Meritage Homes Corporation (MTH) Bundle
Uma breve história da Meritage Homes Corporation
A Meritage Homes Corporation, com sede em Scottsdale, Arizona, é um dos maiores construtores de casas dos Estados Unidos. Fundada em 1985, a empresa se estabeleceu como um participante importante no mercado de construção residencial, com foco em casas com eficiência energética.
Marcos corporativos
- 1985: a Meritage Homes foi fundada.
- 2004: Meritage Homes tornou -se uma empresa de capital aberto na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o símbolo do ticker.
- 2013: A empresa se expandiu para o mercado do Texas, aumentando significativamente sua participação de mercado.
- 2020: A Meritage Homes lançou seu programa "construído para encomendar", permitindo que os compradores personalizem casas.
- 2022: A empresa registrou US $ 4,4 bilhões em receita, refletindo uma forte recuperação pós-Covid-19.
- 2024: A Meritage Homes registrou um lucro líquido de US $ 613,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 539,9 milhões no mesmo período em 2023.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, as casas de mérito relataram aumentos significativos no volume e receita de fechamento em casa:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de fechamento da casa | US $ 4,7 bilhões | US $ 4,4 bilhões | 7.5% |
| Casas fechadas | 11,567 | 10,025 | 15.4% |
| Preço médio de venda (ASP) | $410.3 | $440.4 | -6.8% |
Na região oeste, a receita de fechamento em casa foi de US $ 1,7 bilhão, um aumento de 12,3% em relação ao ano anterior. As casas fechadas nesta região subiram para 3.499, um aumento de 18,4%, de 2.954. No entanto, o preço médio de venda caiu para US $ 495,3, queda de 5,2% em relação ao ano anterior.
Pedidos de atraso e taxas de cancelamento
A Meritage Homes encerrou o terceiro trimestre de 2024 com um backlog de 2.284 casas avaliadas em US $ 931,7 milhões, uma queda de 40,2% de US $ 1,6 bilhão no ano anterior. A taxa de cancelamento melhorou para 10%, de 11% no mesmo trimestre de 2023.
| Região | Casas em atraso | Valor da lista de pendências | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Oeste | 598 | US $ 286,3 milhões | -50.6% |
| Central | 603 | US $ 223,9 milhões | -39.5% |
| Leste | 1,083 | US $ 421,5 milhões | -30.7% |
Posicionamento de mercado e iniciativas estratégicas
A Meritage Homes se concentra em entregar casas acessíveis aos compradores pela primeira vez e subir. A empresa enfatiza a construção com eficiência energética e se comprometeu com uma abordagem sustentável à construção de casas. Em 2024, eles aumentaram suas comunidades ativas para 278, contra 272 no ano anterior.
A empresa também investiu aproximadamente US $ 787,3 milhões em lotes de compra e US $ 933,6 milhões em desenvolvimento de terras durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma margem bruta de 25,5%, uma melhoria em relação a 24,7% no mesmo período de 2023, devido a custos diretos mais baixos e alavancando os custos gerais de fechamento doméstico mais altos.
