San Juan Basin Royalty Trust (SJT): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de San Juan Basin Royalty Trust (SJT)

Formation et structure

San Juan Basin Royalty Trust (SJT) a été créé en 1980 en tant que fiducie statutaire dans l'État du Texas. La fiducie a été créée pour détenir des intérêts de redevance primordiaux dans certaines propriétés pétrolières et gazières situées dans le bassin de San Juan, dans le nord-ouest du Nouveau-Mexique.

Propriété et gestion

Les actifs de la fiducie sont gérés par Regency Energy Partners LP, qui est responsable du fonctionnement et de la gestion des propriétés sous-jacentes. La fiducie n'a pas d'employés, car toutes les tâches de gestion sont déléguées à l'entité de gestion.

Performance financière: premières années

Au cours de ses premières années, SJT a connu une croissance financière substantielle. En 1981, la fiducie a rapporté des revenus d'environ 6 millions de dollars. Au milieu des années 80, ce chiffre avait augmenté à presque 15 millions de dollars. Les paiements aux partholders ont été distribués sur une base mensuelle, reflétant les revenus cohérents générés par les intérêts des redevances.

Structure de fiducie et distribution des revenus

La fiducie a été structurée pour distribuer des revenus tirés des redevances après déduction des dépenses. UN Taux de distribution à 100% a été créé pour s'assurer que les partholdeurs reçoivent des distributions mensuelles en fonction des revenus nets de la fiducie.

Les finances et les métriques de performance récentes

En 2023, SJT a montré des fluctuations de revenus en raison de la variation des prix du pétrole et du gaz. Le tableau suivant décrit les performances financières de la fiducie ces dernières années:

Position sur le marché

À la fin de 2023, SJT a une capitalisation boursière d'environ 250 millions de dollars. Les unités de la fiducie sont négociées à la Bourse de New York sous le symbole Sjt.

Défis et opportunités

San Juan Basin Royalty Trust fait face à des défis liés à la fluctuation des prix de l'énergie, aux changements réglementaires et à la concurrence sur le marché. Cependant, la fiducie reste bien positionnée en raison de sa base d'actifs établie et de ses revenus de redevances en cours.

Perspectives futures

Les perspectives de SJT restent prudemment optimistes. Les analystes prévoient que la fiducie peut continuer à bénéficier d'une augmentation de la demande du gaz naturel et de la stabilité des prix, les revenus prévus pour 2024 estimés sont autour 28 millions de dollars.

A Who possède San Juan Basin Royalty Trust (SJT)

Structure de propriété

Le San Juan Basin Royalty Trust (SJT) est principalement structuré comme une fiducie statutaire. La fiducie a été créée en 1980 et se concentre sur le développement des propriétés pétrolières et gazières situées dans le bassin de San Juan du nord-ouest du Nouveau-Mexique.

Principales parties prenantes

La propriété de SJT est divisée entre divers investisseurs institutionnels et de détail. Les plus grandes parties prenantes représentent généralement une partie substantielle du total des actions en circulation. Par exemple, sur la base des données en octobre 2023:

Capitalisation boursière

Dès les dernières données disponibles en octobre 2023, la capitalisation boursière de San Juan Basin Royalty Trust se situe à peu près 320 millions de dollars.

Paiements de distribution

La fiducie effectue des paiements de distribution réguliers à ses détenteurs d'unités. Les distributions historiques ont moyenné autour 0,30 $ par unité Pour l'année civile de 2023, avec des fluctuations basées sur les prix des matières premières et les niveaux de production.

Dividendes

En 2022, SJT a déclaré des dividendes totalisant environ 3,50 $ par unité, distribuant un total de gros 56 millions de dollars à ses actionnaires.

Performance récente

Les performances de SJT ont été sensibles aux changements de prix du pétrole et du gaz. Au troisième trimestre 2023, le prix moyen réalisé pour le gaz naturel était approximativement 4,50 $ par million d'unités thermiques britanniques (MMBTU), alors que l'huile était à 80 $ par baril.

Composition des investisseurs

La composition des investisseurs de SJT indique un mélange de propriété institutionnelle, avec un pourcentage notable détenu par des investisseurs individuels:

Conclusion

Le paysage de propriété de San Juan Basin Royalty Trust comprend une gamme diversifiée de parties prenantes allant des grands investisseurs institutionnels à de nombreux actionnaires individuels, reflétant le large intérêt dans son potentiel de revenu basé sur les redevances.

Énoncé de mission de San Juan Basin Royalty Trust (SJT)

Overview

Le San Juan Basin Royalty Trust est une fiducie statutaire formée en 1980 dans l'État du Texas. Sa mission est de fournir un revenu durable à ses détenteurs d'unités grâce à la collecte de redevances à partir de la production de pétrole et de gaz à partir de propriétés situées dans le bassin de San Juan du Nouveau-Mexique. La fiducie opère sous la direction de ses fiduciaires qui garantissent le respect des obligations légales tout en maximisant les rendements aux détenteurs d'unités.

Objectifs de base

• Pour générer des distributions cohérentes pour les parts.
• Gérer et maintenir efficacement les intérêts des redevances dans le bassin de San Juan.
• Faire des rapports financiers transparents et des communications aux parties prenantes.
• Adhérer aux meilleures pratiques environnementales dans la gestion des ressources naturelles.

