Barings BDC, Inc. (BBDC): نموذج الأعمال التجارية

فهم قماش نموذج الأعمال تكشف شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) النقاب عن النسيج المعقد لعملياتها وتفكيرها الاستراتيجي. هذه اللوحة هي أكثر من مجرد لقطة؛ إنه تخطيط شامل يسلط الضوء الشراكات الرئيسية, أنشطة، و موارد التي تدفع القيمة. تعمق في تفاصيل كيفية قيام BBDC بصياغة عروضها وإدارة العلاقات وتنظيم إيراداتها وتكاليفها لتحقيقها عوائد متسقة لمستثمريها. استكشف طبقات هذا النموذج الديناميكي أدناه!

شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المؤسسات المالية

تتعاون شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) مع مجموعة من المؤسسات المالية لتعزيز قدراتها التمويلية وتوفير مصادر متنوعة لرأس المال. وتستفيد الشركة من الشراكات مع البنوك والاتحادات الائتمانية لتأمين التسهيلات الائتمانية والقروض. في الإيداعات الأخيرة، تعاملت شركة Barings BDC مع ما يقرب من 200 مليون دولار في التسهيلات الائتمانية مع مختلف الشركاء المصرفيين.

البنوك الاستثمارية

تلعب البنوك الاستثمارية دورًا حاسمًا في استراتيجية Barings BDC، حيث تعمل على تسهيل زيادة رأس المال وتقديم الخدمات الاستشارية. دخلت الشركة مؤخرًا في شراكة مع جولدمان ساكس و جي بي مورغان لخدمات الاكتتاب في أسواق رأس المال. اعتبارًا من أحدث تقرير، أثار Barings BDC حوله 150 مليون دولار من خلال العروض العامة التي تدعمها هذه البنوك الاستثمارية.

نوع الشراكة	بنك الاستثمار	المبلغ الذي تم جمعه (بالدولار الأمريكي)	تاريخ المعاملة
الاكتتاب	جولدمان ساكس	75 مليون دولار	مارس 2023
الاكتتاب	جي بي مورغان	75 مليون دولار	مارس 2023

المستشارين القانونيين

يعد المستشارون القانونيون جزءًا لا يتجزأ من Barings BDC في التعامل مع الامتثال والأطر التنظيمية. وقد جندت الشركة سكادن، آربس، سليت، ميجر وفلوم إل إل بي كمستشار قانوني رئيسي لها. تساعد هذه الشراكة في فحص الهياكل القانونية المرتبطة بسندات الدين والامتثال لها ثانية أنظمة.

شركات المحاسبة

يعد التعاون مع شركات المحاسبة أمرًا حيويًا لعمليات إعداد التقارير المالية والتدقيق الخاصة بشركة Barings BDC. يعتمد Barings BDC على ديلويت لخدمات التدقيق الخارجي. وفقًا لأحدث إفصاحاتهم المالية، أبلغ بارينجز عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 1.2 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2023، مع تقديم شركة ديلويت تأكيدات بشأن هذه الأرقام.

نوع الشراكة	شركة محاسبة	الخدمات المقدمة	انتهت السنة المالية
خدمات التدقيق	ديلويت	التدقيق الخارجي	يونيو 2023

شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إدارة المحافظ

تنتهج شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) نهجًا منضبطًا لإدارة المحافظ الاستثمارية، مع التركيز على توليد عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمستثمريها. تستثمر الشركة بشكل أساسي في القروض المضمونة ذات الامتياز الأول، والتي تمثل حوالي 88٪ من إجمالي محفظتها الاستثمارية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023.

اعتبارًا من 30 يونيو 2023، بلغت قيمة المحفظة الاستثمارية القيمة العادلة تقريبًا 1.6 مليار دولار. يهدف Barings BDC إلى الحفاظ على محفظة متنوعة من الاستثمارات في مختلف القطاعات، بما في ذلك الرعاية الصحية والتكنولوجيا والخدمات الاستهلاكية.

تقييم المخاطر

يعد تقييم المخاطر عنصرًا حيويًا في عمليات Barings BDC. تستخدم الشركة إطارًا شاملاً لإدارة المخاطر يتضمن تحديد وقياس وتخفيف المخاطر المرتبطة بالاستثمارات.

• اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أبلغ بارينجز عن متوسط ​​تصنيف ائتماني مرجح قدره ب عبر محفظتها الاستثمارية.
• كان معدل التخلف عن السداد للشركة لمحفظتها موجودًا 1.2%مقارنة بمتوسط ​​الصناعة البالغ 2.0% خلال نفس الفترة.
• يستخدم Barings BDC اختبار التحمل وتحليل السيناريوهات لتقييم التأثيرات المحتملة لتغيرات السوق.

