Barings BDC, Inc. (BBDC): Canvas du modèle d'entreprise

Comprendre le Toile de modèle commercial de Barings BDC, Inc. (BBDC) dévoile le tissu complexe de ses opérations et de la pensée stratégique. Cette toile est plus qu'un instantané; c'est une disposition complète qui met en évidence partenariats clés, activités, et ressources cette valeur de lecteur. Plongez dans les détails de la façon dont BBDC fabrique ses offres, gère les relations et structure ses revenus et ses coûts pour atteindre rendements cohérents pour ses investisseurs. Explorez les couches de ce modèle dynamique ci-dessous!

Barings BDC, Inc. (BBDC) - Modèle commercial: Partenariats clés

Institutions financières

Barings BDC, Inc. (BBDC) collabore avec une gamme de institutions financières pour améliorer ses capacités de financement et fournir des sources de capital diversifiées. La société tire parti des partenariats avec les banques et les coopératives de crédit pour sécuriser les facilités de crédit et les prêts. Dans les documents récents, Barings BDC s'était engagé approximativement 200 millions de dollars dans les facilités de crédit avec divers partenaires bancaires.

Banques d'investissement

Les banques d'investissement jouent un rôle crucial dans la stratégie de Barings BDC, facilitant les augmentations de capitaux et fournissant des services de conseil. L'entreprise s'est récemment associée à Goldman Sachs et J.P. Morgan pour les services de souscription sur les marchés des capitaux. Depuis le dernier rapport, Barings BDC a soulevé 150 millions de dollars par le biais d'offres publiques aidées par ces banques d'investissement.

Type de partenariat	Banque d'investissement	Montant augmenté (USD)	Date de transaction
Souscription	Goldman Sachs	75 millions de dollars	Mars 2023
Souscription	J.P. Morgan	75 millions de dollars	Mars 2023

Conseillers juridiques

Les conseillers juridiques font partie intégrante de Barings BDC pour naviguer dans la conformité et les cadres réglementaires. L'entreprise s'est enrôlée Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP comme son principal conseiller juridique. Ce partenariat aide à examiner les structures juridiques associées aux titres de créance et à la conformité avec SECONDE règlements.

Compagnies comptables

La collaboration avec les cabinets comptables est vitale pour les processus d'information financière et d'audit de Barings BDC. Barings BDC s'appuie sur Deloitte pour les services d'audit externes. Selon leurs dernières divulgations financières, Barings a déclaré un actif total d'environ 1,2 milliard de dollars Au 30 juin 2023, Deloitte assurant ces chiffres.

Type de partenariat	Compagnie comptable	Services fournis	Exercice fini par l'exercice
Services d'audit	Deloitte	Audit externe	Juin 2023

Barings BDC, Inc. (BBDC) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Gestion du portefeuille

Barings BDC, Inc. (BBDC) s'engage dans une approche disciplinée de la gestion du portefeuille, en se concentrant sur la génération de rendements attrayants ajustés au risque pour ses investisseurs. La société investit principalement dans des prêts garantis de premier rang, qui représentaient environ 88% de son portefeuille d'investissement total au T2 2023.

Au 30 juin 2023, le portefeuille d'investissement avait une juste valeur d'environ 1,6 milliard de dollars. Barings BDC vise à maintenir un portefeuille diversifié avec des investissements dans divers secteurs, notamment les soins de santé, la technologie et les services de consommation.

L'évaluation des risques

L'évaluation des risques est une composante vitale des opérations de Barings BDC. L'entreprise utilise un cadre complet de gestion des risques qui comprend l'identification, la mesure et l'atténuation des risques associés aux investissements.

• Au deuxième trimestre 2023, Barings a signalé une cote de crédit moyenne pondérée de B à travers son portefeuille d'investissement.
• Le taux de défaut de l'entreprise pour son portefeuille était là 1.2%, par rapport à une moyenne de l'industrie de 2,0% au cours de la même période.
• Barings BDC utilise les tests de stress et l'analyse du scénario pour évaluer les impacts potentiels des changements de marché.

Analyse des investissements

L'analyse des investissements implique une diligence raisonnable approfondie sur les investissements potentiels et l'évaluation continue des actifs existants. Au Q2 2023, Barings BDC a terminé 9 nouveaux investissements totalisant environ 185 millions de dollars.

Le rendement moyen sur le portefeuille d'investissement était approximativement 8.5% Depuis le 30 juin 2023. La société cible stratégiquement les entreprises avec de solides fondamentaux, en se concentrant sur ceux qui ont des flux de trésorerie stables et un potentiel de croissance.

