Eastly Government Properties, Inc. (DEA): نموذج الأعمال التجارية [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Easterly Government Properties, Inc. (DEA) Bundle
وفي مجال الاستثمار العقاري، شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA) تبرز مع التركيز الفريد على العقارات المؤجرة من قبل الحكومة. تستفيد هذه الشركة المبتكرة دخل إيجار مستقر وعقود إيجار طويلة الأجل لتوفير تدفقات نقدية يمكن التنبؤ بها وعوائد جذابة للمستثمرين. بينما نتعمق أكثر في إدارة مكافحة المخدرات قماش نموذج الأعمالستكتشف كيف أن شراكاتهم الإستراتيجية وأنشطتهم الرئيسية وتدفقات الإيرادات القوية تضعهم في طريق النجاح في السوق المتخصصة. تابع القراءة لاستكشاف تعقيدات نموذج أعمالهم وما يجعلهم لاعبًا مقنعًا في قطاع العقارات الحكومي.
شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA) – نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
الوكالات الحكومية الأمريكية
تخدم شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA) في المقام الأول الوكالات الحكومية الأمريكية، والتي تشكل جزءًا كبيرًا من قاعدة المستأجرين لديها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تأجير ما يقرب من 97% من عقاراتها التشغيلية إلى وكالات فيدرالية مختلفة، مما يضمن تدفق دخل ثابتًا من عقود الإيجار طويلة الأجل. ويبلغ متوسط مدة الإيجار حوالي 19.4 سنة، مما يعكس طبيعة المهمة الحرجة لهذه العقارات.
إدارة الخدمات العامة (GSA)
تعد GSA شريكًا مهمًا لـ DEA لأنها تسهل ترتيبات التأجير مع مختلف الوكالات الحكومية. على وجه التحديد، لدى DEA العديد من العقارات المؤجرة من خلال GSA، مما يساهم في إجمالي إيرادات الإيجار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ دخل الإيجار من عقارات GSA حوالي 199.96 مليون دولار، وهو ما يمثل جزءًا كبيرًا من إجمالي إيرادات الشركة.
| نوع العقار | انتهاء عقد الإيجار | دخل الإيجار السنوي | دخل الإيجار السنوي لكل قدم مربع |
|---|---|---|---|
| خصائص GSA المختلفة | 2025-2039 | $7,789,136 | $41.26 |
| مصلحة الضرائب - فريسنو | 2033 | $6,916,710 | $38.32 |
شركات التطوير العقاري
تتعاون إدارة مكافحة المخدرات مع شركات التطوير العقاري لتعزيز محفظتها العقارية. وتسهل هذه الشراكات تطوير عقارات جديدة مصممة خصيصًا لتلبية الاحتياجات الحكومية. على سبيل المثال، في أبريل 2024، استحوذت إدارة مكافحة المخدرات على أرض لبناء محكمة فيدرالية تبلغ مساحتها 50777 قدمًا مربعًا في فلاجستاف، أريزونا، وتم تأجيرها في المقام الأول إلى GSA. يعد هذا العقار إضافة مهمة لمحفظة DEA، مما يعكس استراتيجيتها في التعامل مع شركات التطوير لتلبية المتطلبات الحكومية.
المشاريع المشتركة لشراء العقارات
تلعب المشاريع المشتركة دورًا حيويًا في استراتيجية النمو الخاصة بشركة DEA. وتقوم الشركة بإقامة مشاريع مشتركة للاستحواذ على عقارات تخدم القطاع الحكومي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ساهمت المشاريع المشتركة لشركة DEA بمبلغ 11.1 مليون دولار أمريكي في توزيعات من الاستثمارات في المشاريع العقارية غير المجمعة. يتيح هذا النهج التعاوني لإدارة مكافحة المخدرات الاستفادة من رأس المال والخبرة الإضافية في إدارة العقارات والاستثمار.
| ملكية المشروع المشترك | موقع | انتهاء عقد الإيجار | دخل الإيجار السنوي |
|---|---|---|---|
| فرجينيا - جاكسونفيل | جاكسونفيل، فلوريدا | 2043 | $7,330,590 |
| فرجينيا - فينيكس | فينيكس، أريزونا | 2042 | $10,736,674 |
ومن خلال هذه الشراكات، تعمل إدارة مكافحة المخدرات بشكل فعال على تخفيف المخاطر وتعزيز قدرتها على تلبية الطلبات المتزايدة للوكالات الحكومية الأمريكية مع ضمان تدفق إيرادات قوي من محفظتها العقارية المتنوعة.
شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
الاستحواذ على العقارات المؤجرة من قبل الحكومة
تركز شركة Easternly Government Properties, Inc. على الاستحواذ على العقارات المؤجرة في المقام الأول للوكالات الحكومية الأمريكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، استحوذت الشركة على سبعة عقارات عاملة منذ العام السابق، مما ساهم في زيادة إيرادات الإيجار. وارتفع إجمالي الإيرادات بمقدار 9.2 مليون دولار إلى 223.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 214.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
| نوع العقار | موقع | مستأجر | مدة الإيجار | يقدر بالقدم المربع المؤجر |
|---|---|---|---|---|
| معمل | أتلانتا، جورجيا | إدارة الغذاء والدواء | 20 سنة | 162,000 |
| دار المحكمة | فلاغستاف، أريزونا | السلطة القضائية لحكومة الولايات المتحدة | 20 سنة | 50,777 |
إدارة وتطوير الممتلكات
تدير الشركة محفظتها من العقارات المؤجرة من قبل الحكومة، مما يضمن أنها تلبي الاحتياجات التشغيلية للمستأجرين. يبلغ متوسط عمر العقارات حوالي 19.4 عامًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وانخفضت نفقات تشغيل العقارات بمقدار 2.8 مليون دولار أمريكي إلى 51.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض المشاريع القابلة للسداد وتكاليف المرافق عبر المحفظة.
مفاوضات الإيجار والتجديدات
تشارك شركة easterly بنشاط في التفاوض على عقود الإيجار مع الوكالات الحكومية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، استحوذت حكومة الولايات المتحدة على ما يقرب من 96.4% من إجمالي دخل الإيجار السنوي. تتبع الشركة نهجًا منظمًا لإدارة تجديدات عقود الإيجار والمفاوضات، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على تدفقات دخل ثابتة.
| سنة | عدد عقود الإيجار المنتهية | انتهاء دخل الإيجار السنوي | دخل الإيجار لكل قدم مربع مؤجر |
|---|---|---|---|
| 2024 | 1 | $3,270,004 | $35.37 |
| 2025 | 12 | $19,045,322 | $32.12 |
| 2026 | 6 | $14,532,251 | $36.81 |
الإدارة المالية وإدارة الأصول
تعد الإدارة المالية الفعالة أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للممتلكات الحكومية الشرقية. أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 14.8 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 16.3 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وساهمت الزيادة في مصاريف الفوائد، والتي ترجع بشكل أساسي إلى السندات الممتازة الجديدة غير المضمونة، في هذا الانخفاض. بلغ إجمالي الدين حتى 30 سبتمبر 2024، 1.47 مليار دولار أمريكي، ويعزى جزء كبير منه إلى السندات غير المضمونة الممتازة وسندات الرهن العقاري المستحقة الدفع.
| المقياس المالي | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $223,802 |
| صافي الدخل | $14,849 |
| إجمالي النفقات | $168,110 |
| إجمالي الديون | $1,474,577 |
شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA) – نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
محفظة العقارات التجارية من الفئة (أ).
تمتلك شركة Easternly Government Properties, Inc. وتدير مجموعة تضم 95 عقارًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة، بما يقرب من 9.3 مليون قدم مربع مؤجرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تأجير المحفظة في الغالب إلى الوكالات الحكومية الأمريكية، والتي تمثل ما يقرب من 96.4% من إجمالي دخل الإيجار السنوي. الخصائص هي في المقام الأول الفئة أ العقارات التجارية، الضرورية للوظائف الحكومية، مما يؤدي إلى متوسط مرجح لدخل الإيجار السنوي لكل قدم مربع مستأجر $35.92.
