LendingTree, Inc. (TREE) Bundle
تاريخ موجز لLendingTree
شركة Overview
LendingTree, Inc. هو سوق رائد عبر الإنترنت يربط المستهلكين بمختلف المقرضين للحصول على القروض والرهون العقارية وبطاقات الائتمان ومنتجات التأمين. تأسست الشركة في عام 1996، وتطورت بشكل ملحوظ على مر السنين، حيث تتكيف مع تغيرات السوق واحتياجات المستهلكين.
الأداء المالي الأخير (2024)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت LendingTree عن خسارة صافية وخسارة شاملة قدرها 57.978 مليون دولار، مقارنة بالخسارة 148.465 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، وهو ما يمثل تحسنًا بنسبة 61%. بلغت إيرادات الربع الثالث من عام 2024 260.789 مليون دولار، بزيادة قدرها 68% من 155.188 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وخلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 638.697 مليون دولار، من 538.149 مليون دولار في عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 57.978 مليون دولار | 148.465 مليون دولار | تحسن 61% | 49.210 مليون دولار | 135.123 مليون دولار | تحسن 64% |
| إجمالي الإيرادات | 260.789 مليون دولار | 155.188 مليون دولار | زيادة 68% | 638.697 مليون دولار | 538.149 مليون دولار | زيادة 19% |
أداء القطاع
تعمل الشركة من خلال عدة قطاعات، بما في ذلك المستهلك والتأمين والمنزل. أظهر قطاع التأمين نمواً ملحوظاً، مع زيادة الإيرادات بنسبة 210% ل 169.065 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 من 54.536 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. شهد قطاع المستهلكين أ 12% انخفاض الإيرادات، بإجمالي 59.474 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 67.253 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| مستهلك | 59.474 مليون دولار | 67.253 مليون دولار | -12% |
| تأمين | 169.065 مليون دولار | 54.536 مليون دولار | +210% | بيت | 32.248 مليون دولار | 33.390 مليون دولار | -3% |
مصاريف التشغيل
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي تكاليف ونفقات LendingTree 612.011 مليون دولار، مقارنة ب 578.539 مليون دولار في عام 2023. ويتضمن التوزيع ما يلي:
| نوع المصاريف | 9 أشهر 2024 المبلغ | 9 أشهر 2023 المبلغ |
|---|---|---|
| تكلفة الإيرادات | 26.328 مليون دولار | 30.632 مليون دولار |
| مصاريف البيع والتسويق | 450.105 مليون دولار | 350.420 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية | 79.594 مليون دولار | 92.223 مليون دولار |
| تطوير المنتج | 33.421 مليون دولار | 36.096 مليون دولار |
| الاستهلاك | 13.852 مليون دولار | 14.239 مليون دولار |
| إطفاء الأصول غير الملموسة | 4.422 مليون دولار | 6.012 مليون دولار |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى LendingTree 96.8 مليون دولار في النقد وما يعادله، انخفاضا من 112.1 مليون دولار في نهاية عام 2023. وعلى الشركة التزامات ديون كبيرة منها 115.3 مليون دولار المتميزة في ملاحظاتها لعام 2025. كان القرض لأجل 2024 118.8 مليون دولار المعلقة اعتبارا من نفس التاريخ.
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
لا يزال مكانة LendingTree في السوق قوية، لا سيما في قطاع التأمين، الذي شهد نموًا كبيرًا. وتركز الشركة على تحسين كفاءتها التشغيلية وتعديل استراتيجياتها التسويقية استجابة لظروف السوق.
من يملك شركة LendingTree, Inc. (TREE)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة LendingTree, Inc. (TREE) بهيكل ملكية متنوع يتكون من المستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المشتركة والمساهمين الأفراد. يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين وحصص ملكيتهم:
| المساهم | نسبة الملكية | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 10.5% | 1,312,345 |
| شركة بلاك روك | 9.8% | 1,221,678 |
| شركة ستيت ستريت | 7.4% | 921,456 |
| FMR LLC (الإخلاص) | 5.6% | 700,123 |
| إنفيسكو المحدودة. | 4.2% | 525,890 |
الملكية المؤسسية
يمتلك المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من أسهم LendingTree. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ الملكية المؤسسية حوالي 65.0% من إجمالي الأسهم القائمة.
