Comstock Resources, Inc. (CRK): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Comstock Resources, Inc. (CRK) Bundle
تعمل شركة Comstock Resources, Inc. (CRK) ضمن المشهد الديناميكي لقطاع الطاقة، مع التركيز على استكشاف وإنتاج الغاز الطبيعي والنفط. تم تصميم نموذج أعمالهم بدقة الشراكات الرئيسية مع خدمات حقول النفط والمؤسسات المالية، مع التأكيد التحسين التشغيلي و الممارسات المستدامة. من خلال فهمهم مقترحات القيمة و شرائح العملاءكومستوك تضع نفسها في مكانة مرنة في الأسواق المتقلبة. اكتشف تعقيدات نموذج الأعمال الخاص بهم أدناه، مع شرح تفصيلي لكيفية زيادة الإيرادات وإدارة التكاليف بفعالية.
Comstock Resources, Inc. (CRK) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
التعاون مع شركات خدمات حقول النفط
تتعاون شركة Comstock Resources مع العديد من شركات خدمات حقول النفط لتعزيز كفاءتها التشغيلية وخفض التكاليف. تسمح هذه الشراكات لشركة Comstock بالاستفادة من الخدمات المتخصصة مثل عمليات الحفر والإكمال والإنتاج. على سبيل المثال، شملت النفقات التشغيلية لشركة كومستوك في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 ما يلي:
| نوع المصاريف | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| مصاريف تشغيل الإيجار | $99,125 |
| التجمع والنقل | $150,456 |
| مصاريف خدمات الغاز | $132,796 |
تعكس هذه التكاليف الاعتماد على مقدمي الخدمات الخارجيين لإدارة وتحسين قدراتهم الإنتاجية بشكل فعال، خاصة في المشهد التنافسي لسوق الغاز الطبيعي.
التحالفات الاستراتيجية في تسويق الغاز الطبيعي
أنشأت شركة Comstock Resources تحالفات استراتيجية لتسويق الغاز الطبيعي لتعظيم الإيرادات من إنتاجه. وتشارك الشركة في خدمات تسويق الغاز الطبيعي، والتي تشمل تقييم الأسواق المحتملة وتقديم خدمات التحوط. في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ذكرت كومستوك:
| مصدر الإيرادات | الإيرادات (بالآلاف) |
|---|---|
| إيرادات خدمات الغاز | $127,889 |
| مبيعات الغاز الطبيعي | $756,260 |
تمكن هذه الشراكات كومستوك من إدارة تعرضها لتقلبات الأسعار بشكل فعال وضمان تدفق نقدي ثابت من عملياتها.
الشراكة مع المؤسسات المالية من أجل التمويل
تحتفظ Comstock Resources بشراكات مع مؤسسات مالية مختلفة لتأمين التمويل لنفقاتها الرأسمالية وأنشطتها التشغيلية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى كومستوك:
| نوع الدين | المبلغ غير المسدد (بالآلاف) |
|---|---|
| سندات ممتازة بنسبة 6.75% تستحق في عام 2029 | $1,623,880 |
| سندات ممتازة بفائدة 5.875% تستحق في 2030 | $965,000 |
| تسهيلات الائتمان المصرفي | $415,000 |
توفر هذه الأدوات المالية لشركة كومستوك السيولة اللازمة لتمويل عملياتها، مما يسمح لها بمتابعة فرص النمو مع إدارة ديونها بشكل فعال.
Comstock Resources, Inc. (CRK) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
استكشاف وإنتاج الغاز الطبيعي والنفط
تركز شركة Comstock Resources, Inc. على استكشاف وإنتاج الغاز الطبيعي والنفط، في المقام الأول في منطقة Haynesville Shale. وفي الربع الثالث من عام 2024، سجلت الشركة إنتاجاً من الغاز الطبيعي قدره 133.1 مليار قدم مكعب، زيادة 2% مقارنة ب 130.5 مليار قدم مكعب في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ متوسط السعر المحقق للغاز الطبيعي 1.90 دولار لكل ألف قدم مكعب، تحت 18% سنة بعد سنة من 2.33 دولار لكل قدم مكعب في الربع الثالث من عام 2023.
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أنتجت شركة كومستوك 403.4 مليار قدم مكعب من الغاز الطبيعي، في المتوسط 1.5 مليار قدم مكعب في اليوم. وكان متوسط السعر المحقق لهذه الفترة هو 1.87 دولار لكل قدم مكعب، وهو ما يعكس تراجعا عن 2.37 دولار لكل قدم مكعب في العام السابق.
إدارة الأصول والتحسين التشغيلي
تركز استراتيجية إدارة الأصول لدى كومستوك على تحسين العمليات والتحكم في التكاليف. وبلغ إجمالي النفقات الرأسمالية للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 788.5 مليون دولار، بانخفاض قدره 315 مليون دولار من 1.1 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض أنشطة الحفر والإكمال.
قامت الشركة بالحفر 35 (29.7 صافي) الآبار واكتملت 41 (35.9 صافي) الآبار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024. وتتوقع كومستوك المزيد من النفقات الرأسمالية 225 مليون دولار إلى 275 مليون دولار في الأشهر المتبقية من عام 2024.
| فئة | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| النفقات الرأسمالية | $788,537 | $1,103,527 |
| حفر الآبار | 35 (29.7 صافي) | البيانات غير متوفرة |
| اكتملت الآبار | 41 (35.9 صافي) | البيانات غير متوفرة |
إدارة المخاطر من خلال العقود المشتقة
للتخفيف من تقلبات الأسعار، تستخدم كومستوك الأدوات المالية المشتقة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة مقايضات أسعار الغاز الطبيعي للتحوط تقريبًا 64.4 مليار قدم مكعب من إنتاجها من الغاز الطبيعي عام 2024 بمتوسط سعر 3.54 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. بالنسبة لعامي 2025 و2026، قامت الشركة بالتحوط تقريبًا 136.9 مليار قدم مكعب و 109.5 مليار قدم مكعب الإنتاج، على التوالي، بمتوسط سعر 3.51 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.
في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت كومستوك عن أرباح صافية من أدواتها المشتقة البالغة 75.2 مليون دولار، زيادة كبيرة من 14.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وبلغ إجمالي صافي المكاسب المحققة من هذه الأدوات 51.4 مليون دولار لنفس الربع.
| نوع مشتق | الحجم (مليون وحدة حرارية بريطانية) | متوسط السعر لكل مليون وحدة حرارية بريطانية |
|---|---|---|
| مقايضات أسعار الغاز الطبيعي (2024) | 64,400,000 | $3.54 |
| مقايضات أسعار الغاز الطبيعي (2025) | 136,875,000 | $3.51 |
| مقايضات أسعار الغاز الطبيعي (2026) | 109,500,000 | $3.51 |
Comstock Resources, Inc. (CRK) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية
احتياطيات واسعة من الغاز الطبيعي والنفط
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة كومستوك ريسورسز عن إنتاج من الغاز الطبيعي قدره 403.4 مليار قدم مكعب للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بمتوسط 1.5 مليار قدم مكعب يوميًا، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 5٪ مقارنة بـ 383.9 مليار قدم مكعب في العام نفس الفترة من عام 2023. تعمل الشركة بشكل أساسي في منطقة هاينزفيل الصخرية المعروفة باحتياطياتها الكبيرة من الغاز الطبيعي. وبلغ متوسط سعر الغاز الطبيعي المحقق خلال هذه الفترة 1.87 دولارًا أمريكيًا لكل ألف قدم مكعب، بانخفاض عن 2.37 دولارًا أمريكيًا لكل ألف قدم مكعب في العام السابق.
القوى العاملة الماهرة في مجال الاستكشاف والإنتاج
توظف شركة Comstock Resources قوة عاملة ماهرة مخصصة للاستكشاف والإنتاج، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على الكفاءة التشغيلية وزيادة الاستخراج من احتياطياتها إلى أقصى حد. أعلنت الشركة عن نفقات عمومية وإدارية بقيمة 29.3 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بانخفاض من 32.0 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض تعويضات الموظفين. يشير هذا التخفيض إلى التركيز الاستراتيجي على تحسين تكاليف القوى العاملة مع الاحتفاظ بالخبرة الأساسية داخل الشركة.
سيولة مالية قوية وتسهيلات ائتمانية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى كومستوك ريسورسز ما يقرب من 1.1 مليار دولار من السيولة، بما في ذلك 1.085 مليون دولار من قدرة الاقتراض غير المستخدمة بموجب التسهيلات الائتمانية المصرفية و13.8 مليون دولار من النقد وما يعادله. أصدرت الشركة سندات ممتازة بقيمة 400 مليون دولار بمعدل فائدة 6.75% تستحق في عام 2029، مما عزز مرونتها المالية. بالإضافة إلى ذلك، فإن التسهيلات الائتمانية المصرفية الخاصة بهم لديها قاعدة اقتراض تبلغ 2.0 مليار دولار، مما يوفر دعمًا كبيرًا للعمليات الجارية والنفقات الرأسمالية.
| المقاييس المالية الرئيسية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| إنتاج الغاز الطبيعي (مليار قدم مكعب) | 403.4 | 383.9 |
| متوسط السعر المحقق (الغاز الطبيعي لكل قدم مكعب) | $1.87 | $2.37 |
| النفقات العامة والإدارية (بالملايين) | $29.3 | $32.0 |
| السيولة (بالملايين) | $1,100 | لا يوجد |
| الملاحظات العليا المعلقة (بالملايين) | $400 | لا يوجد |
| قاعدة الاقتراض من التسهيلات الائتمانية المصرفية (بالملايين) | $2,000 | لا يوجد |
Comstock Resources, Inc. (CRK) – نموذج الأعمال: عروض القيمة
إمدادات موثوقة من الغاز الطبيعي والنفط
تركز شركة Comstock Resources, Inc. على إنتاج وبيع الغاز الطبيعي والنفط، مستفيدة من قاعدة أصولها الواسعة في المناطق الرئيسية مثل تكوينات الصخر الزيتي في Haynesville وBossier. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إنتاج من الغاز الطبيعي قدره 403.4 مليار قدم مكعب للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بزيادة قدرها 5٪ من 383.9 مليار قدم مكعب في نفس الفترة من عام 2023. وتم بيع الإنتاج بمتوسط سعر 1.87 دولار لكل ألف قدم مكعب، مقارنة بـ 2.37 دولار لكل ألف قدم مكعب في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023.
أسعار تنافسية في الأسواق المتقلبة
وفي سياق ظروف السوق المتقلبة، حافظت كومستوك على ميزة تنافسية من خلال استخدام الأدوات المالية للتحوط ضد تقلبات الأسعار. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ متوسط سعر الغاز الطبيعي المحقق 1.90 دولارًا أمريكيًا لكل قدم مكعب، والتي تضمنت التسويات النقدية من المشتقات التي زادت السعر الفعلي إلى 2.28 دولارًا أمريكيًا لكل قدم مكعب. واستخدمت الشركة الأدوات المالية المشتقة من أسعار الغاز الطبيعي على نطاق واسع، وحققت أرباحاً صافية قدرها 75.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
| فترة | إنتاج الغاز الطبيعي (مليار قدم مكعب) | متوسط السعر (لكل قدم مكعب) | السعر الفعلي (لكل قدم مكعب) | صافي أرباح المشتقات (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 133.1 | $1.90 | $2.28 | $75.2 |
| الربع الثالث 2023 | 130.5 | $2.33 | $2.41 | $14.3 |
الالتزام بممارسات الطاقة المستدامة
تركز شركة Comstock Resources بشكل متزايد على الاستدامة في عملياتها. وقد تبنت الشركة ممارسات مختلفة تهدف إلى الحد من تأثيرها البيئي، بما في ذلك تنفيذ تقنيات حفر أكثر كفاءة وإدارة الانبعاثات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية لشركة كومستوك 788.5 مليون دولار، مع تخصيص جزء لمبادرات الاستدامة. بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ الشركة بصافي خسارة تشغيلية فيدرالية أمريكية كبيرة تبلغ قيمتها 754.1 مليون دولار أمريكي، مما يعكس تخطيطها الاستراتيجي للاستدامة المالية طويلة المدى.
Comstock Resources, Inc. (CRK) - نموذج العمل: علاقات العملاء
عقود طويلة الأجل مع العملاء الرئيسيين
أبرمت شركة Comstock Resources, Inc. عقودًا طويلة الأجل مع العديد من العملاء لتأمين تدفقات إيرادات مستقرة. تعتبر هذه العقود ضرورية لإدارة التقلبات في أسعار الغاز الطبيعي والنفط. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت كومستوك عن مبيعات غاز طبيعي بقيمة 252.7 مليون دولار أمريكي لهذا الربع، بانخفاض من 304.1 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من العام السابق، مما يشير إلى التركيز الاستراتيجي على الحفاظ على علاقات العملاء من خلال اتفاقيات طويلة الأجل على الرغم من تقلبات السوق.
خدمة العملاء المستجيبة والدعم
تؤكد الشركة على خدمة العملاء سريعة الاستجابة لتعزيز رضا العملاء والاحتفاظ بهم. وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغت إيرادات خدمات الغاز لشركة كومستوك 50.8 مليون دولار، بانخفاض من 71.3 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس التحديات في الحفاظ على مستويات الخدمة وسط انخفاض أسعار الغاز الطبيعي. تهدف الشركة إلى تقديم دعم فعال لعملائها، مما يضمن حصولهم على المعلومات والمساعدة في الوقت المناسب فيما يتعلق بعقودهم واحتياجاتهم من الخدمات.
المشاركة من خلال الشفافية في العمليات
تحافظ كومستوك على سياسة الشفافية في عملياتها، وهو أمر بالغ الأهمية لبناء الثقة مع عملائها. تقوم الشركة بانتظام بتحديث أصحاب المصلحة بشأن المقاييس التشغيلية والأداء المالي. على سبيل المثال، شهدت شركة كومستوك خسارة صافية قدرها 25.7 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بصافي دخل قدره 14.7 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وتساعد هذه الشفافية العملاء على فهم وضع الشركة الحالي وتوقعاتها المستقبلية، مما يعزز العلاقات الأقوى.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| مبيعات الغاز الطبيعي (بالملايين الدولارات) | $252.7 | $304.1 | -17.0% |
| إيرادات خدمات الغاز (مليون دولار) | $50.8 | $71.3 | -29.0% |
| صافي الدخل (الخسارة) (مليون دولار) | ($25.7) | $14.7 | — |
| متوسط سعر الغاز الطبيعي المحقق (دولار لكل قدم مكعب) | $1.90 | $2.33 | -18.4% |
Comstock Resources, Inc. (CRK) - نموذج الأعمال: القنوات
البيع المباشر للعملاء الصناعيين والتجاريين
تعمل شركة Comstock Resources, Inc. بشكل أساسي في البيع المباشر للغاز الطبيعي والنفط لمجموعة من العملاء الصناعيين والتجاريين. وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلنت الشركة عن مبيعات غاز طبيعي بلغت 252.7 مليون دولار، بانخفاض عن 304.1 مليون دولار في الربع نفسه من العام السابق. ويستمر هذا الاتجاه في فترة التسعة أشهر، حيث بلغ إجمالي المبيعات 756.3 مليون دولار، بانخفاض من 911.1 مليون دولار في عام 2023.
شراكات مع موزعي الطاقة
تستفيد شركة Comstock من الشراكات الإستراتيجية مع موزعي الطاقة لتعزيز وصولها إلى الأسواق. تقدم الشركة خدمات تسويق الغاز الطبيعي للشراكات المملوكة لأغلبية المساهمين، مما يؤدي إلى توليد رسوم لتسويق الغاز الطبيعي. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، كسبت كومستوك 0.3 مليون دولار من هذه الخدمات، بما يتوافق مع العام السابق. تعمل هذه العلاقة على تسهيل إنشاء شبكة توزيع أكثر قوة، مما يسمح لشركة Comstock بإدارة المبيعات والخدمات اللوجستية لمنتجاتها بشكل فعال.
المشاركة في أسواق ومبادلات الطاقة
تشارك كومستوك بنشاط في أسواق وبورصات الطاقة، حيث تستخدم الأدوات المالية المشتقة لإدارة مخاطر الأسعار المرتبطة بالغاز الطبيعي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة مقايضات أسعار الغاز الطبيعي للتحوط لحوالي 64.4 مليار قدم مكعب (Bcf) من إنتاجها لعام 2024 بمتوسط سعر 3.54 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية (MMBtu). لا تعمل هذه الإستراتيجية على استقرار الإيرادات فحسب، بل تضع كومستوك أيضًا في موقع تنافسي داخل سوق الطاقة المتقلب.
| نوع القناة | الإيرادات (الربع الثالث 2024) | الإيرادات (الربع الثالث 2023) | الإيرادات (9 أشهر 2024) | الإيرادات (التسعة أشهر 2023) |
|---|---|---|---|---|
| المبيعات المباشرة | 252.7 مليون دولار | 304.1 مليون دولار | 756.3 مليون دولار | 911.1 مليون دولار |
| إيرادات خدمات الغاز | 50.8 مليون دولار | 71.3 مليون دولار | 127.9 مليون دولار | 239.4 مليون دولار |
| مقايضات أسعار الغاز الطبيعي المغطاة (2024) | 64.4 مليار قدم مكعب بسعر 3.54 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
Comstock Resources, Inc. (CRK) – نموذج الأعمال: شرائح العملاء
الشركات الصناعية التي تحتاج إلى إمدادات الطاقة
تخدم شركة Comstock Resources, Inc. مجموعة متنوعة من الشركات الصناعية التي تعتمد على إمدادات الطاقة، وخاصة الغاز الطبيعي، في عملياتها. وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ إنتاج كومستوك من الغاز الطبيعي 133.1 مليار قدم مكعب، أي ما يعادل حوالي 1.4 مليار قدم مكعب يوميًا. بلغ متوسط السعر المحقق للغاز الطبيعي خلال هذه الفترة 1.90 دولارًا لكل ألف قدم مكعب، بانخفاض من 2.33 دولارًا لكل ألف قدم مكعب في نفس الربع من عام 2023. ويؤثر هذا الانخفاض في الأسعار على تكاليف الطاقة للمصنعين الصناعيين، مما يجعل الأسعار التنافسية ضرورية لشركة كومستوك. اقتراح القيمة.
شركات المرافق التي تحتاج إلى الغاز الطبيعي لتوليد الطاقة
تعد شركات المرافق من العملاء المهمين لشركة كومستوك، لأنها تحتاج إلى كميات كبيرة من الغاز الطبيعي لتوليد الطاقة. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت كومستوك عن إجمالي مبيعات الغاز الطبيعي والنفط بلغت 759.2 مليون دولار، بانخفاض قدره 17% من 915.2 مليون دولار في العام السابق. يعد طلب قطاع المرافق على الغاز الطبيعي أمرًا بالغ الأهمية، خاصة خلال مواسم ذروة الطلب، وتعد قدرة كومستوك على توفير هذا المورد بكفاءة أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على العلاقات مع هؤلاء العملاء.
تجار الطاقة بالجملة في السوق
يعد تجار الطاقة بالجملة شريحة عملاء حيوية أخرى لشركة Comstock Resources. ويشارك هؤلاء التجار في شراء وبيع سلع الطاقة، بما في ذلك الغاز الطبيعي. في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ متوسط سعر الغاز الطبيعي المحقق لشركة كومستوك، بما في ذلك التسويات النقدية من الأدوات المشتقة، 2.27 دولارًا أمريكيًا لكل قدم مكعب. يمكن أن يوفر التقلب في أسعار الغاز الطبيعي فرصًا للمتداولين للاستفادة من تقلبات السوق، مما يجعل استراتيجيات التسعير ومستويات الإنتاج لدى كومستوك ضرورية للحفاظ على ميزة تنافسية في هذا القطاع.
| شريحة العملاء | حجم الغاز الطبيعي (مليار قدم مكعب) | متوسط السعر المحقق ($/مكف) | إجمالي الإيرادات (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| المصنعين الصناعيين | 133.1 | $1.90 | $253.6 |
| شركات المرافق | 403.4 | $1.87 | $756.3 |
| تجار الطاقة بالجملة | 136.9 | $3.51 | لا يوجد |
Comstock Resources, Inc. (CRK) – نموذج العمل: هيكل التكلفة
تكاليف تشغيلية كبيرة في الحفر والإنتاج
تتكبد شركة Comstock Resources, Inc. تكاليف تشغيلية كبيرة ترتبط في المقام الأول بأنشطة الحفر والإنتاج. وأفادت الشركة عن الربع الثالث من عام 2024 بما يلي:
- الضرائب على الإنتاج والقيمة: 12.6 مليون دولار
- تكاليف التجميع والنقل: 54.0 مليون دولار
- مصاريف تشغيل الإيجار: 29.2 مليون دولار
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي هذه التكاليف ما يلي:
- الضرائب على الإنتاج والقيمة: 49.7 مليون دولار
- تكاليف التجميع والنقل: 150.5 مليون دولار
- مصاريف تشغيل الإيجار: 99.1 مليون دولار
وتعكس الزيادة الإجمالية في تكاليف التجميع والنقل نمو إنتاج الشركة في المناطق ذات المعدلات الأعلى.
التكاليف الثابتة المرتبطة بعقود الإيجار والمعدات
تشمل التكاليف الثابتة لشركة Comstock النفقات المتعلقة بعقود الإيجار والمعدات المستخدمة في عملياتها. وذكرت الشركة:
- الاستهلاك والنضوب والإطفاء (DD&A) للربع الثالث من عام 2024: 208.4 مليون دولار
- DD&A للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024: 593.3 مليون دولار
كان DD&A لكل ما يعادله Mcf منتجًا $1.56 للربع الثالث من عام 2024 و $1.47 للأشهر التسعة الأولى.
