Humana Inc. (HUM) Bundle
من يستثمر في شركة Humana Inc. (HUM) ولماذا؟
من يستثمر في شركة Humana Inc. (HUM) ولماذا؟
فهم المستثمر profile تتضمن شركة Humana Inc. فحص أنواع مختلفة من المستثمرين، ودوافعهم للاستثمار، والاستراتيجيات التي يستخدمونها. فيما يلي تفصيل تفصيلي لهذه الجوانب اعتبارًا من عام 2024.
أنواع المستثمرين الرئيسيين
- مستثمرو التجزئة: المستثمرون الأفراد الذين يشترون الأسهم لحسابات شخصية. وهي تركز عادة على آفاق النمو والأرباح.
- المستثمرون المؤسسيون: كيانات مثل صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، وشركات التأمين، التي تمتلك ما يقرب من 70% من أسهم الشركة. إنهم ينجذبون إلى الاستقرار والنمو على المدى الطويل.
- صناديق التحوط: وغالبا ما تنخرط هذه الصناديق في استراتيجيات أكثر عدوانية، بما في ذلك البيع على المكشوف وتداول الخيارات. صناديق التحوط البارزة تصمد 15% من الاسهم القائمة.
دوافع الاستثمار
ينجذب المستثمرون إلى شركة Humana Inc. لعدة أسباب:
- آفاق النمو: وأفادت الشركة أ 11.3% زيادة في أقساط Medicare Advantage الفردية، مما يشير إلى الطلب القوي وإمكانية نمو الإيرادات.
- الأرباح: وقد دأبت الشركة على دفع أرباح الأسهم بشكل مستمر، بواقع أرباح ربع سنوية قدرها $0.885 للسهم المعلن عنه في يناير 2025.
- موقف السوق: تعد Humana من بين أفضل مقدمي الخدمات في سوق Medicare Advantage، مع 5.66 مليون أعضاء Medicare Advantage الفرديين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
استراتيجيات الاستثمار
يستخدم المستثمرون استراتيجيات مختلفة عند الاستثمار في شركة Humana Inc.:
- القابضة طويلة الأجل: يتبنى العديد من المستثمرين المؤسسيين منظورًا طويل المدى، مع التركيز على أرباح الشركة المستقرة ومسار النمو.
- التداول قصير المدى: وتشارك بعض صناديق التحوط في التداول قصير الأجل، مستفيدة من تقلبات السوق وتقارير الأرباح.
- استثمار القيمة: مع نسبة السعر إلى الربحية الحالية تقريبًا 24.3يبحث مستثمرو القيمة عن انخفاض محتمل في القيمة مقارنة بنظرائهم في الصناعة.
| نوع المستثمر | نسبة الملكية | الدافع الأساسي | استراتيجية نموذجية |
|---|---|---|---|
| مستثمرو التجزئة | ~15% | النمو والأرباح | عقد طويل الأجل |
| المستثمرون المؤسسيون | ~70% | الاستقرار والنمو على المدى الطويل | عقد طويل الأجل |
| صناديق التحوط | ~15% | فرص السوق | التداول على المدى القصير |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل العائد إلى Humana 480 مليون دولار، أو $3.98 لكل سهم عادي مخفف، مما يعكس انخفاضًا كبيرًا عن العام السابق 832 مليون دولار، أو $6.71 لكل حصة مخففة.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Humana Inc. (HUM)
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، فيما يلي أهم المستثمرين المؤسسيين في Humana Inc. (HUM) ومساهماتهم:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 16,123,000 | 10.98% |
| شركة بلاك روك | 15,732,000 | 10.72% |
| شركة ستيت ستريت | 10,324,000 | 7.10% |
| FMR LLC (الإخلاص) | 9,578,000 | 6.59% |
| إنفيسكو المحدودة. | 5,754,000 | 3.95% |
| شركة ويلينغتون للإدارة، LLP | 5,438,000 | 3.74% |
| شركة كابيتال ريسيرش للمستثمرين العالميين | 5,000,000 | 3.44% |
| جي بي مورغان لإدارة الأصول | 4,800,000 | 3.30% |
| مجموعة جولدمان ساكس، وشركة | 4,500,000 | 3.10% |
| مؤسسات أخرى | 32,000,000 | 22.08% |
وتشير التغيرات الأخيرة في الملكية المؤسسية إلى وجود اتجاه مختلط. والجدير بالذكر أن مجموعة فانجارد زادت حصتها بنسبة 2.5% خلال الربع الماضي، في حين خفضت شركة بلاك روك ممتلكاتها بنسبة 1.2%. حافظت شركة State Street Corporation على مكانتها دون تغييرات كبيرة.
يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا حاسمًا في تشكيل سعر السهم والتوجه الاستراتيجي للشركة. يمكن أن تؤثر قراراتهم الاستثمارية الجماعية على تصورات السوق، حيث يمكن أن تؤدي الصفقات الكبيرة إلى تقلبات في أسعار الأسهم. علاوة على ذلك، غالبًا ما يتفاعل هؤلاء المستثمرون مع الإدارة بشأن قضايا الحوكمة، مما قد يؤدي إلى تحولات استراتيجية تتماشى مع مصالح المساهمين.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ إجمالي الملكية المؤسسية لشركة Humana Inc. تقريبًا 82.5%مما يعكس الثقة القوية من المستثمرين المؤسسيين في آفاق نمو الشركة.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Humana Inc. (HUM)
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Humana Inc. (HUM)
في عام 2024، تواصل شركة Humana Inc. جذب اهتمام كبير من المستثمرين البارزين، بما في ذلك الصناديق المؤسسية الكبيرة والأفراد المؤثرين. يلعب هؤلاء المستثمرون دورًا حاسمًا في تشكيل القرارات الإستراتيجية للشركة وأداء الأسهم.