| نوع العقار | عدد العقارات | قدم مربع مستأجر | دخل الإيجار السنوي | النسبة من إجمالي دخل الإيجار السنوي |
|---|---|---|---|---|
| العقارات المستأجرة من قبل حكومة الولايات المتحدة | 92 | 8,759,464 | $311,510,245 | 93.0% |
| ممتلكات الدولة والحكومات المحلية | 1 | 95,273 | $3,364,379 | 1.0% |
| العقارات المؤجرة للقطاع الخاص | 2 | 169,324 | $2,733,203 | 0.8% |
| المجموع | 95 | 9,330,122 | $335,124,106 | 100% |
فريق إدارة ذو خبرة
ويتميز فريق الإدارة في شركة إيسترلي للعقارات الحكومية بخبرة واسعة في مجال الاستثمار العقاري وإدارة الأصول. ويقود الفريق الرئيس التنفيذي الذي تم تعيينه في 1 يناير 2024، ويتمتع بسجل حافل في إدارة العقارات المؤجرة من قبل الحكومة. وتعد هذه القيادة أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على الأداء التشغيلي القوي والتعامل مع عمليات التأجير الحكومية المعقدة.
علاقات قوية مع الجهات الحكومية
لقد أنشأت إيسترلي علاقات قوية مع العديد من الوكالات الحكومية، في المقام الأول من خلال إدارة الخدمات العامة الأمريكية (GSA). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 96.4% من إيرادات الإيجار للشركة مستمدة من المستأجرين التابعين للحكومة الأمريكية، مما يؤكد أهمية هذه العلاقات. تركز الشركة على العقارات ذات المهام الحرجة التي تلبي الوظائف الحكومية الأساسية، مما يضمن تدفقًا مستقرًا للإيرادات.
| نوع الوكالة | نسبة دخل الإيجار |
|---|---|
| الوكالات الحكومية الأمريكية | 96.4% |
| وكالات الدولة والحكومات المحلية | 1.1% |
| المستأجرون غير الحكوميين | 2.5% |
الوصول إلى أسواق رأس المال للحصول على التمويل
تتمتع شركة Easternly Government Properties بوصول قوي إلى أسواق رأس المال، وهو أمر حيوي لتمويل عمليات الاستحواذ والتطوير العقاري. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة ما يقرب من 31.2 مليون دولار في النقد وما يعادله، 8.0 مليون دولار من النقدية المقيدة، و 250.3 مليون دولار المتاحة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة. ويدعم وضع السيولة القوي هذا الاحتياجات التشغيلية المستمرة ومبادرات النمو.
| مصدر التمويل | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $31.2 |
| النقدية المقيدة | $8.0 |
| تسهيلات ائتمانية متجددة متاحة | $250.3 |
| إجمالي السيولة | $289.5 |
شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
دخل إيجاري مستقر من المستأجرين الحكوميين
تحقق شركة Eastly Government Properties, Inc. إيرادات كبيرة من خلال إيرادات الإيجار المستقرة المستمدة أساسًا من المستأجرين الحكوميين. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الإيجار 215.5 مليون دولار، زيادة من 204.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الدخل المستقر إلى حد كبير إلى تركيز الشركة على تأجير العقارات للوكالات الحكومية الفيدرالية وحكومات الولايات، والتي يُنظر إليها على أنها مستأجرين منخفضي المخاطر بسبب دعمهم المالي من أموال دافعي الضرائب.
توفر عقود الإيجار طويلة الأجل تدفقات نقدية يمكن التنبؤ بها
تعمل استراتيجية الشركة المتمثلة في تأمين عقود إيجار طويلة الأجل على تعزيز القدرة على التنبؤ بإيراداتها بشكل كبير. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لعقارات إيسترلي متوسط مرجح لمدة إيجار متبقية تبلغ حوالي 10.2 سنة، وهو أمر مفيد للحفاظ على تدفقات نقدية ثابتة. إن الطبيعة طويلة الأجل لعقود الإيجار هذه تقلل من مخاطر الشواغر وتتوافق مع هدف الشركة المتمثل في توفير دخل موثوق لمستثمريها.
