SBA Communications Corporation (SBAC) Bundle
تاريخ موجز لشركة الاتصالات SBA
شركة Overview
تعد شركة SBA Communications Corporation (SBAC) مالكًا مستقلاً رائدًا ومشغلًا للبنية التحتية للاتصالات اللاسلكية في أمريكا الشمالية والبرازيل. تأسست الشركة في عام 1989، وقامت بتوسيع محفظتها بشكل كبير، والتي تضم الآن ما يقرب من 9864 موقعًا في مختلف المناطق اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت شركة SBA Communications:
- الإيرادات: 1,985,934,000 دولار
- تكلفة الإيرادات: 429,598,000 دولار
- الدخل التشغيلي: 1,556,336,000 دولار
- صافي الدخل: 569,886,000 دولار
- الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 1,405,095,000 دولار
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى SBA Communications رصيد رئيسي قدره 2.3 مليار دولار أمريكي على قرضها لأجل لعام 2024، والذي يستحق في 25 يناير 2031. وأصدرت الشركة أيضًا العديد من سندات إيرادات البرج الآمنة بإجمالي 6.9 مليار دولار أمريكي تقريبًا، مع معدل فائدة فعال مختلط بنسبة 4.778%.
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت ربحية السهم الأساسية 5.35 دولارًا أمريكيًا، بينما بلغت ربحية السهم المخففة 5.33 دولارًا أمريكيًا. بلغ المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية القائمة 107,683,000 سهمًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
التطورات الأخيرة
في عام 2024، سددت SBA Communications مبلغ 620 مليون دولار أمريكي من 2014-2C Tower Securities وأصدرت 2024 Tower Securities جديدة بقيمة 2.07 مليار دولار أمريكي. كما حافظت الشركة على التزامها بجميع التعهدات المتعلقة باتفاقيات القروض العقارية الخاصة بها.
تحليل التدفق النقدي
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت التدفقات النقدية كما يلي:
| نوع التدفق النقدي | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية | $1,024,697 |
| النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($480,420) |
| النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($533,848) |
| التغير في النقد والنقد المعادل والنقد المقيد | $10,429 |
Asset Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول 10,201,663,000 دولار أمريكي، حيث بلغت قيمة أصول تأجير المواقع المحلية 6,173,557,000 دولار أمريكي وأصول تأجير المواقع الدولية بقيمة 3,641,169,000 دولار أمريكي.
اختتام المراجعة المالية
تواصل SBA Communications إظهار الاستقرار المالي القوي وإمكانات النمو في قطاع الاتصالات اللاسلكية اعتبارًا من عام 2024، مدعومة بمحفظة قوية من مواقع الأبراج والإدارة المالية الإستراتيجية.
من يملك شركة الاتصالات SBA (SBAC)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة SBA Communications Corporation (SBAC) بهيكل ملكية متنوع يضم المستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المشتركة والمساهمين الأفراد. ويلخص الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| نوع المساهم | عدد الأسهم (بالملايين) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 74.5 | 69.2% |
| صناديق الاستثمار المشتركة | 30.2 | 28.3% |
| المستثمرون الأفراد | 2.5 | 2.5% |
| ملكية المطلعين | 0.3 | 0.3% |
المساهمين المؤسسيين الرئيسيين
فيما يلي تفاصيل أكبر المساهمين المؤسسيين اعتبارًا من عام 2024:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة (بالملايين) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 12.8 | 12.0% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 10.5 | 9.9% |
| شركة ستيت ستريت | 8.3 | 7.7% |
| شركة ويلينغتون للإدارة، LLP | 6.9 | 6.5% |
| إنفيسكو المحدودة. | 5.4 | 5.0% |
اتجاهات المساهمين
خلال العام الماضي، شهدت الملكية المؤسسية زيادة طفيفة، مما يعكس الثقة المتزايدة في نموذج أعمال SBA Communications ومكانتها في السوق. والجدول التالي يوضح التغيرات في نسب الملكية من 2023 إلى 2024:
| سنة | الملكية المؤسسية (%) | ملكية الصناديق المشتركة (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 67.5% | 26.8% |
| 2024 | 69.2% | 28.3% |
مقاييس الأداء
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة SBA Communications عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات (بالملايين) | $1,985.9 |
| صافي الدخل (بالملايين) | $575.9 |
| الأرباح الأساسية للسهم الواحد | $5.35 |
| ربحية السهم المخففة | $5.33 |
المعاملات الداخلية
تتم مراقبة الملكية الداخلية والمعاملات عن كثب. اعتبارًا من عام 2024، شملت المعاملات الداخلية ما يلي:
- بلغ إجمالي مبيعات المطلعين على الأسهم حوالي 1.2 مليون دولار.