Performance financière

Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, le San Juan Basin Royalty Trust a rapporté les mesures financières suivantes:

Structure de redevance

Les revenus de la fiducie proviennent principalement d'une combinaison de:

• Redevances au gaz naturel
• Redevances à l'huile
• Autres intérêts minéraux

Développements récents

En octobre 2023, la fiducie continue de s'adapter à l'évolution de la dynamique du marché de l'énergie. Les principaux faits saillants comprennent:

Engagement environnemental

San Juan Basin Royalty Trust s'engage à superviser ses opérations d'une manière qui soutient la durabilité et minimise l'impact environnemental. Cela comprend:

• Surveillance régulière de la conformité environnementale.
• Investissements dans des technologies qui réduisent les émissions.
• Collaboration avec les opérateurs pour assurer une extraction responsable des ressources.

Gouvernance et surveillance

Le leadership du San Juan Basin Royalty Trust est composé de professionnels expérimentés qui privilégient la responsabilité fiduciaire. Les mesures de gouvernance clés comprennent:

Historique de la distribution

La fiducie vise à maintenir des niveaux de distribution attrayants à ses détenteurs d'unités. Les distributions historiques sont les suivantes:

Comment fonctionne San Juan Basin Royalty Trust (SJT)

Overview de San Juan Basin Royalty Trust

Le San Juan Basin Royalty Trust est une fiducie statutaire qui a été créée pour contenir et gérer un intérêt net de redevance primordial de 75% pour la production de pétrole et de gaz naturel de certaines propriétés du bassin de San Juan au Nouveau-Mexique. La fiducie a été créée en 1980 et s'est négociée à la Bourse de New York sous le SJT de Ticker SJT.

Structure de confiance

La fiducie est gérée par un fiduciaire, qui est responsable de la surveillance des opérations et de la distribution des revenus aux détenteurs d'unités. Les revenus générés par la vente de pétrole et de gaz sont distribués mensuellement aux détenteurs d'unités en fonction du nombre d'unités qu'ils possèdent.

Sources de revenus

La principale source de revenus du San Juan Basin Royalty Trust provient de la vente de gaz naturel et de liquides de gaz naturel produit à partir des propriétés sous sa juridiction. La fiducie reçoit des redevances qui sont basées sur le volume de production et les prix du marché du pétrole et du gaz.

Performance financière

À la fin de 2022, le San Juan Basin Royalty Trust a déclaré des revenus d'environ 28,6 millions de dollars, soit une baisse de 15% par rapport à l'année précédente en raison de la fluctuation des prix du pétrole et du gaz. En août 2023, les distributions de trésorerie mensuelles de la fiducie aux détenteurs d'unités ont été signalées comme suit:

Métriques de production

Le bassin de San Juan a toujours été un important producteur de gaz naturel. Le taux de production quotidien moyen des propriétés de la fiducie en 2022 était d'environ 9,1 millions de pieds cubes (MCF) de gaz naturel et de 300 barils de pétrole par jour. Le tableau suivant fournit un instantané de mesures de production:

Influences du marché

La performance du San Juan Basin Royalty Trust est influencée par plusieurs facteurs, notamment:

• Prix ​​des produits de base: Les variations des prix du gaz naturel et du pétrole affectent directement les revenus.
• Niveaux de production: Les changements dans les taux de production dus aux défis opérationnels ou à la demande du marché peuvent avoir un impact sur les distributions.
• Environnement réglementaire: Les modifications des réglementations liées à la production de pétrole et de gaz peuvent affecter les coûts opérationnels et les revenus.

Considérations d'investissement

Les investisseurs qui examinent le San Juan Basin Royalty Trust devraient considérer:

• Histoire des dividendes: La fiducie a historiquement fourni des distributions régulières, mais celles-ci peuvent fluctuer en fonction des conditions du marché.
• Risques opérationnels: Les risques associés aux opérations de forage et de production peuvent avoir un impact sur les revenus.
• Volatilité du marché: Le marché du pétrole et du gaz est soumis à des fluctuations importantes des prix qui peuvent affecter les flux de trésorerie.

Comment San Juan Basin Royalty Trust (SJT) fait de l'argent

Génération de revenus à partir de redevances pétrolières et gaziers

Le San Juan Basin Royalty Trust génère principalement des revenus grâce à la collecte de redevances du pétrole et du gaz naturel produit à partir de son intérêt pour le bassin de San Juan du Nouveau-Mexique. La fiducie tire des revenus de la production de pétrole et de gaz naturel, avec des revenus fluctuants en fonction du volume de production et des prix du marché.

Volumes de production

Depuis les derniers rapports en 2023, la production quotidienne moyenne était approximativement:

Tendances des prix

La performance financière de la fiducie est considérablement influencée par les prix du marché du pétrole et du gaz naturel. Vous trouverez ci-dessous les prix moyens de 2023:

Calcul des redevances

Le pourcentage de redevances La fiducie affecte ses revenus. Le San Juan Basin Royalty Trust a un intérêt de redevance à peu près 75% Dans le produit de la production de pétrole et de gaz, ce qui conduit aux calculs suivants en fonction de la production et des prix actuels:

Coûts et dépenses d'exploitation

Bien que la fiducie n'ait pas de coûts d'exploitation directs, il entraîne certaines dépenses liées à l'administration de la fiducie. Les dépenses administratives de 2023 étaient approximativement:

Distributions aux détenteurs d'unités

La fiducie fait des distributions régulières à ses détenteurs d'unités en fonction du bénéfice net après les dépenses. Les distributions pour l'exercice 2023 étaient les suivantes:

Influences du marché et économique

La performance du San Juan Basin Royalty Trust est également influencée par des facteurs économiques plus larges, notamment:

• Demande mondiale de pétrole et de gaz
• Stabilité géopolitique dans les régions productrices de pétrole
• Avansions technologiques dans les processus d'extraction
• Modifications réglementaires affectant la production

Perspectives futures

Les analystes prévoient que les niveaux de production et les prix continueront de fluctuer en fonction des conditions du marché. Les mesures clés à surveiller comprennent: