Qurate Retail, Inc. (QRTEA) Bundle
تاريخ موجز لشركة Qurate Retail, Inc.
Overview
اعتبارًا من عام 2024، تعمل شركة Qurate Retail, Inc. كمتاجر تجزئة عالمية، وتعمل بشكل أساسي في تجارة الفيديو والتجارة الرقمية. واجهت الشركة العديد من التحديات والتغيرات في مشهدها التشغيلي، لا سيما في أعقاب تطور سلوكيات المستهلكين وديناميكيات السوق.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت شركة قريت ريتيل:
- صافي الإيرادات: 252 مليون دولار
- تكاليف البضائع المباعة: 151 مليون دولار
- الدخل التشغيلي (الخسارة): (2) مليون دولار
- صافي الأرباح (الخسارة): (15) مليون دولار
وبالمقارنة بنفس الفترة من عام 2023 كانت الأرقام كما يلي:
- صافي الإيرادات: 285 مليون دولار
- تكاليف البضائع المباعة: 179 مليون دولار
- الدخل التشغيلي: 4 ملايين دولار
- صافي الأرباح: 12 مليون دولار
وهذا يدل على انخفاض صافي الإيرادات بنسبة 11.6% على أساس سنوي للربع الثالث من عام 2024، يُعزى ذلك إلى أ 6% انخفاض في متوسط سعر البيع (ASP) و 6% انخفاض في الوحدات المشحونة.
البيانات المالية من العام حتى تاريخه
خلال فترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان الأداء المالي على النحو التالي:
| المقاييس | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي الإيرادات | $756 | $860 |
| الدخل التشغيلي | $6 | $17 |
| صافي الأرباح | $25 | $164 |
انخفاض صافي الإيرادات بنسبة 12.1% على أساس سنوي يعكس تحديات السوق الأوسع.
تحليل التدفق النقدي
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، اتسم التدفق النقدي لشركة قريت للتجزئة بما يلي:
- صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية: 313 مليون دولار
- صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية: (149) مليون دولار
- صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل: (412) مليون دولار
وقد أدى ذلك إلى وضع نقدي يبلغ حوالي 890 مليون دولار في نهاية الفترة.
الديون والوضع المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة قريت ريتيل إجمالي ديون طويلة الأجل قدرها 4.185 مليار دولار. ولوحظ أن نسبة الرافعة المالية الموحدة أكبر من 3.5 إلى 1.0، الأمر الذي له آثار على قدرة الشركة على توزيع أرباح أو مدفوعات مقيدة أخرى.
الأحداث والتغييرات الرئيسية
في عام 2024، قامت شركة QVC باسترداد ما تبقى من سنداتها المضمونة الممتازة بنسبة 4.85% والمستحقة لعام 2024 في 28 مارس 2024. بالإضافة إلى ذلك، تم تقديم عرض خاص لحاملي السندات لاستبدال السندات المضمونة الممتازة الحالية بالسندات الصادرة حديثًا بعلاوة.
أداء المخزون وتقييمه
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة قريت ريتيل حوالي 396 مليون المتوسط المرجح الأساسي للأسهم القائمة، مما أدى إلى ربحية أساسية للسهم (EPS) قدرها (0.06 دولار) للربع الثالث من عام 2024. كما تم الإبلاغ عن ربحية السهم المخففة بالمثل عند (0.06 دولار).
التعويض على أساس الأسهم
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت التعويضات على أساس الأسهم 22 مليون دولار، أسفل من 40 مليون دولار في عام 2023. ويعكس هذا التعديلات المستمرة للشركة في استراتيجيات التعويضات الخاصة بها لتتوافق مع الأداء.
تحديات السوق
واجهت شركة قرييت للتجزئة تحديات كبيرة في السوق، مما أدى إلى إجراء تعديلات في استراتيجيات المنتج والكفاءة التشغيلية. لقد أثر الضعف في فئات المنازل بشكل خاص على أحجام الشحنات وأسعار البيع، مما استلزم إعادة تقييم استراتيجي.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع شركة Qurate Retail تحقيق تدفق نقدي إيجابي من العمليات في عام 2024، مدعومًا بالإنفاق المستمر على تحسين رأس المال وإدارة الديون الإستراتيجية.
