Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) Bundle
فهم قماش نموذج الأعمال تقدم شركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) رؤى قيمة حول كيفية عمل صندوق الاستثمار العقاري الرائد هذا. مع التركيز على القروض الممتازة المضمونة بالعقارات وبفضل شبكة قوية من الشراكات، تتنقل BXMT بشكل فعال في تعقيدات الإقراض العقاري التجاري. استكشف العناصر الأساسية التي تحدد استراتيجية BXMT، بما في ذلك عروض القيمة وقطاعات العملاء وتدفقات الإيرادات، لمعرفة كيفية تقديم عوائد جذابة للمستثمرين مع إدارة المخاطر بفعالية.
Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
التعاون مع أدوات الاستثمار التي تنصح بها شركة بلاكستون
تحتفظ شركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) بتعاون كبير مع العديد من الأدوات الاستثمارية التي تنصح بها شركة Blackstone. على سبيل المثال، في الربع الثالث من عام 2024، شاركت BXMT في صفقة إعادة تمويل تتضمن قرضًا بقيمة 100.0 مليون جنيه إسترليني لمقترض تسيطر عليه أداة استثمارية تنصح بها شركة بلاكستون. حل هذا القرض محل قرض سابق بقيمة 148.7 مليون جنيه إسترليني، مما يدل على العلاقة المستمرة والتدفقات المالية بين كيانات BXMT وBlackstone.
الشراكات مع المؤسسات الراعية
تتعاون BXMT مع الجهات الراعية المؤسسية لتعزيز قدراتها على الإقراض. تشتمل محفظة الشركة على قروض مضمونة بأصول مؤسسية عالية الجودة، خاصة في الأسواق الرئيسية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى BXMT إجمالي تعرض للقروض يبلغ حوالي 22.4 مليار دولار أمريكي، مع أجزاء كبيرة برعاية أصحاب الاستثمارات العقارية ذوي رأس المال الجيد. تعتبر هذه الشراكات المؤسسية ضرورية لتخفيف المخاطر وتوسيع نطاق استثمار BXMT.
المقرضون المشاركون من الطرف الثالث لإنشاء القرض
تتعاون BXMT مع المقرضين المشاركين من أطراف ثالثة لتسهيل عملية إنشاء القروض. في الربع الأول من عام 2024، شاركت BXMT في قرض تم إنشاؤه بواسطة أداة استثمارية موصى بها من Blackstone والتي قامت بسداد قرض كبير بقيمة 98.6 مليون دولار كانت تحتفظ به BXMT. وتؤكد هذه الصفقة على دور المقرضين المشاركين في هيكلة وتنفيذ صفقات القروض الهامة. تسمح مثل هذه الشراكات لـ BXMT بالاستفادة من رأس المال والخبرة الإضافية مع تنويع تعرضها للمخاطر.
المؤسسات المالية لزيادة رأس المال
تتعاون BXMT مع العديد من المؤسسات المالية لزيادة رأس المال، مما يدعم أنشطة الإقراض الخاصة بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات BXMT حوالي 17.6 مليار دولار أمريكي، مع تمويل كبير من المؤسسات المالية. تستخدم الشركة خيارات تمويل متعددة، بما في ذلك الاقتراض بموجب التسهيلات الائتمانية وإصدار CLOs (التزامات القروض المضمونة)، لتحسين هيكل رأس المال وتعزيز السيولة.
| نوع الشراكة | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| أدوات الاستثمار التي تنصح بها بلاكستون | معاملات إعادة التمويل؛ المشاركة المستمرة في القروض | مشاركة قرض بقيمة 100.0 مليون جنيه إسترليني |
| الرعاة المؤسسيون | القروض المضمونة بأصول عالية الجودة | إجمالي التعرض للقروض 22.4 مليار دولار |
| المقرضون المشاركون من الطرف الثالث | تسهيل الحصول على قروض كبيرة | سداد قرض بقيمة 98.6 مليون دولار |
| المؤسسات المالية | زيادة رأس المال من خلال خيارات التمويل المختلفة | إجمالي المطلوبات حوالي 17.6 مليار دولار |
Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
إنشاء القروض الممتازة المضمونة بالعقارات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة Blackstone Mortgage Trust بإنشاء أو الحصول على قروض بقيمة إجمالية تبلغ 131.5 مليون دولار أمريكي خلال الربع الثالث، حيث بلغ إجمالي تمويلات القروض 403.7 مليون دولار أمريكي. وشهدت الشركة سداد قروض ومبيعات بلغ مجموعها 1.8 مليار دولار خلال نفس الفترة، مما أدى إلى سداد صافي قدره 1.4 مليار دولار.
| فئة | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| أصول القروض | $131,506 |
| تمويل القروض | $403,714 |
| سداد القروض والمبيعات | ($1,829,060) |
| إجمالي صافي الأقساط | ($1,425,346) |
إدارة الأصول ومراقبة المحافظ
وتتكون محفظة الشركة حتى 30 سبتمبر 2024 من 149 قرضًا بقيمة دفترية إجمالية تبلغ 21.6 مليار دولار. وانخفض المتوسط المرجح للرصيد الأساسي لمحفظة القروض بمقدار 1.8 مليار دولار مقارنة بالعام السابق، مما أثر على صافي الدخل والإيرادات من القروض والاستثمارات الأخرى، التي انخفضت بمقدار 139.4 مليون دولار.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي القروض المستحقة القبض | $21,602,517 |
| عدد القروض | 149 |
| المتوسط المرجح لتغير الرصيد الرئيسي | ($1,800,000) |
| صافي الدخل من القروض | $108,348 |
تقييم المخاطر وتحليل الائتمان
تجري Blackstone Mortgage Trust تقييمات صارمة للمخاطر وتحليلات ائتمانية لمحفظة القروض الخاصة بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن احتياطي خسارة ائتمانية متوقعة حالية (CECL) بقيمة 1.0 مليار دولار أمريكي. وكانت الزيادة في احتياطي خسائر الائتمان المتوقعة المتوقعة كبيرة، مما يعكس زيادة قدرها 519.7 مليون دولار في الاحتياطيات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| فئة التقييم | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| احتياطي CECL | $1,011,059 |
| الزيادة في احتياطي خسائر الائتمان المتوقعة المتوقعة (9 أشهر) | $519,747 |
إدارة مشاركات القروض المباعة
في إدارة مشاركات القروض المباعة، سجلت Blackstone Mortgage Trust مصاريف فائدة تتعلق بهذه المشاركات تبلغ 40.6 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وتراقب الشركة هذه المشاركات بشكل نشط لإدارة المخاطر والعوائد بشكل فعال.
| مقياس إدارة المشاركة | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| مصاريف الفوائد من مشاركات القروض المباعة (الربع الثالث 2024) | $40,600 |
Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
سمعة العلامة التجارية القوية في ظل شركة بلاكستون
تعمل شركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) تحت العلامة التجارية القوية لشركة Blackstone، وهي شركة استثمار عالمية رائدة. يعزز هذا الانضمام مصداقية BXMT وسمعتها في الأسواق المالية، مما يمكنها من جذب المستثمرين وتأمين شروط تمويل مناسبة.
فريق إدارة الأصول من ذوي الخبرة
يتكون فريق إدارة الأصول في BXMT من محترفين متمرسين يتمتعون بخبرة واسعة في مجال التمويل العقاري وأسواق رأس المال. تعد خبرة الفريق أمرًا بالغ الأهمية لتحديد فرص الاستثمار المربحة وإدارة المحفظة الحالية بفعالية.
الوصول إلى أسواق رأس المال
تتمتع BXMT بوصول قوي إلى أسواق رأس المال، وهو مورد حيوي لعملياتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى BXMT إجمالي قروض بموجب الديون المضمونة تبلغ 1.02 مليار دولار، مما يعكس قدرتها على الحصول على تمويل لأنشطة الإقراض الخاصة بها.
| نوع الدين | القيمة الاسمية (آلاف الدولارات) | سعر الفائدة (٪) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| ب-1 القرض لأجل | 901,418 | +2.36% | 23 أبريل 2026 |
| ب-3 القرض لأجل | 407,773 | +2.86% | 23 أبريل 2026 |
| ب-4 القرض لأجل | 807,234 | +3.50% | 9 مايو 2029 |
| ملاحظات قابلة للتحويل | 266,157 | 5.50% | 15 مارس 2027 |
محفظة عقارية واسعة النطاق
تحتفظ BXMT بمحفظة عقارية متنوعة وواسعة. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الرصيد الأساسي للقروض المستحقة حوالي 21.76 مليار دولار أمريكي، مع قيمة دفترية صافية قدرها 20.59 مليار دولار أمريكي. تشتمل المحفظة على مجموعة متنوعة من أنواع العقارات، مما يوفر تدفقًا نقديًا مستقرًا وتنويعًا للمخاطر.
| مقاييس المحفظة | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي القروض المستحقة القبض | 21,761,684 |
| صافي القيمة الدفترية | 20,591,458 |
| التزامات القروض غير الممولة | 1,562,589 |
| القسيمة النقدية المتوسطة المرجحة | +3.40% |
| متوسط العائد الشامل المرجح | +3.74% |
Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر للمستثمرين
تهدف شركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) إلى توفير عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمستثمريها. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 0.47 دولار أمريكي للسهم الواحد، بما يعادل حوالي 81.3 مليون دولار أمريكي من إجمالي الأرباح المعلنة. ال الأرباح القابلة للتوزيع وتم الإبلاغ عن السهم الواحد لنفس الفترة بمبلغ 0.39 دولار. يعكس هذا الأداء الالتزام بتحقيق عوائد كبيرة وسط تقلبات السوق.
محفظة قروض متنوعة تستهدف العقارات التجارية
تحتفظ BXMT بـ محفظة قروض متنوعة تركز في المقام الأول على العقارات التجارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي تعرض القروض حوالي 22.4 مليار دولار أمريكي، مع الإبلاغ عن صافي تعرض القروض عند 19.3 مليار دولار أمريكي. تتكون المحفظة من قروض مضمونة بأصول مؤسسية عالية الجودة عبر أنواع مختلفة من العقارات:
| نوع العقار | عدد القروض | صافي تعرضات القروض (آلاف الدولارات) | نسبة المحفظة |
|---|---|---|---|
| مكتب | 47 | 6,807,782 | 35% |
| متعدد الأسر | 62 | 5,471,558 | 28% |
| ضيافة | 17 | 3,038,093 | 16% |
| صناعي | 10 | 2,062,923 | 11% |
| بيع بالتجزئة | 5 | 660,935 | 3% |
| علوم الحياة / ستوديو | 4 | 400,303 | 2% |
| آخر | 4 | 905,315 | 5% |
ويساعد هذا النهج المتنوع على تخفيف المخاطر المرتبطة بالانكماش الاقتصادي في قطاعات محددة مع الاستفادة من فرص النمو في الأسواق المختلفة.
خبرة في إدارة المعاملات المالية المعقدة
تستفيد BXMT من الخبرة في إدارة المعاملات المالية المعقدةللاستفادة من موارد وخبرة شركتها الأم، Blackstone Inc.، تستخدم الشركة مجموعة متنوعة من خيارات التمويل، بما في ذلك التزامات القروض المضمونة (CLOs) وتمويل الشركات، لتحسين هيكل رأس المال الخاص بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصدرت BXMT التزامات دين توريق يبلغ مجموعها حوالي 2.25 مليار دولار. تمكن هذه الخبرة BXMT من التنقل عبر المناظر المالية المعقدة بشكل فعال، مما يضمن إدارة قوية لمحفظة القروض الخاصة بها.
عمليات الاكتتاب القوية
توظف الشركة عمليات الاكتتاب القوية لتقييم وإدارة محفظة القروض الخاصة بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت BXMT عن احتياطي خسارة الائتمان الحالية المتوقعة (CECL) بحوالي 1.01 مليار دولار، مما يعكس نهجًا استباقيًا لإدارة المخاطر. ويبلغ متوسط القسيمة النقدية المرجحة لمحفظة قروضها +3.40%، مع متوسط عائد شامل مرجح +3.74%. تشير هذه المقاييس إلى استراتيجية الاكتتاب الدؤوبة التي توازن بين المخاطر والعائد، وتدعم الصحة المالية للشركة على المدى الطويل.
Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج العمل: العلاقات مع العملاء
التواصل المستمر مع المقترضين
تؤكد شركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) على المشاركة المستمرة مع المقترضين لتسهيل عمليات القروض بسلاسة ومعالجة أي مشكلات على الفور. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن رصيد رئيسي قدره 21.76 مليار دولار أمريكي عبر 149 قرضًا. ويبلغ متوسط القسيمة النقدية المرجحة لهذه القروض +3.40%، في حين يبلغ المتوسط المرجح للعائد الشامل +3.74%.