التركيز على الخصائص المهمة للمهمة
تتخصص شركة Easternly Government Properties في العقارات ذات المهام الحرجة التي تخدم الوظائف الحكومية الأساسية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة محفظة متنوعة تشمل العقارات المؤجرة لإدارة الغذاء والدواء (FDA) والسلطة القضائية التابعة لحكومة الولايات المتحدة، من بين جهات أخرى. ولا يضمن هذا التركيز معدلات إشغال عالية فحسب، بل يضع الشركة أيضًا في وضع إيجابي فيما يتعلق بالطلب على المدى الطويل، نظرًا لأن هذه المرافق غالبًا ما تكون ضرورية للعمليات الحكومية.
عوائد معدلة حسب المخاطر للمستثمرين
تهدف Eastly إلى توفير عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمستثمريها من خلال استراتيجيتها الاستثمارية. وسجلت الشركة صافي دخل قدره 14.8 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. علاوة على ذلك، فإن الأرباح السنوية المعلنة لكل سهم عادي هي $0.795مما يعكس الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين مع الحفاظ على ميزانية عمومية قوية. إن تركيز الشركة على المستأجرين الحكوميين، إلى جانب إدارتها المالية الحكيمة، يدعم قدرتها على تحقيق عوائد متسقة.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي دخل الإيجار | 72.5 مليون دولار | 68.2 مليون دولار | 4.3 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 74.8 مليون دولار | 72.0 مليون دولار | 2.8 مليون دولار |
| صافي الدخل | 5.1 مليون دولار | 6.1 مليون دولار | (1.0 مليون دولار) |
| الأرباح السنوية لكل سهم | $0.795 | $0.795 | لا تغيير |
| المتوسط المرجح لمدة الإيجار | 10.2 سنة | 9.8 سنة | 0.4 سنة |
شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA) - نموذج العمل: علاقات العملاء
التعامل المباشر مع الجهات الحكومية
تعمل شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA) في المقام الأول مع الوكالات الحكومية، والتي تشكل تقريبًا 96.4% من إجمالي دخل الإيجار السنوي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتركز الشركة على التأجير للجهات الفيدرالية مثل وزارة شؤون المحاربين القدامى وإدارة الخدمات العامة، مما يضمن أن عقاراتها تلبي المتطلبات المحددة لهذه الوكالات.
شراكات طويلة الأمد مع المستأجرين
يؤكد نموذج عمل DEA شراكات طويلة الأمد مع مستأجريها. متوسط مدة عقد الإيجار للعقارات المؤجرة للجهات الحكومية هو عادة 20 سنةمما يوفر الاستقرار في الإيرادات والإشغال. على سبيل المثال، يبلغ المتوسط المرجح لعمر عقارات إدارة مكافحة المخدرات تقريبًا 14.8 سنةمما يعكس الالتزام بالحفاظ على علاقات طويلة الأمد مع المستأجرين.
| وكالة المستأجر | دخل الإيجار السنوي | النسبة من إجمالي دخل الإيجار السنوي | سنة انتهاء عقد الإيجار |
|---|---|---|---|
| إدارة شؤون المحاربين القدامى | $50,242,258 | 15.1% | 2036 |
| خدمات المواطنة والهجرة الأمريكية | $10,170,319 | 2.9% | 2042 |
| قيادة الأركان المشتركة الأمريكية | $8,503,831 | 2.5% | 2028 |
| إدارة الخدمات العامة | $7,789,136 | 2.3% | 2026 |
| خدمة الإيرادات الداخلية | $6,916,710 | 2.1% | 2033 |
خدمات إدارة الممتلكات سريعة الاستجابة
توفر إدارة مكافحة المخدرات خدمات إدارة الممتلكات سريعة الاستجابة لضمان رضا المستأجر والكفاءة التشغيلية. تدرك الشركة أهمية الحفاظ على ممتلكاتها ومعالجة مخاوف المستأجرين على الفور. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت إدارة مكافحة المخدرات عن انخفاض في نفقات تشغيل العقارات إلى 51.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 54.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى ممارسات إدارية فعالة.
