LendingTree, Inc. (TREE) Bundle
Eine kurze Geschichte des Kredits der Strecke
Unternehmen Overview
LendingTree, Inc. ist ein führender Online -Marktplatz, der Verbraucher mit verschiedenen Kreditgebern für Kredite, Hypotheken, Kreditkarten und Versicherungsprodukte verbindet. Das 1996 gegründete Unternehmen hat sich im Laufe der Jahre erheblich weiterentwickelt und sich an Marktveränderungen und Verbraucherbedürfnisse angepasst.
Jüngste finanzielle Leistung (2024)
Zum 30. September 2024 meldete LendingTree einen Nettoverlust und einen umfassenden Verlust von 57,978 Millionen US -Dollarim Vergleich zu einem Verlust von 148,465 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Verbesserung von 61% darstellt. Der Umsatz für das dritte Quartal von 2024 war 260,789 Millionen US -Dollar, ein Anstieg von 68% von 155,188 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. In den ersten neun Monaten des 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 638,697 Millionen US -Dollar, hoch von 538,149 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern | 9m 2024 | 9m 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoverlust | 57,978 Millionen US -Dollar | 148,465 Millionen US -Dollar | 61% Verbesserung | 49,210 Millionen US -Dollar | 135,123 Millionen US -Dollar | 64% Verbesserung |
| Gesamtumsatz | 260,789 Millionen US -Dollar | 155,188 Millionen US -Dollar | 68% steigen | 638,697 Millionen US -Dollar | 538,149 Millionen US -Dollar | 19% Zunahme |
Segmentleistung
Das Unternehmen ist über mehrere Segmente tätig, darunter Verbraucher, Versicherung und Heimat. Das Versicherungssegment zeigte ein bemerkenswertes Wachstum, wobei die Umsatzsteigerungen um stiegen 210% Zu 169,065 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 54,536 Millionen US -Dollar in Q3 2023. Das Verbrauchersegment erlebte a 12% Umsatzrückgang insgesamt 59,474 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024, unten von 67,253 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
| Segment | Q3 2024 Einnahmen | Q3 2023 Einnahmen | Ändern |
|---|---|---|---|
| Verbraucher | 59,474 Millionen US -Dollar | 67,253 Millionen US -Dollar | -12% |
| Versicherung | 169,065 Millionen US -Dollar | 54,536 Millionen US -Dollar | +210% | Heim | 32,248 Millionen US -Dollar | 33,390 Millionen US -Dollar | -3% |
Betriebskosten
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtkosten und -kosten von LendingTree 612,011 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 578,539 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Die Aufschlüsselung umfasst:
| Kostentyp | 9m 2024 Betrag | 9m 2023 Betrag |
|---|---|---|
| Umsatzkosten | 26,328 Millionen US -Dollar | 30,632 Millionen US -Dollar |
| Verkaufs- und Marketingkosten | 450,105 Millionen US -Dollar | 350,420 Millionen US -Dollar |
| Allgemeine und administrative Kosten | 79,594 Millionen US -Dollar | 92,223 Millionen US -Dollar |
| Produktentwicklung | 33,421 Millionen US -Dollar | 36,096 Millionen US -Dollar |
| Abschreibung | 13,852 Millionen US -Dollar | 14,239 Millionen US -Dollar |
| Amortisation von immateriellen Werten | 4,422 Millionen US -Dollar | 6,012 Millionen US -Dollar |
Schulden und Liquidität
Zum 30. September 2024 hatte LendingTree 96,8 Millionen US -Dollar In Bargeld und Bargeldäquivalenten 112,1 Millionen US -Dollar Ende 2023. Das Unternehmen hat erhebliche Schuldenverpflichtungen, einschließlich 115,3 Millionen US -Dollar hervorragend auf seinen 2025 Notizen. Das 2024 Laufzeitdarlehen hatte 118,8 Millionen US -Dollar Ausstehend zum gleichen Zeitpunkt.
