Qurate Retail, Inc. (QRTEA) Bundle
Un bref historique de Qurate Retail, Inc.
Overview
Depuis 2024, QUERAT RETOUR, Inc. fonctionne comme un détaillant mondial, principalement engagé dans le commerce vidéo et numérique. La société a été confrontée à divers défis et changements dans son paysage opérationnel, en particulier dans le sillage de l'évolution des comportements des consommateurs et de la dynamique du marché.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Qurate Retail a rapporté:
- Revenus nets: 252 millions de dollars
- Coûts des marchandises vendues: 151 millions de dollars
- Résultat d'exploitation (perte): (2) millions de dollars
- Géré net (perte): (15) millions de dollars
Comparativement, pour la même période en 2023, les chiffres étaient:
- Revenus nets: 285 millions de dollars
- Coûts des marchandises vendues: 179 millions de dollars
- Résultat d'exploitation: 4 millions de dollars
- Genuations nettes: 12 millions de dollars
Cela indique une diminution des revenus nets de 11.6% en glissement annuel pour le troisième trimestre 2024, attribué à un 6% diminution du prix de vente moyen (ASP) et un 6% Déposez les unités expédiées.
Financières de l'année à rendez-vous
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la performance financière était la suivante:
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenus nets | $756 | $860 |
| Revenu opérationnel | $6 | $17 |
| Gains nets | $25 | $164 |
La baisse des revenus nets par 12.1% Une année à l'autre reflète des défis de marché plus larges.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie de Qurur Retail ont été caractérisés par:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 313 millions de dollars
- L'argent net utilisé par les activités d'investissement: (149) millions de dollars
- L'argent net utilisé par les activités de financement: (412) millions de dollars
Cela a abouti à une position en espèces d'environ 890 millions de dollars à la fin de la période.
Dette et position financière
Depuis le 30 septembre 2024, Qurur Retail avait une dette totale à long terme de 4,185 milliards de dollars. Le rapport de levier consolidé a été noté 3,5 à 1.0, ce qui a des implications pour la capacité de l'entreprise à effectuer des dividendes ou d'autres paiements restreints.
Événements et modifications clés
En 2024, le QVC a racheté son reste de 4,85% de billets garantis de premier rang dû en 2024 le 28 mars 2024. En outre, une offre privée a été faite aux détenteurs d'obligations pour échanger des billets garantis existants pour les billets nouvellement émis à une prime.
Performance et évaluation des stocks
Depuis le 30 septembre 2024, Qurur Retail avait autour 396 millions Les actions moyennes pondérées de base en circulation, résultant en un bénéfice de base par action (BPA) de $ (0,06) pour le troisième trimestre 2024. Le BPA dilué a été signalé de manière similaire à $ (0,06).
Compensation en stock
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la rémunération à base d'actions est équipée de 22 millions de dollars, à partir de 40 millions de dollars en 2023. Cela reflète les ajustements en cours de l'entreprise dans ses stratégies de rémunération pour s'aligner sur la performance.
Défis de marché
Qurate Retail a été confronté à des défis sur le marché importants, conduisant à des ajustements des stratégies de produits et de l'efficacité opérationnelle. La douceur des catégories de maisons a particulièrement touché les volumes d'expédition et l'ASP, nécessitant une réévaluation stratégique.
Perspectives futures
À l'avenir, QUILAT RETOUR prévoit la génération de flux de trésorerie positifs à partir des opérations en 2024, soutenus par les dépenses d'amélioration des immobilisations et la gestion stratégique de la dette stratégique.