التواصل المنتظم فيما يتعلق بشروط واحتياجات عقد الإيجار
تشارك إدارة مكافحة المخدرات في التواصل المنتظم مع المستأجرين فيما يتعلق بشروط الإيجار والاحتياجات التشغيلية. وهذا أمر بالغ الأهمية للحفاظ على الشفافية والثقة مع الوكالات الحكومية. أعلنت الشركة عن إيرادات الإيجار 215.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 204.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مع تسليط الضوء على فعالية استراتيجيات الاتصال الخاصة بها في ضمان الاحتفاظ بالمستأجرين ورضاهم.
شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA) – نموذج الأعمال: القنوات
اتفاقيات التأجير المباشر مع الجهات الحكومية
تعمل شركة Eastly Government Properties, Inc. بشكل أساسي في اتفاقيات التأجير المباشر مع الوكالات الحكومية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 96.4% من إجمالي دخل الإيجار السنوي للشركة تم الحصول عليه من تأجير العقارات لحكومة الولايات المتحدة. وكان الدخل المتبقي من مستأجري الدولة والحكومات المحلية 1.1%، والمستأجرين غير الحكوميين، والتي تتكون 2.5% من إجمالي دخل الإيجار السنوي.
المنصات الإلكترونية لقوائم العقارات
تستخدم الشركة منصات عبر الإنترنت لقوائم العقارات، مما يعزز الرؤية وسهولة الوصول إلى المستأجرين المحتملين. تتضمن هذه الإستراتيجية إدراج العقارات على منصات عقارية تلبي احتياجات التأجير التجارية والحكومية. وفقًا لأحدث التقارير، فإن عقارات الشركة مؤجرة في الغالب بمتوسط مرجح لدخل الإيجار السنوي لكل قدم مربع مؤجر $35.92.
علاقات المستثمرين من خلال التقارير المالية والعروض التقديمية
تحافظ شركة Easternly Government Properties على علاقات قوية مع المستثمرين من خلال التقارير والعروض المالية الشاملة. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات المبلغ عنها 74.78 مليون دولار، مع دخل الإيجار على وجه التحديد في 72.54 مليون دولار. توفر الشركة أيضًا رؤى تفصيلية حول أدائها المالي من خلال مكالمات الأرباح ربع السنوية وإيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات.
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $74,781,000 | $72,014,000 | $2,767,000 |
| دخل الإيجار | $72,536,000 | $68,205,000 | $4,331,000 |
| تعويضات المستأجر | $663,000 | $2,704,000 | ($2,041,000) |
| دخل إدارة الأصول | $579,000 | $526,000 | $53,000 |
| دخل آخر | $1,003,000 | $579,000 | $424,000 |
شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
الوكالات الحكومية الأمريكية
تخدم شركة Easternly Government Properties في المقام الأول الوكالات الحكومية الأمريكية من خلال عقود إيجار للمكاتب والمرافق المتخصصة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي 130 عقارًا، 97٪ منها مؤجرة، مما أدى إلى تحقيق إجمالي دخل إيجار سنوي يبلغ حوالي 335.1 مليون دولار أمريكي. تشتمل المحفظة على عقارات مؤجرة لوكالات مختلفة، بما في ذلك إدارة الغذاء والدواء (FDA) والسلطة القضائية لحكومة الولايات المتحدة (JUD)، مع فترات إيجار غالبًا ما تمتد إلى 20 عامًا أو أكثر.
الجهات الحكومية الولائية والمحلية
وتستهدف الشركة أيضًا الكيانات الحكومية الحكومية والمحلية. يعد هذا القطاع أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة إلى إيسترلي، حيث أن العديد من عقاراته تقع في موقع استراتيجي لخدمة وظائف الحكومة المحلية. تساهم العقارات المؤجرة للكيانات الحكومية والمحلية بشكل كبير في إجمالي إيرادات الإيجار، والتي تم الإبلاغ عنها بمبلغ 215.5 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 204.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويستفيد هذا القطاع من عقود الإيجار طويلة الأجل والطلب المستقر، مما يضمن تدفقات إيرادات متسقة.