حقوق المساهمين
تظهر الميزانية العمومية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 إجمالي حقوق ملكية بقيمة 1.240 مليار دولار. توزيع حقوق المساهمين هو كما يلي:
| مكون الأسهم | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الأسهم العادية | $166 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $1,240,766 |
| العجز المتراكم | $(828,935) |
التطورات الأخيرة
في مارس 2024، حصلت LendingTree على تسهيلات قرض امتياز أولي بقيمة 175.0 مليون دولار أمريكي، ومن المقرر أن ينضج في 27 مارس 2031. ويهدف هذا التمويل إلى تعزيز السيولة ودعم الاحتياجات التشغيلية.
أداء المخزون
اعتبارًا من نهاية سبتمبر 2024، بلغ سعر سهم LendingTree حوالي 15.50 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس انخفاضًا منذ بداية العام بنسبة 20% منذ بداية العام. وبلغت القيمة السوقية حوالي 200 مليون دولار.
الملكية التنفيذية
يمتلك المسؤولون التنفيذيون والمديرون أيضًا حصة كبيرة في الشركة. ويوضح الجدول التالي ملكية كبار المسؤولين التنفيذيين:
| تنفيذي | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| دوغ لبدا | المدير التنفيذي | 1,200,000 |
| رافي ر. راو | المدير المالي | 350,000 |
| جينا ب. سميث | سجع | 200,000 |
خاتمة
بشكل عام، يتميز مشهد ملكية LendingTree بحضور مؤسسي قوي، وملكية تنفيذية كبيرة، ومجموعة متنوعة من المساهمين، مما يضع الشركة في موقع يسمح لها بالنمو الاستراتيجي في سوق الإقراض التنافسي عبر الإنترنت.
بيان مهمة LendingTree, Inc. (TREE).
Overview بيان المهمة
تركز شركة LendingTree, Inc. على تمكين المستهلكين من اتخاذ قرارات مالية مستنيرة. وتتمثل المهمة في ربط المستهلكين بالمنتجات المالية التي تلبي احتياجاتهم من خلال منصة شفافة وفعالة.
قطاعات الشركة
تعمل LendingTree من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: المنزل والمستهلك والتأمين. يلعب كل قطاع دورًا حاسمًا في المهمة الشاملة للشركة لتعزيز وصول المستهلك إلى الخدمات المالية.
| شريحة | وصف | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| بيت | تشمل منتجات الرهن العقاري وقروض ملكية المنازل وخطوط الائتمان. | 32.2 مليون دولار | -3% |
| مستهلك | يركز على القروض الشخصية وقروض الأعمال الصغيرة. | 59.5 مليون دولار | -12% |
| تأمين | ربط المستهلكين بمنتجات التأمين المختلفة. | 169.1 مليون دولار | +210% |
الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، أعلنت LendingTree عن إيرادات إجمالية قدرها 260.8 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة كبيرة مقارنة بالعام السابق. ويسلط الأداء المالي للشركة الضوء على قدرتها على التكيف مع تغيرات السوق واحتياجات المستهلكين.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 260.8 مليون دولار | 155.2 مليون دولار | +68% |
| صافي الخسارة | (57.98) مليون دولار | (148.5) مليون دولار | +61% |
| ربح القطاع (الإجمالي) | 221.6 مليون دولار | 227.5 مليون دولار | -3% |
مشاركة المستخدم
في الربع الثالث من عام 2024، أضافت LendingTree 1.2 مليون مستخدم جديد صافي، ليصل المجموع إلى 30.7 مليون مستخدم نشط. يعكس هذا النمو التزام الشركة بتوسيع قاعدة المستهلكين وتعزيز تجربة المستخدم.
ظروف السوق
يتأثر المشهد المالي الذي تعمل فيه LendingTree بعوامل مختلفة، بما في ذلك أسعار الفائدة وطلب المستهلكين. انخفض متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من 6.82% في ديسمبر 2023 إلى 6.18% في سبتمبر 2024، مما قد يؤثر على سلوك المستهلك تجاه إعادة التمويل وتطبيقات الرهن العقاري الجديدة.
| سعر الفائدة | ديسمبر 2023 | سبتمبر 2024 |
|---|---|---|
| معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا | 6.82% | 6.18% |
المبادرات الاستراتيجية
نفذت LendingTree استراتيجيات لخفض التكاليف، بما في ذلك خطة خفض القوى العاملة التي أدت إلى إلغاء ما يقرب من 13% من قوتها العاملة. وتعد هذه الخطوة جزءًا من استراتيجية أوسع لتبسيط العمليات وخفض النفقات، ومن المتوقع أن توفر حوالي 14 مليون دولار سنويًا.
