San Juan Basin Royalty Trust (SJT): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do San Juan Basin Royalty Trust (SJT)

Formação e estrutura

A San Juan Basin Royalty Trust (SJT) foi criada em 1980 como uma confiança estatutária no estado do Texas. A confiança foi criada para manter interesses de royalties domésticos em certas propriedades de petróleo e gás localizadas na bacia de San Juan, no noroeste do Novo México.

Propriedade e gerenciamento

Os ativos da confiança são gerenciados por Regency Energy Partners LP, responsável pela operação e gerenciamento das propriedades subjacentes. O Trust não possui funcionários, pois todas as tarefas gerenciais são delegadas à entidade gerente.

Desempenho financeiro: anos iniciais

Durante seus primeiros anos, a SJT experimentou um crescimento financeiro substancial. Em 1981, o Trust relatou receitas de aproximadamente US $ 6 milhões. Em meados da década de 1980, esse número aumentou para quase US $ 15 milhões. Os pagamentos aos unitolistas foram distribuídos mensalmente, refletindo a renda consistente gerada pelos interesses de royalties.

Estrutura de confiança e distribuição de renda

A confiança foi estruturada para distribuir a renda derivada dos royalties após dedução das despesas. UM Taxa de distribuição de 100% foi criado para garantir que os participantes recebam distribuições mensais com base nas receitas líquidas do Trust.

Métricas financeiras e de desempenho recentes

A partir de 2023, o SJT mostrou flutuações em renda devido a variantes preços de petróleo e gás. A tabela a seguir descreve o desempenho financeiro do Trust nos últimos anos:

Posição de mercado

No final de 2023, a SJT tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 250 milhões. As unidades do Trust são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo Sjt.

Desafios e oportunidades

O Royalty Trust de San Juan enfrenta desafios relacionados aos preços flutuantes da energia, mudanças regulatórias e concorrência no mercado. No entanto, a confiança permanece bem posicionada devido à sua base de ativos estabelecida e à renda contínua de royalties.

Perspectivas futuras

A perspectiva para SJT permanece cautelosamente otimista. Os analistas prevêem que a confiança pode continuar se beneficiando do aumento da demanda de gás natural e da estabilidade de preços, com receitas projetadas para 2024 estimadas em torno de estar perto US $ 28 milhões.

Um dono da San Juan Basin Royalty Trust (SJT)

Estrutura de propriedade

O San Juan Basin Royalty Trust (SJT) é estruturado principalmente como uma confiança estatutária. O Trust foi estabelecido em 1980 e está focado no desenvolvimento de propriedades de petróleo e gás natural localizadas na bacia de San Juan, no noroeste do Novo México.

Principais partes interessadas

A propriedade da SJT é dividida entre vários investidores institucionais e de varejo. As maiores partes interessadas geralmente representam uma parcela substancial do total de ações em circulação. Por exemplo, com base nos dados em outubro de 2023:

Capitalização de mercado

A partir dos dados mais recentes disponíveis em outubro de 2023, a capitalização de mercado do San Juan Basin Royalty Trust é aproximadamente em aproximadamente US $ 320 milhões.

Pagamentos de distribuição

A confiança faz pagamentos regulares de distribuição aos seus detentores de unidade. As distribuições históricas foram calculadas em média US $ 0,30 por unidade Para o ano civil de 2023, com flutuações com base nos preços das commodities e nos níveis de produção.

Dividendos

Em 2022, o SJT declarou dividendos totalizando aproximadamente US $ 3,50 por unidade, distribuindo um total de aproximadamente US $ 56 milhões para seus acionistas.

Desempenho recente

O desempenho do SJT tem sido sensível a mudanças nos preços de petróleo e gás. No terceiro trimestre de 2023, o preço médio realizado para o gás natural foi aproximadamente US $ 4,50 por milhão de unidades térmicas britânicas (MMBTU), enquanto o petróleo estava em US $ 80 por barril.

Composição do investidor

A composição do investidor da SJT indica uma mistura de propriedade institucional, com uma porcentagem notável mantida por investidores individuais:

Conclusão

O cenário de propriedade do San Juan Basin Royalty Trust inclui uma variedade diversificada de partes interessadas que vão de grandes investidores institucionais a inúmeros acionistas individuais, refletindo o amplo interesse em seu potencial de renda baseado em royalties.

Declaração de missão de San Juan Basin Royalty Trust (SJT)

Overview

O San Juan Basin Royalty Trust é uma confiança estatutária formada em 1980 no estado do Texas. Sua missão é fornecer renda sustentável aos seus detentores de unidades através da coleta de royalties da produção de petróleo e gás a partir de propriedades localizadas na bacia de San Juan, no Novo México. O Trust opera sob a orientação de seus curadores, que garantem a conformidade com as obrigações estatutárias, maximizando os retornos aos titulares da unidade.

Objetivos principais

• Para gerar distribuições consistentes para os inituladores.
• Gerenciar e manter os interesses de royalties na bacia de San Juan de maneira eficaz.
• Fornecer relatórios financeiros transparentes e comunicação às partes interessadas.
• Para aderir às melhores práticas ambientais no gerenciamento de recursos naturais.

Desempenho financeiro

Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022, o San Juan Basin Royalty Trust informou as seguintes métricas financeiras:

Estrutura de royalties

A receita do Trust é derivada principalmente de uma combinação de:

• Royalties de gás natural
• Royalties de petróleo
• Outros interesses minerais

Desenvolvimentos recentes

Em outubro de 2023, a confiança continua a se adaptar à dinâmica do mercado de energia em mudança. Os principais destaques incluem:

Compromisso ambiental

A San Juan Basin Royalty Trust está comprometida em supervisionar suas operações de uma maneira que apóie a sustentabilidade e minimize o impacto ambiental. Isso inclui:

• Monitoramento regular da conformidade ambiental.
• Investimentos em tecnologias que reduzem as emissões.
• Colaboração com operadores para garantir a extração de recursos responsável.

Governança e supervisão

A liderança do San Juan Basin Royalty Trust é composta por profissionais experientes que priorizam a responsabilidade fiduciária. As principais métricas de governança incluem:

Histórico de distribuição

A confiança visa manter níveis atraentes de distribuição para seus detentores de unidades. As distribuições históricas são as seguintes:

Como funciona o San Juan Basin Royalty Trust (SJT)

Overview de San Juan Basin Royalty Trust

O San Juan Basin Royalty Trust é uma confiança estatutária que foi criada para manter e gerenciar uma participação de royalties que anúncios de 75% na produção de petróleo e gás natural a partir de certas propriedades na bacia de San Juan, no Novo México. O Trust foi estabelecido em 1980 e está sendo negociado na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo de ticker sjt.

Estrutura de confiança

O Trust é gerenciado por um administrador, responsável pela supervisão das operações e distribuição de renda para os titulares da unidade. A receita gerada a partir da venda de petróleo e gás é distribuída mensalmente aos detentores de unidades com base no número de unidades que possuem.

Fontes de receita

A principal fonte de receita para o San Juan Basin Royalty Trust vem da venda de líquidos de gás natural e gás natural produzidos a partir das propriedades sob sua jurisdição. O Trust recebe royalties baseado no volume de produção e nos preços de mercado do petróleo e gás.

Desempenho financeiro

No final de 2022, o San Juan Basin Royalty Trust registrou receitas de aproximadamente US $ 28,6 milhões, uma queda de 15% em relação ao ano anterior devido a preços flutuantes de petróleo e gás. Em agosto de 2023, as distribuições mensais de dinheiro do Trust aos titulares de unidades foram relatadas da seguinte forma:

Métricas de produção

A bacia de San Juan tem sido historicamente um produtor significativo de gás natural. A taxa média diária de produção para as propriedades do Trust em 2022 foi de aproximadamente 9,1 milhões de pés cúbicos (MCF) de gás natural e 300 barris de petróleo por dia. A tabela a seguir fornece um instantâneo de métricas de produção:

Influências do mercado

O desempenho do San Juan Basin Royalty Trust é influenciado por vários fatores, incluindo:

• Preços de commodities: Variações nos preços do gás natural e do petróleo afetam diretamente a receita.
• Níveis de produção: Alterações nas taxas de produção devido a desafios operacionais ou demanda de mercado podem afetar as distribuições.
• Ambiente Regulatório: Alterações nos regulamentos relacionados à produção de petróleo e gás podem afetar os custos e receita operacionais.

Considerações de investimento

Os investidores que olham para o San Juan Basin Royalty Trust devem considerar:

• História de dividendos: A confiança historicamente forneceu distribuições regulares, mas elas podem flutuar com base nas condições do mercado.
• Riscos operacionais: Os riscos associados às operações de perfuração e produção podem afetar a receita.
• Volatilidade do mercado: O mercado de petróleo e gás está sujeito a flutuações significativas de preços que podem afetar o fluxo de caixa.

Como San Juan Basin Royalty Trust (SJT) ganha dinheiro

Geração de receita de royalties de petróleo e gás

O San Juan Basin Royalty Trust gera principalmente receita através da coleta de royalties de petróleo e gás natural produzido a partir de seu interesse na bacia de San Juan, no Novo México. A confiança deriva renda da produção de petróleo e gás natural, com receita flutuando com base no volume de produção e nos preços de mercado.

Volumes de produção

A partir dos relatórios mais recentes em 2023, a produção diária média foi aproximadamente:

Tendências de preços

O desempenho financeiro da confiança é significativamente influenciado pelos preços de mercado do petróleo e do gás natural. Abaixo estão os preços médios de 2023:

Cálculo de royalties

O porcentagem de royalties A confiança mantém afeta sua renda. O San Juan Basin Royalty Trust tem um interesse de royalties de aproximadamente 75% Nos recursos da produção de petróleo e gás, o que leva aos cálculos a seguir com base na produção e preços atuais:

Custos e despesas operacionais

Embora a confiança não tenha custos operacionais diretos, ela incorre em algumas despesas relacionadas à administração de confiança. As despesas administrativas para 2023 foram aproximadamente:

Distribuições para titulares de unidades

A confiança faz distribuições regulares aos seus detentores de unidade com base no lucro líquido após as despesas. As distribuições para o ano fiscal de 2023 foram as seguintes:

Mercado e influências econômicas

O desempenho do San Juan Basin Royalty Trust também é influenciado por fatores econômicos mais amplos, incluindo:

• Demanda global por petróleo e gás
• Estabilidade geopolítica em regiões produtoras de petróleo
• Avanços tecnológicos em processos de extração
• Mudanças regulatórias que afetam a produção

Perspectivas futuras

Os analistas prevêem que os níveis e os preços de produção continuarão a flutuar com base nas condições do mercado. As principais métricas a serem observadas incluem: