Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT): نموذج الأعمال التجارية

هل لديك فضول بشأن الإطار الاستراتيجي الذي يقوم عليه Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT)؟ يستخدم هذا العملاق الاستثماري نظامًا منظمًا بشكل جيد مخطط نموذج العمل التجاري التي تعمل على مواءمة المكونات المختلفة لدفع النمو وتوفير الدعم المالي الحاسم في قطاع العقارات. اكتشف الطبقات المعقدة لنموذج أعمالهم، من الشراكات الرئيسية مع المطورين متنوعة مصادر الدخل. تابع القراءة لكشف النقاب عن العناصر التي تمكن BXMT من أن تكون لاعبًا مهمًا في الإقراض العقاري.

Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التطوير العقاري

أنشأت شركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) شراكات مع العديد من مطوري العقارات، مما يسهل الوصول إلى العقارات عالية الجودة المؤهلة للتمويل. في عام 2022، قامت BXMT بتمويل ما يقرب من 3.6 مليار دولار من القروض عبر مجموعة متنوعة من العقارات، مستفيدة من العلاقات القوية مع المطورين ذوي الخبرة في مختلف قطاعات السوق، بما في ذلك العقارات متعددة الأسر والتجارية والصناعية.

المؤسسات المالية

تعد المؤسسات المالية شركاء أساسيين لـ BXMT، مما يمكنها من إدارة السيولة والاستفادة من خيارات التمويل. اعتبارًا من نهاية عام 2022، أعلنت BXMT عن إجمالي أصول بقيمة 7.8 مليار دولار. تتعاون الشركة مع البنوك ومؤسسات الإقراض الأخرى لتأمين خطوط الائتمان والقروض لأجل. في عام 2023، حصلت BXMT على تسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة مليار دولار، مما يسمح لها بالتكيف مع ظروف السوق ديناميكيًا.

نوع المؤسسة المالية	مبلغ التسهيل (مليار دولار)	سنة التأسيس
تسهيلات إئتمانية	1.0	2023
قرض لأجل	0.5	2022
خط المستودعات	0.75	2021

بنوك الاستثمار

إن تعاون BXMT مع البنوك الاستثمارية يعزز استراتيجياتها لزيادة رأس المال. وفي معاملات سوق رأس المال الأخيرة، استفادت BXMT من هذه الشراكات لبدء عروض الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)، وجمعت أكثر من 1.1 مليار دولار في عام 2022 وحده. تسمح الشراكة مع البنوك الاستثمارية لـ BXMT بالاستفادة من شبكات المستثمرين الواسعة وتوزيعات السيولة ومصادر رأس المال.

بنك الاستثمار	نوع المعاملة	المبلغ الذي تم جمعه (مليارات الدولارات)	سنة
بنك امريكي	عروض ام بي اس	1.1	2022
جولدمان ساكس	الصفقة المشتركة	0.9	2023

المستشارين القانونيين

يلعب المستشارون القانونيون دورًا حيويًا في عمليات BXMT، لا سيما في التفاوض على الشروط المتعلقة بالقروض وضمان الامتثال للأطر التنظيمية. تتعاون BXMT مع أفضل الشركات القانونية للتعامل مع المعاملات العقارية المعقدة والحفاظ على الامتثال للوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). وفي عام 2022، بلغت النفقات القانونية لشركة BXMT ما يقرب من 5 ملايين دولار، مما يعكس أهمية الخبرة القانونية في النجاح التشغيلي.

شركة محاماة	تخصص	الرسوم السنوية (بالملايين الدولارات)
كيركلاند وإليس	قانون العقارات	2.5
سكادن، آربس	الامتثال والتنظيمية	1.5
سيدلي أوستن	معاملات الشركات	1.0

Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الإقراض العقاري

تعمل شركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) في المقام الأول في مجال الإقراض العقاري، مع التركيز بشكل خاص على إنشاء قروض ممتازة مضمونة بعقارات ذات طبيعة تجارية في المقام الأول. في عام 2022، قدمت BXMT تقريبًا 4.1 مليار دولار في القروض الجديدة. وتهدف الشركة إلى تقديم عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر للمستثمرين من خلال الاستفادة من معرفتها وعلاقاتها الواسعة بالسوق.

• حصلنا على تصنيفات ائتمانية من الدرجة الاستثمارية من وكالات التصنيف الكبرى
• يتم تحديد نسب القرض إلى القيمة بشكل عام عند 75%
• قاعدة متنوعة من المقترضين بما في ذلك المطورين العقاريين والمؤسسات وشركات الأسهم الخاصة

سنة	الابتكارات الجديدة (مليار دولار)	متوسط ​​حجم القرض (مليون دولار)
2020	3.0	25.0
2021	4.5	28.0
2022	4.1	26.5

إدارة المحافظ

تعد الإدارة الفعالة للمحفظة ضرورية لتحقيق أقصى قدر من العائدات وإدارة المخاطر المرتبطة باستثمارات BXMT العقارية. احتفظت المحفظة اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023 تقريبًا 21 مليار دولار في الأصول التي تتكون في المقام الأول من القروض العقارية الممتازة. تركز BXMT على المراقبة والإدارة النشطة لدفع أداء أصولها.

• المحفظة مكونة من 100+ الأصول في مختلف القطاعات
• متوسط ​​المدة المتبقية للقروض هو 4.5 سنة
• يمتد التنوع الجغرافي 30+ المناطق الحضرية

متري المحفظة	كمية
إجمالي الأصول (مليار دولار)	21
عدد القروض	100+
متوسط ​​العائد (٪)	5.7

تقييم المخاطر

يعد تقييم المخاطر نشاطًا بالغ الأهمية لشركة BXMT حيث يقوم بتقييم المخاطر المحتملة المرتبطة بالاستثمارات في العقارات التجارية. تطبق الشركة إطارًا قويًا لإدارة المخاطر يتضمن العناية الواجبة الشاملة والمراقبة المستمرة للائتمان.

• التركيز على مخاطر السوق والائتمان، بما في ذلك تقلبات أسعار الفائدة
• يستخدم الخدمات الاستشارية الخارجية لدعم تقييم المخاطر
• تم الحفاظ على متوسط ​​نسبة تغطية خدمة الدين (DSCR) عبر القروض أعلاه 1.5x

درجة الخطوره	نهج التقييم	المقاييس الحالية
مخاطر الائتمان	العناية الواجبة	دي إس سي آر: 1.5x
مخاطر السوق	تحليل الاتجاه	متوسط ​​معدل الشواغر: 9%
المخاطر التشغيلية	مراجعات العملية	نسبة المطالبات: 1.2%

تخصيص رأس المال

تعتبر قرارات تخصيص رأس المال أمرًا محوريًا لاستراتيجية BXMT، لأنها تحدد كيفية نشر الأموال عبر مختلف الفرص الاستثمارية. تستهدف الشركة أ الحد الأدنى 90% من الدخل الخاضع للضريبة الموزعة كأرباح، بما يتماشى مع لوائح صندوق الاستثمار العقاري. أثار BXMT 1.4 مليار دولار في حقوق الملكية في عام 2022 لأغراض الاستثمار.

• استثمارات استراتيجية موجهة نحو عقارات عالية الجودة ومستقرة
• وتشمل أساليب إدارة رأس المال إعادة التمويل الديون الحالية بشروط مواتية
• الاستخدام الفعال للرافعة المالية مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية 2.0x

مقاييس رأس المال	القيمة (مليار دولار)
إجمالي حقوق الملكية التي تم جمعها (2022)	1.4
نسبة الدين إلى حقوق الملكية	2.0
توزيع نسبة الارباح (٪)	90

Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

رأس المال المالي

يعد رأس المال المالي لشركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) موردًا محوريًا لعملياتها. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، أبلغت BXMT عن إجمالي أصول تبلغ تقريبًا 5.8 مليار دولار. تقوم الشركة في المقام الأول بتمويل استثماراتها من خلال مزيج من الأسهم والديون. للسنة المنتهية في 2022، تم إنشاء BXMT 457 مليون دولار في إجمالي الإيرادات، مع صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين 219 مليون دولار.

الخبرة العقارية

تستفيد شركة Blackstone Mortgage Trust من الخبرة العقارية الواسعة في عمليات إنشاء القروض وإدارتها. وتشمل خبرة الشركة مجموعة واسعة من القطاعات، بما في ذلك العقارات التجارية، والإسكان متعدد الأسر، والعقارات الصناعية. تستخدم الشركة عملية اكتتاب شاملة تقوم بتقييم اتجاهات السوق وأداء العقارات وقدرات المقترض. منذ إنشائها، أنشأت BXMT قروضًا تبلغ قيمتها تقريبًا 14 مليار دولار.

شبكة مقترضين موثوقة

تحتفظ BXMT بشبكة مقترضين قوية وذات مصداقية، تتكون من مشغلي ومطوري العقارات المعتمدين. تمكن هذه الشبكة الشركة من تقليل المخاطر مع تحسين جودة محفظة القروض الخاصة بها. اعتبارًا من عام 2023، كان أكبر 10 مقترضين من BXMT يمثلون حوالي 71% من إجمالي القروض المستحقة، مما يوضح تركز المقترضين الموثوق بهم.

منصات التكنولوجيا

في المشهد الرقمي اليوم، تلعب منصات التكنولوجيا دورًا أساسيًا في الفعالية التشغيلية لـ BXMT. تستخدم الشركة تحليلات البيانات المتقدمة وبرامج الإدارة لتحسين أداء المحفظة وتبسيط عملية الموافقة على القروض. تمكن هذه الحلول التقنية الشركة من تقييم المخاطر بشكل أكثر دقة وتعزيز التواصل مع المقترضين. وقد ساهم الاستثمار في التكنولوجيا في تحسين أوقات المعالجة بحوالي 30%.

نوع المورد	وصف	القيمة/التأثير
رأس المال المالي	إجمالي الأصول في 31 ديسمبر 2022	5.8 مليار دولار
ربح	إجمالي الإيرادات لعام 2022	457 مليون دولار
صافي الدخل	صافي الدخل لعام 2022	219 مليون دولار
أصول القروض	إجمالي القروض التي نشأت منذ البداية	14 مليار دولار
شبكة المقترضين	نسبة القروض من أكبر 10 مقترضين	71%
تأثير التكنولوجيا	تحسين أوقات المعالجة	30%

Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

الحصول على رأس المال للمشاريع العقارية

توفر شركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) إمكانية الوصول الأساسي إلى رأس المال لمجموعة متنوعة من المشاريع العقارية، مما يلبي الحاجة الأساسية داخل سوق العقارات. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أبلغت BXMT عن إجمالي ما يقرب من 20.6 مليار دولار في إجمالي الأصول تحت الإدارة. تتيح قاعدة الأصول المهمة هذه لشركة BXMT تلبية احتياجات قطاعات السوق المختلفة، بما في ذلك العقارات متعددة الأسر والتجارية والصناعية.

الخبرة في التمويل المعقد

تتمتع BXMT بسجل حافل في التعامل مع هياكل التمويل المعقدة، والتي غالبًا ما تتحدى المقرضين التقليديين. وقد قدمت الشركة بنجاح 1.5 مليار دولار في القروض في السنة المالية 2023، مما يدل على قدرته على تصميم حلول تمويلية لتلبية متطلبات المشروع الفريدة. قامت BXMT أيضًا بتسهيل تمويل العقارات الانتقالية وتلك التي تخضع لتجديدات كبيرة.

أسعار فائدة تنافسية

يعد تقديم أسعار فائدة تنافسية جانبًا محوريًا في عروض القيمة التي تقدمها BXMT. في الربع الثالث من عام 2023، بلغ متوسط ​​سعر الفائدة لشركة BXMT على قروضها 4.5%وتضع نفسها بشكل إيجابي أمام العديد من البنوك التجارية والمقرضين في قطاع العقارات. إن استراتيجية التسعير التنافسية هذه لا تجتذب المقترضين فحسب، بل تعزز أيضًا مكانة BXMT في السوق.

عوائد مستقرة للمستثمرين

تلتزم BXMT بتقديم عوائد مستقرة لمستثمريها. لقد قامت الشركة بدفع أرباح بشكل مستمر، مع عائد توزيعات أرباح تقريبية 8.1% اعتبارًا من أكتوبر 2023. هذه العودة المطردة profile تناشد المستثمرين الذين يركزون على الدخل وتميز BXMT بشكل أكبر عن أدوات الاستثمار الأخرى في السوق.

قياس	بيانات الربع الثالث من عام 2023
إجمالي الأصول تحت الإدارة	20.6 مليار دولار
إجمالي القروض المقدمة في السنة المالية 2023	1.5 مليار دولار
متوسط ​​سعر الفائدة على القروض	4.5%
العائد الربحي	8.1%

Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج العمل: العلاقات مع العملاء

خدمات القروض الشخصية

تتخصص شركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) في إنشاء حلول تمويل مخصصة لعملائها. تركز الشركة على تقديم مجموعة من القروض العقارية التجارية، بما في ذلك:

• القروض العقارية الأولى
• تمويل التوريق
• قروض الجسر
• استثمارات الأسهم المفضلة

اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أبلغت BXMT عن إجمالي محفظة استثمارات الديون بحوالي 21.3 مليار دولار. وهذا يتيح خدمة شخصية من خلال هياكل القروض المخصصة والشروط المرنة المصممة لتلبية احتياجات العملاء المتنوعة.

تحديثات منتظمة وإعداد التقارير

تحافظ BXMT على علاقة شفافة مع عملائها من خلال التواصل المنتظم. جانب مهم من هذا يشمل:

• تقارير أرباح ربع سنوية، تسلط الضوء على أداء المحفظة وتحديثاتها
• تحديثات شهرية لأداء القروض، والتي توفر نظرة ثاقبة لحالة استثماراتهم
• أيام المستثمر السنوية حيث يتم عرض الأولويات الاستراتيجية والتحديثات التشغيلية

أشار أحدث تقرير ربع سنوي للربع الثاني من عام 2023 إلى صافي دخل قدره 51 مليون دولار، مع الأرباح الأساسية للسهم الواحد $0.52. ويتم إرسال هذه البيانات بانتظام إلى أصحاب المصلحة، مما يضمن أن العملاء على علم جيد بأداء الصندوق.

مدراء حسابات مخصصين

تقوم BXMT بتعيين مديري حسابات مخصصين لتسهيل الاهتمام الشخصي وتقديم الخدمات المخصصة. تشمل مسؤوليات كل مدير حساب ما يلي:

• بناء علاقات طويلة الأمد مع العملاء
• فهم احتياجات التمويل الخاصة بالعميل
• تنسيق الاتصالات بين الإدارات المختلفة
• تقديم التحليل والتوجيه المالي

وفقًا لمناقشات إدارة BXMT، ساهم وجود مديري حسابات مخصصين في معدل الاحتفاظ بالعملاء أكثر من 90%، وتسليط الضوء على فعالية نهج إدارتهم.

دعم العملاء

تركز BXMT بشدة على دعم العملاء من خلال إمكانية الوصول متعدد القنوات التي تهدف إلى حل استفسارات العملاء بشكل فعال. تقدم الشركة:

• دعم العملاء على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع عبر الهاتف والبريد الإلكتروني
• بوابة إلكترونية مخصصة للعملاء لطلبات الخدمة والمعلومات
• دورات تدريبية منتظمة وندوات عبر الإنترنت لتثقيف العملاء حول المنتجات والخدمات

في استطلاع رضا العملاء الذي تم إجراؤه في الربع الثاني من عام 2023، حققت BXMT درجة رضا 4.5 من 5 من فوق 350 عميل. تشير هذه التعليقات إلى فعالية نموذج خدمة العملاء والجهود المستمرة لتعزيز العلاقات مع العملاء.

قياس	الربع الثاني 2023	بيانات احصائية
إجمالي محفظة الديون الاستثمارية	21.3 مليار دولار
صافي الدخل	51 مليون دولار
الأرباح الأساسية للسهم الواحد	$0.52
معدل الاحتفاظ بالعملاء	90%+
درجة رضا العملاء	4.5/5	على أساس 350 عميلا

Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

يتولى فريق المبيعات المباشرة في Blackstone Mortgage Trust (BXMT) مسؤولية إشراك المستثمرين المؤسسيين والأفراد ذوي الثروات العالية. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أعلن فريق المبيعات عن زيادة بنسبة 15% في مشاركة المستثمرين المباشرة على أساس سنوي.

في عام 2022، جمعت BXMT ما يقرب من 1.2 مليار دولار من قنوات المستثمرين المباشرة، بمتوسط ​​حجم الصفقة حوالي 23 مليون دولار.

