Meritage Homes Corporation (MTH) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة Meritage Homes Corporation
تعد شركة Meritage Homes، ومقرها في سكوتسديل بولاية أريزونا، واحدة من أكبر شركات بناء المنازل في الولايات المتحدة. تأسست الشركة في عام 1985، وقد رسخت مكانتها كلاعب رئيسي في سوق البناء السكني، مع التركيز على المنازل الموفرة للطاقة.
معالم الشركة
- 1985: تأسست شركة Meritage Homes.
- 2004: أصبحت Meritage Homes شركة مساهمة عامة في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر MTH.
- 2013: توسعت الشركة في سوق تكساس، مما أدى إلى زيادة حصتها في السوق بشكل كبير.
- 2020: أطلقت Meritage Homes برنامجها "Built to Order"، الذي يسمح للمشترين بتخصيص المنازل.
- 2022: أعلنت الشركة عن إيرادات بقيمة 4.4 مليار دولار، مما يعكس التعافي القوي بعد فيروس كورونا (COVID-19).
- 2024: سجلت Meritage Homes دخلاً صافياً قدره 613.5 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 539.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت Meritage Homes عن زيادات كبيرة في حجم إغلاق المنازل والإيرادات:
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات إغلاق المنزل | 4.7 مليار دولار | 4.4 مليار دولار | 7.5% |
| المنازل مغلقة | 11,567 | 10,025 | 15.4% |
| متوسط سعر المبيعات (ASP) | $410.3 | $440.4 | -6.8% |
وفي المنطقة الغربية، بلغت إيرادات إغلاق المنازل 1.7 مليار دولار، أي بزيادة قدرها 12.3% عن العام السابق. وارتفع عدد المنازل المغلقة في هذه المنطقة إلى 3499، بزيادة 18.4% من 2954. ومع ذلك، انخفض متوسط سعر البيع إلى 495.3 دولارًا، بانخفاض 5.2٪ على أساس سنوي.
معدلات تراكم الطلبات والإلغاء
أنهت Meritage Homes الربع الثالث من عام 2024 مع تراكم 2284 منزلًا بقيمة 931.7 مليون دولار، بانخفاض قدره 40.2٪ من 1.6 مليار دولار في العام السابق. وتحسن معدل الإلغاء إلى 10% من 11% في الربع نفسه من عام 2023.
| منطقة | منازل في المتراكمة | قيمة المتراكمة | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الغرب | 598 | 286.3 مليون دولار | -50.6% |
| المركزية | 603 | 223.9 مليون دولار | -39.5% |
| شرق | 1,083 | 421.5 مليون دولار | -30.7% |
تحديد المواقع في السوق والمبادرات الاستراتيجية
تركز Meritage Homes على تقديم منازل بأسعار معقولة للمشترين لأول مرة والمشترين الذين ينتقلون إلى أعلى. تؤكد الشركة على البناء الموفر للطاقة وتلتزم بنهج مستدام لبناء المنازل. وفي عام 2024، قاموا بزيادة مجتمعاتهم النشطة إلى 278، مقارنة بـ 272 في العام السابق.
واستثمرت الشركة أيضًا ما يقرب من 787.3 مليون دولار أمريكي في شراء قطع أراضي و933.6 مليون دولار أمريكي في تطوير الأراضي خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن هامش إجمالي قدره 25.5%، وهو تحسن من 24.7% في نفس الفترة من عام 2023، وذلك بسبب انخفاض التكاليف المباشرة والاستفادة من ارتفاع إيرادات إغلاق المنازل على التكاليف العامة.
من يملك شركة Meritage Homes Corporation (MTH)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Meritage Homes Corporation (MTH) بهيكل ملكية متنوع يشمل المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والإدارة. أكبر المساهمين هم:
| نوع المساهم | عدد الأسهم | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 20,000,000 | 55.2% |
| المطلعون (الإدارة والمديرون) | 2,500,000 | 6.9% |
| المستثمرون الأفراد | 14,500,000 | 38.0% |
الملكية المؤسسية
يمتلك المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من أسهم Meritage Homes. يشمل المساهمين المؤسسيين الرئيسيين ما يلي:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 5,000,000 | 13.8% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 4,800,000 | 13.3% |
| شركة ستيت ستريت | 3,500,000 | 9.7% |
| إنفيسكو المحدودة. | 2,200,000 | 6.1% |
ملكية المطلعين
تعتبر الملكية الداخلية مستقرة نسبيًا، حيث يمتلك المديرون التنفيذيون الرئيسيون عددًا كبيرًا من الأسهم:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| ستيفن جيه هيلتون | الرئيس التنفيذي | 1,000,000 |
| فيليب لورد | المدير التنفيذي | 750,000 |
| هيلا سفيروزا | المدير المالي | 500,000 |
نشاط المساهمين الأخير
في عام 2024، شهدت Meritage Homes العديد من أنشطة إعادة شراء الأسهم، مما أثر على هيكل الملكية العام:
| شهر | إعادة شراء الأسهم | متوسط سعر السهم |
|---|---|---|
| يناير | 150,000 | $200.00 |
| فبراير | 100,000 | $205.00 |
| يمشي | 200,000 | $198.50 |
أداء المخزون
يعكس أداء سهم Meritage Homes في عام 2024 استجابة السوق للتغيرات في ملكيتها والأداء المالي:
| تاريخ | سعر السهم | القيمة السوقية |
|---|---|---|
| 1 يناير 2024 | $200.00 | 7.2 مليار دولار |
| 1 أبريل 2024 | $210.50 | 7.6 مليار دولار |
| 1 يوليو 2024 | $220.00 | 7.9 مليار دولار |
الاستنتاج بشأن هيكل الملكية
يشير هيكل ملكية شركة Meritage Homes Corporation اعتبارًا من عام 2024 إلى الدعم المؤسسي القوي وفريق الإدارة الملتزم. إن الجمع بين الملكية المؤسسية والملكية الداخلية يضع الشركة بشكل إيجابي لتحقيق النمو والاستقرار في المستقبل.
بيان مهمة شركة Meritage Homes Corporation (MTH).
تلتزم شركة Meritage Homes Corporation بتقديم منازل عالية الجودة وبأسعار معقولة ومصممة لتوفير الطاقة، بهدف تعزيز تجربة شراء المنازل للمشترين لأول مرة والمشترين الذين ينتقلون إلى أعلى. تؤكد الشركة على أهمية الاستدامة البيئية في ممارسات البناء الخاصة بها وتسعى جاهدة لتقديم حلول مبتكرة تلبي الاحتياجات المتطورة لعملائها.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Meritage Homes عن مقاييس مالية مهمة تعكس أدائها التشغيلي:
| متري | 2024 الربع الثالث | 2023 الربع الثالث | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات إغلاق المنزل | 1.6 مليار دولار | 1.61 مليار دولار | (1.5) |
| المنازل مغلقة | 3,942 | 3,638 | 8.4 |
| متوسط سعر المبيعات (ASP) | $402,300 | $442,600 | (9.1) |
| صافي الأرباح | 196 مليون دولار | 221.8 مليون دولار | (11.2) |
| ربحية السهم (EPS) الأساسية | $5.41 | $6.06 | (10.7) |
أوامر المنزل والمتراكمة
أفادت الشركة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| أوامر المنزل | 11,302 | 10,301 | 9.7 |
| قيمة طلب المنزل | 4.6 مليار دولار | 4.4 مليار دولار | 3.4 |
| منازل في المتراكمة | 2,284 | 3,608 | (36.7) |
| قيمة المتراكمة | 931.7 مليون دولار | 1.6 مليار دولار | (40.2) |
موقف السوق والاستراتيجية
تركز Meritage Homes على المبادرات الإستراتيجية التالية:
- توفير منازل موفرة للطاقة مع الالتزام بالاستدامة.
- توفير منازل بأسعار معقولة تلبي احتياجات المشترين لأول مرة والمشترين الجدد.
- تعزيز تجربة شراء المنزل بشكل عام من خلال الابتكار وإشراك العملاء.
- الحفاظ على مكانة قوية في السوق من خلال الاستفادة من الرؤى المستندة إلى البيانات لمواءمة العروض مع احتياجات العملاء.
- تعزيز الشراكات مع أصحاب العقارات الخارجيين لتوسيع نطاق الوصول إلى السوق.
المعالم التشغيلية
حققت شركة Meritage Homes في الربع الثالث من عام 2024 ما يلي:
| منطقة | المنازل مغلقة | إغلاق الإيرادات | متوسط سعر البيع |
|---|---|---|---|
| الغرب | 1,220 | 594.5 مليون دولار | $487,300 |
| المركزية | 1,174 | 416.8 مليون دولار | $355,000 |
| شرق | 1,548 | 574.5 مليون دولار | $371,100 |
بشكل عام، ركزت الشركة على تعزيز عدد مجتمعاتها مع إدارة حجم الأعمال المتراكمة والطلبات بشكل استراتيجي، مما يضمن تسليم منازل عالية الجودة تتوافق مع متطلبات السوق.