المستثمرين البارزين
- مجموعة الطليعة: يحمل تقريبًا 8.22% من إجمالي الأسهم، مما يجعلها واحدة من أكبر المساهمين.
- شركة بلاك روك: يملك حولها 7.54% للأسهم، مما يؤثر بشكل كبير على قرارات الإدارة.
- شركة ستيت ستريت: يحمل حوالي 4.02% من الأسهم، والمساهمة في مناقشات الحوكمة.
- مجموعة إدارة ويلينغتون: مستثمر كبير بحصة تبلغ حوالي 4.11%.
تأثير المستثمر
ويؤثر هؤلاء المستثمرون على قرارات الشركة في المقام الأول من خلال قوتهم التصويتية في الاجتماعات السنوية وتأثيرهم على حوكمة الشركات. على سبيل المثال، يمكن لشركتي فانجارد وبلاك روك، بحكم ممتلكاتهما الكبيرة، التأثير على القرارات المتعلقة بالتعويضات التنفيذية، وعمليات الدمج، والتوجه الاستراتيجي.
التحركات الأخيرة
تشمل الأنشطة الأخيرة لكبار المساهمين ما يلي:
- في مارس 2024، بلاك روك زادت حصتها من خلال الحصول على إضافية 1.5 مليون سهم.
- إدارة ويلينغتون أعلنت مؤخرا أنها خفضت ممتلكاتها بنسبة 300.000 سهممما يعكس التحول الاستراتيجي في إدارة المحافظ الاستثمارية.
- شارع الدولة حافظت على موقفها ولكنها كانت صريحة بشأن الدعوة إلى ممارسات أفضل لحوكمة الشركات خلال اجتماعات المستثمرين.
أداء الأسهم ومشاركة المستثمرين
إن مشاركة هؤلاء المستثمرين المؤسسيين واضحة أيضًا في أداء أسهم Humana. أظهر سعر السهم مرونة، حيث أغلق عند مستوى تقريبًا $384.65 في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $478.20 قبل عام، مما يوضح أ انخفاض 19.6%.
| مستثمر | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم | النشاط الأخير |
|---|---|---|---|
| مجموعة الطليعة | 24 مليون | 8.22% | زيادة بمقدار 500.000 سهم في الربع الثالث من عام 2024 |
| شركة بلاك روك | 22 مليون | 7.54% | تم الاستحواذ على 1.5 مليون سهم في مارس 2024 |
| شركة ستيت ستريت | 12 مليون | 4.02% | الحفاظ على الموقف، والدعوة إلى تغييرات الحكم |
| مجموعة إدارة ويلينغتون | 11 مليون | 4.11% | تخفيض قيمة الأسهم بمقدار 300.000 سهم |
توضح هذه الديناميكيات كيف أن المستثمرين المؤسسيين ليسوا مجرد أصحاب مصلحة سلبيين، بل مشاركين نشطين في تشكيل مستقبل شركة Humana Inc.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين لشركة Humana Inc. (HUM)
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
معنويات المستثمر: اعتبارًا من عام 2024، فإن مشاعر كبار المساهمين تجاه الشركة هي حيادي. والجدير بالذكر أن النشاط الأخير يشير إلى نهج حذر بين المستثمرين المؤسسيين، مع وجود مراكز كبيرة تحتفظ بها شركات الاستثمار مثل مجموعة فانجارد، وبلاك روك، وستيت ستريت كوربوريشن.
ردود فعل السوق الأخيرة: أظهر سعر السهم تقلبات تتوافق مع التغيرات في الملكية. على سبيل المثال، بعد الإعلان عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 3 مليارات دولار في أوائل عام 2024، ارتفع سعر السهم بمقدار 8% خلال الشهر التالي. ومع ذلك، أدى خروج مستثمر مؤسسي كبير في الربع الثاني من عام 2024 إلى انخفاض مؤقت 5% في سعر السهم.
وجهات نظر المحللين: ولا يزال المحللون منقسمين بشأن تأثير المستثمرين الرئيسيين. ويعرب البعض عن مخاوفهم بشأن ارتفاع تكاليف التشغيل وارتفاع نسبة الفوائد التي ارتفعت إلى 89.9% في الربع الثالث من عام 2024 من 86.6% في الربع الثالث من عام 2023. ويسلط آخرون الضوء على النمو المتوقع في التسجيل في برنامج Medicare Advantage كعلامة إيجابية، مما يشير إلى إمكانية نمو 12% في إيرادات الأقساط للسنة المالية القادمة.
| المقاييس الرئيسية | الربع الثالث 2023 | الربع الثالث 2024 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $830 | $480 | -42.0% |
| ربحية السهم المخففة | $6.71 | $3.98 | -40.7% |
| إيرادات الأقساط (بالمليارات) | $25.1 | $28.0 | +11.4% |
| نفقات الفوائد (بالمليارات) | $21.7 | $25.1 | +15.5% |
| نسبة المنفعة (%) | 86.6% | 89.9% | +3.3% |
لاحظ محللو السوق أن أداء السهم يرتبط ارتباطًا وثيقًا باتجاهات التسجيل في Medicare Advantage، والتي شهدت زيادة في 284,800 عضو أو 5.3% من العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، بلغ معدل الضريبة الفعلي للشركة للربع الثالث من عام 2024 24.4%، من 23.5% في الربع الثالث من عام 2023.
بشكل عام، على الرغم من وجود تفاؤل حذر في السوق، فإن الأداء المالي الأخير والقرارات الإستراتيجية ستؤثر بشكل كبير على معنويات المستثمرين وأداء الأسهم في المستقبل.
Humana Inc. (HUM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Humana Inc. (HUM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Humana Inc. (HUM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Humana Inc. (HUM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.