Um dono da Meritage Homes Corporation (MTH)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Meritage Homes Corporation (MTH) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e administração. Os maiores acionistas incluem:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 20,000,000 | 55.2% |
| Insiders (gerenciamento e diretores) | 2,500,000 | 6.9% |
| Investidores individuais | 14,500,000 | 38.0% |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais detêm uma parcela significativa das ações da Meritage Homes. Os principais acionistas institucionais incluem:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 5,000,000 | 13.8% |
| O Vanguard Group, Inc. | 4,800,000 | 13.3% |
| State Street Corporation | 3,500,000 | 9.7% |
| Invesco Ltd. | 2,200,000 | 6.1% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é relativamente estável, com os principais executivos mantendo um número considerável de ações:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Steven J. Hilton | Presidente executivo | 1,000,000 |
| Phillippe Lord | CEO | 750,000 |
| Hilla Sferruzza | Diretor Financeiro | 500,000 |
Atividade recente dos acionistas
Em 2024, a Meritage Homes viu várias atividades de recompra de ações, impactando a estrutura geral de propriedade:
| Mês | Ações recompradas | Preço médio por ação |
|---|---|---|
| Janeiro | 150,000 | $200.00 |
| Fevereiro | 100,000 | $205.00 |
| Marchar | 200,000 | $198.50 |
Desempenho de ações
O desempenho das ações das residências de mérito em 2024 reflete a resposta do mercado às suas mudanças de propriedade e desempenho financeiro:
| Data | Preço das ações | Capitalização de mercado |
|---|---|---|
| 1 de janeiro de 2024 | $200.00 | US $ 7,2 bilhões |
| 1 de abril de 2024 | $210.50 | US $ 7,6 bilhões |
| 1 de julho de 2024 | $220.00 | US $ 7,9 bilhões |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da Meritage Homes Corporation em 2024 indica forte apoio institucional e uma equipe de gerenciamento comprometida. A combinação de propriedade institucional e privilegiada posiciona a empresa favoravelmente para crescimento e estabilidade futuros.
Declaração de Missão Meritage Homes Corporation (MTH)
A Meritage Homes Corporation está comprometida em fornecer casas de alta qualidade que são acessíveis e projetadas para eficiência energética, com o objetivo de aprimorar a experiência de compra de casas para compradores iniciantes e movimentados. A empresa enfatiza a importância da sustentabilidade ambiental em suas práticas de construção e se esforça para fornecer soluções inovadoras que atendam às necessidades em evolução de seus clientes.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, as casas de mérito relataram métricas financeiras significativas que refletem seu desempenho operacional:
| Métrica | 2024 Q3 | 2023 Q3 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de fechamento da casa | US $ 1,6 bilhão | US $ 1,61 bilhão | (1.5) |
| Casas fechadas | 3,942 | 3,638 | 8.4 |
| Preço médio de venda (ASP) | $402,300 | $442,600 | (9.1) |
| Ganhos líquidos | US $ 196 milhões | US $ 221,8 milhões | (11.2) |
| Ganhos por ação (EPS) BASIC | $5.41 | $6.06 | (10.7) |
Ordens domésticas e pedidos em pedras
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Ordens domésticas | 11,302 | 10,301 | 9.7 |
| Valor da ordem em casa | US $ 4,6 bilhões | US $ 4,4 bilhões | 3.4 |
| Casas em atraso | 2,284 | 3,608 | (36.7) |
| Valor de backlog | US $ 931,7 milhões | US $ 1,6 bilhão | (40.2) |
Posição e estratégia de mercado
A Meritage Homes se concentra nas seguintes iniciativas estratégicas:
- Entregando casas com eficiência energética com um compromisso com a sustentabilidade.
- Fornecendo casas acessíveis que atendem a compradores iniciantes e compradores de mudança.
- Aprimorando a experiência geral de compra de casas por meio de inovação e envolvimento do cliente.
- Manter uma forte posição de mercado, aproveitando as informações orientadas a dados para alinhar as ofertas com as necessidades do cliente.
- Promovendo parcerias com corretores de imóveis externos para expandir o alcance do mercado.
Destaques operacionais
No terceiro trimestre de 2024, as casas de mérito alcançadas:
| Região | Casas fechadas | Receita de fechamento | Preço médio de venda |
|---|---|---|---|
| Oeste | 1,220 | US $ 594,5 milhões | $487,300 |
| Central | 1,174 | US $ 416,8 milhões | $355,000 |
| Leste | 1,548 | US $ 574,5 milhões | $371,100 |
No geral, a empresa se concentrou em aprimorar sua contagem de comunidade, gerenciando estrategicamente seus volumes de atraso e pedidos, garantindo a entrega de casas de qualidade que se alinham às demandas do mercado.
Estabilidade e crescimento financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Meritage Homes manteve um forte balanço com as seguintes métricas:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relação dívida / capital | 20.7% |
| Índice de dívida / capital líquida | 8.8% |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | $ (128,0 milhões) |
A Companhia continua a enfatizar a eficiência operacional e adotou medidas para aumentar a lucratividade ao navegar no cenário competitivo da indústria de construção de casas.