Quart	Nouveaux investissements (millions de dollars)	Frais de portefeuille total (milliards de dollars)	Rendement moyen (%)
Q2 2023	185	1.6	8.5
Q1 2023	220	1.5	8.6
Q4 2022	150	1.4	8.3

Conformité réglementaire

Barings BDC est soumis à une surveillance réglementaire et doit se conformer aux exigences fixées par la loi sur les sociétés d'investissement de 1940. Cela comprend 70% Les actifs sont investis dans des actifs admissibles.

Au 30 juin 2023, Barings BDC était conforme à toutes les exigences réglementaires, en maintenant une base d'actifs réglementaire d'environ 1,4 milliard de dollars. La Société suit également des pratiques strictes de rapports et de transparence pour remplir ses obligations envers les actionnaires et les organismes de réglementation.

Barings BDC, Inc. (BBDC) - Modèle commercial: Ressources clés

Capital

La structure du capital de Barings BDC, Inc. est cruciale pour ses opérations et ses stratégies d'investissement. Au 30 septembre 2023, Barings BDC, Inc. avait un actif total d'environ 1,58 milliard de dollars. Les investissements nets totaux s'élevaient à 1,16 milliard de dollars. Le ratio dette / investissement se situe à 0.82, reflétant une approche équilibrée pour tirer parti du capital pour les investissements.

La liquidité disponible, qui fait partie de la capitale, a été signalée à environ 174 millions de dollars, garantir que Barings BDC peut capitaliser sur les opportunités d'investissement à mesure qu'ils se présentent.

Équipe d'investissement expérimentée

Barings BDC possède une équipe d'investissement très expérimentée, qui comprend des professionnels avec une moyenne de plus 15 ans Dans les secteurs des finances et des investissements. L'équipe a réussi à exécuter 4,6 milliards de dollars Dans les transactions depuis 2010, démontrant leur capacité à gérer les investissements dans diverses conditions de marché.

L'équipe est composée de autour 25 professionnels de l'investissement dédiés, chacun se spécialisant dans divers segments de dette privée et de capitaux propres, permettant des stratégies d'investissement diversifiées.

Modèles d'investissement propriétaires

Barings BDC utilise des modèles d'investissement propriétaires qui ont été développés grâce à des recherches rigoureuses et une analyse de marché. Ces modèles incorporent 30 facteurs de risque différents, permettant à l'entreprise d'analyser de manière approfondie les investissements potentiels. Les modèles ont contribué à générer un revenu de placement net d'environ 0,41 $ par action Au cours du dernier exercice.

Les modèles sont mis à jour régulièrement, tirés par une combinaison d'analyse quantitative et d'évaluations qualitatives, permettant des stratégies d'investissement adaptatives adaptées aux conditions du marché en vigueur.

Données d'études de marché

Barings BDC utilise une étude de marché approfondie pour éclairer ses décisions d'investissement, en tirant parti des données provenant de diverses sources. Depuis 2023, l'entreprise a accès à une base de données propriétaire contenant 10 millions points de données qui couvrent le comportement du marché, les performances du secteur et les indicateurs économiques. Ces données permettent à l'entreprise de déterminer les tendances et les opportunités dans l'espace de dette privé.

L'entreprise investit également 2 millions de dollars par an Dans les ressources de données et d'analyse, garantissant que l'équipe d'investissement est équipée des dernières informations et informations nécessaires à la prise de décision efficace.

Ressource clé	Description	Valeur / statistique
Capital	Actif total	1,58 milliard de dollars
Capital	Investissements nets totaux	1,16 milliard de dollars
Capital	Ratio dette / fonds propres	0.82
Capital	Liquidité disponible	174 millions de dollars
Équipe d'investissement expérimentée	Des années moyennes d'expérience	15 ans
Équipe d'investissement expérimentée	Transactions exécutées depuis 2010	4,6 milliards de dollars
Équipe d'investissement expérimentée	Nombre de professionnels de l'investissement	25 professionnels
Modèles d'investissement propriétaires	Les facteurs de risque inclus	30 facteurs de risque différents
Modèles d'investissement propriétaires	Revenu de placement net par action	$0.41
Données d'études de marché	Points de données dans la base de données propriétaire	10 millions de points de données
Données d'études de marché	Investissement annuel dans les données et l'analyse	2 millions de dollars

Barings BDC, Inc. (BBDC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Rendements cohérents

Barings BDC, Inc. (BBDC) s'est concentré sur la fourniture de rendements cohérents à ses investisseurs. Pour l'exercice 2022, BBDC a déclaré un revenu d'investissement net d'environ 54,7 millions de dollars, reflétant un revenu de placement net par action $1.44. En 2023, la société a déclaré un dividende trimestriel de $0.36 par action en Q1, représentant un rendement de dividende 9.5% en fonction du cours de ses actions à ce moment-là.