تحليل الاستثمار

يتضمن تحليل الاستثمار العناية الواجبة الشاملة بشأن الاستثمارات المحتملة والتقييم المستمر للأصول الموجودة. في الربع الثاني من عام 2023، تم الانتهاء من مشروع Barings BDC 9 استثمارات جديدة مجموعها تقريبا 185 مليون دولار.

وكان متوسط ​​العائد على المحفظة الاستثمارية تقريبا 8.5% اعتبارًا من 30 يونيو 2023. تستهدف الشركة بشكل استراتيجي الشركات ذات الأساسيات القوية، مع التركيز على تلك التي تتمتع بتدفقات نقدية مستقرة وإمكانات النمو.

ربع	الاستثمارات الجديدة (مليون دولار)	إجمالي القيمة العادلة للمحفظة (مليار دولار)	متوسط ​​العائد (٪)
الربع الثاني 2023	185	1.6	8.5
الربع الأول 2023	220	1.5	8.6
الربع الرابع 2022	150	1.4	8.3

الامتثال التنظيمي

يخضع Barings BDC للرقابة التنظيمية ويجب أن يلتزم بالمتطلبات التي حددها قانون شركات الاستثمار لعام 1940. وهذا يشمل ضمان ما لا يقل عن 70% من الأصول يتم استثمارها في الأصول المؤهلة.

اعتبارًا من 30 يونيو 2023، كانت شركة Barings BDC ممتثلة لجميع المتطلبات التنظيمية، مع الحفاظ على قاعدة أصول تنظيمية تبلغ حوالي 1.4 مليار دولار. تتبع الشركة أيضًا ممارسات صارمة لإعداد التقارير والشفافية للوفاء بالتزاماتها تجاه المساهمين والهيئات التنظيمية.

شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

عاصمة

يعد هيكل رأس مال شركة Barings BDC, Inc. أمرًا بالغ الأهمية لعملياتها واستراتيجياتها الاستثمارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، كان لدى شركة Barings BDC, Inc. إجمالي أصول يبلغ تقريبًا 1.58 مليار دولار. وبلغ إجمالي صافي الاستثمارات حوالي 1.16 مليار دولار. وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 0.82مما يعكس نهجا متوازنا للاستفادة من رأس المال للاستثمارات.

وقد بلغت السيولة المتوفرة والتي تشكل جزءاً من رأس المال حوالي 174 مليون دولارمما يضمن قدرة Barings BDC على الاستفادة من فرص الاستثمار عند ظهورها.

فريق استثماري ذو خبرة

تفتخر Barings BDC بفريق استثماري ذو خبرة عالية، والذي يضم محترفين بمتوسط ​​يزيد عن 15 سنة في قطاعي التمويل والاستثمار. لقد نفذ الفريق بنجاح 4.6 مليار دولار في المعاملات منذ عام 2010، مما يدل على قدرتهم على إدارة الاستثمارات عبر ظروف السوق المختلفة.

يتكون الفريق من حوالي 25 متخصصًا في الاستثمار، كل منها متخصص في قطاعات مختلفة من الديون الخاصة والأسهم، مما يسمح باستراتيجيات استثمار متنوعة.

نماذج الاستثمار الخاص

يستخدم Barings BDC نماذج الاستثمار الخاصة التي تم تطويرها من خلال البحث الدقيق وتحليل السوق. تتضمن هذه النماذج أكثر من 30 عامل خطر مختلف، مما يمكّن الشركة من تحليل الاستثمارات المحتملة بشكل شامل. وقد ساهمت النماذج في تحقيق صافي دخل استثماري يقارب 0.41 دولار للسهم الواحد في السنة المالية الماضية.

يتم تحديث النماذج بانتظام، مدفوعة بمزيج من التحليل الكمي والتقييمات النوعية، مما يسمح باستراتيجيات استثمار قابلة للتكيف مصممة خصيصًا لظروف السوق السائدة.

بيانات أبحاث السوق

تستخدم شركة Barings BDC أبحاثًا مكثفة للسوق لتوجيه قراراتها الاستثمارية، والاستفادة من البيانات من مصادر مختلفة. اعتبارًا من عام 2023، سيكون لدى الشركة إمكانية الوصول إلى قاعدة بيانات خاصة تحتوي على أكثر من 10 مليون نقاط البيانات التي تغطي سلوك السوق وأداء القطاع والمؤشرات الاقتصادية. تسمح هذه البيانات للشركة بتحديد الاتجاهات والفرص في مجال الديون الخاصة.

