San Juan Basin Royalty Trust (SJT) Bundle
تاريخ موجز لصندوق حقوق ملكية حوض سان خوان (SJT)
التكوين والهيكل
التكوين والهيكل
تأسست مؤسسة San Juan Basin Royalty Trust (SJT) في عام 1980 باعتبارها مؤسسة قانونية في ولاية تكساس. تم إنشاء الصندوق للحفاظ على حقوق الملكية المهيمنة في بعض ممتلكات النفط والغاز الواقعة في حوض سان خوان في شمال غرب نيو مكسيكو.
الملكية والإدارة
تتم إدارة أصول الصندوق من قبل ريجنسي إنيرجي بارتنرز إل بي، وهو المسؤول عن تشغيل وإدارة العقارات الأساسية. ليس لدى الصندوق أي موظفين، حيث يتم تفويض جميع الواجبات الإدارية إلى الكيان الإداري.
الأداء المالي: السنوات الأولية
خلال سنواتها الأولى، شهدت SJT نموًا ماليًا كبيرًا. في عام 1981، أبلغ الصندوق عن إيرادات تقارب 6 ملايين دولار. وبحلول منتصف الثمانينات، ارتفع هذا الرقم إلى ما يقرب من 15 مليون دولار. تم توزيع المدفوعات على مالكي الوحدات على أساس شهري، مما يعكس الدخل الثابت الناتج عن فوائد حقوق الملكية.
هيكل الثقة وتوزيع الدخل
تم تنظيم الصندوق لتوزيع الدخل المستمد من الإتاوات بعد خصم النفقات. أ نسبة التوزيع 100% تم تأسيسها لضمان حصول مالكي الوحدات على توزيعات شهرية بناءً على صافي إيرادات الصندوق.
البيانات المالية الأخيرة ومقاييس الأداء
اعتبارًا من عام 2023، أظهرت SJT تقلبات في الدخل بسبب اختلاف أسعار النفط والغاز. يوضح الجدول التالي الأداء المالي للصندوق في السنوات الأخيرة:
| سنة | الإيرادات (بالملايين) | صافي الدخل (بالملايين) | التوزيع لكل وحدة ($) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 12.5 | 10.0 | 1.05 |
| 2021 | 19.0 | 15.5 | 1.60 |
| 2022 | 23.5 | 18.0 | 1.80 |
| 2023 | 25.0 | 20.0 | 2.00 |
موقف السوق
اعتبارًا من أواخر عام 2023، تبلغ القيمة السوقية لشركة SJT تقريبًا 250 مليون دولار. يتم تداول وحدات الصندوق في بورصة نيويورك تحت الرمز SJT.
التحديات والفرص
يواجه San Juan Basin Royalty Trust تحديات تتعلق بتقلب أسعار الطاقة، والتغييرات التنظيمية، والمنافسة في السوق. ومع ذلك، تظل الثقة في وضع جيد نظرًا لقاعدة أصولها الراسخة وإيرادات حقوق الملكية المستمرة.
النظرة المستقبلية
لا تزال النظرة المستقبلية لـ SJT متفائلة بحذر. ويتوقع المحللون أن تستمر الثقة في الاستفادة من زيادة الطلب على الغاز الطبيعي واستقرار الأسعار، حيث تقدر الإيرادات المتوقعة لعام 2024 بنحو 28 مليون دولار.
من يملك San Juan Basin Royalty Trust (SJT)
هيكل الملكية
هيكل الملكية
تم تنظيم صندوق حقوق ملكية حوض سان خوان (SJT) في المقام الأول باعتباره صندوقًا قانونيًا. تأسس الصندوق في عام 1980 ويركز على تطوير خصائص النفط والغاز الطبيعي الواقعة في حوض سان خوان في شمال غرب نيو مكسيكو.
أصحاب المصلحة الرئيسيين
يتم تقسيم ملكية SJT بين مختلف المستثمرين من المؤسسات والأفراد. يمثل أكبر أصحاب المصلحة عادةً جزءًا كبيرًا من إجمالي الأسهم القائمة. على سبيل المثال، استنادًا إلى البيانات اعتبارًا من تشرين الأول (أكتوبر) 2023:
| المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8.23% | 1,500,000 |
| شركة بلاك روك | 7.56% | 1,400,000 |
| شركة ستيت ستريت | 5.48% | 1,000,000 |
| إنفيسكو المحدودة. | 4.12% | 750,000 |
| المساهمين الأفراد | 74.61% | 13,700,000 |
القيمة السوقية
اعتبارًا من أحدث البيانات المتاحة في أكتوبر 2023، تبلغ القيمة السوقية لشركة San Juan Basin Royalty Trust حوالي 320 مليون دولار.