دعم إدارة الأصول لأداء القروض
توفر BXMT خدمات إدارة الأصول التي تهدف إلى تحسين أداء القروض. سجلت الشركة زيادة قدرها 132.5 مليون دولار في احتياطي خسائر الائتمان الحالية المتوقعة (CECL) خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى اتباع نهج استباقي لإدارة مخاطر الأصول. بالإضافة إلى ذلك، بلغ صافي القيمة الدفترية للقروض المستحقة 20.59 مليار دولار.
تحديثات منتظمة وشفافية مع المستثمرين
تعد الشفافية مع المستثمرين عنصرًا أساسيًا في نموذج أعمال BXMT. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 0.47 دولار أمريكي للسهم الواحد، بإجمالي 81.3 مليون دولار أمريكي. وبلغ صافي الخسارة المنسوبة إلى Blackstone Mortgage Trust خلال نفس الفترة 56.38 مليون دولار أمريكي، أو ما يعادل (0.32 دولار أمريكي) للسهم الواحد. تحتفظ BXMT بقنوات اتصال قوية لتوفير تحديثات منتظمة حول الأداء المالي والاستراتيجيات التشغيلية.
التركيز القوي على خدمة العملاء ورضاهم
تعطي BXMT الأولوية لخدمة العملاء، وتسعى جاهدة لتعزيز رضا المقترض من خلال الدعم المخصص. أعلنت الشركة عن إجمالي 3.6 مليار دولار أمريكي من تحصيل أصول القروض وعائدات المبيعات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. علاوة على ذلك، بلغ إجمالي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية لنفس الفترة 281.91 مليون دولار أمريكي.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الرصيد الرئيسي للقروض | 21.76 مليار دولار | 23.92 مليار دولار | (2.16 مليار دولار) |
| القسيمة النقدية المتوسطة المرجحة | +3.40% | +3.37% | +0.03% |
| متوسط العائد الشامل المرجح | +3.74% | +3.71% | +0.03% |
| الأرباح المعلنة | 81.3 مليون دولار | 106.8 مليون دولار | (25.5 مليون دولار) |
| صافي الخسارة | (56.38 مليون دولار) | 29.52 مليون دولار | (85.9 مليون دولار) |
Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: القنوات
إنشاء القروض المباشرة من خلال المؤسسات الراعية
يقوم Blackstone Mortgage Trust في المقام الأول بإصدار القروض من خلال العلاقات القائمة مع الجهات الراعية المؤسسية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي محفظة قروض تبلغ حوالي 21.6 مليار دولار أمريكي، مع إجمالي القروض الجديدة الناشئة بقيمة 131.5 مليون دولار أمريكي خلال الربع الثالث من عام 2024. وكان المتوسط المرجح لنسبة القرض إلى القيمة (LTV) لمحفظتها هو 62.8%، مما يعكس النهج المحافظ لإدارة المخاطر.
المنصات الإلكترونية لعلاقات المستثمرين
تستخدم BXMT منصات عبر الإنترنت للحفاظ على علاقات المستثمرين وتسهيل التواصل حول أدائها المالي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة السوقية للشركة حوالي 3.84 مليار دولار. يتضمن التواجد عبر الإنترنت تقارير مالية مفصلة وعروضًا تقديمية للمستثمرين وإمكانية الوصول إلى مكالمات الأرباح، مما يعزز الشفافية والمشاركة مع أصحاب المصلحة.
الأسواق المالية لزيادة رأس المال
تشارك شركة Blackstone Mortgage Trust بنشاط في جمع رأس المال من خلال الأسواق المالية المختلفة. وفي عام 2024، تمكنت الشركة من الوصول إلى 480.9 مليون دولار في إطار برنامج طرح الأسهم في السوق. بالإضافة إلى ذلك، قدمت بيان تسجيل رفًا ساريًا حتى يوليو 2025، مما يسمح بإصدار أوراق مالية مختلفة بما في ذلك الأسهم العادية والأسهم المفضلة وسندات الدين. أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 384.1 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
التواصل داخل مجتمع الاستثمار العقاري
تعد الشبكات قناة مهمة لشركة BXMT، لأنها تمكن الشركة من الاستفادة من العلاقات داخل مجتمع الاستثمار العقاري. وتستفيد الشركة من دعم شبكة بلاكستون الواسعة، مما يعزز قدرتها على الحصول على قروض عالية الجودة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت BXMT أن 88% من قروضها كانت ذات تصنيفات مخاطر من "1" إلى "4"، مما يشير إلى العلاقات القوية والإدارة الفعالة للمحافظ.