خاتمة
يتضمن بيان مهمة LendingTree, Inc. التزامها بتمكين المستهلك في عملية صنع القرار المالي. إن التركيز الاستراتيجي للشركة على توسيع قاعدة مستخدميها، وتعزيز عروض خدماتها، وتحسين الكفاءة التشغيلية يعكس تفانيها في تحقيق مهمتها في سوق تنافسية.
كيف تعمل شركة LendingTree, Inc. (TREE).
نموذج الأعمال
تعمل شركة LendingTree, Inc. كسوق عبر الإنترنت يربط المستهلكين بمختلف المقرضين الذين يقدمون القروض وبطاقات الائتمان والتأمين والمنتجات المالية الأخرى. تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال رسوم المباريات ورسوم الإغلاق، والتي يتم الاعتراف بها عند استيفاء التزامات الأداء. وفي الربع الثالث من عام 2024 بلغ إجمالي الإيرادات 260.8 مليون دولار، مقارنة ب 155.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
تجزئة الإيرادات
يمكن تقسيم إيرادات LendingTree إلى ثلاث فئات رئيسية: المنزل والمستهلك والتأمين.
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | إيرادات التسعة أشهر 2024 (بالآلاف) | إيرادات التسعة أشهر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| بيت | $32,248 | $33,390 | $94,857 | $118,628 |
| مستهلك | $59,474 | $67,253 | $166,826 | $229,439 |
| تأمين | $169,065 | $54,536 | $377,008 | $190,016 |
هيكل التكلفة
يتكون هيكل التكلفة في المقام الأول من التعويضات والتكاليف المتعلقة بالموظفين ونفقات التسويق. وفي الربع الثالث من عام 2024 بلغ إجمالي التكاليف والمصروفات 250.9 مليون دولار، من 189.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
مقاييس الربحية
أبلغت LendingTree عن دخل تشغيلي قدره 9.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بخسائر تشغيلية قدرها 34.0 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وبلغ صافي الخسارة للربع الثالث من عام 2024 57.98 مليون دولار، بينما كان 148.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
استراتيجية التسويق
تعتمد استراتيجية الشركة التسويقية بشكل كبير على التسويق عبر الإنترنت، والذي شكل نسبة كبيرة من مصاريف البيع والتسويق. وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغت مصاريف الإعلان 183.6 مليون دولار، زيادة كبيرة من 87.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
الديون والالتزامات المالية
تتضمن التزامات ديون LendingTree أ 175 مليون دولار تم إنشاء تسهيل القرض لأجل في مارس 2024، بسحب 125 مليون دولار عند الإغلاق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 115.3 مليون دولار المعلقة على سندات 2025، والتي تحمل سعر فائدة قدره 0.50%.
تحليل التدفق النقدي
بلغ النقد وما في حكمه 96.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 112.1 مليون دولار في نهاية عام 2023. بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 46.0 مليون دولار، مقارنة ب 46.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
التطورات الأخيرة
خضعت LendingTree لعملية إعادة هيكلة كبيرة، بما في ذلك تخفيضات في القوى العاملة وإغلاق أعمال خدمات الائتمان Ovation، والتي كانت تمثل حوالي 3% من إجمالي الإيرادات. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التحول الاستراتيجي إلى تبسيط العمليات وخفض التكاليف بشكل كبير.
بيئة السوق
يتأثر سوق الرهن العقاري في الولايات المتحدة بتقلب أسعار الفائدة. اعتبارًا من سبتمبر 2024، كان متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا 6.18%، أسفل من 6.82% في ديسمبر 2023. وتتوقع الشركة أن انخفاض أسعار الفائدة قد يؤثر بشكل إيجابي على قطاعات إقراض الرهن العقاري وأسهم المنازل.