A Who possède QUERAT RETAIL, Inc. (QRTEA)
Importants actionnaires
Au 31 octobre 2024, la structure de propriété de Qurate Retail, Inc. (QRTEA) est répartie entre divers investisseurs institutionnels et actionnaires individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires:
| Actionnaire | Taper | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Liberty Media Corporation | Institutionnel | 280,000,000 | 71.9% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 25,000,000 | 6.4% |
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 20,000,000 | 5.2% |
| State Street Corporation | Institutionnel | 10,000,000 | 2.6% |
| Autres investisseurs institutionnels | Divers | 63,000,000 | 16.9% |
Structure de stock ordinaire
Depuis le 30 septembre 2024, les actions en circulation de Qurate Retail, Inc. sont divisées en actions ordinaires de série A et de série B:
| Type d'action ordinaire | Actions en circulation |
|---|---|
| Série A stock ordinaire | 388,022,184 |
| Attache ordinaire de la série B | 8,927,840 |
Holdings de stock privilégiés
Qurate Retail a émis des actions privilégiées qui jouent également un rôle dans la structure de propriété:
| Type de stock préféré | Actions en circulation | Préférence de liquidation par action |
|---|---|---|
| Stock privilégié | 5,000,000 | $100 |
Changements de propriété et tendances
Ces dernières années, la propriété de Qurur Retail a connu des changements importants, en particulier en raison des décisions stratégiques prises par les principaux actionnaires. Le tableau suivant illustre les changements de propriété au cours des derniers trimestres:
| Quart | Pourcentage de variation de la propriété institutionnelle | Pourcentage de variation de la propriété individuelle |
|---|---|---|
| T1 2024 | -2.0% | +1.5% |
| Q2 2024 | -1.5% | +0.5% |
| Q3 2024 | -1.0% | +0.3% |
Propriété des cadres et du conseil d'administration
La gestion exécutive et les membres du conseil d'administration détiennent également des actions dans QUITE Retail, contribuant à la structure globale de la propriété:
| Nom | Titre | Partage |
|---|---|---|
| Gregory B. Maffei | PDG | 5,000,000 |
| Michael McCall | Directeur financier | 1,500,000 |
| Membres du conseil d'administration (divers) | Conseil d'administration | 2,000,000 |
Droit de vote
Les droits de vote pour les actionnaires ordinaires sont généralement proportionnels au nombre d'actions détenues. Cependant, les détenteurs d'actions privilégiées n'ont pas de droits de vote, sauf dans des circonstances spécifiques telles que décrites dans les statuts de la société.
Développements récents
Au 30 septembre 2024, QUILAT RETAIL a déclaré un capital total de 479 millions de dollars, avec des passifs totaux atteignant 10,773 milliards de dollars. La performance financière de l'entreprise reflète des stratégies en cours pour améliorer la valeur des actionnaires tout en gérant efficacement la dette et les coûts opérationnels.
Énoncé de mission de Qurate Retail, Inc. (QRTEA)
Mission Overview
Depuis 2024, QUERAT RETAIL, Inc. s'engage à améliorer l'expérience client grâce à un commerce vidéo et en ligne innovant. La société vise à fournir des produits de haute qualité et un service exceptionnel sur ses différentes plateformes de vente au détail.
Valeurs fondamentales
- Focus client: Prioriser la satisfaction et la fidélité des clients.
- Innovation: Adopter la technologie pour améliorer les expériences d'achat.
- Intégrité: Conduisant des affaires de manière éthique et transparente.
- Diversité: Favoriser un lieu de travail inclusif qui valorise diverses perspectives.
Objectifs stratégiques
Les objectifs stratégiques de Qurate Retail comprennent:
- Élargir sa portée dans le commerce vidéo.
- Améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts.
- Optimisation de son portefeuille de marque grâce à des désinvestissements stratégiques.
- Améliorer les capacités numériques pour engager les clients.
Métriques de performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, QUILAT RETAIL a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Revenus totaux | $7,093 |
| Revenu opérationnel | $462 |
| Géré net (perte) | $25 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $873 |
| Remboursement de la dette | $354 |
| Dépenses en capital | $137 |
Points saillants opérationnels
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les stratégies opérationnelles de Qurur Retail comprenaient:
- Implémentation de Project Athènes, un plan de redressement axé sur l'engagement client.
- Investissement dans les infrastructures numériques pour améliorer l'expérience de la commande à la livraison du client.
- Analyse améliorée pour les offres de produits et les promotions.
