SBA Communications Corporation (SBAC) Bundle
Uma breve história da SBA Communications Corporation
Empresa Overview
A SBA Communications Corporation (SBAC) é um dos principais proprietários e operadores independentes de infraestrutura de comunicações sem fio na América do Norte e no Brasil. Fundada em 1989, a empresa expandiu significativamente seu portfólio, que agora inclui aproximadamente 9.864 locais em várias regiões em 30 de setembro de 2024.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, informou a SBA Communications:
- Receitas: US $ 1.985.934.000
- Custo da receita: US $ 429.598.000
- Receita operacional: US $ 1.556.336.000
- Lucro líquido: US $ 569.886.000
- Ebitda ajustada: US $ 1.405.095.000
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a SBA Communications tinha um saldo principal de US $ 2,3 bilhões em seu empréstimo a prazo de 2024, que amadurece em 25 de janeiro de 2031. A empresa também emitiu vários títulos de receita de torre garantidos, totalizando aproximadamente US $ 6,9 bilhões, com uma taxa de juros efetiva combinada de 4,778%.
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, o lucro básico por ação era de US $ 5,35 e o lucro por ação diluído era de US $ 5,33. O número de ações ordinárias em circulação em circulação foi de 107.683.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a SBA Communications recompensou US $ 620 milhões de seus valores mobiliários da Torre 2014-2c e emitiu novos títulos de torre 2024, avaliados em US $ 2,07 bilhões. A empresa também manteve a conformidade com todos os convênios relacionados aos seus contratos de empréstimos hipotecários.
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa foram os seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | $1,024,697 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | ($480,420) |
| Dinheiro usado em atividades de financiamento | ($533,848) |
| Mudança em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | $10,429 |
Asset Overview
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais totalizaram US $ 10.201.663.000, com ativos de leasing doméstico no local avaliados em US $ 6.173.557.000 e ativos internacionais de arrendamento de locais em US $ 3.641.169.000.
Conclusão da revisão financeira
A SBA Communications continua a demonstrar forte estabilidade financeira e potencial de crescimento no setor de comunicações sem fio a partir de 2024, apoiado por um portfólio robusto de locais de torre e gestão financeira estratégica.
A Who é proprietário da SBA Communications Corporation (SBAC)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a SBA Communications Corporation (SBAC) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Número de ações (em milhões) | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 74.5 | 69.2% |
| Fundos mútuos | 30.2 | 28.3% |
| Investidores individuais | 2.5 | 2.5% |
| Propriedade interna | 0.3 | 0.3% |
Principais acionistas institucionais
Os maiores acionistas institucionais de 2024 estão detalhados abaixo:
| Instituição | Ações de propriedade (em milhões) | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.8 | 12.0% |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.5 | 9.9% |
| State Street Corporation | 8.3 | 7.7% |
| Wellington Management Company, LLP | 6.9 | 6.5% |
| Invesco Ltd. | 5.4 | 5.0% |
Tendências dos acionistas
No ano passado, a propriedade institucional teve um pequeno aumento, refletindo a crescente confiança no modelo de negócios e na posição de mercado da SBA Communications. A tabela a seguir ilustra as mudanças nas porcentagens de propriedade de 2023 a 2024:
| Ano | Propriedade institucional (%) | Propriedade de fundos mútuos (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 67.5% | 26.8% |
| 2024 | 69.2% | 28.3% |
Métricas de desempenho
Em 30 de setembro de 2024, a SBA Communications relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total (em milhões) | $1,985.9 |
| Lucro líquido (em milhões) | $575.9 |
| Ganhos básicos por ação | $5.35 |
| Ganhos diluídos por ação | $5.33 |
Transações Insider
A propriedade e as transações internas são monitoradas de perto. A partir de 2024, as transações internas incluíram:
- Vendas privilegiadas totalizando aproximadamente US $ 1,2 milhão em ações.
- Compras privilegiadas no valor de US $ 0,3 milhão em ações.
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A dinâmica de propriedade da SBA Communications Corporation indica um forte apoio institucional, com investimentos significativos dos principais gerentes de ativos. Essa tendência reflete uma perspectiva positiva sobre o potencial de crescimento da empresa no setor de infraestrutura de telecomunicações.
Declaração de missão da SBA Communications Corporation (SBAC)
Missão Overview
A SBA Communications Corporation se dedica a ser o principal proprietário independente e operador da infraestrutura de comunicações sem fio. A empresa se concentra em melhorar a conectividade por meio de seu extenso portfólio de torres e ativos relacionados.
Valores centrais
- Integridade: Defender altos padrões éticos em todas as práticas de negócios.