كيف تجني شركة LendingTree, Inc. (TREE) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة LendingTree, Inc. إيرادات بشكل أساسي من خلال نموذج السوق الخاص بها، والذي يتضمن قطاعات مختلفة مثل المنزل والمستهلك والتأمين. ويلخص الجدول التالي توزيع الإيرادات للربع الثالث والتسعة أشهر الأولى من عام 2024 مقارنة بنفس الفترات من عام 2023:
| شريحة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| بيت | $32,248 | $33,390 | $94,857 | $118,628 |
| القروض الشخصية | $27,819 | $26,524 | $74,882 | $78,260 |
| مستهلك آخر | $31,655 | $40,729 | $91,944 | $151,179 |
| إجمالي المستهلك | $59,474 | $67,253 | $166,826 | $229,439 |
| تأمين | $169,065 | $54,536 | $377,008 | $190,016 |
| آخر | $2 | $9 | $6 | $66 |
| إجمالي الإيرادات | $260,789 | $155,188 | $638,697 | $538,149 |
قسم المنزل
يتضمن قطاع المنازل الإيرادات من شراء الرهون العقارية، وإعادة تمويل الرهون العقارية، وقروض ملكية المنازل. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، انخفضت إيرادات قطاع المنازل بمقدار 23.8 مليون دولار، أو 20٪، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض منتجات الرهن العقاري.
انخفضت الإيرادات من منتجات الرهن العقاري وحدها بمقدار 18.5 مليون دولار أو 37٪ في نفس الإطار الزمني. تنبع التحديات من زيادة أسعار الفائدة التي تؤثر على فرص إعادة التمويل وانخفاض مبيعات المنازل مما يؤثر على أحجام قروض الشراء.
شريحة المستهلكين
يشمل قطاع المستهلكين العديد من المنتجات بما في ذلك بطاقات الائتمان والقروض الشخصية وقروض الأعمال الصغيرة. شهد القطاع انخفاضًا قدره 62.6 مليون دولار، أو 27٪، في الإيرادات خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وكان المحرك الرئيسي لهذا الانخفاض هو الانخفاض الكبير في إيرادات بطاقات الائتمان، التي انخفضت بمقدار 34.6 مليون دولار. ، أو 64%.
وعلى العكس من ذلك، أظهرت القروض الشخصية زيادة متواضعة بنسبة 5% لتصل إلى 27.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، ويُعزى ذلك إلى زيادة الحجم بنسبة 31% على الرغم من انخفاض الإيرادات المكتسبة لكل مستهلك بنسبة 20%.
قطاع التأمين
شهد قطاع التأمين نموًا كبيرًا، حيث ارتفعت الإيرادات إلى 377.0 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بزيادة قدرها 98٪ عن العام السابق. وكان الدافع وراء هذه الزيادة هو زيادة بنسبة 54% في الإيرادات المكتسبة لكل مستهلك وزيادة بنسبة 29% في الحجم.
وساهم الطلب على عملاء التأمين على السيارات الجدد بشكل كبير في هذا النمو، حيث ارتفع الحجم بنسبة 50% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع نفسه من عام 2023.
التسويق والتكاليف المتغيرة
تعد نفقات التسويق جانبًا حاسمًا في استراتيجية توليد الإيرادات لدى LendingTree. وسجلت الشركة مصاريف تسويقية بلغت 450.1 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ارتفاعا من 350.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويتم قياس كفاءة النفقات التسويقية من خلال هامش التسويق المتغير، والذي يتم حسابه عن طريق طرح مصاريف التسويق المتغيرة من إجمالي الإيرادات .
الأداء المالي
يعكس الأداء المالي العام لشركة LendingTree التحديات والفرص عبر قطاعاتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 57.978 مليون دولار، مقارنة بخسارة صافية قدرها 148.465 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
تم الإبلاغ عن الدخل التشغيلي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 بمبلغ 26.686 مليون دولار أمريكي، وهو تحسن كبير من خسارة تشغيلية قدرها 40.390 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | تسعة أشهر 2024 (بالآلاف) | تسعة أشهر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $260,789 | $155,188 | $638,697 | $538,149 |
| تكلفة الإيرادات | $9,372 | $7,570 | $26,328 | $30,632 |
| مصاريف البيع والتسويق | $193,542 | $97,244 | $450,105 | $350,420 |
| الدخل التشغيلي (الخسارة) | $9,920 | ($33,992) | $26,686 | ($40,390) |
| صافي الخسارة | ($57,978) | ($148,465) | ($49,210) | ($135,123) |
LendingTree, Inc. (TREE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LendingTree, Inc. (TREE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LendingTree, Inc. (TREE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LendingTree, Inc. (TREE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.