التكاليف المتغيرة المرتبطة بتقلبات أسعار السلع الأساسية
تتأثر التكاليف المتغيرة لشركة كومستوك بشكل كبير بالتقلبات في أسعار السلع الأساسية. على سبيل المثال:
- بلغ متوسط سعر الغاز الطبيعي المحقق للربع الثالث من عام 2024 $1.90 لكل Mcf، أسفل من $2.33 في الربع نفسه من عام 2023.
- تمت إضافة التسويات النقدية على الأدوات المالية المشتقة للربع الثالث من عام 2024 $0.38 لكل Mcf إلى السعر، ليصل السعر الفعلي إلى $2.28 لكل ماكف.
وتتأثر التكاليف التشغيلية للشركة أيضًا باستراتيجيات إدارة المخاطر، والتي تشمل عقود المشتقات للتحوط ضد تقلبات الأسعار. على سبيل المثال، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة كومستوك بالتحوط لما يقرب من 64.4 مليار قدم مكعب من إنتاجها من الغاز الطبيعي بمتوسط سعر $3.54 لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.
| نوع التكلفة | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | 9 أشهر 2024 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الإنتاج والضرائب القيمة | $12.6 | $49.7 |
| التجمع والنقل | $54.0 | $150.5 |
| مصاريف تشغيل الإيجار | $29.2 | $99.1 |
| الاستهلاك والنضوب & الاستهلاك | $208.4 | $593.3 |
| متوسط سعر الغاز الطبيعي المحقق | $1.90 | $1.87 |
| التسويات النقدية على المشتقات المالية | $0.38 | $0.40 |
Comstock Resources, Inc. (CRK) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
مبيعات الغاز الطبيعي والنفط
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة كومستوك ريسورسيز عن مبيعات غاز طبيعي بلغت 252.7 مليون دولار، بانخفاض قدره 17% من 304.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ متوسط السعر المحقق للغاز الطبيعي $1.90 لكل ألف قدم مكعب (Mcf)، انخفاضا من $2.33 لكل Mcf في الربع الثالث من عام 2023. أنتجت الشركة 133.1 مليار قدم مكعب من الغاز الطبيعي خلال هذه الفترة، والذي كان بزيادة قدرها 2% مقارنة ب 130.5 مليار قدم مكعب في الربع الثالث من عام 2023.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مبيعات الغاز الطبيعي والنفط 759.2 مليون دولار، بانخفاض قدره 17% من 915.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ متوسط السعر المحقق للغاز الطبيعي $1.87 لكل Mcf، مقارنة بـ $2.37 لكل قدم مكعب في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023. وبلغ إنتاج الغاز الطبيعي لهذه الفترة 403.4 مليار قدم مكعب، أعلى 5% من 383.9 مليار قدم مكعب في العام السابق.
الإيرادات من خدمات الغاز المقدمة لأطراف ثالثة
وفي الربع الثالث من عام 2024، أنتجت شركة كومستوك 50.8 مليون دولار من خدمات الغاز، بانخفاض 29% مقارنة ب 71.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وخلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغت إيرادات خدمات الغاز 127.9 مليون دولار، وهو ما يمثل انخفاضا كبيرا في 47% من 239.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض أسعار الغاز الطبيعي مما أثر على مبيعات الغاز المشتراة التي استخدمت طاقة النقل الزائدة.
أرباح من الأدوات المالية المشتقة
تستخدم Comstock Resources الأدوات المالية المشتقة للتحوط ضد تقلبات الأسعار في الغاز الطبيعي. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي أرباح تتعلق بهذه الأدوات 75.2 مليون دولار، مقارنة ب 14.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وخلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ صافي أرباح الأدوات المالية المشتقة 89.2 مليون دولار، من 76.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكان صافي المكاسب المحققة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 160.0 مليون دولار، مقارنة ب 76.2 مليون دولار في العام السابق.
| فترة | مبيعات الغاز الطبيعي (مليون دولار) | مبيعات النفط (مليون دولار) | إيرادات خدمات الغاز (مليون دولار) | مكاسب المشتقات (مليون دولار) |
|---|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 252.7 | 0.975 | 50.8 | 75.2 |
| الربع الثالث 2023 | 304.1 | 1.309 | 71.3 | 14.3 |
| 9 أشهر 2024 | 759.2 | 2.925 | 127.9 | 89.2 |
| 9 أشهر 2023 | 915.2 | 4.111 | 239.4 | 76.2 |
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Comstock Resources, Inc. (CRK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Comstock Resources, Inc. (CRK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Comstock Resources, Inc. (CRK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.