الاستقرار المالي والنمو
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت Meritage Homes على ميزانية عمومية قوية بالمقاييس التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة الدين إلى رأس المال | 20.7% |
| صافي نسبة الدين إلى رأس المال | 8.8% |
| التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية | $(128.0 مليون) |
تواصل الشركة التركيز على الكفاءات التشغيلية واعتمدت تدابير لتعزيز الربحية أثناء التنقل في المشهد التنافسي لصناعة بناء المنازل.
كيف تعمل شركة Meritage Homes Corporation (MTH).
Overview للعمليات التجارية
Meritage Homes Corporation (MTH) هي شركة رائدة في مجال بناء المنازل تركز على تصميم وبناء منازل مبتكرة وموفرة للطاقة في مختلف الأسواق الأمريكية. تعمل الشركة في ثلاث مناطق رئيسية: الغرب والوسط والشرق، وتوفر مجموعة من المنازل التي تستهدف في المقام الأول المشترين لأول مرة والمشترين الجدد.
الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، أعلنت "ميريتاج" عن نتائج مالية قوية، مما يعكس النمو في حجم إغلاق المنازل والإيرادات على الرغم من التحديات في متوسط أسعار المبيعات (ASP).
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات إغلاق المنزل | 1,585.8 مليون دولار | 1,610.3 مليون دولار | -1.5% |
| المنازل مغلقة | 3,942 | 3,638 | 8.4% |
| متوسط سعر البيع | $402.3 | $442.6 | -9.1% |
| الصفحة الرئيسية إغلاق إجمالي الربح | 392.6 مليون دولار | 429.6 مليون دولار | -8.6% |
| الهامش الإجمالي | 24.8% | 26.7% | -190 نقطة أساس |
| صافي الأرباح | 196.0 مليون دولار | 221.8 مليون دولار | -11.7% |
الصفحة الرئيسية حجم الإغلاق والأوامر
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت Meritage نموًا كبيرًا في حجم وقيمة إغلاق المنازل.
| متري | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| حجم إغلاق المنزل | 11,567 | 10,025 | 15.4% |
| إيرادات إغلاق المنزل | 4,745.6 مليون دولار | 4,415.3 مليون دولار | 7.5% |
| متوسط سعر البيع | $410.3 | $440.4 | -6.8% |
معدلات التراكم والإلغاء
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن انخفاض في الوحدات المتراكمة والقيمة مقارنة بالعام السابق.
| متري | الأعمال المتراكمة للربع الثالث من عام 2024 | الأعمال المتراكمة للربع الثالث من عام 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| منازل في المتراكمة | 2,284 | 3,608 | -36.7% |
| قيمة المتراكمة | 931.7 مليون دولار | 1,558.6 مليون دولار | -40.2% |
| معدل الإلغاء | 10% | 11% | -1% |
الأداء الإقليمي
تعمل Meritage في مناطق مختلفة، حيث تساهم كل منها في الأداء العام.
| منطقة | الصفحة الرئيسية الإيرادات الختامية (الربع الثالث من عام 2024) | المنازل مغلقة (الربع الثالث 2024) | متوسط سعر المبيعات (الربع الثالث 2024) |
|---|---|---|---|
| الغرب | 594.5 مليون دولار | 1,220 | $487.3 |
| المركزية | 416.8 مليون دولار | 1,174 | $355.0 |
| شرق | 574.5 مليون دولار | 1,548 | $371.1 |
المبادرات الاستراتيجية
تواصل Meritage التركيز على العديد من المبادرات الإستراتيجية التي تهدف إلى تعزيز مكانتها في السوق:
- توفير منازل بأسعار معقولة من خلال عمليات الإنتاج الفعالة.
- استهداف مشتري المنازل على مستوى الدخول وأول خطوة للأعلى.
- الحفاظ على عدد مجتمعي قوي لضمان التواجد في السوق.
- تحسين رضا العملاء من خلال ميزات المنزل الموفرة للطاقة.
الديون والوضع المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت Meritage على ميزانية عمومية جيدة مع انخفاض نسبة الدين إلى رأس المال.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة الدين إلى رأس المال | 20.7% |
| صافي نسبة الدين إلى رأس المال | 8.8% |
كيف تجني شركة Meritage Homes Corporation (MTH) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Meritage Homes Corporation إيراداتها في المقام الأول من خلال بيع المنازل السكنية، مع دخل إضافي من مبيعات الأراضي والخدمات المالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات إغلاق المنزل تقريبًا 4.7 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية، مما يعكس أ 7.5% زيادة مقارنة بالعام السابق. كما ارتفع حجم إغلاق المنزل بنسبة 15.4% ل 11,567 إغلاق خلال نفس الفترة.