- Inovação: Melhorando e se adapta continuamente para atender às demandas de mercado em evolução.
- Compromisso do cliente: Prestando serviço excepcional a clientes e parceiros.
- Engajamento da comunidade: Contribuindo positivamente para as comunidades onde elas operam.
- Sustentabilidade: Focando em práticas ambientalmente responsáveis em suas operações.
Objetivos estratégicos
A empresa pretende:
- Expanda seu portfólio de torre por meio de aquisições e desenvolvimentos estratégicos.
- Aumente a eficiência operacional para maximizar a lucratividade.
- Suporte a provedores de serviços sem fio com soluções de infraestrutura escalável.
- Mantenha altas taxas de retenção de inquilinos, fornecendo serviço e infraestrutura de qualidade.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras da empresa refletem seu compromisso com o crescimento e a sustentabilidade:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total (9 meses) | US $ 1.985,9 milhões |
| Lucro líquido (9 meses) | US $ 575,9 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 1.405,1 milhões |
| Total de ativos | US $ 10.201,7 milhões |
| Passivos totais | US $ 14.659,6 milhões |
| Déficit dos acionistas | $ (5.174,9) milhões |
Destaques operacionais
A SBA Communications opera um portfólio significativo de torres de comunicação, fornecendo uma infraestrutura robusta para provedores de serviços sem fio:
- Towers Total de propriedade: 39.762
- Receita de leasing do local (terceiro trimestre 2024): US $ 625,7 milhões
- Receita de desenvolvimento do local (terceiro trimestre 2024): US $ 41,9 milhões
- Operações internacionais: presença significativa no Brasil, América Central e outras regiões.
Desenvolvimentos recentes
Em uma medida estratégica para melhorar sua presença na América Central, a SBA Communications anunciou a aquisição de mais de 7.000 locais de comunicação da Millicom International Cellular S.A. por aproximadamente US $ 975 milhões em dinheiro. Espera-se que esta aquisição seja encerrada em 2025 e incluirá acordos de arrendamento de longo prazo para garantir ainda mais fluxos de receita.
Perspectivas futuras
A empresa antecipa o crescimento contínuo da receita de leasing orgânica, apoiada pela crescente demanda por serviços sem fio e aprimoramentos de infraestrutura. O foco estratégico permanece em expandir o portfólio da torre, mantendo uma forte estrutura operacional.
Pagamentos de dividendos
A SBA Communications mantém uma política de dividendos consistente, refletindo seu compromisso de retornar o valor aos acionistas:
| Data de declaração de dividendos | Valor por ação | Total pago | Data paga |
|---|---|---|---|
| 26 de fevereiro de 2024 | $0.98 | US $ 108,1 milhões | 28 de março de 2024 |
| 29 de abril de 2024 | $0.98 | US $ 105,3 milhões | 18 de junho de 2024 |
| 28 de julho de 2024 | $0.98 | US $ 105,3 milhões | 18 de setembro de 2024 |
Como funciona a SBA Communications Corporation (SBAC)
Overview de operações
A SBA Communications Corporation opera principalmente no setor de infraestrutura de telecomunicações, com foco na propriedade e no leasing de torres de comunicação. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía um total de 9.864 locais de torre, que são cruciais para comunicações móveis e de banda larga.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a SBA Communications registrou receitas totais de US $ 1.985.934.000, uma queda de US $ 2.036.560.000 no mesmo período do ano anterior. O colapso das receitas é o seguinte:
| Segmento | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Mudança (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Leasing no local doméstico | $1,389,563 | $1,379,959 | $9,604 | 0.7% |
| Leasing International Site | $490,867 | $500,892 | $(10,025) | -2.0% |
| Desenvolvimento do site | $105,504 | $155,709 | $(50,205) | -32.2% |
| Total | $1,985,934 | $2,036,560 | $(50,626) | -2.5% |
Receita operacional
A receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 1.053.424.000, em comparação com US $ 713.972.000 no mesmo período em 2023. O lucro operacional total por segmento é detalhado abaixo:
| Segmento | 2024 Renda operacional (em milhares) | 2023 Receita operacional (em milhares) |
|---|---|---|
| Leasing no local doméstico | $923,316 | $652,738 |
| Leasing International Site | $160,635 | $88,762 |
| Desenvolvimento do site | $9,813 | $22,487 |
| Outro | $(40,340) | $(50,015) |
Lucro líquido e ganhos por ação
A SBA Communications registrou um lucro líquido de US $ 569.886.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o que marca um aumento significativo de US $ 387.887.000 no ano anterior. Os ganhos por ação (EPS) atribuíveis à SBA Communications Corporation foram:
| Período | EPS básico | EPS diluído |
|---|---|---|
| 2024 (nove meses) | $5.35 | $5.33 |
| 2023 (nove meses) | $3.62 | $3.60 |
Dívidas e despesas de capital
Em 30 de setembro de 2024, a SBA Communications tinha dívida pendente, totalizando aproximadamente US $ 6,9 bilhões em títulos de receita de torre garantidos. As despesas de capital de caixa da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram relatadas em US $ 441.163.000, em comparação com US $ 268.781.000 para o mesmo período em 2023.
Gestão de ativos
O total de ativos da SBA Communications em 30 de setembro de 2024 foi avaliado em US $ 10.201.663.000, refletindo o crescimento de US $ 10.178.441.000 no final de 2023. O detalhamento dos ativos é o seguinte:
| Tipo de ativo | 2024 valor (em milhares) | 2023 valor (em milhares) |
|---|---|---|
| Leasing no local doméstico | $6,173,557 | $5,876,648 |
| Leasing International Site | $3,641,169 | $3,871,164 |
| Desenvolvimento do site | $55,076 | $66,001 |
| Outro | $331,861 | $364,628 |
Tendências de mercado e perspectivas futuras
A SBA Communications continua a se adaptar ao cenário de telecomunicações em evolução, concentrando -se em expandir seu portfólio de torres e otimizar os ativos existentes. As iniciativas estratégicas da empresa incluem o aumento da eficiência operacional e a busca de novos acordos de leasing para capturar o crescimento do mercado.
Como a SBA Communications Corporation (SBAC) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A SBA Communications Corporation gera principalmente receita por meio de seus serviços de desenvolvimento de negócios e desenvolvimento de sites. A empresa opera em dois principais segmentos geográficos: nacional e internacional.
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Leasing no local doméstico | $464,860 | $468,371 | -0.7% |
| Leasing International Site | $160,837 | $169,069 | -4.9% |
| Desenvolvimento do site | $41,898 | $45,104 | -7.1% |
| Receita total | $667,595 | $682,544 | -2.2% |
Leasing no local doméstico
O leasing doméstico do local continua sendo o maior gerador de receita da SBA Communications. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de leasing doméstico foi de US $ 1.389.563, contra US $ 1.379.959 no mesmo período de 2023, representando um Aumento de 0,7%.
Leasing International Site
O Leasing International Location reportou receitas de US $ 490.867 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 500.892 em 2023, refletindo uma diminuição de uma diminuição 2.0%. No entanto, quando ajustado para moeda constante, as receitas internacionais aumentaram por 1.7%.
Desenvolvimento do site
As receitas de desenvolvimento do local diminuíram significativamente, totalizando US $ 105.504 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 155.709 no mesmo período de 2023, marcando uma diminuição de 32.2%.
Desempenho operacional
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional para o leasing doméstico foi de US $ 395.952, enquanto a locação internacional do local registrou US $ 111.797. O lucro operacional total para o segmento de leasing do site foi de US $ 507.749, o que é um declínio em comparação com o ano anterior.
| Segmento | Renda operacional (em milhares) | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Leasing no local doméstico | $395,952 | -1.4% | $401,603 |
| Leasing International Site | $111,797 | 3.0% | $117,560 |
| Leasing total do local | $507,749 | -0.5% | $519,163 |
Fluxo de caixa e despesas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 1.024.697, em comparação com US $ 1.111.782 em 2023, um declínio de 7.8%. O dinheiro usado nas atividades de investimento totalizou US $ 480.420, um aumento de US $ 361.876 no ano anterior.
Gerenciamento de dívida
A SBA Communications teve uma despesa total de juros de US $ 327.752 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 346.619 no mesmo período de 2023, mostrando uma diminuição de 5.4%.
Ebitda ajustada
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA ajustado foi relatado em US $ 1.405.095, ligeiramente abaixo de US $ 1.413.189 em 2023, indicando uma diminuição de uma diminuição de 0.6%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $569,886 | $387,887 | 47.0% |
| Ebitda ajustada | $1,405,095 | $1,413,189 | -0.6% |
Conclusão
A empresa continua a se concentrar em expandir seu portfólio de torres e melhorar suas eficiências operacionais. O modelo de receita da SBA Communications Corporation depende fortemente das receitas de leasing de seus locais de torre doméstico e internacional, que são complementados pelos serviços de desenvolvimento de locais.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SBA Communications Corporation (SBAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SBA Communications Corporation (SBAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SBA Communications Corporation (SBAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.