Insmed Incorporated (INSM): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Insmed Incorporated (INSM) Bundle
تعد شركة Insmed Incorporated (INSM) في طليعة الشركات التي تعمل على تطوير علاجات مبتكرة للأمراض الخطيرة، لا سيما في مجال الحالات النادرة مثل مرض الرئة MAC. تم تصميم نموذج أعمالهم بشكل معقد للاستفادة منه الشراكات الرئيسية، قوي البحث والتطوير، والالتزام بدعم المرضى. اكتشف كيف تتنقل Insmed في مشهدها من خلال التعاون الاستراتيجي وعرض القيمة المركزة وتدفقات الإيرادات المتنوعة التي تضعها بشكل فريد داخل صناعة المستحضرات الصيدلانية الحيوية.
Insmed Incorporated (INSM) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
التعاون مع المؤسسات البحثية
تتعاون Insmed مع العديد من المؤسسات البحثية لتطوير خط تطوير الأدوية الخاص بها، خاصة في مجالات الأمراض النادرة وأمراض الجهاز التنفسي. تسهل هذه الشراكات الوصول إلى أحدث الأبحاث والتقنيات المبتكرة التي تعزز قدرات Insmed في التجارب السريرية وتطوير المنتجات.
الشراكة مع شركات الأدوية
أقامت Insmed شراكات مع العديد من شركات الأدوية للمشاركة في تطوير المنتجات العلاجية. تمكن هذه الشراكات Insmed من الاستفادة من خبرات وموارد الشركات الكبرى، مما يحسن احتمالات نجاح تطوير المنتجات ودخول السوق.
اتفاقية تمويل حقوق الملكية مع OrbiMed
في أكتوبر 2022، أبرمت Insmed اتفاقية تمويل حقوق الملكية مع OrbiMed، حيث قدمت OrbiMed 150 مليون دولار مقابل مدفوعات حقوق الملكية. وتنص الاتفاقية على أن تدفع Insmed لشركة OrbiMed 4% من صافي مبيعات ARIKAYCE العالمية حتى 1 سبتمبر 2025، وبعد ذلك يرتفع المعدل إلى 4.5%. بالإضافة إلى ذلك، ستحصل OrbiMed على 0.75% من صافي مبيعات brensocatib العالمية إذا تمت الموافقة عليها. يبلغ الحد الأقصى لإجمالي مدفوعات فوائد الإيرادات إلى OrbiMed 1.8 مرة من سعر الشراء، وبحد أقصى 1.9 مرة في ظل ظروف معينة.
منظمات التصنيع التعاقدية التابعة لجهات خارجية (CMOs)
تعتمد Insmed على منظمات التصنيع التعاقدية التابعة لجهات خارجية (CMOs) لتلبية احتياجاتها التصنيعية. تسمح هذه الإستراتيجية لـ Insmed بالحفاظ على المرونة وقابلية التوسع في عمليات الإنتاج الخاصة بها. ومن خلال الشراكة مع مسؤولي التسويق، تستطيع Insmed التركيز على كفاءاتها الأساسية مع ضمان الامتثال للمعايير التنظيمية وتحسين تكاليف الإنتاج.
| نوع الشراكة | شريك | الالتزام المالي | معدل الملوك | ملحوظات |
|---|---|---|---|---|
| اتفاقية تمويل حقوق الملكية | أوربيمد | 150 مليون دولار | 4% حتى 1 سبتمبر 2025؛ 4.5% بعد ذلك | يتضمن 0.75% من صافي مبيعات brensocatib العالمية في حالة الموافقة عليه |
| تصنيع العقود | مختلف منظمات الإدارة الجماعية | لا يوجد | لا يوجد | التركيز على قابلية التوسع والامتثال |
| التعاون البحثي | مؤسسات بحثية متعددة | لا يوجد | لا يوجد | يعزز قدرات البحث والتطوير |
| الشراكات الدوائية | شركات الأدوية المختلفة | لا يوجد | لا يوجد | الاستفادة من الخبرة لتطوير الأدوية |
Insmed Incorporated (INSM) – نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
بحث وتطوير العلاجات
تركز Insmed Incorporated بشكل كبير على البحث والتطوير (R&D) لتطوير علاجات مبتكرة للأمراض الخطيرة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير 418.6 مليون دولار، بانخفاض طفيف من 433.9 مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا الانخفاض في المقام الأول إلى نقص تكاليف اقتناء الأصول غير النقدية التي كانت موجودة في العام السابق. تشمل المجالات الرئيسية للاستثمار في البحث والتطوير ما يلي:
- أريكايس: كانت نفقات البحث والتطوير الخارجية 45.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- برينسوكاتيب: كانت نفقات البحث والتطوير الخارجية 74.6 مليون دولار.