منصة على الانترنت

تستخدم BXMT منصة عبر الإنترنت توفر معلومات شاملة حول عروضها الاستثمارية ومقاييس الأداء ورؤى السوق. وشهدت المنصة نموًا بنسبة 25% في عدد الزوار الفريدين شهريًا في عام 2023، بمتوسط ​​يزيد عن 50000 زيارة شهريًا.

كما تعمل المنصة الإلكترونية على تسهيل المعاملات الاستثمارية، حيث تشكل ما يقرب من 40% من إجمالي الالتزامات الاستثمارية الجديدة في عام 2023، والتي تبلغ قيمتها حوالي 900 مليون دولار.

المستشارين الماليين

يلعب المستشارون الماليون دورًا حاسمًا في استراتيجية التوزيع الخاصة بـ BXMT. في عام 2022، أبلغت BXMT عن التعامل مع أكثر من 500 شركة استشارية مالية، والتي ساهمت بنسبة 30٪ من إجمالي رأس مال الشركة الذي تم جمعه، والذي يصل إلى حوالي 700 مليون دولار.

بلغ متوسط ​​التخصيص لكل مستشار مالي في عام 2023 1.5 مليون دولار، مما يعكس الاهتمام المتزايد بالأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري في BXMT.

أحداث الصناعة

من خلال المشاركة في فعاليات الصناعة، تعرض BXMT محفظتها واستراتيجياتها الاستثمارية. وقد حضروا 15 مؤتمرًا صناعيًا رئيسيًا في عام 2023، مما أدى إلى التزامات استثمارية جديدة تقدر بنحو 250 مليون دولار.

في عام 2022، أفادت BXMT أن مشاركتها في أحداث الصناعة أدت إلى زيادة الوعي بالعلامة التجارية بشكل كبير، حيث أعرب 60% من الحاضرين في الحدث عن اهتمامهم بمعرفة المزيد عن عروض BXMT.

قناة	نمو المشاركة (%)	رأس المال المجمع (مليون دولار)	متوسط ​​حجم الصفقة (مليون دولار)
فريق المبيعات المباشرة	15	1200	23
منصة على الانترنت	25	900	لا يوجد
المستشارين الماليين	لا يوجد	700	1.5
أحداث الصناعة	لا يوجد	250	لا يوجد

Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

التطوير العقاري

يخدم Blackstone Mortgage Trust في المقام الأول المطورين العقاريين الذين يحتاجون إلى تمويل لأنواع مختلفة من المشاريع العقارية، بما في ذلك المشاريع السكنية والتجارية ومتعددة الاستخدامات. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، بلغ إجمالي استثمارات القروض في محفظة BXMT حوالي 12.8 مليار دولار أمريكي، مع تخصيص جزء كبير منها لقروض مشاريع التنمية.

أصحاب العقارات التجارية

توفر الشركة حلولاً مالية مخصصة لأصحاب العقارات التجارية الذين يسعون إلى الحصول على الأصول المدرة للدخل أو إعادة تمويلها. اعتبارًا من تقرير الربع الثالث من عام 2023، شكلت استثمارات BXMT في الإقراض العقاري التجاري حوالي 91% من إجمالي محفظة القروض، مما يعكس الطلب القوي من شريحة العملاء هذه.

المستثمرين المؤسسيين

يمثل المستثمرون المؤسسيون شريحة مهمة لـ BXMT، حيث يبحثون عن تدفقات نقدية مستقرة وعوائد جذابة من خلال الاستثمارات العقارية. في عام 2022، أفادت BXMT أن أكثر من 10 مليارات دولار من المعاملات تضمنت رأس مال مؤسسي، وهو ما يمثل حوالي 78٪ من إجمالي رأس المال المجمع.

الأفراد ذوي الثروات العالية

يقدم Blackstone Mortgage Trust أيضًا خدماته للأفراد ذوي الثروات العالية الذين يبحثون عن فرص استثمارية في الديون العقارية. يبحث هؤلاء المستثمرون عادة عن تعزيز العائد من خلال صناديق الائتمان أو الاستثمارات المباشرة. أفادت BXMT أن لديها أكثر من 250,000 مستثمر تجزئة اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، مما يوضح جاذبية الشركة للمستثمرين الأفراد.