Como funciona a Meritage Homes Corporation (MTH)
Overview de operações comerciais
A Meritage Homes Corporation (MTH) é um dos principais construtores de casas focadas em projetar e construir casas inovadoras e com eficiência energética em vários mercados dos EUA. A empresa opera em três regiões primárias: oeste, central e leste, fornecendo uma variedade de casas direcionadas principalmente na primeira vez e nos compradores.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, o Meritage relatou fortes resultados financeiros, refletindo o crescimento no volume e receita de fechamento doméstico, apesar dos desafios nos preços médios de venda (ASP).
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de fechamento da casa | US $ 1.585,8 milhões | US $ 1.610,3 milhões | -1.5% |
| Casas fechadas | 3,942 | 3,638 | 8.4% |
| Preço médio de venda | $402.3 | $442.6 | -9.1% |
| Lucro bruto de fechamento da casa | US $ 392,6 milhões | US $ 429,6 milhões | -8.6% |
| Margem bruta | 24.8% | 26.7% | -190 bps |
| Ganhos líquidos | US $ 196,0 milhões | US $ 221,8 milhões | -11.7% |
Volume de fechamento e pedidos de fechamento doméstico
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a mérito alcançou um crescimento significativo no volume e valor de fechamento em casa.
| Métrica | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Volume de fechamento em casa | 11,567 | 10,025 | 15.4% |
| Receita de fechamento da casa | US $ 4.745,6 milhões | US $ 4.415,3 milhões | 7.5% |
| Preço médio de venda | $410.3 | $440.4 | -6.8% |
Backlog e taxas de cancelamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma diminuição nas unidades de atraso e valor em comparação com o ano anterior.
| Métrica | Backlog Q3 2024 | Backlog Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Casas em atraso | 2,284 | 3,608 | -36.7% |
| Valor de backlog | US $ 931,7 milhões | US $ 1.558,6 milhões | -40.2% |
| Taxa de cancelamento | 10% | 11% | -1% |
Desempenho regional
O Meritage opera em várias regiões, cada uma contribuindo para o desempenho geral.
| Região | Receita de fechamento em casa (terceiro trimestre 2024) | Casas fechadas (Q3 2024) | Preço médio de venda (terceiro trimestre 2024) |
|---|---|---|---|
| Oeste | US $ 594,5 milhões | 1,220 | $487.3 |
| Central | US $ 416,8 milhões | 1,174 | $355.0 |
| Leste | US $ 574,5 milhões | 1,548 | $371.1 |
Iniciativas estratégicas
A mérito continua a se concentrar em várias iniciativas estratégicas que visam melhorar sua posição no mercado:
- Entregando casas acessíveis por meio de processos de produção eficientes.
- Direcionando os compradores iniciantes de nível básico e primeiro movimentação.
- Manter uma forte contagem de comunidade para garantir a presença do mercado.
- Melhorando a satisfação do cliente com os recursos domésticos com eficiência energética.
Dívida e posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a Meritage manteve um balanço saudável com uma baixa relação dívida / capital.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relação dívida / capital | 20.7% |
| Índice de dívida / capital líquida | 8.8% |
Como a Meritage Homes Corporation (MTH) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Meritage Homes Corporation gera principalmente receita através da venda de casas residenciais, com renda adicional com vendas de terras e serviços financeiros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou a receita de fechamento em casa de aproximadamente US $ 4,7 bilhões durante os nove meses terminou, refletindo um 7.5% Aumentar em comparação com o ano anterior. O volume de fechamento da casa também aumentou por 15.4% para 11.567 fechamentos durante o mesmo período.