- TPIP: كانت نفقات البحث والتطوير الخارجية 45.2 مليون دولار.
التجارب السريرية للمرشحين المنتج
تشارك Insmed في تجارب سريرية متعددة لتقييم منتجاتها المرشحة. تجري الشركة حاليًا تجربة ASPEN ودراسات أخرى تتعلق بـ brensocatib وARIKAYCE. يتم تضمين التكاليف المرتبطة بهذه التجارب السريرية ضمن نفقات البحث والتطوير المذكورة سابقًا. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت نفقات التطوير والبحث السريري 126.8 مليون دولار. تواصل الشركة الاستثمار بشكل كبير في هذه التجارب لضمان التطوير الفعال للمنتج والموافقة التنظيمية.
تسويق ARIKAYCE
ARIKAYCE (تعليق استنشاق الأميكاسين الشحمي) هو المنتج الرئيسي لشركة Insmed، والذي أصبح متاحًا تجاريًا منذ أكتوبر 2018. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وصلت إيرادات المنتج من ARIKAYCE 259.3 مليون دولار، من 221.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، يمثل أ زيادة 17.0%. ويعزى نمو الإيرادات إلى زيادة المبيعات في الولايات المتحدة واليابان وأوروبا. كما تكبدت الشركة تكلفة إيرادات المنتج 59.6 مليون دولار، يعكس أ هامش 23.0%.
عمليات الامتثال التنظيمي والتقديم
تلتزم Insmed بضمان الامتثال للمتطلبات التنظيمية لعلاجاتها. وتشارك الشركة بنشاط في إعداد الطلبات للحصول على الموافقة التنظيمية لبرنسوكاتيب. بلغ إجمالي التكاليف المرتبطة بالشؤون التنظيمية وضمان الجودة والشؤون الطبية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 18.8 مليون دولار. تعد العملية التنظيمية لشركة Insmed أمرًا بالغ الأهمية لتسويق علاجاتها، مما يضمن استيفائها للمتطلبات الصارمة التي وضعتها السلطات الصحية.
| النشاط الرئيسي | النفقات (9 أشهر 2024) | النفقات (9 أشهر 2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي البحث والتطوير | 418.6 مليون دولار | 433.9 مليون دولار | -3.5% |
| أريكايس للبحث والتطوير | 45.2 مليون دولار | 47.1 مليون دولار | -4.1% |
| البحث والتطوير في برينسوكاتيب | 74.6 مليون دولار | 76.3 مليون دولار | -2.2% |
| البحث والتطوير في TPIP | 45.2 مليون دولار | 36.9 مليون دولار | 22.3% |
| إيرادات المنتج | 259.3 مليون دولار | 221.5 مليون دولار | 17.0% |
| تكلفة إيرادات المنتج | 59.6 مليون دولار | 47.1 مليون دولار | 26.4% |
| الشؤون التنظيمية | 18.8 مليون دولار | البيانات غير متوفرة | لا يوجد |
Insmed Incorporated (INSM) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
الملكية الفكرية لـ ARIKAYCE وأدوية الأنابيب
تمتلك Insmed Incorporated حقوق ملكية فكرية كبيرة تحيط بمنتجها الرئيسي ARIKAYCE، وهو أمر بالغ الأهمية لمكانتها التنافسية في سوق الأدوية. استثمرت الشركة بكثافة في البحث والتطوير، حيث سجلت نفقات البحث والتطوير الخارجية لشركة ARIKAYCE مبلغ 16.4 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ إجمالي الاستهلاك المتراكم للأصول غير الملموسة المتعلقة بـ ARIKAYCE 3.8 مليون دولار أمريكي. تشتمل محفظة الملكية الفكرية أيضًا على براءات اختراع وتقنيات خاصة لأدوية خطوط الأنابيب الخاصة بها، والتي تشمل brensocatib وTPIP، مما يزيد من تعزيز إمكاناتها في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير 150.8 مليون دولار أمريكي، مما يعكس الالتزام بتعزيز خط إنتاج الأدوية الخاص بها.
الموارد المالية من عروض الأسهم
نجحت Insmed في جمع رأس مال كبير من خلال العروض العامة. في مايو 2024، أكملت الشركة طرحًا مكتتبًا لـ 14,514,562 سهمًا بسعر طرح عام قدره 51.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما أدى إلى تحقيق عائدات صافية تبلغ حوالي 713.2 مليون دولار أمريكي بعد التكاليف. علاوة على ذلك، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أصدرت Insmed وباعت إجمالي 5,022,295 سهمًا من خلال برنامج طرح الأسهم "في السوق"، وحصلت على عائدات صافية قدرها 371.3 مليون دولار أمريكي بمتوسط سعر مرجح قدره 75.64 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت Insmed عن نقد وما يعادله بقيمة 461.5 مليون دولار أمريكي وأوراق مالية قابلة للتسويق بقيمة 1.0 مليار دولار أمريكي، مما يوفر أساسًا ماليًا متينًا للعمليات الجارية.
فريق البحث والتطوير والإدارة من ذوي الخبرة
يتم دعم جهود البحث والتطوير التي تبذلها Insmed من قبل فريق من ذوي المهارات العالية. وبلغت نفقات البحث والتطوير للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 418.6 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى التركيز على الابتكار وتطوير المنتجات. أما قطاع النفقات الداخلية، والذي يتضمن التعويضات والنفقات المتعلقة بالمزايا لموظفي البحث والتطوير، فقد بلغ 136.1 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة، مما يسلط الضوء على استثمار الشركة في رأس المال البشري. تعمل الخبرة الواسعة لفريق الإدارة في قطاع الأدوية على تعزيز قدرة الشركة على التنقل في المناظر الطبيعية التنظيمية المعقدة ودفع تطوير المنتجات بنجاح.
قدرات التصنيع من خلال مديري التسويق
تستخدم Insmed منظمات التصنيع التعاقدية (CMOs) لتعزيز قدراتها الإنتاجية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، زادت تكاليف التصنيع المرتبطة بأنشطة البحث والتطوير بشكل ملحوظ، حيث وصلت إلى 31.6 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 11.3 مليون دولار أمريكي في العام السابق. ويعكس هذا توسيع نطاق الإنتاج استجابة للطلب المتزايد على ARIKAYCE والتطوير المستمر لمنتجات خطوط الأنابيب. يسمح الاستخدام الاستراتيجي لمنظمات الإدارة الجماعية لـ Insmed بالحفاظ على المرونة في الإنتاج مع إدارة التكاليف بشكل فعال، مما يضمن قدرة عمليات التصنيع على التكيف مع احتياجات السوق المتغيرة والمتطلبات التنظيمية.
| نوع المورد | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| الملكية الفكرية | ARIKAYCE، brensocatib، براءات الاختراع TPIP | نفقات البحث والتطوير: 150.8 مليون دولار (9 أشهر 2024) |
| تمويل الأسهم | الاكتتابات العامة في مايو 2024 | صافي العائدات: 713.2 مليون دولار |
| فريق البحث والتطوير | الإدارة والموظفين ذوي الخبرة | نفقات البحث والتطوير الداخلية: 136.1 مليون دولار (9 أشهر 2024) |
| تصنيع | الاستفادة من منظمات الإدارة الجماعية | تكاليف التصنيع: 31.6 مليون دولار (الربع الثالث من عام 2024) |
Insmed Incorporated (INSM) – نموذج الأعمال: عروض القيمة
علاجات من الدرجة الأولى للأمراض الخطيرة
تركز شركة Insmed Incorporated على تطوير علاجات مبتكرة للأمراض الخطيرة، خاصة في مجال الأمراض النادرة واليتيمة. تم الاعتراف بالمنتج الرئيسي للشركة، ARIKAYCE (معلق استنشاق الأميكاسين الشحمي)، باعتباره العلاج الأول في فئته للمرضى الذين يعانون من مرض الرئة المتفطرة الطيرية المقاومة للعلاج (MAC). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حققت ARIKAYCE إيرادات منتجات تبلغ حوالي 259.3 مليون دولار أمريكي لفترة التسعة أشهر، مما يعكس زيادة بنسبة 17.0٪ مقارنة بـ 221.5 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
علاج فعال لمرض الرئة MAC
تم تصميم ARIKAYCE خصيصًا لتلبية الاحتياجات الطبية غير الملباة للمرضى الذين يعانون من مرض الرئة MAC، وهو حالة خطيرة ومنهكة في كثير من الأحيان. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وصلت مبيعات ARIKAYCE في الولايات المتحدة إلى 187.0 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 12.7% من 165.9 مليون دولار أمريكي في العام السابق. توضح فعالية المنتج في علاج هذا المرض النادر التزام Insmed بتوفير حلول فعالة للمرضى الذين لديهم خيارات علاجية محدودة.
إمكانية توسيع المؤشرات مع التجارب الجارية
تقوم Insmed بإجراء تجارب سريرية بنشاط لاستكشاف المؤشرات الموسعة المحتملة لمرشحي منتجاتها. وتركز الشركة حاليًا على عقار brensocatib، الذي يخضع لتجارب لعلاج توسع القصبات. بالإضافة إلى ARIKAYCE، خصصت Insmed ما يقرب من 418.6 مليون دولار أمريكي لنفقات البحث والتطوير في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس الالتزام بتعزيز خط أنابيبها. هذا التركيز الاستراتيجي على مواقف البحث والتطوير Insmed للنمو المستقبلي والتمايز في سوق المستحضرات الصيدلانية الحيوية.
الالتزام تجاه المرضى الذين يواجهون حالات نادرة
تتمحور مهمة Insmed حول خدمة المرضى الذين يعانون من حالات نادرة، والذين غالبًا ما يواجهون تحديات كبيرة في الوصول إلى علاجات فعالة. قامت الشركة باستثمارات كبيرة في جهود البحث والتطوير والتسويق لضمان حصول المرضى على علاجاتها. على سبيل المثال، بلغ إجمالي نفقات البيع والعمومية والإدارية لشركة Insmed 318.6 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى التزام قوي بطرح علاجاتها المبتكرة في السوق. لا يؤدي هذا النهج الذي يركز على المريض إلى تعزيز عرض القيمة للشركة فحسب، بل يعزز أيضًا سمعتها كشركة رائدة في معالجة الأمراض النادرة.