المستثمرون المؤسسيون الذين يبحثون عن دخل ثابت
تجذب العقارات الحكومية الشرقية المستثمرين المؤسسيين الذين يبحثون عن دخل ثابت من خلال الاستثمارات العقارية. تعمل الشركة كصندوق استثمار عقاري (REIT)، والذي ينص على توزيع ما لا يقل عن 90٪ من الدخل الخاضع للضريبة كأرباح. في عام 2024، أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها 0.265 دولار للسهم الواحد خلال الأرباع الثلاثة الأولى. ويتوافق هذا التركيز على العقارات المستقرة المدرة للدخل مع استراتيجيات الاستثمار للمستثمرين المؤسسيين، الذين يقدرون موثوقية التدفقات النقدية من عقود الإيجار المدعومة من الحكومة.
مستأجرو القطاع الخاص لعقارات مختارة
بالإضافة إلى عقود الإيجار الحكومية، تتعامل إيسترلي أيضًا مع مستأجرين محددين من القطاع الخاص. يسمح هذا التنويع للشركة بتخفيف المخاطر المرتبطة بقاعدة المستأجرين الحكوميين فقط. وتقع العقارات المؤجرة لجهات خاصة عادة في مواقع رئيسية، مما يعزز جاذبيتها. ويساهم دخل الإيجار من عقود الإيجار الخاصة بالقطاع الخاص في إجمالي الإيرادات، التي شهدت زيادة قدرها 9.2 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي، مما يعكس استراتيجية الإدارة والاستحواذ الفعالة للشركة.
| شريحة العملاء | الخصائص الرئيسية | دخل الإيجار السنوي | شروط الإيجار | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|---|---|
| الوكالات الحكومية الأمريكية | عقود الإيجار طويلة الأجل، والخصائص ذات المهام الحرجة | 335.1 مليون دولار | 20 سنة في المتوسط | حوالي 96% من الإجمالي |
| الجهات الحكومية الولائية والمحلية | مواقع استراتيجية وطلب مستقر | جزء من إجمالي إيرادات الإيجار | متنوعة، وغالباً ما تكون طويلة الأمد | مساهم كبير في إجمالي الإيرادات |
| المستثمرين المؤسسيين | التركيز على الدخل المستقر وهيكل REIT | توزيع أرباح بقيمة 0.265 دولار للسهم الواحد | يعتمد على نوع العقار | يجذب رأس المال طويل الأجل |
| مستأجري القطاع الخاص | المواقع الرئيسية، والمشاركة الانتقائية | يختلف حسب الممتلكات | مصطلحات متنوعة | مصدر الإيرادات التكميلية |
شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة
تكاليف شراء العقارات وتطويرها
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت العقارات الحكومية الشرقية إجماليًا قدره $1,427,000 في تكاليف الاستحواذ، وهو ما يعكس زيادة قدرها $201,000 من $1,226,000 خلال نفس الفترة من عام 2023.
بالإضافة إلى ذلك، خلال هذه الفترة، استثمرت الشركة ما يقرب من $73,464,000 في عمليات الاستحواذ على العقارات. كما أنفقت الشركة $79,297,000 على الإضافات إلى خصائص التطوير.
نفقات إدارة الممتلكات المستمرة
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف تشغيل العقارات $51,420,000، أسفل من $54,263,000 في العام السابق. انخفاض $2,843,000 ويعزى ذلك إلى انخفاض تكاليف المشروع القابلة للسداد ونفقات المرافق في جميع أنحاء المحفظة.
بلغت الضرائب العقارية $24,072,000، ارتفاع من $22,901,000 في عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها $1,171,000 بسبب الاستحواذ على سبعة عقارات تشغيلية.
مصاريف الفوائد على تمويل الديون
أعلنت شركة Easternly Government Properties عن صافي مصاريف الفوائد بقيمة $(45,210,000) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يمثل زيادة كبيرة قدرها $(9,471,000) مقارنة ب $(35,739,000) في عام 2023. وتعزى هذه الزيادة إلى حد كبير إلى ارتفاع أسعار الفائدة وإصدار سندات غير مضمونة ذات سعر ثابت خلال الفترة.