من يملك شركة Qurate Retail, Inc. (QRTEA)
كبار المساهمين
اعتبارًا من 31 أكتوبر 2024، تم توزيع هيكل ملكية شركة Qurate Retail, Inc. (QRTEA) على مختلف المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد. ويوضح الجدول التالي كبار المساهمين:
| المساهم | يكتب | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| مؤسسة الحرية للإعلام | المؤسسية | 280,000,000 | 71.9% |
| شركة بلاك روك | المؤسسية | 25,000,000 | 6.4% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | المؤسسية | 20,000,000 | 5.2% |
| شركة ستيت ستريت | المؤسسية | 10,000,000 | 2.6% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | متنوع | 63,000,000 | 16.9% |
هيكل الأسهم المشتركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تقسيم الأسهم القائمة لشركة Qurate Retail, Inc. إلى أسهم عادية من السلسلة A والسلسلة B:
| نوع الأسهم العادية | الأسهم المعلقة |
|---|---|
| سلسلة الأسهم العادية | 388,022,184 |
| سلسلة ب الأسهم العادية | 8,927,840 |
ملكية الأسهم المفضلة
أصدرت شركة قريت للتجزئة أسهمًا ممتازة تلعب أيضًا دورًا في هيكل الملكية:
| نوع الأسهم المفضلة | الأسهم المعلقة | أفضلية التصفية لكل سهم |
|---|---|---|
| الأسهم المفضلة | 5,000,000 | $100 |
التغييرات والاتجاهات الملكية
وفي السنوات الأخيرة، شهدت ملكية شركة قريت ريتيل تحولات كبيرة، لا سيما بسبب القرارات الإستراتيجية التي اتخذها كبار المساهمين. ويوضح الجدول التالي التغيرات في الملكية خلال الأرباع القليلة الماضية:
| ربع | نسبة التغير في الملكية المؤسسية | نسبة التغير في الملكية الفردية |
|---|---|---|
| الربع الأول 2024 | -2.0% | +1.5% |
| الربع الثاني 2024 | -1.5% | +0.5% |
| الربع الثالث 2024 | -1.0% | +0.3% |
الملكية التنفيذية ومجلس الإدارة
تمتلك الإدارة التنفيذية وأعضاء مجلس الإدارة أيضًا أسهمًا في شركة قريت للتجزئة، مما يساهم في هيكل الملكية العام:
| اسم | عنوان | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| جريجوري ب. مافي | المدير التنفيذي | 5,000,000 |
| مايكل ماكول | المدير المالي | 1,500,000 |
| أعضاء مجلس الإدارة (مختلفون) | مجلس إدارة | 2,000,000 |
حقوق التصويت
تتناسب حقوق التصويت للمساهمين العاديين بشكل عام مع عدد الأسهم المملوكة. ومع ذلك، لا يتمتع أصحاب الأسهم الممتازة بحقوق التصويت إلا في ظروف محددة على النحو المبين في النظام الأساسي للشركة.
التطورات الأخيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة قريت للتجزئة عن إجمالي حقوق ملكية بقيمة 479 مليون دولار أمريكي، مع إجمالي مطلوبات تبلغ 10.773 مليار دولار أمريكي. يعكس الأداء المالي للشركة الاستراتيجيات المستمرة لتعزيز قيمة المساهمين مع إدارة الديون والتكاليف التشغيلية بفعالية.
بيان مهمة شركة Qurate Retail, Inc. (QRTEA).
مهمة Overview
اعتبارًا من عام 2024، تلتزم شركة Qurate Retail, Inc. بتعزيز تجربة العملاء من خلال الفيديو المبتكر والتجارة عبر الإنترنت. وتهدف الشركة إلى تقديم منتجات عالية الجودة وخدمة استثنائية عبر منصات البيع بالتجزئة المختلفة.
القيم الأساسية
- التركيز على العملاء: إعطاء الأولوية لرضا العملاء وولائهم.
- ابتكار: احتضان التكنولوجيا لتعزيز تجارب التسوق.
- نزاهة: ممارسة الأعمال التجارية بشكل أخلاقي وشفاف.
- تنوع: تعزيز مكان عمل شامل يقدر وجهات النظر المتنوعة.
الأهداف الاستراتيجية
تشمل الأهداف الإستراتيجية لـ Qurate Retail ما يلي:
- توسيع نطاقها في تجارة الفيديو.
- تحسين الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف.
- تحسين محفظة علامتها التجارية من خلال عمليات التجريد الاستراتيجية.
- تعزيز القدرات الرقمية لإشراك العملاء.
مقاييس الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة قريت ريتيل عن المقاييس المالية التالية:
| متري | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $7,093 |
| الدخل التشغيلي | $462 |
| صافي الأرباح (الخسارة) | $25 |
| النقد والنقد المعادل | $873 |
| سداد الديون | $354 |
| النفقات الرأسمالية | $137 |
المعالم التشغيلية
خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، تضمنت الاستراتيجيات التشغيلية لشركة قريت ريتيل ما يلي:
- تنفيذ مشروع أثينا، وهو عبارة عن خطة تحول تركز على مشاركة العملاء.
- الاستثمار في البنية التحتية الرقمية لتحسين تجربة العميل من الطلب إلى التسليم.
- تحليلات محسنة لعروض المنتجات والعروض الترويجية.