| متري | الربع الثالث 2024 (تسعة أشهر) | الربع الثالث 2023 (تسعة أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات المنتج، صافي | 259.3 مليون دولار | 221.5 مليون دولار | 17.0% |
| مبيعات ARIKAYCE في الولايات المتحدة | 187.0 مليون دولار | 165.9 مليون دولار | 12.7% |
| مبيعات ARIKAYCE اليابان | 56.9 مليون دولار | 44.8 مليون دولار | 27.2% |
| نفقات البحث والتطوير | 418.6 مليون دولار | 433.0 مليون دولار | -3.5% |
| نفقات SG&A | 318.6 مليون دولار | 255.0 مليون دولار | 25.0% |
Insmed Incorporated (INSM) - نموذج العمل: علاقات العملاء
المشاركة المباشرة مع المتخصصين في الرعاية الصحية
تتعاون Insmed Incorporated بشكل مباشر مع المتخصصين في الرعاية الصحية للترويج لمنتجاتها، وفي المقام الأول ARIKAYCE. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات منتجات بقيمة 259.3 مليون دولار، بزيادة قدرها 17.0٪ من 221.5 مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. ويمكن أن يعزى هذا النمو إلى العلاقات المعززة والتعليم المستمر مع الأطباء فيما يتعلق باستخدام ARIKAYCE، على وجه الخصوص. في علاج أمراض الرئة غير السلية الفطرية.
برامج المساعدة في الدفع المشترك للمرضى
تقدم Insmed برامج المساعدة في الدفع المشترك لمساعدة المرضى الذين لديهم تأمين تجاري على تغطية نفقاتهم النثرية. تقدر الشركة متوسط مبالغ تخفيف الدفع المشترك والنسبة المئوية للمرضى المتوقع مشاركتهم في البرنامج. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتوافق احتياطيات Insmed المتعلقة بالمساعدة في الدفع المشترك بدقة مع مشاركة المريض المتوقعة.
دعم الصيدليات المتخصصة والموزعين
تدعم Insmed الصيدليات المتخصصة والموزعين من خلال برامج مصممة خصيصًا لضمان كفاءة توصيل المنتجات ووصول المرضى. وصلت إيرادات منتجات الشركة من الصيدليات المتخصصة والموزعين في الولايات المتحدة إلى 187 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يشكل جزءًا كبيرًا من إجمالي المبيعات. توفر Insmed أيضًا التدريب والموارد لهؤلاء الشركاء لتسهيل الإدارة الفعالة للمنتج وتثقيف المرضى.
برامج الوصول المبكر للعلاجات الجديدة
قامت Insmed بتنفيذ برامج الوصول المبكر (EAPs) في أوروبا للسماح للمرضى بالوصول إلى علاجات جديدة قبل الحصول على الموافقة التنظيمية الكاملة. وكانت هذه البرامج حاسمة في إنشاء قاعدة للمرضى وجمع البيانات الواقعية حول فعالية الدواء وسلامته. تقوم الشركة بإثبات الإيرادات من برامج EAP هذه وفقًا للوائح المحلية.
| نوع العلاقة مع العملاء | تفاصيل | الأثر المالي (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) |
|---|---|---|
| المشاركة المباشرة | المشاركة مع المتخصصين في الرعاية الصحية لتعليم المنتج. | 259.3 مليون دولار من إيرادات المنتجات |
| المساعدة في الدفع المشترك | برامج لتخفيف التكاليف النثرية للمرضى. | الاحتياطيات المقدرة تتماشى مع معدلات المشاركة |
| دعم الصيدليات | التدريب والموارد للصيدليات المتخصصة والموزعين. | 187 مليون دولار من الصيدليات المتخصصة |
| برامج الوصول المبكر | برامج وصول المريض إلى العلاجات الجديدة بالموافقة المسبقة. | الإيرادات المعترف بها من EAPs |
Insmed Incorporated (INSM) - نموذج الأعمال: القنوات
الصيدليات المتخصصة والموزعين لتوصيل المنتجات
تستخدم Insmed شبكة من الصيدليات المتخصصة والموزعين لضمان التسليم الفعال لمنتجاتها، وخاصة ARIKAYCE. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إيرادات المنتج من ARIKAYCE بمبلغ 93.4 مليون دولار أمريكي للربع الثالث وحده، حيث بلغ إجمالي إيرادات المنتج 259.3 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في نفس التاريخ.