- مشتريات من الداخل بقيمة 0.3 مليون دولار في الأسهم.
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
تشير ديناميكيات الملكية في شركة SBA Communications Corporation إلى دعم مؤسسي قوي، مع استثمارات كبيرة من مديري الأصول الرئيسيين. ويعكس هذا الاتجاه نظرة إيجابية حول إمكانات نمو الشركة في قطاع البنية التحتية للاتصالات.
بيان مهمة شركة الاتصالات SBA (SBAC).
مهمة Overview
تلتزم شركة SBA Communications Corporation بكونها المالك والمشغل المستقل الرائد للبنية التحتية للاتصالات اللاسلكية. وتركز الشركة على تعزيز الاتصال من خلال محفظتها الواسعة من الأبراج والأصول ذات الصلة.
القيم الأساسية
- نزاهة: التمسك بالمعايير الأخلاقية العالية في جميع الممارسات التجارية.
- ابتكار: التحسين المستمر والتكيف لتلبية متطلبات السوق المتطورة.
- التزام العملاء: تقديم خدمة استثنائية للعملاء والشركاء.
- المشاركة المجتمعية: المساهمة بشكل إيجابي في المجتمعات التي يعملون فيها.
- الاستدامة: التركيز على الممارسات المسؤولة بيئياً في عملياتها.
الأهداف الاستراتيجية
تهدف الشركة إلى:
- توسيع محفظة أبراجها من خلال عمليات الاستحواذ والتطوير الاستراتيجية.
- تعزيز الكفاءة التشغيلية لتعظيم الربحية.
- دعم موفري الخدمات اللاسلكية بحلول البنية التحتية القابلة للتطوير.
- الحفاظ على معدلات عالية للاحتفاظ بالمستأجرين من خلال توفير خدمات وبنية تحتية عالية الجودة.
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعكس المقاييس المالية للشركة التزامها بالنمو والاستدامة:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات (9 أشهر) | 1,985.9 مليون دولار |
| صافي الدخل (9 أشهر) | 575.9 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 1,405.1 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 10,201.7 مليون دولار |
| إجمالي الالتزامات | 14,659.6 مليون دولار |
| عجز المساهمين | (5,174.9) مليون دولار |
المعالم التشغيلية
تدير SBA Communications مجموعة كبيرة من أبراج الاتصالات، مما يوفر بنية تحتية قوية لمقدمي الخدمات اللاسلكية:
- إجمالي الأبراج المملوكة: 39,762
- إيرادات تأجير الموقع (الربع الثالث من عام 2024): 625.7 مليون دولار
- إيرادات تطوير الموقع (الربع الثالث من عام 2024): 41.9 مليون دولار
- العمليات الدولية: حضور كبير في البرازيل وأمريكا الوسطى ومناطق أخرى.
التطورات الأخيرة
في خطوة استراتيجية لتعزيز تواجدها في أمريكا الوسطى، أعلنت شركة SBA Communications عن الاستحواذ على أكثر من 7000 موقع اتصالات من شركة Millicom International Cellular S.A. مقابل ما يقرب من 975 مليون دولار أمريكي نقدًا. ومن المتوقع أن يتم إغلاق هذا الاستحواذ في عام 2025 وسيتضمن اتفاقيات إيجار طويلة الأجل لزيادة تأمين تدفقات الإيرادات.