Marktposition und zukünftige Aussichten
Die Marktposition von LendingTree ist nach wie vor stark, insbesondere im Versicherungssegment, das ein erhebliches Wachstum verzeichnete. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Optimierung seiner betrieblichen Effizienz und der Anpassung seiner Marketingstrategien als Reaktion auf die Marktbedingungen.
A WHER besitzt LendingTree, Inc. (Baum)
Hauptaktionäre
Ab 2024 hat LendingTree, Inc. (Tree) eine vielfältige Eigentumsstruktur, die aus institutionellen Anlegern, Investmentfonds und einzelnen Aktionären besteht. Die folgende Tabelle fasst die Hauptaktionäre und ihre jeweiligen Eigentumsanteile zusammen:
| Aktionär | Eigentümerprozentsatz | Aktien im Besitz |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 1,312,345 |
| BlackRock, Inc. | 9.8% | 1,221,678 |
| State Street Corporation | 7.4% | 921,456 |
| FMR LLC (Treue) | 5.6% | 700,123 |
| Invesco Ltd. | 4.2% | 525,890 |
Institutionelles Eigentum
Institutionelle Anleger haben einen erheblichen Teil der Aktien von LendingTree. Zum 30. September 2024 liegt der institutionelle Eigentum bei etwa 65,0% der ausstehenden Gesamtanteile.
Aktionär Eigenkapital
Die Bilanz vom 30. September 2024 zeigt ein Gesamtkapital von 1,240 Milliarden US -Dollar. Die Aufschlüsselung des Aktionärskapitals lautet wie folgt:
| Aktienkomponente | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Stammaktien | $166 |
| Zusätzliches eingezahltes Kapital | $1,240,766 |
| Angesammeltes Defizit | $(828,935) |
Jüngste Entwicklungen
Im März 2024 sicherte LendingTree eine erste Pfandrechtsanbietung von 175,0 Mio. USD, die am 27. März 2031 reif ist. Diese Finanzierung zielte auf die Verbesserung der Liquidität und die Unterstützung der betrieblichen Bedürfnisse ab.
Aktienleistung
Ende September 2024 betrug der Aktienkurs von LendingTree ungefähr 15,50 USD, was einem Rückgang von Jahr zu Jahr um 20% ab Beginn des Jahres zurückzuführen ist. Die Marktkapitalisierung betrug rund 200 Millionen US -Dollar.
Executive Ownership
Executive Officers und Directors haben auch einen sinnvollen Anteil am Unternehmen. Die folgende Tabelle beschreibt den Eigentum an wichtigen Führungskräften:
| Executive | Position | Aktien im Besitz |
|---|---|---|
| Doug Lebda | CEO | 1,200,000 |
| Ravi R. Rao | CFO | 350,000 |
| Jenna B. Smith | GURREN | 200,000 |
Abschluss
Insgesamt zeichnet sich die Eigentümerlandschaft von LendingTree durch eine robuste institutionelle Präsenz, eine bedeutende Eigentümerschaft und eine vielfältige Gruppe von Aktionären aus, die das Unternehmen für strategisches Wachstum auf dem Markt für wettbewerbsfähige Online -Krediten positionieren.
LendingTree, Inc. (Baum) Leitbild von
Overview des Leitbilds
LendingTree, Inc. konzentriert sich darauf, Verbraucher zu befähigen, fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen. Die Mission ist es, Verbraucher mit Finanzprodukten zu verbinden, die ihre Bedürfnisse durch eine transparente und effiziente Plattform entsprechen.