قوة المبيعات المباشرة لمشاركة مقدمي الرعاية الصحية
تحتفظ الشركة بفريق مبيعات مخصص يركز على إشراك مقدمي الرعاية الصحية، بما في ذلك أطباء الرئة وغيرهم من المتخصصين الذين يصفون ARIKAYCE. يسمح هذا النهج لـ Insmed ببناء علاقات قوية مع قادة الرأي الرئيسيين وضمان التعليم والدعم المناسبين للمنتج. وبلغ إجمالي المصاريف البيعية والعمومية والإدارية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما مقداره 318.6 مليون دولار أمريكي.
المنصات الرقمية لتعليم ودعم المرضى
تستفيد Insmed من المنصات الرقمية لتوفير التعليم والدعم للمرضى، وتعزيز الالتزام بالعلاج وتحسين النتائج. تركز الشركة على إنشاء موارد يمكن الوصول إليها عبر الإنترنت، مما يمكّن المرضى من فهم خيارات العلاج الخاصة بهم واستخدام ARIKAYCE بشكل أفضل. وفي عام 2024، استثمرت الشركة بشكل كبير في مبادرات التسويق الرقمي كجزء من استراتيجيتها الأوسع.
المشاركة في المؤتمرات الطبية والفعاليات الصناعية
تشارك Insmed بنشاط في المؤتمرات الطبية والفعاليات الصناعية لعرض منتجاتها وأبحاثها. تتيح هذه الإستراتيجية للشركة التواصل مع المتخصصين في الرعاية الصحية وأصحاب المصلحة ومشاركة البيانات السريرية وتعزيز ظهورها في صناعة الأدوية. في عام 2024، ساهمت مشاركة Insmed في مختلف المؤتمرات الطبية في استراتيجية المشاركة الخاصة بها.
| قناة | وصف | 2024 التأثير المالي |
|---|---|---|
| الصيدليات المتخصصة & الموزعين | شبكة لتسليم المنتجات، وخاصة ARIKAYCE | 259.3 مليون دولار من إجمالي إيرادات المنتجات (9 أشهر) |
| قوة البيع المباشر | المشاركة مع مقدمي الرعاية الصحية لتعليم المنتج | 318.6 مليون دولار مصاريف بيعية وعمومية وإدارية |
| المنصات الرقمية | مبادرات تثقيف ودعم المرضى | استثمار كبير في مبادرات التسويق الرقمي |
| المؤتمرات الطبية | المشاركة من أجل التواصل والرؤية | تعزيز مشاركة أصحاب المصلحة |
Insmed Incorporated (INSM) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
المرضى الذين يعانون من مرض الرئة MAC
تركز Insmed Incorporated على تلبية احتياجات المرضى الذين يعانون من مرض الرئة المتفطرة الطيرية (MAC). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات منتجات بقيمة 259.3 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مما يعكس زيادة بنسبة 17.0٪ مقارنة بـ 221.5 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. ويُعزى النمو بشكل أساسي إلى زيادة مبيعات ARIKAYCE، الشركة التابعة للشركة. المنتج الرائد لعلاج مرض الرئة MAC.
مقدمو الرعاية الصحية المتخصصون في أمراض الجهاز التنفسي
يعد مقدمو الرعاية الصحية، وخاصة المتخصصين في أمراض الجهاز التنفسي، من العملاء الرئيسيين لشركة Insmed. أنشأت الشركة علاقات مع الآلاف من مقدمي الرعاية الصحية والمؤسسات. وفي الولايات المتحدة وحدها، وصلت مبيعات ARIKAYCE إلى 187.0 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 165.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى نمو بنسبة 12.7%.
مجتمعات مرضى الأمراض النادرة
تعمل Insmed بنشاط مع مجتمعات مرضى الأمراض النادرة، والتي تلعب دورًا حاسمًا في رفع مستوى الوعي والدعوة لخيارات العلاج. وتهدف الشركة إلى تلبية الاحتياجات غير الملباة للمرضى الذين يعانون من أمراض نادرة، بما في ذلك توسع القصبات. ومن المتوقع أن يؤدي الإطلاق المحتمل لعقار brensocatib، الذي يخضع حاليًا للتجارب السريرية، إلى توسيع نطاق وصول Insmed داخل هذه المجتمعات.