مدفوعات التوزيع
تقوم الثقة بدفع دفعات توزيع منتظمة لحاملي وحداتها. وقد بلغ متوسط التوزيعات التاريخية نحو 0.30 دولار لكل وحدة للعام الميلادي 2023، مع تقلبات تعتمد على أسعار السلع ومستويات الإنتاج.
توزيعات الأرباح
في عام 2022، أعلنت شركة SJT عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها تقريبًا 3.50 دولار للوحدة، توزيع ما مجموعه تقريبا 56 مليون دولار لمساهميها.
الأداء الأخير
كان أداء SJT حساسًا للتغيرات في أسعار النفط والغاز. وفي الربع الثالث من عام 2023، بلغ متوسط السعر المحقق للغاز الطبيعي تقريبًا 4.50 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية (MMBtu)بينما كان النفط عند 80 دولارًا للبرميل.
تكوين المستثمر
يشير تكوين المستثمرين في SJT إلى مزيج من الملكية المؤسسية، مع نسبة ملحوظة مملوكة للمستثمرين الأفراد:
| نوع المستثمر | نسبة إجمالي الملكية |
|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 25.39% |
| مستثمرو التجزئة | 74.61% |
خاتمة
يتضمن مشهد ملكية San Juan Basin Royalty Trust مجموعة متنوعة من أصحاب المصلحة تتراوح من المستثمرين المؤسسيين الكبار إلى العديد من المساهمين الأفراد، مما يعكس الاهتمام الواسع بإمكانيات الدخل القائم على حقوق الملكية.
بيان مهمة صندوق حقوق ملكية حوض سان خوان (SJT).
Overview
صندوق حقوق ملكية سان خوان هو صندوق قانوني تم إنشاؤه في عام 1980 في ولاية تكساس. وتتمثل مهمتها في توفير دخل مستدام لحاملي الوحدات من خلال تحصيل الإتاوات من إنتاج النفط والغاز من العقارات الواقعة في حوض سان خوان في نيو مكسيكو. يعمل الصندوق بتوجيه من أمناءه الذين يضمنون الامتثال للالتزامات القانونية مع تعظيم العوائد لحاملي الوحدات.
الأهداف الأساسية
- لتوليد توزيعات متسقة لحاملي الوحدات.
- لإدارة والحفاظ على مصالح الملكية في حوض سان خوان بشكل فعال.
- لتوفير تقارير مالية شفافة والتواصل مع أصحاب المصلحة.
- الالتزام بأفضل الممارسات البيئية في إدارة الموارد الطبيعية.
الأداء المالي
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أبلغت San Juan Basin Royalty Trust عن المقاييس المالية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| ربح | 16.89 مليون دولار |
| صافي الدخل | 12.55 مليون دولار |
| التوزيعات النقدية | 12.00 مليون دولار |
| عدد الوحدات المعلقة | 46.5 مليون |
| التوزيعات لكل وحدة | $0.2584 |
هيكل الملوك
تستمد إيرادات الصندوق بشكل أساسي من مزيج من:
- إتاوات الغاز الطبيعي
- عائدات النفط
- المصالح المعدنية الأخرى
التطورات الأخيرة
اعتبارًا من أكتوبر 2023، تستمر الثقة في التكيف مع ديناميكيات سوق الطاقة المتغيرة. تشمل النقاط الرئيسية ما يلي:
| تطوير | حالة |
|---|---|
| أسعار الغاز الطبيعي (هنري هب) | 3.10 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية |
| متوسط أسعار النفط (خام غرب تكساس الوسيط) | 87.00 دولارًا للبرميل |
| مستويات الإنتاج | ما يقرب من 3300 مليون قدم مكعب / يوم |
| رسوم إدارة الثقة | 0.10 مليون دولار سنويا |
الالتزام البيئي
تلتزم San Juan Basin Royalty Trust بالإشراف على عملياتها بطريقة تدعم الاستدامة وتقلل من التأثير البيئي. وهذا يشمل:
- المراقبة المنتظمة للامتثال البيئي.
- الاستثمار في التقنيات التي تقلل الانبعاثات.
- التعاون مع المشغلين لضمان استخراج الموارد بشكل مسؤول.