Firmensegmente
LendingTree arbeitet über drei Hauptsegmente: Haus, Verbraucher und Versicherung. Jedes Segment spielt eine entscheidende Rolle bei der allgemeinen Mission des Unternehmens, den Zugang des Verbrauchers zu Finanzdienstleistungen zu verbessern.
| Segment | Beschreibung | Q3 2024 Einnahmen | Veränderung des Jahres |
|---|---|---|---|
| Heim | Beinhaltet Hypothekenprodukte, Eigenheimkredite und Kreditlinien. | 32,2 Millionen US -Dollar | -3% |
| Verbraucher | Konzentriert sich auf persönliche Kredite und Kleinunternehmenskredite. | 59,5 Millionen US -Dollar | -12% |
| Versicherung | Verbindet Verbraucher mit verschiedenen Versicherungsprodukten. | 169,1 Millionen US -Dollar | +210% |
Finanzielle Leistung
Ab dem dritten Quartal 2024 meldete LendingTree einen Gesamtumsatz von 260,8 Mio. USD, was einen signifikanten Anstieg gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die finanzielle Leistung des Unternehmens unterstreicht die Fähigkeit, sich an Marktveränderungen und Verbraucherbedürfnisse anzupassen.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 260,8 Millionen US -Dollar | 155,2 Millionen US -Dollar | +68% |
| Nettoverlust | $ (57,98) Millionen | $ (148,5) Millionen | +61% |
| Segmentgewinn (Gesamt) | 221,6 Millionen US -Dollar | 227,5 Millionen US -Dollar | -3% |
Benutzerin Engagement
Im dritten Quartal 2024 fügte LendingTree 1,2 Millionen neue Nutzer hinzu und brachte insgesamt 30,7 Millionen aktive Benutzer. Dieses Wachstum spiegelt das Engagement des Unternehmens für die Erweiterung seiner Verbraucherbasis und die Verbesserung der Benutzererfahrung wider.
Marktbedingungen
Die Finanzlandschaft, in der LendingTree tätig ist, wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst, einschließlich der Zinssätze und der Verbrauchernachfrage. Der durchschnittliche 30-jährige Hypothekenzins sank von 6,82% im Dezember 2023 auf 6,18% im September 2024, was das Verbraucherverhalten für die Refinanzierung und neue Hypothekenanträge beeinträchtigen kann.
| Zinssatz | Dezember 2023 | September 2024 |
|---|---|---|
| 30-jähriger Hypothekenzins | 6.82% | 6.18% |
Strategische Initiativen
LendingTree hat Kostenabbau-Strategien umgesetzt, einschließlich eines Reduzierungsplans für Belegschaft, der ungefähr 13% seiner Belegschaft beseitigte. Dieser Schritt ist Teil einer breiteren Strategie, um den Betrieb zu optimieren und die Ausgaben zu senken, die voraussichtlich rund 14 Millionen US -Dollar pro Jahr einsparen.
Abschluss
Der Leitbild von LendingTree, Inc. trifft sein Engagement für die Stärkung der Verbraucher bei der Entscheidungsfindung in der finanziellen Entscheidung. Der strategische Fokus des Unternehmens auf die Erweiterung seiner Benutzerbasis, die Verbesserung seiner Serviceangebote und die Optimierung der betrieblichen Effizienz spiegelt das Engagement für die Erfüllung seiner Mission in einem Wettbewerbsmarkt wider.
Wie LendingTree, Inc. (Baum) funktioniert
Geschäftsmodell
LendingTree, Inc. fungiert als Online -Marktplatz, der Verbraucher mit verschiedenen Kreditgebern verbindet, die Kredite, Kreditkarten, Versicherungen und andere Finanzprodukte anbieten. Das Unternehmen erzielt in erster Linie Einnahmen durch Matchgebühren und Abschlussgebühren, die anerkannt sind, wenn die Leistungsverpflichtungen erfüllt sind. Im dritten Quartal 2024 betrug der Gesamtumsatz auf 260,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 155,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
Umsatzsegmentierung
Die Einnahmen von LendingTree können in drei Hauptkategorien unterteilt werden: Haus, Verbraucher und Versicherung.