النظرة المستقبلية
وتتوقع الشركة استمرار النمو في إيرادات تأجير المواقع العضوية، مدعومة بالطلب المتزايد على الخدمات اللاسلكية وتحسينات البنية التحتية. يظل التركيز الاستراتيجي على توسيع محفظة الأبراج مع الحفاظ على إطار تشغيلي قوي.
مدفوعات الأرباح
تحتفظ SBA Communications بسياسة توزيع أرباح ثابتة، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين:
| تاريخ إعلان الأرباح | المبلغ لكل سهم | إجمالي المبلغ المدفوع | تاريخ الدفع |
|---|---|---|---|
| 26 فبراير 2024 | $0.98 | 108.1 مليون دولار | 28 مارس 2024 |
| 29 أبريل 2024 | $0.98 | 105.3 مليون دولار | 18 يونيو 2024 |
| 28 يوليو 2024 | $0.98 | 105.3 مليون دولار | 18 سبتمبر 2024 |
كيف تعمل شركة الاتصالات SBA (SBAC).
Overview العمليات
تعمل شركة SBA Communications بشكل أساسي في قطاع البنية التحتية للاتصالات، مع التركيز على ملكية وتأجير أبراج الاتصالات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة تمتلك إجمالي 9,864 موقعًا للأبراج، والتي تعد ضرورية لاتصالات الهاتف المحمول والنطاق العريض.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة SBA Communications عن إجمالي إيرادات قدرها 1,985,934,000 دولار أمريكي، بانخفاض عن 2,036,560,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. وجاء توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| شريحة | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| تأجير الموقع المحلي | $1,389,563 | $1,379,959 | $9,604 | 0.7% |
| تأجير المواقع الدولية | $490,867 | $500,892 | $(10,025) | -2.0% |
| تطوير الموقع | $105,504 | $155,709 | $(50,205) | -32.2% |
| المجموع | $1,985,934 | $2,036,560 | $(50,626) | -2.5% |
الدخل التشغيلي
بلغ الدخل التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ 1,053,424,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 713,972,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وإجمالي الدخل التشغيلي حسب القطاع مفصل أدناه:
| شريحة | الدخل التشغيلي لعام 2024 (بالآلاف) | الدخل التشغيلي لعام 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| تأجير الموقع المحلي | $923,316 | $652,738 |
| تأجير المواقع الدولية | $160,635 | $88,762 |
| تطوير الموقع | $9,813 | $22,487 |
| آخر | $(40,340) | $(50,015) |
صافي الدخل والأرباح لكل سهم
سجلت SBA Communications دخلًا صافيًا قدره 569,886,000 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يمثل زيادة كبيرة من 387,887,000 دولارًا أمريكيًا في العام السابق. بلغت ربحية السهم (EPS) المنسوبة إلى شركة SBA Communications Corporation:
| فترة | ربحية السهم الأساسية | ربحية السهم المخففة |
|---|---|---|
| 2024 (تسعة أشهر) | $5.35 | $5.33 |
| 2023 (تسعة أشهر) | $3.62 | $3.60 |
الديون والنفقات الرأسمالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى SBA Communications ديون مستحقة يبلغ إجماليها حوالي 6.9 مليار دولار أمريكي من سندات إيرادات الأبراج المضمونة. بلغت النفقات الرأسمالية النقدية للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 441,163,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 268,781,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
إدارة الأصول
بلغت قيمة إجمالي أصول SBA Communications اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 10,201,663,000 دولار أمريكي، مما يعكس النمو من 10,178,441,000 دولار أمريكي في نهاية عام 2023. توزيع الأصول على النحو التالي:
| نوع الأصول | القيمة 2024 (بالآلاف) | القيمة 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| تأجير الموقع المحلي | $6,173,557 | $5,876,648 |
| تأجير المواقع الدولية | $3,641,169 | $3,871,164 |
| تطوير الموقع | $55,076 | $66,001 |
| آخر | $331,861 | $364,628 |
اتجاهات السوق والتوقعات المستقبلية
تواصل SBA Communications التكيف مع مشهد الاتصالات المتطور، مع التركيز على توسيع محفظة أبراجها وتحسين الأصول الحالية. وتشمل المبادرات الإستراتيجية للشركة تعزيز الكفاءات التشغيلية والسعي إلى إبرام اتفاقيات تأجير جديدة لتحقيق نمو السوق.