| قناة | وصف | المقاييس الرئيسية |
|---|---|---|
| إنشاء القرض المباشر | نشأت القروض من خلال المؤسسات الراعية. | إجمالي محفظة القروض: 21.6 مليار دولار عمليات إنشاء القروض الجديدة: 131.5 مليون دولار (الربع الثالث من عام 2024) |
| المنصات عبر الإنترنت | استخدام القنوات الإلكترونية لعلاقات المستثمرين. | القيمة السوقية: 3.84 مليار دولار |
| الأسواق المالية | زيادة رأس المال من خلال الأوراق المالية المختلفة. | عرض أجهزة الصراف الآلي: 480.9 مليون دولار إجمالي الإيرادات: 384.1 مليون دولار (التسعة أشهر 2024) |
| الشبكات | - المشاركة في مجتمع الاستثمار العقاري. | أداء القرض: 88% من القروض العاملة (تصنيفات المخاطر 1-4) |
Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
المستثمرون المؤسسيون يبحثون عن عوائد مستقرة
تستهدف شركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) في المقام الأول المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التقاعد وشركات التأمين والأوقاف التي تسعى إلى الحصول على عوائد مستقرة ويمكن التنبؤ بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى BXMT 3.8 مليار دولار من الأسهم العادية، وهو ما يمثل عامل جذب كبير لهؤلاء المستثمرين، مما يعكس هيكل رأسمالي قوي يدعم توليد دخل ثابت من خلال التمويل العقاري.
المطورين والمشغلين العقاريين
تخدم BXMT مطوري ومشغلي العقارات من خلال توفير حلول تمويلية مصممة خصيصًا للمشاريع العقارية التجارية. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت BXMT بإنشاء أو الحصول على قروض بقيمة 131.5 مليون دولار، تركز بشكل أساسي على تمويل مشاريع التطوير والاستحواذ العقاري. وبلغت محفظة قروض الشركة، اعتبارًا من نفس التاريخ، رصيدًا رئيسيًا قدره 21.76 مليار دولار، مما يؤكد مشاركتها الكبيرة في قطاع العقارات.
| إحصائيات محفظة القروض | قيمة |
|---|---|
| عدد القروض | 149 |
| الرصيد الرئيسي | 21.76 مليار دولار |
| صافي القيمة الدفترية | 20.59 مليار دولار |
| القسيمة النقدية المتوسطة المرجحة | 3.40% |
| متوسط العائد الشامل المرجح | 3.74% |
| المتوسط المرجح للاستحقاق الأقصى (بالسنوات) | 2.2 |
تركز صناديق الأسهم الخاصة على العقارات
تتعاون BXMT مع صناديق الأسهم الخاصة التي تركز على الاستثمارات العقارية. وتسهل هذه الشراكات الوصول إلى رأس المال للمشاريع والتطويرات العقارية واسعة النطاق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت محفظة قروض BXMT علاقات مهمة مع الجهات الراعية ذات رأس المال الجيد. وأفادت الشركة أن 88% من قروضها كانت ذات تصنيف مخاطر يتراوح من "1" إلى "4"، مما يشير إلى أداء قوي يتماشى مع مصالح مستثمري الأسهم الخاصة.
الأفراد من ذوي الثروات العالية الذين يستثمرون في العقارات
يمثل الأفراد ذوو الثروات العالية أيضًا شريحة عملاء رئيسية لـ BXMT. وغالباً ما يبحث هؤلاء المستثمرون عن فرص لتنويع محافظهم الاستثمارية من خلال الاستثمارات العقارية. إن تركيز BXMT على تقديم أرباح متسقة يجعلها خيارًا جذابًا؛ أعلنت عن توزيع أرباح بقيمة 0.47 دولار أمريكي للسهم الواحد للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أي ما يعادل إجمالي 81.3 مليون دولار أمريكي. يتوافق هذا النداء من أجل دخل ثابت مع استراتيجيات الاستثمار للأفراد ذوي الثروات العالية.
| الأرباح المعلنة | قيمة |
|---|---|
| توزيعات الأرباح لكل سهم | $0.47 |
| إجمالي الأرباح | 81.3 مليون دولار |
| أرباح الربع السابق لكل سهم | $0.62 |
| أرباح الربع السابق الإجمالية | 107.6 مليون دولار |
Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة
مصاريف الفوائد من التزامات الديون المضمونة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. عن إجمالي مصاريف الفوائد المتعلقة بالتزامات الديون المورقة تبلغ حوالي 321.7 مليون دولار أمريكي للربع الثالث. ويشمل ذلك مصاريف الفوائد من القروض لأجل المختلفة والسندات المضمونة الممتازة، مما يعكس تكلفة تمويل محفظة القروض.