| Segment | Q3 2024 Einnahmen (in Tausenden) | Q3 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Neun Monate 2024 Einnahmen (in Tausenden) | Neun Monate 2023 Einnahmen (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Heim | $32,248 | $33,390 | $94,857 | $118,628 |
| Verbraucher | $59,474 | $67,253 | $166,826 | $229,439 |
| Versicherung | $169,065 | $54,536 | $377,008 | $190,016 |
Kostenstruktur
Die Kostenstruktur besteht hauptsächlich aus Entschädigung, Arbeitnehmerkosten und Marketingkosten. Im dritten Quartal 2024 waren die Gesamtkosten und -kosten 250,9 Millionen US -Dollar, hoch von 189,2 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
Rentabilitätsmetriken
LendingTree meldete ein operatives Einkommen von 9,9 Millionen US -Dollar in Q3 2024 im Vergleich zu einem Betriebsverlust von 34,0 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2023. Der Nettoverlust für Q3 2024 war 57,98 Millionen US -Dollar, während es war 148,5 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
Marketingstrategie
Die Marketingstrategie des Unternehmens stützt sich stark auf Online -Marketing, was einen erheblichen Teil der Verkaufs- und Marketingkosten darstellt. Im dritten Quartal 2024 belief sich die Werbekosten auf 183,6 Millionen US -Dollar, ein erheblicher Anstieg von 87,4 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
Schulden- und finanzielle Verpflichtungen
Schuldenverpflichtungen von LendingTree umfassen a 175 Millionen Dollar Die im März 2024 eingerichtete Laufzeitkreditfazilität mit 125 Millionen US -Dollar zum Abschluss. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 115,3 Millionen US -Dollar ausstehend auf den Anmerkungen 2025, die einen Zinssatz von 0.50%.
Cashflow -Analyse
Bargeld und Bargeldäquivalente standen bei 96,8 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 112,1 Millionen US -Dollar Ende 2023. Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten für die ersten neun Monate des 2024 bereitgestellt wurde, war 46,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 46,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Jüngste Entwicklungen
LendingTree wurde erheblich umstrukturiert, einschließlich der Reduzierung der Belegschaft und der Schließung des Ovation Credit Services -Geschäfts, was ungefähr 3% des Gesamtumsatzes ausmachte. Es wird erwartet, dass diese strategische Verschiebung den Betrieb rationalisiert und die Kosten erheblich senkt.
Marktumfeld
Der US -Hypothekenmarkt wird von schwankenden Zinssätzen beeinflusst. Ab September 2024 war der durchschnittliche 30-jährige Hypothekenzins 6.18%, unten von 6.82% Im Dezember 2023. Das Unternehmen geht davon aus, dass sinkende Zinssätze die Hypotheken- und Eigenkapitalsegmente positiv beeinflussen können.
Wie LendingTree, Inc. (Baum) Geld verdient
Einnahmequellen
LendingTree, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen über sein Marktmodell, das verschiedene Segmente wie Haus, Verbraucher und Versicherung umfasst. Die folgende Tabelle fasst den Umsatzumbruch für das dritte Quartal und die ersten neun Monate von 2024 im Vergleich zu den gleichen Perioden im Jahr 2023 zusammen:
| Segment | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Tausenden) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2024 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Heim | $32,248 | $33,390 | $94,857 | $118,628 |
| Persönliche Kredite | $27,819 | $26,524 | $74,882 | $78,260 |
| Anderer Verbraucher | $31,655 | $40,729 | $91,944 | $151,179 |
| Totaler Verbraucher | $59,474 | $67,253 | $166,826 | $229,439 |
| Versicherung | $169,065 | $54,536 | $377,008 | $190,016 |
| Andere | $2 | $9 | $6 | $66 |
| Gesamtumsatz | $260,789 | $155,188 | $638,697 | $538,149 |
Heimsegment
Das Haussegment umfasst Einnahmen aus Kaufhypotheken, Refinanzierungshypotheken und Eigenheimkrediten. In den ersten neun Monaten des 2024 ging der Umsatz aus dem Haussegment um 23,8 Mio. USD oder 20%gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zurück, was hauptsächlich auf Rückgänge bei Hypothekenprodukten zurückzuführen ist.