التكاليف الإدارية والتشغيلية
بلغت المصاريف العمومية والإدارية للشركة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $18,032,000، أسفل من $20,426,000 خلال نفس الفترة من العام الماضي، مسجلاً انخفاضاً قدره $2,394,000. ويرجع هذا التخفيض في المقام الأول إلى انخفاض تكاليف الموظفين والتعويضات غير النقدية.
يلخص الجدول التالي التكاليف الشاملة التي تكبدتها شركة Easternly Government Properties للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| فئة التكلفة | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| تكاليف شراء العقارات | $1,427 |
| مصاريف إدارة الممتلكات المستمرة | $51,420 |
| الضرائب العقارية | $24,072 |
| مصاريف الفوائد | $(45,210) |
| التكاليف الإدارية | $18,032 |
| إجمالي النفقات | $168,110 |
بشكل عام، أظهرت شركة Eastly Government Properties نهجًا استباقيًا لإدارة هيكل تكاليفها مع الاستمرار في توسيع محفظتها العقارية وقدراتها التشغيلية.
شركة Easternly Government Properties, Inc. (DEA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
إيرادات الإيجار من الإيجارات الحكومية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حققت شركة Easternly Government Properties, Inc. إجمالي إيرادات الإيجار بقيمة 72.5 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية و 215.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية. وهذا يمثل زيادة قدرها 4.3 مليون دولار لمدة ثلاثة أشهر مقارنة ب 68.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، وبزيادة قدرها 11.4 مليون دولار مقارنة ب 204.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023 .
يتضمن تكوين إيرادات الإيجار مدفوعات الإيجار الثابتة 67.5 مليون دولار ودفعات الإيجار المتغيرة 5.1 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
رسوم إدارة الأصول من المشاريع المشتركة
وفي الربع الثالث من عام 2024، تلقت إيسترلي $579,000 في إيرادات إدارة الأصول، ارتفاعا من $526,000 في الربع الثالث من عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات إدارة الأصول 1.68 مليون دولار، مقارنة ب 1.56 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023 .
تساهم مشاريع Eastly المشتركة، لا سيما مع MedBase Venture، بشكل كبير في تدفق الدخل هذا، حيث تبلغ قيمة حصة الملكية حوالي 315.9 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
تعويض المستأجر عن نفقات التشغيل
بلغت تعويضات المستأجر عن نفقات التشغيل $663,000 للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض قدره 2.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وخلال فترة التسعة أشهر، بلغ إجمالي هذه المبالغ المستردة 4.5 مليون دولار، أسفل من 7.3 مليون دولار في العام السابق .
ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض سداد تكاليف المشروع من المستأجرين، مما يعكس التغيرات في نشاط مشروع البناء للمستأجر.
مبيعات العقارات المحتملة والمكاسب الرأسمالية
تتمتع العقارات الحكومية الشرقية بالقدرة على توليد الدخل من مبيعات العقارات ومكاسب رأس المال، على الرغم من عدم تفصيل أرقام محددة للمبيعات المحتملة. تمتلك الشركة محفظة بإجمالي دخل إيجار سنوي قدره 335.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
وكجزء من استراتيجيتها، انخرطت إيسترلي في مشاريع التطوير الجارية، مثل المحكمة الفيدرالية في فلاجستاف، أريزونا، والتي من المتوقع أن تزيد من تعزيز قاعدة أصولها ومبيعاتها المحتملة في المستقبل.
| تدفق الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 | إيرادات 9 أشهر 2024 | إيرادات 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| دخل الإيجار | 72.5 مليون دولار | 68.2 مليون دولار | 215.5 مليون دولار | 204.1 مليون دولار |
| رسوم إدارة الأصول | $579,000 | $526,000 | 1.68 مليون دولار | 1.56 مليون دولار |
| تعويضات المستأجر | $663,000 | 2.7 مليون دولار | 4.5 مليون دولار | 7.3 مليون دولار |
| مبيعات العقارات المحتملة | غير محدد | غير محدد | غير محدد | غير محدد |
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Easterly Government Properties, Inc. (DEA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Easterly Government Properties, Inc. (DEA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Easterly Government Properties, Inc. (DEA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.