الحوكمة والرقابة
تتألف قيادة San Juan Basin Royalty Trust من محترفين ذوي خبرة يمنحون الأولوية للمسؤولية الائتمانية. تشمل مقاييس الحوكمة الرئيسية ما يلي:
| مقياس الحوكمة | تفاصيل |
|---|---|
| أعضاء مجلس الإدارة | 3 أمناء مستقلين |
| سنة التأسيس | 1980 |
| الاجتماع السنوي | تقام كل شهر أكتوبر |
| لجنة التدقيق | موجود للرقابة المالية |
تاريخ التوزيع
ويهدف الصندوق إلى الحفاظ على مستويات توزيع جذابة لحاملي الوحدات. التوزيعات التاريخية هي كما يلي:
| سنة | التوزيع لكل وحدة |
|---|---|
| 2020 | $0.2400 |
| 2021 | $0.2480 |
| 2022 | $0.2584 |
| 2023 (حتى تاريخه) | المتوقع 0.2600 دولار |
كيف يعمل صندوق حقوق ملكية حوض سان خوان (SJT).
Overview صندوق حقوق ملكية حوض سان خوان
صندوق San Juan Basin Royalty Trust هو صندوق ائتماني قانوني تم إنشاؤه للاحتفاظ وإدارة صافي حقوق الملكية البالغة 75٪ في إنتاج النفط والغاز الطبيعي من بعض العقارات في حوض سان خوان في نيو مكسيكو. تم تأسيس الصندوق في عام 1980 ويتم تداوله في بورصة نيويورك تحت رمز المؤشر SJT.
هيكل الثقة
تتم إدارة الصندوق من قبل وصي، وهو المسؤول عن الإشراف على العمليات وتوزيع الدخل على حاملي الوحدات. يتم توزيع الإيرادات الناتجة عن بيع النفط والغاز شهريًا على مالكي الوحدات بناءً على عدد الوحدات التي يمتلكونها.
مصادر الإيرادات
المصدر الرئيسي لإيرادات صندوق San Juan Basin Royalty Trust يأتي من بيع الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي المنتجة من العقارات الخاضعة لولايتها القضائية. يتلقى الصندوق الإتاوات التي تعتمد على حجم الإنتاج وأسعار السوق للنفط والغاز.
الأداء المالي
اعتبارًا من نهاية عام 2022، أعلن صندوق San Juan Basin Royalty Trust عن إيرادات بلغت حوالي 28.6 مليون دولار، بانخفاض قدره 15٪ عن العام السابق بسبب تقلب أسعار النفط والغاز. اعتبارًا من أغسطس 2023، تم الإبلاغ عن التوزيعات النقدية الشهرية للصندوق على حاملي الوحدات على النحو التالي:
| شهر | مبلغ التوزيع | السعر لكل MCF (الغاز الطبيعي) | سعر البرميل (النفط) |
|---|---|---|---|
| يناير 2023 | $0.10 | $4.50 | $85.00 |
| فبراير 2023 | $0.12 | $4.20 | $83.50 |
| مارس 2023 | $0.11 | $4.35 | $86.00 |
| أبريل 2023 | $0.09 | $4.10 | $84.00 |
| مايو 2023 | $0.10 | $4.55 | $87.00 |
| يونيو 2023 | $0.11 | $4.65 | $88.00 |
| يوليو 2023 | $0.12 | $4.70 | $89.00 |
| أغسطس 2023 | $0.11 | $4.80 | $90.00 |
مقاييس الإنتاج
كان حوض سان خوان تاريخياً منتجاً هاماً للغاز الطبيعي. بلغ متوسط معدل الإنتاج اليومي لممتلكات الصندوق في عام 2022 حوالي 9.1 مليون قدم مكعب من الغاز الطبيعي و300 برميل من النفط يوميًا. ويقدم الجدول التالي لمحة سريعة عن مقاييس الإنتاج:
| سنة | متوسط إنتاج الغاز اليومي (MCF) | متوسط إنتاج النفط اليومي (برميل) |
|---|---|---|
| 2020 | 11,000 | 275 |
| 2021 | 10,500 | 290 |
| 2022 | 9,100 | 300 |
تأثيرات السوق
يتأثر أداء San Juan Basin Royalty Trust بعدة عوامل منها:
- أسعار السلع: تؤثر التغيرات في أسعار الغاز الطبيعي والنفط بشكل مباشر على الإيرادات.
- مستويات الإنتاج: يمكن أن تؤثر التغيرات في معدلات الإنتاج بسبب التحديات التشغيلية أو طلب السوق على التوزيعات.
- البيئة التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح المتعلقة بإنتاج النفط والغاز على تكاليف التشغيل والإيرادات.
اعتبارات الاستثمار
يجب على المستثمرين الذين يتطلعون إلى San Juan Basin Royalty Trust مراعاة ما يلي:
- تاريخ الأرباح: وقد قدمت الثقة تاريخيا توزيعات منتظمة، ولكن هذه يمكن أن تتقلب بناء على ظروف السوق.