Allein die Einnahmen aus Hypothekenprodukten gingen im gleichen Zeitraum um 18,5 Mio. USD oder 37% zurück. Die Herausforderungen beruhen aus den zunehmenden Zinssätzen, die die Refinanzierungsmöglichkeiten beeinflussen und den Umsatz mit dem Umsatz von Eigenkerneinkäufen beeinflussen.
Verbrauchersegment
Das Verbrauchersegment umfasst verschiedene Produkte, darunter Kreditkarten, persönliche Kredite und kleine Unternehmenskredite. Das Segment verzeichnete in den ersten neun Monaten von 2024 einen Rückgang von 62,6 Mio. USD oder 27%gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Haupttreiber dieses Rückgangs war ein erheblicher Rückgang der Kreditkarteneinnahmen, die um 34,6 Millionen US -Dollar zurückging , oder 64%.
Umgekehrt zeigten persönliche Kredite im dritten Quartal von 2024 einen bescheidenen Anstieg von 5% auf 27,8 Mio. USD, was auf einen Anstieg des Volumens um 31% zurückzuführen war, obwohl ein Umsatzrückgang pro Verbraucher erzielt wurde.
Versicherungssegment
Das Versicherungssegment verzeichnete ein erhebliches Wachstum, wobei der Umsatz in den ersten neun Monaten von 2024 auf 377,0 Mio. USD stieg, was einem Anstieg von 98% gegenüber dem Vorjahr war. Dieser Anstieg wurde durch einen Umsatzsteigerung von 54% pro Verbraucher und eine Umsatzsteigerung des Volumens um 29% angetrieben.
Die Nachfrage nach neuen Autoversicherungskunden trug erheblich zu diesem Wachstum bei, wobei die Volumen im dritten Quartal von 2024 um 50% stieg, verglichen mit dem gleichen Quartal im Jahr 2023.
Marketing- und variable Kosten
Marketingkosten sind ein entscheidender Aspekt der Umsatzerzeugungsstrategie von LendingTree. Das Unternehmen meldete Marketingkosten in den ersten neun Monaten des 2024 in Höhe von 450,1 Mio. USD, gegenüber 350,4 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. Die Effizienz der Marketingausgaben wird durch variable Marketingmarge gemessen, die durch Abtraktion der variablen Marketingkosten von Gesamteinnahmen berechnet wird .
Finanzielle Leistung
Die allgemeine finanzielle Leistung von LendingTree spiegelt die Herausforderungen und Chancen in ihren Segmenten wider. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 57,978 Mio. USD gegenüber einem Nettoverlust von 148,465 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
Das Betriebsergebnis für die ersten neun Monate des 2024 wurde bei 26,686 Mio. USD gemeldet, was sich im gleichen Zeitraum von 2023 gegenüber einem Betriebsverlust von 40,390 Mio. USD erheblich verbessert.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Neun Monate 2024 (in Tausenden) | Neun Monate 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $260,789 | $155,188 | $638,697 | $538,149 |
| Umsatzkosten | $9,372 | $7,570 | $26,328 | $30,632 |
| Verkaufs- und Marketingkosten | $193,542 | $97,244 | $450,105 | $350,420 |
| Betriebsergebnis (Verlust) | $9,920 | ($33,992) | $26,686 | ($40,390) |
| Nettoverlust | ($57,978) | ($148,465) | ($49,210) | ($135,123) |
LendingTree, Inc. (TREE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LendingTree, Inc. (TREE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LendingTree, Inc. (TREE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LendingTree, Inc. (TREE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.