رسوم الإدارة والحوافز
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت "بلاكستون" رسومًا إدارية بقيمة 18.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 18.8 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي رسوم الإدارة السنوية حتى تاريخه للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 56.3 مليون دولار أمريكي. والجدير بالذكر أنه لم يتم الإبلاغ عن أي رسوم حوافز لعام 2024، مقارنة بمبلغ 10.1 مليون دولار تم تكبدها في نفس الفترة من العام السابق.
التكاليف التشغيلية بما في ذلك المصاريف العمومية والإدارية
بلغت المصاريف العمومية والإدارية لشركة Blackstone Mortgage Trust 13.4 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 12.0 مليون دولار أمريكي في نفس الربع من عام 2023. وتفصيل هذه المصاريف كما يلي:
| نوع المصاريف | الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الخدمات المهنية | 3,753 | 3,038 |
| تكاليف التشغيل والتكاليف الأخرى | 1,686 | 1,357 |
| التعويضات غير النقدية | 7,984 | 7,606 |
| المجموع | 13,423 | 12,001 |
وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المصاريف العمومية والإدارية 40.8 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 37.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
التكاليف المرتبطة بإنشاء القروض وإدارة الأصول
في الربع الثالث من عام 2024، قامت شركة Blackstone Mortgage Trust بإنشاء أو الحصول على قروض يبلغ مجموعها 131.5 مليون دولار. وبلغ إجمالي مصاريف الفوائد المتعلقة بهذه القروض لهذا الربع 321.7 مليون دولار، وهو ما يعكس أيضًا التكلفة المرتبطة بإدارة محفظة القروض. بالإضافة إلى ذلك، تكبدت الشركة مصاريف فوائد بقيمة 46.5 مليون دولار لقروضها لأجل خلال نفس الفترة.
يلخص الجدول التالي نشاط إنشاء القروض:
| نوع النشاط | الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | منذ بداية العام وحتى تاريخه 2024 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| أصول القروض | 131,506 | 234,690 |
| تمويل القروض | 403,714 | 1,128,243 |
| سداد القروض والمبيعات | (1,829,060) | (3,566,738) |
توضح هذه الأرقام التكاليف الباهظة المرتبطة بعمليات إنشاء القروض وإدارة الأصول التي تقوم بها شركة Blackstone.
Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
إيرادات الفوائد من القروض المستحقة القبض
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أنشأت شركة Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) $1,382,367,000 في الفوائد والإيرادات ذات الصلة من القروض. بعد خصم الفوائد والمصاريف المتعلقة بها $1,004,854,000وبلغ صافي الدخل من القروض والاستثمارات الأخرى $377,513,000.
الرسوم من إنشاء القروض وإدارتها
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت BXMT $18,605,000 في رسوم الإدارة والحوافز، مما يعكس دخلها من أنشطة إنشاء القروض وإدارتها.
الدخل من العقارات المملوكة
أبلغت BXMT عن إيرادات من العقارات المملوكة (REO) تبلغ $1,214,000 للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وقد ارتفعت هذه الإيرادات بنسبة $1,214,000 مقارنة بالربع السابق، مما يشير إلى عمليات الاستحواذ الأخيرة على أصول REO.
| فترة | الإيرادات من العقارات المملوكة |
|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $1,214,000 |
| الربع السابق | $0 |
المكاسب الناتجة عن إطفاء الديون
اعترفت BXMT بالمكاسب الناتجة عن إطفاء إجمالي الديون $5,352,000 خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويعزى ذلك إلى إعادة شراء أدوات الدين المختلفة، بما في ذلك 33.8 مليون دولار من الأوراق النقدية القابلة للتحويل، 30.8 مليون دولار من كبار الملاحظات المضمونة، و 2.3 مليون دولار من القرض لأجل B-1.
| أداة الدين | المبلغ الرئيسي المعاد شراؤه | الربح من الإطفاء |
|---|---|---|
| ملاحظات قابلة للتحويل | $33,800,000 | $2,000,000 |
| كبار الملاحظات المضمونة | $30,800,000 | $3,300,000 |
| ب-1 القرض لأجل | $2,300,000 | $25,000 |
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.