Gestion professionnelle

La gestion de Barings BDC est composée de professionnels très expérimentés ayant des antécédents étendus en capital-investissement, en financement d'entreprise et en gestion des investissements. L'entreprise est soutenue par Barings, LLC, qui a sur 390 milliards de dollars dans les actifs sous gestion à partir de septembre 2023. L'équipe de gestion applique une analyse rigoureuse aux opportunités d'investissement, garantissant des décisions bien informées.

Portefeuille diversifié

BBDC maintient un portefeuille diversifié qui comprend une gamme d'industries pour atténuer les risques. Auprès du T2 2023, le portefeuille consistait en des investissements dans 100 entreprises, avec une allocation sectorielle comme suit:

Secteur	Pourcentage des investissements totaux
Technologie	25%
Soins de santé	20%
Fabrication	15%
Services à la consommation	10%
Services commerciaux	10%
Énergie	8%
Autre	12%

Cette diversification permet à BBDC de gérer efficacement les risques tout en poursuivant des opportunités d'investissement attrayantes.

Accès aux opportunités d'investissement sur mesure

Barings BDC offre à ses investisseurs un accès à des opportunités d'investissement sur mesure qui s'adressent à des objectifs financiers spécifiques et à des appétits risqués. L'entreprise utilise ses informations approfondies sur le marché pour structurer les investissements dans les sociétés du marché intermédiaire, un segment caractérisé par un potentiel de croissance et moins de concurrence. Au T2 2023, la société a déclaré des engagements de prêt totalisant environ 1,2 milliard de dollars Pour diverses sociétés de portefeuille dans divers secteurs, assurant des stratégies sur mesure pour chaque investissement.

Conclusion

Les propositions de valeur de Barings BDC, Inc. se concentrent sur la fourniture de rendements cohérents, l'emploi de la gestion professionnelle, le maintien d'un portefeuille diversifié et l'accès à des opportunités d'investissement personnalisées.

Barings BDC, Inc. (BBDC) - Modèle d'entreprise: Relations clients

Avis personnalisé

Barings BDC, Inc. met l'accent avis personnalisé Approche pour maintenir des relations solides avec ses investisseurs. La société fournit des solutions d'investissement sur mesure qui reflètent les circonstances uniques de chaque client. Cette stratégie aide à favoriser la fidélité et la confiance.

Mises à jour régulières des performances

Pour assurer la transparence, Barings BDC propose Mises à jour régulières des performances à ses clients, signalant des résultats financiers trimestriels et des mesures de performance d'investissement. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, Barings BDC a déclaré un revenu de placement net de 73,7 millions de dollars, traduisant par un revenu de placement net par action de 2,09 $.

Table de métriques de performance

Quart	Revenu de placement net (million)	Revenu par action ($)
Q1 2022	17.5	0.52
Q2 2022	18.4	0.54
Q3 2022	19.3	0.56
Q4 2022	18.5	0.47

Initiatives d'éducation des investisseurs

Barings BDC mène divers Initiatives d'éducation des investisseurs pour améliorer les connaissances des investisseurs sur les tendances du marché et les opportunités d'investissement. En 2022, l'entreprise a accueilli plus de 10 webinaires auxquels ont assisté environ 1 500 investisseurs, en se concentrant sur des sujets tels que les marchés du crédit et les investissements en capital-investissement.

Support client

Barings BDC implémente un support client Système pour répondre aux demandes et aux préoccupations parmi les investisseurs. L'entreprise offre un accès direct aux professionnels de l'investissement grâce à des lignes de service client dédiées. En 2022, le service à la clientèle a maintenu un temps de réponse moyen de moins de 2 minutes pour les appels entrants, démontrant leur engagement à une communication efficace.

Métriques de performance du support client

Métrique	Performance
Temps de réponse moyen (minutes)	2
Taux de satisfaction (%)	95
Nombre de personnel de soutien	50
Temps de résolution moyen (heures)	1.5

Barings BDC, Inc. (BBDC) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes

Barings BDC exploite les stratégies de vente directes pour engager des investisseurs et des institutions potentiels. Leur force de vente est chargée de nouer des relations avec des clients institutionnels, de présenter leurs stratégies d'investissement et d'éduquer les investisseurs potentiels sur les avantages de l'investissement dans Barings BDC. En 2022, Barings BDC a déclaré un total de 3,8 milliards de dollars d'actifs totaux sous gestion (AUM) et a utilisé des ventes directes pour garantir une partie importante de cet investissement.

Année	AUM total (en milliards)	Contribution directe des ventes (%)
2020	$2.5	40%
2021	$3.0	45%
2022	$3.8	50%

Plate-forme en ligne

La plate-forme en ligne de Barings BDC joue un rôle crucial dans l'attirer des investisseurs individuels. Grâce à leur site Web, les investisseurs potentiels peuvent accéder à des informations détaillées sur leurs offres d'investissement, leurs mesures de performance et leurs ressources éducatives. Au troisième rang 2023, le site Web comptait environ 150 000 visiteurs uniques par mois, une augmentation de 120 000 au troisième trimestre 2022. La plate-forme en ligne facilite également la gestion des comptes en ligne, améliorant l'engagement des investisseurs.

Année	Visiteurs mensuels uniques	Actions de gestion du compte (par mois)
2021	100,000	25,000
2022	120,000	30,000
2023	150,000	40,000

Conseillers financiers

Barings BDC collabore avec des conseillers financiers, qui servent d'intermédiaires pour conseiller les clients individuels sur les opportunités d'investissement dans BBDC. À la mi-2023, environ 1 200 conseillers financiers recommandaient directement les fonds de Barings BDC à leurs clients. Cette stratégie élargit non seulement la clientèle, mais améliore également la crédibilité des produits d’investissement de BBDC.

Année	Nombre de conseillers financiers	Actifs gérés par le biais de conseillers (en millions)
2021	800	$1,200
2022	1,000	$1,800
2023	1,200	$2,500

Réunions des investisseurs

Barings BDC organise des réunions d'investisseurs périodiques pour fournir des mises à jour du marché, des revues de performance et des informations sur les stratégies futures. En 2022, ils ont accueilli 15 réunions d'investisseurs, atteignant plus de 2 500 participants, y compris les investisseurs existants et potentiels. Ces réunions ont facilité la hausse d'environ 500 millions de dollars de nouveaux capitaux au cours de l'année. La fréquentation moyenne de ces réunions a augmenté de 30% en glissement annuel depuis 2021.

Année	Nombre de réunions	Participants	Capital levé (en millions)
2021	10	1,800	$300
2022	15	2,500	$500
2023	20 (projeté)	3 000 (projeté)	700 $ (projeté)

Barings BDC, Inc. (BBDC) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs individuels

Barings BDC, Inc. (BBDC) offre des opportunités aux investisseurs individuels en donnant accès à des investissements de crédit privés. Au deuxième trimestre 2023, les investisseurs individuels ont contribué de manière significative au capital de BBDC grâce à une gamme de produits d'investissement qui s'adressent à des appétits de risque et aux attentes de rendements.

Les actions de Barings BDC montrent une fourchette de prix d'environ 8,00 $ à 11,00 $, selon les fluctuations du marché.

Investisseurs institutionnels

Les investisseurs institutionnels constituent une partie substantielle de la clientèle de Barings BDC. Il s'agit notamment des entités telles que des compagnies d'assurance, des fonds communs de placement et des dotations. Au cours de l'exercice 2023, il a été signalé que les investissements institutionnels représentaient environ 64% des entrées totales de fonds de BBDC.

Selon les rapports financiers les plus récents, Barings BDC gère environ 5,23 milliards de dollars d'actifs totaux, ce qui comprend des contributions substantielles d'investisseurs institutionnels.

Individus de valeur nette élevée

Les particuliers de valeur nette forment un segment critique de la clientèle de Barings BDC, reconnaissant la nécessité de solutions d'investissement sur mesure. Les offres de Barings BDC pour ce segment incluent souvent des services de conseil en investissement personnalisés et des options d'obligations à haut rendement, qui s'adressent à la préservation et à la croissance de la richesse.

À la mi-2023, Barings BDC a déclaré une augmentation des investissements des particuliers de valeur nette élevée, des investissements moyens dépassant 500 000 $ par client.

Fonds de pension

Les fonds de pension représentent un marché important pour Barings BDC, car ils recherchent un revenu stable grâce à des investissements dans un crédit privé. En ce qui concerne les dernières données, environ 25% du capital total de Barings BDC provient de divers fonds de pension.

Une étude récente a indiqué que les fonds de pension ont augmenté les allocations en crédit privé en moyenne de 15% en glissement annuel, Barings BDC étant un choix préféré en raison de son équipe de gestion robuste et de ses antécédents de performance.

Segment de clientèle	Pourcentage du capital total	Investissement moyen	Caractéristiques clés
Investisseurs individuels	11%	$50,000	Accès aux investissements de crédit privés; Les appétits des risques variables
Investisseurs institutionnels	64%	N / A	Compagnies d'assurance, fonds communs de placement et dotations
Individus de valeur nette élevée	15%	$500,000	Solutions d'investissement sur mesure; Focus de préservation de la richesse
Fonds de pension	25%	N / A	Revenu stable; allocation de capital à long terme

Barings BDC, Inc. (BBDC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts opérationnels

Barings BDC, Inc. entraîne divers coûts opérationnels associés à la gestion et à l'administration de ses activités commerciales. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, les coûts opérationnels totaux étaient d'environ 16,1 millions de dollars. Cette figure englobe:

• Dépenses du personnel: 8,3 millions de dollars
• Technologie et infrastructure: 3,5 millions de dollars
• Frais de bureau et services publics: 2,5 millions de dollars
• Voyage et autres coûts divers: 1,8 million de dollars

Frais de gestion

Les frais de gestion sont importants dans la structure des coûts de Barings BDC. Dès le dernier trimestre, les frais de gestion sont calculés comme suit:

• 1,0% du montant moyen des actifs bruts.
• Des frais de performance représentant 20% du revenu de placement net, sous réserve d'un taux d'obstacle de 7%. Pour l'exercice 2022, ces frais de performance ont totalisé environ 1,2 million de dollars.

Frais de conformité

Les frais de conformité impliquent les dépenses liées à la satisfaction des exigences réglementaires. Pour Barings BDC, ces coûts s'élevaient à environ 3,4 millions de dollars en 2022, ce qui couvre:

• Frais juridiques: 1,5 million de dollars
• Audit et rapport financier: 1,2 million de dollars
• Autres dépenses liées à la conformité: 0,7 million de dollars

Frais de marketing

Les dépenses de marketing sont essentielles pour le positionnement des Brings BDC sur les marchés financiers. Les dépenses de marketing pour l'année 2022 ont totalisé environ 2,2 millions de dollars, détaillé comme suit:

• Activités publicitaires et promotionnelles: 1,0 million de dollars
• Relations des investisseurs: 0,8 million de dollars
• Étude de marché et analyse: 0,4 million de dollars

Catégorie de coûts	Montant (en millions USD)
Coûts opérationnels	16.1
Frais de gestion	1,0 (frais de base) + 1,2 (frais de performance)
Frais de conformité	3.4
Frais de marketing	2.2

Barings BDC, Inc. (BBDC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de gestion

Le principal moteur des revenus de Barings BDC, Inc. (BBDC) provient des frais de gestion. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, Barings BDC a rapporté des frais de gestion d'environ 15 millions de dollars. Les frais de gestion sont généralement calculés en pourcentage des actifs totaux sous gestion (AUM), et BBDC facture généralement 1,0% à 1,5% de Aum chaque année.

Frais de performance

Les frais de performance représentent une source de revenus supplémentaire, qui dépend de la dépassement de certains références de retour. Pour l'exercice 2022, Barings BDC a obtenu des frais de performance s'élevant à environ 5 millions de dollars, sur la base de la réalisation de rendements cibles spécifiques qui dépassent les repères prédéfinis.

Revenu d'intérêt

Les revenus des intérêts sont une partie importante des revenus de la BBDC, provenant principalement des prêts accordés à ses sociétés de portefeuille. En 2022, les revenus d'intérêts ont atteint environ 50 millions de dollars. Le taux d'intérêt moyen facturé sur ces prêts était approximativement 8.0%, et le total des prêts exceptionnels était sur 625 millions de dollars.

Gains en capital

Les gains en capital sont réalisés à partir de la vente d'investissements dans des sociétés de portefeuille. Pour l'année se terminant le 31 décembre 2022, Barings BDC a déclaré des gains en capital d'environ 10 millions de dollars. L'entreprise a une stratégie axée sur l'identification d'opportunités à forte croissance, qui fournit une voie pour l'appréciation du capital.

Flux de revenus	2022 Montant (en millions)	Pourcentage du total des revenus
Frais de gestion	$15	15%
Frais de performance	$5	5%
Revenu d'intérêt	$50	50%
Gains en capital	$10	10%
Revenus totaux	$80	100%