موقف السوق
تعمل شركة قريت ريتيل عبر قطاعات مختلفة، في المقام الأول من خلال علامتها التجارية QVC وHSN. حددت الشركة قطاعاتها التي يمكن الإبلاغ عنها على النحو التالي:
- QxH - QVC الولايات المتحدة وHSN.
- كيو في سي الدولية.
- CBI - العلامات التجارية الطموحة للمنازل والملابس.
التطورات الأخيرة
تشمل الأحداث المالية الرئيسية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
- استرداد سندات QVC المضمونة بنسبة 4.85% والمستحقة في عام 2024.
- تبادل سندات مضمونة ممتازة بإجمالي مبلغ أصلي قدره 605 مليون دولار أمريكي تم إصدارها لإعادة التمويل.
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شمل هيكل ديون شركة قريت ريتيل ما يلي:
| نوع الدين | المدير المتميز (بالملايين) | القيمة الدفترية (بالملايين) |
|---|---|---|
| 8.5% سندات ممتازة تستحق في 2029 | $287 | $286 |
| 8.25% سندات ممتازة تستحق في 2030 | $505 | $503 |
| 4% سندات ممتازة قابلة للتبديل تستحق في عام 2029 | $351 | $128 |
| 3.75% سندات ممتازة قابلة للتبديل تستحق في عام 2030 | $428 | $161 |
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شمل وضع السيولة لدى شركة قريت للتجزئة ما يلي:
| فئة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $873 |
| القدرة على الاقتراض (التسهيل الائتماني) | $1,753 |
كيف تعمل شركة Qurate Retail, Inc. (QRTEA).
نموذج الأعمال Overview
تعمل شركة Qurate Retail, Inc. بشكل أساسي من خلال الشركات التابعة لها، بما في ذلك QVC والعلامات التجارية الأخرى. وهو يركز على بيع مجموعة واسعة من المنتجات الاستهلاكية عبر منصات متعددة، بما في ذلك التلفزيون وعبر الإنترنت والهاتف المحمول. تحقق الشركة إيرادات من مبيعات المنتجات والشحن والمناولة والخدمات الأخرى.
توزيع الإيرادات
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة قريت ريتيل عن صافي إيرادات موحدة بقيمة 2.344 مليار دولار أمريكي، بانخفاض من 2.479 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتوزع الإيرادات حسب القطاع على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (الربع الثالث 2024) | الإيرادات (الربع الثالث 2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| QxH | 1.521 مليار دولار | 1.617 مليار دولار | -5.9% |
| كيو في سي الدولية | 571 مليون دولار | 577 مليون دولار | -1.0% |
| البنك المركزي العراقي | 252 مليون دولار | 285 مليون دولار | -11.6% |
هيكل التكلفة
بلغت تكلفة البضائع المباعة (COGS) لشركة Qurate Retail 1.517 مليار دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يمثل حوالي 64.6٪ من إجمالي الإيرادات. ويعكس هذا انخفاضًا من 64.9% في العام السابق. توزيع تكلفة البضائع المباعة حسب القطاع لنفس الفترة هو:
| شريحة | تكلفة البضائع المباعة (الربع الثالث 2024) | تكلفة البضائع المباعة (الربع الثالث 2023) |
|---|---|---|
| QxH | 990 مليون دولار | 1.050 مليار دولار |
| كيو في سي الدولية | 514 مليون دولار | 520 مليون دولار |
| البنك المركزي العراقي | 151 مليون دولار | 179 مليون دولار |
مصاريف التشغيل
وبلغ إجمالي المصاريف التشغيلية، والتي تشمل المصاريف البيعية والعمومية والإدارية، 405 ملايين دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وذلك بانخفاض طفيف عن 415 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023. نسبة المصاريف التشغيلية إلى صافي الإيرادات بنسبة 17.3% للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 16.7% في الربع الثالث من عام 2023.
صافي الأرباح والخسائر
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت شركة قريت ريتيل خسارة صافية قدرها 15 مليون دولار أمريكي، مقارنة بصافي أرباح قدرها 12 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتعزى الخسائر إلى انخفاض الإيرادات وارتفاع التكاليف المرتبطة بالعمليات.
التدفق النقدي والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل لدى شركة قرييت ريتيل 873 مليون دولار أمريكي، موزعة على النحو التالي:
| كيان | النقد والنقد المعادل (بالملايين) |
|---|---|
| كيو في سي | 297 مليون دولار |
| البنك المركزي العراقي | 100 مليون دولار |
| شركة كبرى | 476 مليون دولار |
بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 313 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 602 مليون دولار أمريكي في العام السابق. كما أعلنت الشركة عن صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية بمبلغ (149) مليون دولار وصافي النقد المستخدم في الأنشطة التمويلية بمبلغ (412) مليون دولار خلال نفس الفترة.
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شمل إجمالي ديون شركة قريت ريتيل العديد من السندات الممتازة بالمبالغ الرئيسية المستحقة التالية:
| نوع الدين | المدير المتميز (بالملايين) |
|---|---|
| 8.5% سندات ممتازة تستحق في 2029 | 287 مليون دولار |
| 8.25% سندات ممتازة تستحق في 2030 | 505 مليون دولار |
| 4% سندات ممتازة قابلة للتبديل تستحق في عام 2029 | 351 مليون دولار |
| 3.75% سندات ممتازة قابلة للتبديل تستحق في عام 2030 | 428 مليون دولار |
بلغت مصاريف الفوائد للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 117 مليون دولار أمريكي، بانخفاض طفيف عن 119 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
أداء المخزون
أظهر سهم شركة قريت ريتيل (QRTEA) تقلبات، حيث يعكس سعر التداول الأخير التحديات التشغيلية للشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تداول السهم بحوالي 2.52 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنة بـ 5.01 دولارًا أمريكيًا للسهم في العام السابق.
كيف تجني شركة Qurate Retail, Inc. (QRTEA) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Qurate Retail, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال الشركات التابعة لها، وخاصة شركة QVC، التي تعمل في قطاع البيع بالتجزئة وتقدم مجموعة متنوعة من المنتجات الاستهلاكية عبر التلفزيون والمنصات الرقمية. توزيع الإيرادات لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| شريحة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) |
|---|---|---|
| QxH | $1,521 | $4,618 |
| كيو في سي الدولية | $571 | $1,719 |
| البنك المركزي العراقي | $252 | $756 |
| الشركات وغيرها | $0 | $0 |
| إجمالي الإيرادات الموحدة | $2,344 | $7,093 |
تكلفة البضائع المباعة (COGS)
لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن تكلفة البضائع المباعة على النحو التالي:
| شريحة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) |
|---|---|
| QxH | $1,480 |
| كيو في سي الدولية | $514 |
| البنك المركزي العراقي | $151 |
| إجمالي تكلفة البضائع المباعة | $2,145 |
الدخل التشغيلي و OIBDA المعدل
الدخل التشغيلي لشركة Qurate Retail, Inc. للثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مفصل أدناه:
| شريحة | الدخل التشغيلي (الخسارة) لمدة ثلاثة أشهر (بالملايين) | الدخل التشغيلي (الخسارة) لمدة تسعة أشهر (بالملايين) |
|---|---|---|
| QxH | $107 | $307 |
| كيو في سي الدولية | $57 | $177 |
| البنك المركزي العراقي | ($2) | $6 |
| الشركات وغيرها | ($10) | ($28) |
| إجمالي الدخل التشغيلي | $152 | $462 |
إن OIBDA المعدل لنفس الفترات هو كما يلي:
| شريحة | OIBDA المعدل لمدة ثلاثة أشهر (بالملايين) | OIBDA المعدل لمدة تسعة أشهر (بالملايين) |
|---|---|---|
| QxH | $182 | $561 |
| كيو في سي الدولية | $70 | $222 |
| البنك المركزي العراقي | $6 | $31 |
| الشركات وغيرها | ($8) | ($23) |
| إجمالي OIBDA المعدل | $250 | $791 |
نفقات Overview
تشمل المصاريف التشغيلية لشركة قريت للتجزئة مصاريف البيع والمصروفات العمومية والإدارية، والتي كانت كما يلي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نوع المصاريف | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) |
|---|---|
| نفقات التشغيل | $175 |
| البيع، العام والإداري (SG&A) | $405 |
| إجمالي تكاليف التشغيل والمصروفات | $2,192 |
صافي الأرباح
صافي الأرباح (الخسارة) المنسوبة إلى مساهمي شركة Qurate Retail, Inc. لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي:
| فترة | صافي الأرباح (الخسارة) (بالملايين) |
|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | ($23) |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | ($4) |
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة قريت ريتيل الديون طويلة الأجل التالية:
| نوع الدين | المدير المتميز (بالملايين) | القيمة الدفترية (بالملايين) |
|---|---|---|
| 8.5% سندات ممتازة تستحق في 2029 | $287 | $286 |
| 8.25% سندات ممتازة تستحق في 2030 | $505 | $503 |
| 4% سندات ممتازة قابلة للتبديل تستحق في عام 2029 | $351 | $128 |
| 3.75% سندات ممتازة قابلة للتبديل تستحق في عام 2030 | $428 | $161 |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $1,571 | $1,078 |
تحليل التدفق النقدي
صافي النقد المقدم (المستخدم) من الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو:
| نوع التدفق النقدي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $313 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($149) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($412) |
Qurate Retail, Inc. (QRTEA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Qurate Retail, Inc. (QRTEA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Qurate Retail, Inc. (QRTEA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Qurate Retail, Inc. (QRTEA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.