| Período | Receita de fechamento em casa (US $ milhões) | Volume de fechamento em casa (unidades) | Preço médio de venda (ASP) ($) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 1,588.4 | 3,942 | 402.3 |
| Q3 2023 | 1,613.1 | 3,638 | 442.6 |
| 9m 2024 | 4,745.6 | 11,567 | 410.3 |
| 9m 2023 | 4,415.3 | 10,025 | 440.4 |
Margens de fechamento em casa
O lucro bruto de fechamento da casa nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 392,6 milhões, resultando em uma margem bruta de 24.8%. Esta é uma diminuição de 190 pontos base A partir do ano anterior devido ao aumento dos custos de lote e aos incentivos de financiamento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 1,2 bilhão, com uma margem bruta de 25.5%, representando uma melhoria de 24.7% em 2023.
| Período | Lucro bruto (US $ milhões) | Margem bruta (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 392.6 | 24.8 |
| Q3 2023 | 429.6 | 26.7 |
| 9m 2024 | 1,210.0 | 25.5 |
| 9m 2023 | 1,089.0 | 24.7 |
Ordens domésticas e pedidos em pedras
Em 30 de setembro de 2024, as casas de mérito gravadas 11.302 ordens domésticas, refletindo a 9.7% Aumentar ano a ano. O valor do pedido foi aproximadamente US $ 4,6 bilhões, que é um 3.4% Aumentar em comparação com o ano anterior. A taxa de cancelamento melhorou para 9% de 13% no período do ano anterior. A empresa terminou o trimestre com um atraso de 2.284 casas avaliado em US $ 931,7 milhões, uma diminuição de 40.2% a partir do ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ordens domésticas (unidades) | 3,512 | 3,474 |
| Valor do pedido (US $ bilhão) | 1.4 | 1.5 |
| Taxa de cancelamento (%) | 10 | 11 |
| Backlog (unidades) | 2,284 | 3,608 |
| Valor da lista de pendências (US $ milhões) | 931.7 | 1,558.6 |
Desempenho geográfico
A Meritage Homes opera em três regiões primárias: oeste, central e leste. Cada região mostrou métricas de desempenho variadas. No terceiro trimestre de 2024, a região oeste contribuiu US $ 594,5 milhões na receita de fechamento em casa, um 2.0% diminuir em relação ao ano anterior, enquanto a região leste viu um aumento para US $ 574,5 milhões, acima 4.3% ano a ano.
| Região | Q3 2024 Receita (US $ milhões) | Q3 2023 Receita (US $ milhões) | Volume de fechamento (unidades) |
|---|---|---|---|
| Oeste | 594.5 | 606.8 | 1,220 |
| Central | 416.8 | 454.2 | 1,174 |
| Leste | 574.5 | 550.8 | 1,548 |
Serviços financeiros
A Meritage Homes também gera receita por meio de seu segmento de serviços financeiros, que inclui títulos e serviços de seguro. Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro dos serviços financeiros foi US $ 3,1 milhões, uma diminuição de US $ 5,7 milhões No terceiro trimestre de 2023, principalmente devido a cobranças relacionadas aos compromissos de taxa de juros expirados. Adiante, o lucro dos serviços financeiros para 2024 foi US $ 7,2 milhões, comparado com US $ 6,1 milhões no mesmo período de 2023.
| Período | Lucro dos Serviços Financeiros (US $ milhões) |
|---|---|
| Q3 2024 | 3.1 |
| Q3 2023 | 5.7 |
| 9m 2024 | 7.2 |
| 9m 2023 | 6.1 |
Gerenciamento de custos e eficiência operacional
A Meritage Homes se concentra na manutenção da eficiência operacional por meio de estratégias de gerenciamento de custos. Despesas gerais e administrativas para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 59,2 milhões, de baixo de US $ 63,1 milhões No terceiro trimestre de 2023. As comissões e outros custos de vendas também diminuíram para US $ 97,9 milhões de US $ 99,1 milhões ano a ano.
| Categoria de despesa | Q3 2024 (US $ milhões) | Q3 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Geral e Administrativo | 59.2 | 63.1 |
| Comissões e outros custos de vendas | 97.9 | 99.1 |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Meritage Homes Corporation (MTH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Meritage Homes Corporation (MTH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Meritage Homes Corporation (MTH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.