الهيئات التنظيمية ودافعي الرعاية الصحية
تتفاعل Insmed مع الهيئات التنظيمية ودافعي الرعاية الصحية لضمان الامتثال وتسهيل الوصول إلى منتجاتها. أبرمت الشركة اتفاقيات مثل اتفاقية تمويل حقوق الملكية مع OrbiMed، والتي تسمح لها بتلقي 150 مليون دولار مقابل نسبة مئوية من صافي مبيعات ARIKAYCE العالمية. تعد هذه العلاقة مع الدافعين أمرًا بالغ الأهمية للتنقل في عمليات السداد وتحديد قيمة المنتج في نظام الرعاية الصحية.
| شريحة العملاء | المقاييس الرئيسية | مساهمة الإيرادات |
|---|---|---|
| المرضى الذين يعانون من مرض الرئة MAC | إيرادات المنتج: 259.3 مليون دولار (2024) | زيادة بنسبة 17.0% على أساس سنوي |
| مقدمي الرعاية الصحية | مبيعات ARIKAYCE: 187.0 مليون دولار (الولايات المتحدة، 2024) | نمو بنسبة 12.7% منذ عام 2023 |
| مجتمعات الأمراض النادرة | التركيز على منتجات خط الأنابيب: brensocatib | التوسع المحتمل في سوق الأمراض النادرة |
| الهيئات التنظيمية والدافعين | اتفاقية تمويل حقوق الملكية: 150 مليون دولار | 4% من مبيعات ARIKAYCE |
Insmed Incorporated (INSM) – نموذج العمل: هيكل التكلفة
مصاريف البحث والتطوير
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Insmed Incorporated عن إجمالي نفقات البحث والتطوير (R&D) بقيمة 418.6 مليون دولار أمريكي، بانخفاض طفيف من 434.0 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا التغيير في المقام الأول إلى وجود أصول غير نقدية كبيرة تكلفة الاستحواذ في عام 2023. يشمل توزيع نفقات البحث والتطوير ما يلي:
| فئة النفقات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | الزيادة/النقصان (بالآلاف) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| التطوير والبحوث السريرية | 126,766 | 127,808 | (1,042) | (0.8%) |
| تصنيع | 62,025 | 43,069 | 18,956 | 44.0% |
| الشؤون التنظيمية وضمان الجودة والشؤون الطبية | 18,814 | 20,107 | (1,293) | (6.4%) |
| التعويضات والمزايا الداخلية | 136,146 | 100,676 | 35,470 | 35.2% |
| التعويض على أساس الأسهم | 34,222 | 26,339 | 7,883 | 29.9% |
| مصاريف التشغيل الداخلية الأخرى | 28,167 | 29,236 | (1,069) | (3.7%) |
تكاليف التصنيع وسلسلة التوريد
بلغت نفقات التصنيع للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 62.0 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 44.0٪ مقارنة بـ 43.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا الارتفاع مدفوعًا بزيادة أنشطة الإنتاج المرتبطة بـ ARIKAYCE وغيرها من المنتجات المرشحة. بلغت تكلفة إيرادات المنتجات (باستثناء استهلاك الأصول غير الملموسة) لنفس الفترة 59.6 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 26.4% من 47.1 مليون دولار في العام السابق.
| فئة التكلفة | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | الزيادة/النقصان (بالآلاف) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| تكلفة إيرادات المنتج | 59,591 | 47,130 | 12,461 | 26.4% |
| تكاليف التصنيع | 62,025 | 43,069 | 18,956 | 44.0% |
المصاريف البيعية والعمومية والإدارية
بلغ إجمالي مصاريف البيع والعمومية والإدارية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 318.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 25.0% مقارنة بـ 255.0 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وترجع هذه الزيادة إلى حد كبير إلى ارتفاع التعويضات والمزايا. النفقات بالإضافة إلى تكاليف التعويضات القائمة على الأسهم المرتبطة بزيادة عدد الموظفين.