| فترة | الصفحة الرئيسية الإيرادات الختامية (مليون دولار) | حجم الإغلاق الرئيسي (الوحدات) | متوسط سعر المبيعات (ASP) ($) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 1,588.4 | 3,942 | 402.3 |
| الربع الثالث 2023 | 1,613.1 | 3,638 | 442.6 |
| 9 أشهر 2024 | 4,745.6 | 11,567 | 410.3 |
| 9 أشهر 2023 | 4,415.3 | 10,025 | 440.4 |
هوامش إغلاق الصفحة الرئيسية
بلغ إجمالي ربح إغلاق المنزل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 392.6 مليون دولار، مما أدى إلى هامش إجمالي قدره 24.8%. وهذا انخفاض قدره 190 نقطة أساس عن العام السابق بسبب زيادة تكاليف الكثير وحوافز التمويل. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 1.2 مليار دولار، مع هامش إجمالي قدره 25.5%، وهو ما يمثل تحسنا من 24.7% في عام 2023.
| فترة | إجمالي الربح (مليون دولار) | هامش الربح الإجمالي (%) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 392.6 | 24.8 |
| الربع الثالث 2023 | 429.6 | 26.7 |
| 9 أشهر 2024 | 1,210.0 | 25.5 |
| 9 أشهر 2023 | 1,089.0 | 24.7 |
أوامر المنزل والمتراكمة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تسجيل Meritage Homes 11,302 طلب منزلي، يعكس أ 9.7% زيادة على أساس سنوي. وكانت قيمة الطلب تقريبا 4.6 مليار دولار، وهو أ 3.4% زيادة مقارنة بالعام السابق. تحسن معدل الإلغاء إلى 9% من 13% في فترة العام السابق. أنهت الشركة الربع بتراكم قدره 2284 منزلا بقيمة 931.7 مليون دولار، بانخفاض قدره 40.2% من العام السابق.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| الطلبات الرئيسية (الوحدات) | 3,512 | 3,474 |
| قيمة الطلب (مليار دولار) | 1.4 | 1.5 |
| معدل الإلغاء (%) | 10 | 11 |
| المتراكمة (الوحدات) | 2,284 | 3,608 |
| القيمة المتراكمة (مليون دولار) | 931.7 | 1,558.6 |
الأداء الجغرافي
تعمل Meritage Homes في ثلاث مناطق رئيسية: الغرب والوسط والشرق. أظهرت كل منطقة مقاييس أداء مختلفة. وفي الربع الثالث من عام 2024، ساهمت المنطقة الغربية 594.5 مليون دولار في إيرادات إغلاق المنزل، أ 2.0% انخفاضا عن العام السابق، في حين شهدت المنطقة الشرقية ارتفاعا إلى 574.5 مليون دولار، أعلى 4.3% سنة بعد سنة.
| منطقة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (مليون دولار) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (مليون دولار) | حجم الإغلاق (الوحدات) |
|---|---|---|---|
| الغرب | 594.5 | 606.8 | 1,220 |
| المركزية | 416.8 | 454.2 | 1,174 |
| شرق | 574.5 | 550.8 | 1,548 |
الخدمات المالية
تحقق Meritage Homes أيضًا إيرادات من خلال قطاع الخدمات المالية، والذي يتضمن خدمات الملكية والتأمين. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغت أرباح الخدمات المالية 3.1 مليون دولار، انخفاضا من 5.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى الرسوم المتعلقة بالالتزامات الآجلة لأسعار الفائدة منتهية الصلاحية. منذ بداية العام حتى الآن، بلغت أرباح الخدمات المالية لعام 2024 7.2 مليون دولار، مقارنة ب 6.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| فترة | أرباح الخدمات المالية (مليون دولار) |
|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 3.1 |
| الربع الثالث 2023 | 5.7 |
| 9 أشهر 2024 | 7.2 |
| 9 أشهر 2023 | 6.1 |
إدارة التكاليف والكفاءة التشغيلية
تركز Meritage Homes على الحفاظ على الكفاءة التشغيلية من خلال استراتيجيات إدارة التكلفة. بلغت المصاريف العمومية والإدارية للربع الثالث من عام 2024 59.2 مليون دولار، أسفل من 63.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. كما انخفضت العمولات وتكاليف المبيعات الأخرى إلى 97.9 مليون دولار من 99.1 مليون دولار سنة بعد سنة.
| فئة النفقات | الربع الثالث 2024 (مليون دولار) | الربع الثالث 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|
| العامة والإدارية | 59.2 | 63.1 |
| العمولات وتكاليف المبيعات الأخرى | 97.9 | 99.1 |
Meritage Homes Corporation (MTH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Meritage Homes Corporation (MTH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Meritage Homes Corporation (MTH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Meritage Homes Corporation (MTH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.