وتستثمر الشركة أيضا حولها 2 مليون دولار سنويا في موارد البيانات والتحليلات، مما يضمن أن فريق الاستثمار مجهز بأحدث المعلومات والأفكار اللازمة لاتخاذ قرارات فعالة.

الموارد الرئيسية	وصف	القيمة/الإحصائيات
عاصمة	إجمالي الأصول	1.58 مليار دولار
عاصمة	إجمالي صافي الاستثمارات	1.16 مليار دولار
عاصمة	نسبة الدين إلى حقوق الملكية	0.82
عاصمة	السيولة المتوفرة	174 مليون دولار
فريق استثماري ذو خبرة	متوسط ​​سنوات الخبرة	15 سنة
فريق استثماري ذو خبرة	المعاملات المنفذة منذ عام 2010	4.6 مليار دولار
فريق استثماري ذو خبرة	عدد المتخصصين في الاستثمار	25 محترفا
نماذج الاستثمار الخاص	عوامل الخطر المدرجة	30 عامل خطر مختلف
نماذج الاستثمار الخاص	صافي دخل الاستثمار للسهم الواحد	$0.41
بيانات أبحاث السوق	نقاط البيانات في قاعدة البيانات الخاصة	10 ملايين نقطة بيانات
بيانات أبحاث السوق	الاستثمار السنوي في البيانات والتحليلات	2 مليون دولار

شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

عوائد متسقة

ركزت شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) على تقديم عوائد ثابتة لمستثمريها. بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت BBDC عن صافي دخل استثماري يبلغ تقريبًا 54.7 مليون دولارمما يعكس صافي دخل الاستثمار للسهم الواحد بحوالي $1.44. وفي عام 2023، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة $0.36 للسهم الواحد في الربع الأول، وهو ما يمثل عائد توزيعات أرباح تقريبًا 9.5% على أساس سعر سهمها في ذلك الوقت.

الإدارة المهنية

تتألف إدارة Barings BDC من محترفين ذوي خبرة عالية وخلفيات واسعة في الأسهم الخاصة وتمويل الشركات وإدارة الاستثمار. الشركة مدعومة من شركة Barings, LLC، التي لديها أكثر من ذلك 390 مليار دولار في الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من سبتمبر 2023. ويطبق فريق الإدارة تحليلًا صارمًا لفرص الاستثمار، مما يضمن اتخاذ قرارات مستنيرة.

محفظة متنوعة

تحتفظ BBDC بمحفظة متنوعة تشمل مجموعة من الصناعات للتخفيف من المخاطر. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، كانت المحفظة تتكون من استثمارات في أكثر من 100 شركة، مع تخصيص القطاع على النحو التالي:

قطاع	نسبة إجمالي الاستثمارات
تكنولوجيا	25%
الرعاية الصحية	20%
تصنيع	15%
خدمات المستهلك	10%
الخدمات التجارية	10%
طاقة	8%
آخر	12%

يمكّن هذا التنويع BBDC من إدارة المخاطر بفعالية مع متابعة فرص الاستثمار الجذابة.

الوصول إلى فرص استثمارية مخصصة

توفر Barings BDC لمستثمريها إمكانية الوصول إلى فرص استثمارية مخصصة تلبي أهدافًا مالية محددة ورغبة في المخاطرة. وتستخدم الشركة رؤى السوق العميقة لتنظيم الاستثمارات في شركات السوق المتوسطة، وهو قطاع يتميز بإمكانات النمو ومنافسة أقل. في الربع الثاني من عام 2023، أبلغت الشركة عن التزامات إقراض بلغ إجماليها تقريبًا 1.2 مليار دولار لمختلف الشركات الاستثمارية في مختلف القطاعات، مما يضمن استراتيجيات مصممة خصيصًا لكل استثمار.

خاتمة

تركز عروض القيمة المقدمة من شركة Barings BDC, Inc. على توفير عوائد متسقة، وتوظيف الإدارة المحترفة، والحفاظ على محفظة متنوعة، وتمكين الوصول إلى فرص استثمارية مخصصة.

Barings BDC, Inc. (BBDC) - نموذج العمل: علاقات العملاء

استشارة شخصية

تؤكد شركة Barings BDC, Inc. على أ استشارة شخصية نهج للحفاظ على علاقات قوية مع المستثمرين. وتقدم الشركة حلولاً استثمارية مخصصة تعكس الظروف الفريدة لكل عميل. تساعد هذه الإستراتيجية على تعزيز الولاء والثقة.

تحديثات الأداء المنتظمة

لضمان الشفافية، يقدم Barings BDC تحديثات الأداء المنتظمة لعملائها، وتقديم التقارير عن النتائج المالية ربع السنوية ومقاييس أداء الاستثمار. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أعلنت شركة Barings BDC عن صافي دخل استثمار قدره 73.7 مليون دولار أمريكي، وهو ما يُترجم إلى صافي دخل استثمار للسهم الواحد قدره 2.09 دولار أمريكي.

جدول مقاييس الأداء

ربع	صافي دخل الاستثمار (مليون دولار)	الدخل لكل سهم ($)
الربع الأول 2022	17.5	0.52
الربع الثاني 2022	18.4	0.54
الربع الثالث 2022	19.3	0.56
الربع الرابع 2022	18.5	0.47

مبادرات تثقيف المستثمرين

Barings BDC تجري مختلف مبادرات تثقيف المستثمرين لتعزيز معرفة المستثمرين حول اتجاهات السوق وفرص الاستثمار. وفي عام 2022، استضافت الشركة أكثر من 10 ندوات عبر الإنترنت حضرها ما يقرب من 1500 مستثمر، مع التركيز على موضوعات مثل أسواق الائتمان واستثمارات الأسهم الخاصة.

دعم العملاء

يطبق Barings BDC نظامًا منظمًا دعم العملاء نظام لمعالجة الاستفسارات والمخاوف بين المستثمرين. توفر الشركة إمكانية الوصول المباشر إلى محترفي الاستثمار من خلال خطوط خدمة العملاء المخصصة. وفي عام 2022، حافظت خدمة العملاء على متوسط ​​وقت استجابة أقل من دقيقتين للمكالمات الواردة، مما يدل على التزامها بالتواصل الفعال.

مقاييس أداء دعم العملاء

متري	أداء
متوسط ​​وقت الاستجابة (بالدقائق)	2
معدل الرضا (%)	95
عدد موظفي الدعم	50
متوسط ​​وقت الحل (ساعات)	1.5

شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) - نموذج الأعمال: القنوات

المبيعات المباشرة

تستفيد شركة Barings BDC من استراتيجيات المبيعات المباشرة لإشراك المستثمرين والمؤسسات المحتملة. فريق المبيعات الخاص بهم مكلف ببناء علاقات مع العملاء المؤسسيين، وعرض استراتيجياتهم الاستثمارية، وتثقيف المستثمرين المحتملين حول فوائد الاستثمار في Barings BDC. في عام 2022، أعلنت شركة Barings BDC عن إجمالي 3.8 مليار دولار أمريكي من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) واستخدمت المبيعات المباشرة لتأمين جزء كبير من هذا الاستثمار.

سنة	إجمالي الأصول المُدارة (بالمليارات)	مساهمة المبيعات المباشرة (٪)
2020	$2.5	40%
2021	$3.0	45%
2022	$3.8	50%

منصة على الانترنت

تلعب منصة Barings BDC عبر الإنترنت دورًا حاسمًا في جذب المستثمرين الأفراد. ومن خلال موقعهم الإلكتروني، يمكن للمستثمرين المحتملين الوصول إلى معلومات مفصلة حول عروضهم الاستثمارية، ومقاييس الأداء، والموارد التعليمية. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، استقبل الموقع ما يقرب من 150 ألف زائر فريد شهريًا، بزيادة من 120 ألف زائر في الربع الثالث من عام 2022. وتسهل المنصة عبر الإنترنت أيضًا إدارة الحسابات عبر الإنترنت، مما يعزز مشاركة المستثمرين.

سنة	الزوار الشهريين الفريدين	إجراءات إدارة الحساب (شهريًا)
2021	100,000	25,000
2022	120,000	30,000
2023	150,000	40,000

المستشارين الماليين

تتعاون Barings BDC مع المستشارين الماليين الذين يعملون كوسطاء لتقديم المشورة للعملاء الأفراد بشأن فرص الاستثمار في BBDC. اعتبارًا من منتصف عام 2023، كان ما يقرب من 1200 مستشار مالي يوصون بشكل مباشر بعملائهم بأموال Barings BDC. لا تعمل هذه الإستراتيجية على توسيع قاعدة العملاء فحسب، بل تعزز أيضًا مصداقية المنتجات الاستثمارية لشركة BBDC.

سنة	عدد المستشارين الماليين	الأصول المُدارة من خلال المستشارين (بالملايين)
2021	800	$1,200
2022	1,000	$1,800
2023	1,200	$2,500

اجتماعات المستثمرين

تعقد شركة Barings BDC اجتماعات دورية للمستثمرين لتقديم تحديثات السوق ومراجعات الأداء والرؤى حول الاستراتيجيات المستقبلية. وفي عام 2022، استضافوا 15 اجتماعًا للمستثمرين، حضرها أكثر من 2500 مشارك، بما في ذلك المستثمرين الحاليين والمحتملين. وقد سهلت هذه الاجتماعات جمع ما يقرب من 500 مليون دولار من رأس المال الجديد خلال العام. وارتفع متوسط ​​الحضور في هذه الاجتماعات بنسبة 30% على أساس سنوي منذ عام 2021.

سنة	عدد الاجتماعات	مشاركون	رأس المال المجمع (بالملايين)
2021	10	1,800	$300
2022	15	2,500	$500
2023	20 (متوقع)	3000 (متوقع)	700 دولار (متوقع)

شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون الأفراد

توفر شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) فرصًا للمستثمرين الأفراد من خلال توفير إمكانية الوصول إلى استثمارات الائتمان الخاصة. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، ساهم المستثمرون الأفراد بشكل كبير في رأس مال BBDC من خلال مجموعة من المنتجات الاستثمارية التي تلبي رغبات المخاطر المختلفة وتوقعات العوائد.

تُظهر أسهم Barings BDC نطاقًا سعريًا يتراوح ما بين 8.00 دولارًا أمريكيًا إلى 11.00 دولارًا أمريكيًا تقريبًا، اعتمادًا على تقلبات السوق.

المستثمرون المؤسسيون

يشكل المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من قاعدة عملاء Barings BDC. وتشمل هذه كيانات مثل شركات التأمين وصناديق الاستثمار المشتركة والأوقاف. وفي السنة المالية 2023، أفيد أن الاستثمارات المؤسسية شكلت حوالي 64% من إجمالي تدفق أموال بنك BBDC.

وفقًا لأحدث التقارير المالية، تدير شركة Barings BDC حوالي 5.23 مليار دولار من إجمالي الأصول، والتي تتضمن مساهمات كبيرة من المستثمرين المؤسسيين.

الأفراد ذوي الثروات العالية

يشكل الأفراد ذوو الثروات العالية شريحة مهمة من قاعدة عملاء Barings BDC، مع إدراك الحاجة إلى حلول استثمارية مخصصة. غالبًا ما تشتمل عروض Barings BDC لهذا القطاع على خدمات استشارية استثمارية مخصصة وخيارات سندات ذات عائد أعلى، والتي تلبي احتياجات الحفاظ على الثروة ونموها.

اعتبارًا من منتصف عام 2023، أبلغت Barings BDC عن زيادة في الاستثمار من الأفراد ذوي الثروات العالية، بمتوسط ​​استثمارات يتجاوز 500000 دولار لكل عميل.

صناديق التقاعد

تمثل صناديق التقاعد سوقًا مهمًا لشركة Barings BDC، حيث تسعى للحصول على دخل ثابت من خلال الاستثمارات في الائتمان الخاص. وفقًا لأحدث البيانات، يتم الحصول على ما يقرب من 25٪ من إجمالي رأس مال Barings BDC من صناديق التقاعد المختلفة.

أشارت دراسة حديثة إلى أن صناديق التقاعد قامت بزيادة مخصصاتها في الائتمان الخاص بمعدل 15% على أساس سنوي، مع كون Barings BDC الخيار المفضل بسبب فريق إدارتها القوي وسجل الأداء.

شريحة العملاء	نسبة إجمالي رأس المال	متوسط ​​الاستثمار	الخصائص الرئيسية
المستثمرون الأفراد	11%	$50,000	الوصول إلى استثمارات الائتمان الخاص؛ شهية المخاطرة متفاوتة
المستثمرون المؤسسيون	64%	لا يوجد	شركات التأمين وصناديق الاستثمار والأوقاف
الأفراد ذوي الثروات العالية	15%	$500,000	حلول استثمارية مخصصة؛ التركيز على الحفاظ على الثروة
صناديق التقاعد	25%	لا يوجد	دخل مستقر تخصيص رأس المال على المدى الطويل

شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

التكاليف التشغيلية

تتحمل شركة Barings BDC, Inc. تكاليف تشغيلية مختلفة مرتبطة بإدارة وإدارة أنشطتها التجارية. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، بلغ إجمالي التكاليف التشغيلية حوالي 16.1 مليون دولار. يشمل هذا الرقم:

• نفقات الموظفين: 8.3 مليون دولار
• التكنولوجيا والبنية التحتية: 3.5 مليون دولار
• مصاريف المكتب والمرافق: 2.5 مليون دولار
• تكاليف السفر والتكاليف المتنوعة الأخرى: 1.8 مليون دولار

رسوم الإدارة

رسوم الإدارة مهمة في هيكل تكاليف Barings BDC. اعتبارًا من الربع الأخير، يتم احتساب الرسوم الإدارية على النحو التالي:

• 1.0% من متوسط ​​إجمالي الأصول.
• رسوم أداء تصل إلى 20% من صافي دخل الاستثمار، مع مراعاة نسبة العائق البالغة 7%. بالنسبة للسنة المالية 2022، بلغ إجمالي رسوم الأداء هذه حوالي 1.2 مليون دولار.

تكاليف الامتثال

تستلزم تكاليف الامتثال النفقات المرتبطة بالوفاء بالمتطلبات التنظيمية. بالنسبة لشركة Barings BDC، بلغت هذه التكاليف حوالي 3.4 مليون دولار في عام 2022، والتي تغطي:

• الرسوم القانونية: 1.5 مليون دولار
• التدقيق والتقارير المالية: 1.2 مليون دولار
• النفقات الأخرى المتعلقة بالامتثال: 0.7 مليون دولار

مصاريف التسويق

تعد نفقات التسويق أمرًا حيويًا لوضع Barings BDC في الأسواق المالية. وبلغت المصاريف التسويقية لعام 2022 ما يقارب 2.2 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• الأنشطة الإعلانية والترويجية: 1.0 مليون دولار
• علاقات المستثمرين: 0.8 مليون دولار
• أبحاث السوق وتحليلها: 0.4 مليون دولار

فئة التكلفة	المبلغ (بالمليون دولار أمريكي)
التكاليف التشغيلية	16.1
رسوم الإدارة	1.0 (الرسوم الأساسية) + 1.2 (رسوم الأداء)
تكاليف الامتثال	3.4
مصاريف التسويق	2.2

شركة Barings BDC, Inc. (BBDC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم الإدارة

يأتي محرك الإيرادات الأساسي لشركة Barings BDC, Inc. (BBDC) من رسوم الإدارة. بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أعلنت شركة Barings BDC عن رسوم إدارية تبلغ تقريبًا 15 مليون دولار. يتم احتساب رسوم الإدارة عمومًا كنسبة مئوية من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، وعادةً ما تتقاضى BBDC رسومًا تقريبًا 1.0% إلى 1.5% من AUM سنويا.

رسوم الأداء

تمثل رسوم الأداء تدفقًا إضافيًا للإيرادات، والذي يتوقف على تجاوز معايير عائد معينة. بالنسبة للسنة المالية 2022، حصلت شركة Barings BDC على رسوم أداء تصل إلى حوالي 5 ملايين دولار، بناءً على تحقيق عوائد مستهدفة محددة تتجاوز المعايير المحددة مسبقًا.

دخل الفوائد

يمثل دخل الفوائد جزءًا كبيرًا من إيرادات بنك البحرين للتنمية، وهو مستمد بشكل أساسي من القروض المقدمة لشركات محفظته الاستثمارية. وفي عام 2022، بلغ دخل الفوائد المبلغ عنه حوالي 50 مليون دولار. وكان متوسط ​​سعر الفائدة المفروضة على هذه القروض تقريبا 8.0%، وبلغ إجمالي القروض المستحقة حوالي 625 مليون دولار.

مكاسب رأس المال

يتم تحقيق مكاسب رأسمالية من بيع الاستثمارات في شركات المحفظة. بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أعلنت شركة Barings BDC عن مكاسب رأسمالية تبلغ حوالي 10 ملايين دولار. لدى الشركة استراتيجية تركز على تحديد فرص النمو المرتفع، والتي توفر طريقًا لزيادة رأس المال.

تدفق الإيرادات	المبلغ 2022 (بالملايين)	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
رسوم الإدارة	$15	15%
رسوم الأداء	$5	5%
دخل الفوائد	$50	50%
مكاسب رأس المال	$10	10%
إجمالي الإيرادات	$80	100%