| فئة نفقات SG&A | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | الزيادة/النقصان (بالآلاف) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| التعويضات والمزايا | 115,250 | 85,480 | 29,770 | 34.8% |
| التعويض على أساس الأسهم | 36,059 | 28,456 | 7,603 | 26.7% |
| الرسوم المهنية والنفقات الخارجية الأخرى | 121,898 | 104,505 | 17,393 | 16.6% |
| المتعلقة بالمرافق والنفقات الداخلية الأخرى | 45,394 | 36,530 | 8,864 | 24.3% |
الامتثال التنظيمي والتكاليف القانونية
يعد الامتثال التنظيمي والتكاليف القانونية أمرًا مهمًا بالنسبة لشركة Insmed أثناء تعاملها مع تعقيدات عمليات الموافقة على الأدوية. يتم تضمين هذه التكاليف ضمن نفقات البحث والتطوير ونفقات SG&A الأوسع ولكن يتم تسليط الضوء عليها بشكل خاص في سياق التجارب السريرية والطلبات التنظيمية.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت التكاليف المتعلقة بالامتثال التنظيمي وضمان الجودة والشؤون الطبية 18.8 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 20.1 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 6.4%.
| فئة تكلفة الامتثال | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | الزيادة/النقصان (بالآلاف) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| الشؤون التنظيمية وضمان الجودة والشؤون الطبية | 18,814 | 20,107 | (1,293) | (6.4%) |
Insmed Incorporated (INSM) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
مبيعات ARIKAYCE والمنتجات ذات الصلة
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت Insmed عن إجمالي إيرادات المنتجات، صافية، 259.3 مليون دولاربزيادة قدرها 17.0% عن 221.5 مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا بشكل أساسي بزيادة مبيعات ARIKAYCE في مختلف المناطق، بما في ذلك:
| منطقة | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | الزيادة (بالآلاف) | زيادة النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| نحن | $187,010 | $165,935 | $21,075 | 12.7% |
| اليابان | $56,985 | $44,782 | $12,203 | 27.2% |
| أوروبا وبقية العالم | $15,270 | $10,798 | $4,472 | 41.4% |
| المجموع | $259,265 | $221,515 | $37,750 | 17.0% |
الإتاوات المستقبلية من المرشحين المنتج
أبرمت Insmed اتفاقية تمويل حقوق الملكية مع OrbiMed، والتي تستلزم الحصول على إتاوات ربع سنوية بناءً على صافي مبيعات ARIKAYCE العالمية. تحدد الاتفاقية معدل إتاوة قدره 4% من صافي مبيعات ARIKAYCE حتى 1 سبتمبر 2025، بزيادة إلى 4.5% بعد ذلك. بالإضافة إلى ذلك، إذا تمت الموافقة عليه، فسوف يتلقى Insmed 0.75% من صافي مبيعات brensocatib العالمية.
الإيرادات المحتملة من العلاجات الجديدة في التنمية
تعمل Insmed بنشاط على تطوير علاجات جديدة، بما في ذلك brensocatib لتوسع القصبات وTPIP لمختلف الاستطبابات. وتتوقع الشركة إيرادات كبيرة محتملة من هذه العلاجات بعد الموافقة التنظيمية الناجحة وإدخالها إلى السوق. وتتوقف الإيرادات المتوقعة على التجارب السريرية الناجحة وقبول السوق، والتي لا تزال قيد التنفيذ.
المنح والتمويل للمبادرات البحثية
حصلت Insmed أيضًا على التمويل من خلال المنح لمبادراتها البحثية. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل استثمار قدره 36.1 مليون دولار، من 32.3 مليون دولار في العام السابق. يدعم هذا الدخل جهود البحث والتطوير المستمرة، مما يضمن استمرار الابتكار ونمو خطوط الإنتاج.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Insmed Incorporated (INSM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Insmed Incorporated (INSM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Insmed Incorporated (INSM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.