- المخاطر التشغيلية: يمكن أن تؤثر المخاطر المرتبطة بعمليات الحفر والإنتاج على الإيرادات.
- تقلبات السوق: يخضع سوق النفط والغاز لتقلبات كبيرة في الأسعار يمكن أن تؤثر على التدفق النقدي.
كيف يجني صندوق San Juan Basin Royalty Trust (SJT) الأموال
توليد الإيرادات من إتاوات النفط والغاز
تحقق مؤسسة San Juan Basin Royalty Trust إيراداتها في المقام الأول من خلال تحصيل الإتاوات من النفط والغاز الطبيعي الناتج عن مصلحتها في حوض سان خوان في نيو مكسيكو. ويستمد الصندوق دخله من إنتاج كل من النفط والغاز الطبيعي، مع تقلب الإيرادات على أساس حجم الإنتاج وأسعار السوق.
أحجام الإنتاج
وبحسب آخر التقارير لعام 2023، بلغ متوسط الإنتاج اليومي تقريباً:
| نوع المورد | الإنتاج اليومي (برميل / ما يعادله) |
|---|---|
| الغاز الطبيعي | 30,000 قدم مكعب |
| زيت | 1000 برميل |
اتجاهات التسعير
يتأثر الأداء المالي للصندوق بشكل كبير بأسعار السوق للنفط والغاز الطبيعي. وفيما يلي متوسط الأسعار لعام 2023:
| نوع المورد | متوسط السعر (لكل وحدة) |
|---|---|
| الغاز الطبيعي (هنري هب) | 2.50 دولار لكل قدم مكعب |
| النفط (خام غرب تكساس الوسيط) | 75.00 دولارًا للبرميل |
حساب الملوك
ال نسبة الاتاوات تؤثر الثقة على دخلها. تمتلك مؤسسة San Juan Basin Royalty Trust مصلحة ملكية تبلغ تقريبًا 75% في عائدات إنتاج النفط والغاز، مما يؤدي إلى الحسابات التالية بناءً على الإنتاج والتسعير الحالي:
| نوع المورد | حساب الإيرادات الشهرية | تقدير الإيرادات السنوية |
|---|---|---|
| الغاز الطبيعي | (30,000 قدم مكعب × 2.50 دولار × 75%) | (30,000 دولار × 2.50 دولار × 75%) = 56,250 دولار |
| زيت | (1,000 برميل × 75.00 دولار × 75%) | (1,000 دولار × 75.00 دولار × 75%) = 56,250 دولار |
تكاليف التشغيل والنفقات
في حين أن الصندوق ليس له تكاليف تشغيل مباشرة، فإنه يتحمل بعض النفقات المتعلقة بإدارة الصندوق. وكانت المصاريف الإدارية لعام 2023 تقريبًا:
| نوع المصاريف | المبلغ السنوي |
|---|---|
| المصاريف الإدارية | $500,000 |
التوزيعات لحاملي الوحدات
يقوم الصندوق بتوزيعات منتظمة لحاملي الوحدات على أساس صافي الدخل بعد المصروفات. وجاءت التوزيعات للعام المالي 2023 على النحو التالي:
| ربع | مبلغ التوزيع |
|---|---|
| الربع الأول 2023 | 0.25 دولار لكل وحدة |
| الربع الثاني 2023 | 0.30 دولار لكل وحدة |
| الربع الثالث 2023 | 0.35 دولار لكل وحدة |
| الربع الرابع 2023 | 0.40 دولار لكل وحدة |
التأثيرات السوقية والاقتصادية
يتأثر أداء San Juan Basin Royalty Trust أيضًا بعوامل اقتصادية أوسع، بما في ذلك:
- الطلب العالمي على النفط والغاز
- الاستقرار الجيوسياسي في المناطق المنتجة للنفط
- التقدم التكنولوجي في عمليات الاستخراج
- التغييرات التنظيمية التي تؤثر على الإنتاج
النظرة المستقبلية
ويتوقع المحللون أن تستمر مستويات الإنتاج والأسعار في التقلب بناءً على ظروف السوق. تشمل المقاييس الرئيسية التي يجب مراقبتها ما يلي:
| مؤشر | القيمة المتوقعة |
|---|---|
| متوسط سعر الغاز الطبيعي (2024) | 3.00 دولار لكل قدم مكعب |
| متوسط سعر النفط (2024) | 80.00 دولارًا للبرميل |
San Juan Basin Royalty Trust (SJT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support