كيف تجني شركة SBA Communications Corporation (SBAC) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة SBA Communications Corporation إيراداتها في المقام الأول من خلال أعمال التأجير وخدمات تطوير المواقع. تعمل الشركة في قطاعين جغرافيين رئيسيين: المحلي والدولي.
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| تأجير الموقع المحلي | $464,860 | $468,371 | -0.7% |
| تأجير المواقع الدولية | $160,837 | $169,069 | -4.9% |
| تطوير الموقع | $41,898 | $45,104 | -7.1% |
| إجمالي الإيرادات | $667,595 | $682,544 | -2.2% |
تأجير الموقع المحلي
يظل تأجير المواقع المحلية هو أكبر مصدر للدخل لشركة SBA Communications. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات تأجير المواقع المحلية 1,389,563 دولارًا أمريكيًا، ارتفاعًا من 1,379,959 دولارًا أمريكيًا في نفس الفترة من عام 2023، وهو ما يمثل زيادة 0.7%.
تأجير المواقع الدولية
أعلنت شركة تأجير المواقع الدولية عن إيرادات بلغت 490,867 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 500,892 دولارًا أمريكيًا في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 2.0%. ومع ذلك، عند تعديلها للعملة الثابتة، زادت الإيرادات الدولية بنسبة 1.7%.
تطوير الموقع
انخفضت إيرادات تطوير الموقع بشكل ملحوظ، حيث بلغ إجماليها 105,504 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 155,709 دولارًا أمريكيًا في نفس الفترة من عام 2023، مما يمثل انخفاضًا قدره 32.2%.
الأداء التشغيلي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ الدخل التشغيلي لتأجير المواقع المحلية 395,952 دولارًا أمريكيًا، بينما سجل تأجير المواقع الدولية 111,797 دولارًا أمريكيًا. بلغ إجمالي الربح التشغيلي لقطاع تأجير المواقع 507,749 دولارًا أمريكيًا، وهو انخفاض مقارنة بالعام السابق.
| شريحة | الدخل التشغيلي (بالآلاف) | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|---|
| تأجير الموقع المحلي | $395,952 | -1.4% | $401,603 |
| تأجير المواقع الدولية | $111,797 | 3.0% | $117,560 |
| إجمالي تأجير الموقع | $507,749 | -0.5% | $519,163 |
التدفق النقدي والنفقات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية 1,024,697 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 1,111,782 دولارًا أمريكيًا في عام 2023، بانخفاض قدره 7.8%. وبلغ النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 480,420 دولارًا أمريكيًا، بزيادة عن 361,876 دولارًا أمريكيًا في العام السابق.
إدارة الديون
كان لدى SBA Communications إجمالي مصاريف فائدة قدرها 327,752 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 346,619 دولارًا أمريكيًا في نفس الفترة من عام 2023، مما يدل على انخفاض قدره 5.4%.
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمبلغ 1,405,095 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض طفيف عن 1,413,189 دولارًا أمريكيًا في عام 2023، مما يشير إلى انخفاض قدره 0.6%.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | $569,886 | $387,887 | 47.0% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $1,405,095 | $1,413,189 | -0.6% |
خاتمة
وتواصل الشركة التركيز على توسيع محفظة أبراجها وتعزيز كفاءتها التشغيلية. يعتمد نموذج إيرادات SBA Communications Corporation بشكل كبير على إيرادات التأجير من مواقع أبراجها المحلية والدولية، والتي تكملها خدمات تطوير المواقع.
SBA Communications Corporation (SBAC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SBA Communications Corporation (SBAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SBA Communications Corporation (SBAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SBA Communications Corporation (SBAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.