شريحة من العملاء	حجم المحفظة (مليار دولار)	حجم المعاملات (مليار دولار)	قاعدة المستثمرين
التطوير العقاري	12.8	لا يوجد	لا يوجد
أصحاب العقارات التجارية	لا يوجد	10.0	لا يوجد
المستثمرين المؤسسيين	لا يوجد	10.0	أكثر من 250,000
الأفراد ذوي الثروات العالية	لا يوجد	لا يوجد	أكثر من 250,000

Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصروفات الفوائد

في عام 2022، أبلغت شركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. عن نفقات فوائد يبلغ إجماليها تقريبًا 135.6 مليون دولار. تقوم الشركة في المقام الأول بتمويل استثماراتها من خلال القروض المضمونة، مما يؤثر على هذه النفقات بشكل كبير. يختلف سعر الفائدة على هذه القروض بناءً على ظروف السوق وشروط القرض المحددة.

تكاليف التشغيل

بلغت التكاليف التشغيلية لـ BXMT للعام المالي 2022 حوالي 30.5 مليون دولار. يشمل هذا الرقم النفقات المختلفة المتعلقة بإدارة الممتلكات والرسوم القانونية والتكاليف الإدارية الأخرى المرتبطة بالحفاظ على محفظة الرهن العقاري الخاصة بهم.

فئة التكلفة التشغيلية	المبلغ (مليون دولار)
إدارة الممتلكات	12.7
الرسوم القانونية	5.3
المصروفات الإدارية	12.5

مصاريف فردية

تمثل نفقات الموظفين جزءًا كبيرًا من هيكل تكاليف BXMT، حيث تم الإبلاغ عن المبلغ الإجمالي 14.2 مليون دولار في عام 2022. ويشمل ذلك الرواتب والمزايا والمكافآت للموظفين داخل المنظمة.

• الرواتب: 10.2 مليون دولار
• فوائد: 2.5 مليون دولار
• المكافآت: 1.5 مليون دولار

صيانة التكنولوجيا

يخصص BXMT تقريبًا 2.8 مليون دولار سنويًا لصيانة التكنولوجيا، والتي تشمل البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات وتحديثات البرامج وأمن النظام لحماية البيانات الحساسة وضمان كفاءة العمليات.

فئة نفقات التكنولوجيا	المبلغ (مليون دولار)
البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات	1.2
تحديثات البرنامج	0.9
أمن النظام	0.7

Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد

تحقق شركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. إيرادات في المقام الأول من خلال إيرادات الفوائد من القروض التي يقدمها. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أعلنت الشركة عن دخل فوائد يبلغ تقريبًا 152 مليون دولار للربع، مما يعكس عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 4.5% على محفظة قروضها.

رسوم إنشاء القرض

بالإضافة إلى إيرادات الفوائد، تحصل BXMT على إيرادات من رسوم إنشاء القرض، والتي يتم تحميلها عند إصدار قروض جديدة. بالنسبة للربع الثالث من عام 2023، سجلت Blackstone Mortgage Trust 10 ملايين دولار في رسوم إنشاء القرض. عادةً ما يكون متوسط ​​رسوم الإنشاء موجودًا 1.0% - 2.0% من إجمالي مبلغ القرض.

رسوم إدارة الأصول

يقوم Blackstone Mortgage Trust أيضًا بجمع رسوم إدارة الأصول من خدمات إدارة الاستثمار. تتقاضى الشركة ما يقرب من 1% سنويا على الأصول تحت الإدارة. بناء على تقديراته 19 مليار دولار في الأصول اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، ينتج عن ذلك رسوم ربع سنوية لإدارة الأصول تبلغ حوالي 47.5 مليون دولار.

عوائد الاستثمار

تؤمن الشركة دخلاً إضافيًا من خلال عوائد الاستثمار من استثماراتها في الأسهم والديون. بالنسبة لعام 2023، أبلغت BXMT عن متوسط ​​عوائد استثمارية تقريبًا 6.8%. وبلغت المكاسب والعوائد الرأسمالية من محفظتها الاستثمارية ما يقارب 45 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.

تدفق الإيرادات	إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (مليون دولار)	العائد السنوي / الرسوم (٪)
إيرادات الفوائد	152	4.5%
رسوم إنشاء القرض	10	1.0 - 2.0%
رسوم إدارة الأصول	47.5	1.0%
عوائد الاستثمار	45	6.8%