Position sur le marché
Qurate Retail fonctionne sur divers segments, principalement par le biais de ses marques QVC et HSN. La société a identifié ses segments à déclarer comme:
- QXH - QVC U.S. et HSN.
- QVC International.
- CBI - Asspiration Home and Apparel Brands.
Développements récents
Les principaux événements financiers au 30 septembre 2024, notamment:
- Redemption des billets garantis de 4,85% de QVC en 2024.
- Échange de billets garantis de premier rang avec un montant total de 605 millions de dollars émis pour refinancement.
Structure de la dette
Depuis le 30 septembre 2024, la structure de la dette de Qurur Retail comprenait:
| Type de dette | Directeur exceptionnel (en millions) | Valeur de transport (en millions) |
|---|---|---|
| 8,5% de débentures seniors dues 2029 | $287 | $286 |
| 8,25% de débentures seniors dues 2030 | $505 | $503 |
| 4% de débentures supérieures échangeables dues 2029 | $351 | $128 |
| 3,75% de débentures seniors échangeables dues 2030 | $428 | $161 |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, le poste de liquidité de Qurur Retail comprenait:
| Catégorie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $873 |
| Capacité d'emprunt (facilité de crédit) | $1,753 |
Comment fonctionne QUITE Retail, Inc. (QRTEA)
Modèle commercial Overview
Qurate Retail, Inc. opère principalement par le biais de ses filiales, notamment QVC et d'autres marques. Il se concentre sur la vente au détail d'une grande variété de produits de consommation sur plusieurs plateformes, y compris la télévision, en ligne et le mobile. La société génère des revenus à partir des ventes de produits, de l'expédition et de la manutention et d'autres services.
Répartition des revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, QUILAT RETAIL a déclaré un chiffre d'affaires consolidé de 2,344 milliards de dollars, une diminution de 2,479 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des revenus par segment est la suivante:
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Qxh | 1,521 milliard de dollars | 1,617 milliard de dollars | -5.9% |
| QVC International | 571 millions de dollars | 577 millions de dollars | -1.0% |
| CBI | 252 millions de dollars | 285 millions de dollars | -11.6% |
Structure des coûts
Le coût des marchandises vendues (COGS) pour Qurate Retail était de 1,517 milliard de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, représentant environ 64,6% des revenus totaux. Cela reflète une diminution de 64,9% l'année précédente. La rupture de COGS par segment pour la même période est:
| Segment | COGS (Q3 2024) | COGS (Q3 2023) |
|---|---|---|
| Qxh | 990 millions de dollars | 1,050 milliard de dollars |
| QVC International | 514 millions de dollars | 520 millions de dollars |
| CBI | 151 millions de dollars | 179 millions de dollars |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation, qui comprennent la vente, les frais de vente, générale et administrative, ont totalisé 405 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Il s'agit d'une légère baisse par rapport à 415 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le pourcentage de dépenses d'exploitation relatives aux revenus nets était de 17,3% pour le troisième 2024, contre 16,7% au troisième trimestre 2023.
Genuations nettes et pertes
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, QUILAT RETAIL a déclaré une perte nette de 15 millions de dollars, contre un bénéfice net de 12 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les pertes sont attribuées à une baisse des revenus et des coûts plus élevés associés aux opérations.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Qurur Retail avait des espèces totales et des équivalents en espèces de 873 millions de dollars, distribués comme suit:
| Entité | Cash et équivalents de trésorerie (en millions) |
|---|---|
| QVC | 297 millions de dollars |
| CBI | 100 millions de dollars |
| Corporatif | 476 millions de dollars |
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 313 millions de dollars, contre 602 millions de dollars l'année précédente. La société a également déclaré des espèces nettes utilisées dans les activités d'investissement de (149) millions de dollars et de l'argent net utilisé dans les activités de financement de (412) millions de dollars au cours de la même période.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Qurur Retail comprenait diverses débentures de seniors avec les montants principaux en cours suivants:
| Type de dette | Directeur exceptionnel (en millions) |
|---|---|
| 8,5% de débentures seniors dues 2029 | 287 millions de dollars |
| 8,25% de débentures seniors dues 2030 | 505 millions de dollars |
| 4% de débentures supérieures échangeables dues 2029 | 351 millions de dollars |
| 3,75% de débentures seniors échangeables dues 2030 | 428 millions de dollars |
Les intérêts des intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 117 millions de dollars, légèrement en baisse par rapport à 119 millions de dollars l'année précédente.
Performance du stock
Les actions de Qurate Retail (QRTEA) ont montré une volatilité, un prix commercial récent reflétant les défis opérationnels de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, l'action se négociait à environ 2,52 $ par action, contre 5,01 $ par action un an plus tôt.
Comment QUERAT RETAIL, Inc. (QRTEA) fait de l'argent
Sources de revenus
Qurate Retail, Inc. génère des revenus principalement par le biais de ses filiales, en particulier QVC, qui opère dans le secteur de la vente au détail offrant une variété de produits de consommation via la télévision et les plateformes numériques. La répartition des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) |
|---|---|---|
| Qxh | $1,521 | $4,618 |
| QVC International | $571 | $1,719 |
| CBI | $252 | $756 |
| Entreprise et autre | $0 | $0 |
| Revenus consolidés totaux | $2,344 | $7,093 |
Coût des marchandises vendues (rouages)
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le coût des marchandises vendues a été signalé comme suit:
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) |
|---|---|
| Qxh | $1,480 |
| QVC International | $514 |
| CBI | $151 |
| Total des rouages | $2,145 |
Revenu opérationnel et oibda ajusté
Le résultat d'exploitation pour QUITE Retail, Inc. pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:
| Segment | Revenu opérationnel (perte) pendant trois mois (en millions) | Revenu opérationnel (perte) pendant neuf mois (en millions) |
|---|---|---|
| Qxh | $107 | $307 |
| QVC International | $57 | $177 |
| CBI | ($2) | $6 |
| Entreprise et autre | ($10) | ($28) |
| Bénéfice d'exploitation total | $152 | $462 |
Oibda ajusté pour les mêmes périodes est la suivante:
| Segment | Oibda ajusté pendant trois mois (en millions) | Oibda ajusté pendant neuf mois (en millions) |
|---|---|---|
| Qxh | $182 | $561 |
| QVC International | $70 | $222 |
| CBI | $6 | $31 |
| Entreprise et autre | ($8) | ($23) |
| Oibda ajusté total | $250 | $791 |
Dépenses Overview
Les dépenses d'exploitation pour Qurate Retail comprennent la vente, les frais généraux et administratifs, qui pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient:
| Type de dépenses | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) |
|---|---|
| Dépenses de fonctionnement | $175 |
| Vente, général et administratif (SG & A) | $405 |
| Total des coûts d'exploitation et dépenses | $2,192 |
Gains nets
Le bénéfice net (perte) attribuable aux actionnaires de Qurate Retail, Inc. pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient:
| Période | Géré net (perte) (en millions) |
|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | ($23) |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | ($4) |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Qurur Retail avait la dette à long terme suivante:
| Type de dette | Directeur exceptionnel (en millions) | Valeur de transport (en millions) |
|---|---|---|
| 8,5% de débentures seniors dues 2029 | $287 | $286 |
| 8,25% de débentures seniors dues 2030 | $505 | $503 |
| 4% de débentures supérieures échangeables dues 2029 | $351 | $128 |
| 3,75% de débentures seniors échangeables dues 2030 | $428 | $161 |
| Dette totale à long terme | $1,571 | $1,078 |
Analyse des flux de trésorerie
L'argent net fourni (utilisé) par les activités d'exploitation, d'investissement et de financement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient:
| Type de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $313 |
| L'argent net utilisé par les activités d'investissement | ($149) |
| L'argent net utilisé par les activités de financement | ($412) |
Qurate Retail, Inc. (QRTEA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Qurate Retail, Inc. (QRTEA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Qurate Retail, Inc. (QRTEA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Qurate Retail, Inc. (QRTEA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.