شركة لينكولن الوطنية (LNC): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Lincoln National Corporation (LNC) Bundle
بينما نتعمق في المشهد المالي لشركة Lincoln National Corporation (LNC) في عام 2024، نكشف عن محفظة ديناميكية مصنفة بواسطة Boston Consulting Group Matrix. مع إجمالي الإيرادات 13.38 مليار دولار و أ صافي الدخل 1.588 مليار دولار، تعرض الشركة نقاط قوتها من خلال مختلف القطاعات. ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة، لا سيما في الاستثمارات عالية المخاطر والمنتجات القديمة، في حين توفر الفرص المتاحة في الأسواق الناشئة والعروض الرقمية مجموعة مختلطة من الإمكانات. تابع القراءة لاستكشاف كيفية توافق قطاعات أعمال LNC ضمن إطار عمل النجوم والأبقار النقدية والكلاب وعلامات الاستفهام.
خلفية شركة لينكولن الوطنية (LNC)
تعمل شركة لينكولن الوطنية (LNC)، المعروفة باسم مجموعة لينكولن المالية، كمؤسسة خدمات مالية متنوعة توفر منتجات التأمين والاستثمار المختلفة. تأسست الشركة عام 1905، ويقع المقر الرئيسي للشركة في رادنور، بنسلفانيا، ويتم تداول أسهمها علنًا في بورصة نيويورك تحت رمز المؤشر "LNC".
تعمل شركة LNC من خلال أربعة قطاعات أعمال رئيسية: المعاشات, التأمين على الحياة, حماية المجموعة، و خدمات خطة التقاعد. تقدم الشركة مجموعة واسعة من المنتجات بما في ذلك المعاشات السنوية المتغيرة، والمعاشات الثابتة، والتأمين الشامل على الحياة، والتأمين الشامل المتغير على الحياة، والتأمين على الحياة لأجل، وخطط التقاعد التي يرعاها صاحب العمل.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة لينكولن الوطنية عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 396.8 مليار دولار وإجمالي الالتزامات 387.8 مليار دولار، حيث بلغت حقوق المساهمين 9 مليارات دولار. وترتكز القوة المالية للشركة على نموذج أعمالها المتنوع، والذي يشمل خدمات التأمين على الحياة والاستثمار، مما يسمح لها بالاستفادة من الفرص المتنوعة في السوق.
في السنوات الأخيرة، اتخذت شركة LNC خطوات استراتيجية مهمة، بما في ذلك إغلاق أعمال إدارة الثروات الخاصة بها من خلال شبكة لينكولن المالية، والتي تم بيعها لشركة Osaic Holdings, Inc. 723 مليون دولار نقدًا، وتم الانتهاء منها في 6 مايو 2024. وكانت هذه الصفقة جزءًا من استراتيجية LNC الأوسع لتبسيط العمليات والتركيز على مجالات النمو الأساسية.
كما قامت شركة لينكولن ناشيونال بتوسيع حضورها الدولي من خلال إنشاء شركة لينكولن بينهيرست لإعادة التأمين في برمودا، مما يسلط الضوء على التزامها بإعادة التأمين كوسيلة للنمو. تشتمل المحفظة الاستثمارية للشركة على مجموعة متنوعة من الأصول، حيث تشكل الأوراق المالية ذات الاستحقاق الثابت جزءًا كبيرًا بقيمة تقريبية 90.7 مليار دولار اعتبارا من الفترة المشمولة بالتقرير الأخير.
ومن الناحية المالية، شهدت شركة LNC تقلبات في صافي الدخل، حيث سجلت خسارة صافية قدرها 528 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بصافي دخل قدره 853 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق. ويعزى هذا التحول إلى ظروف السوق المختلفة والتحديات التشغيلية التي تمت مواجهتها خلال الفترة المشمولة بالتقرير.
ومع التركيز على تعزيز قيمة المساهمين، تهدف LNC باستمرار إلى توفير عوائد من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم، وإدارة مركز رأسمالي قوي لدعم عملياتها. تظل الشركة ملتزمة برؤيتها الإستراتيجية المتمثلة في توفير الأمن المالي وراحة البال لعملائها أثناء التعامل مع تعقيدات مشهد الخدمات المالية.
شركة لينكولن الوطنية (LNC) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو قوي في الإيرادات
إجمالي الإيرادات لشركة لينكولن الوطنية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 13.38 مليار دولار. وهذا يمثل زيادة كبيرة من 10.95 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023.
صافي الدخل
خلال نفس الفترة، ذكرت لينكولن ناشيونال أ صافي الدخل ل 1.588 مليار دولارمما يشير إلى ربحية قوية مقارنة بـ 483 مليون دولار في العام السابق.
مساهمات القطاع
جاءت المساهمات الكبيرة في الإيرادات من المعاش و حماية المجموعة شرائح. الجزء الأقساط وحده يمثل 8.423 مليار دولار في الإيرادات، في حين ولدت حماية المجموعة تقريبا 1.624 مليار دولار.
توليد الدخل الاستثماري
قوي دخل الاستثمار إجمالي الأجيال لهذا العام 4.09 مليار دولار، أسفل من 4.47 مليار دولار في عام 2023، ولكنها لا تزال توفر عائدًا قويًا على الاستثمارات.
عروض المنتجات المتنوعة
لقد لعبت عروض منتجات لينكولن الوطنية المتنوعة، بما في ذلك حلول التأمين على الحياة والتقاعد، دورًا حاسمًا في تعزيز حصتها في السوق، مع التوزيع التالي لإيرادات القطاع:
| شريحة | الإيرادات (بالمليارات) |
|---|---|
| المعاشات | $8.423 |
| التأمين على الحياة | $3.592 |
| حماية المجموعة | $1.624 |
| خدمات خطة التقاعد | $5.435 |
| عمليات أخرى | $1.782 |
| المجموع | $13.38 |
شركة لينكولن الوطنية (LNC) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
منتجات تأمين على الحياة راسخة تحافظ على تحصيل أقساط ثابتة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة لينكولن الوطنية عن إجمالي أقساط التأمين على الحياة التقليدية بقيمة 942 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس مجموعات أقساط ثابتة مقارنة بـ 937 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
دخل ثابت من الرسوم من الخدمات المالية، حيث ساهم بمبلغ 4.015 مليار دولار.
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت لينكولن ناشيونال دخلاً من الرسوم بلغ 4.015 مليار دولار أمريكي، بانخفاض طفيف عن 4.107 مليار دولار أمريكي في العام السابق. تفاصيل إيرادات الرسوم للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| مصدر دخل الرسوم | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| تكلفة تقييمات التأمين | $520 | $558 |
| تقييمات النفقات | $355 | $379 |
| تسليم التهم | $6 | $7 |
| تأجيل الإطفاء | $73 | $67 |
| إجمالي دخل الرسوم | $672 | $739 |
تدفق نقدي مستقر من المعاشات السنوية التقليدية، مما يدعم النفقات التشغيلية المستمرة.
سجل قطاع المعاشات السنوية التقليدية في لينكولن ناشيونال أقساط إجمالية قدرها 84 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 88 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وبلغ تراكم الفوائد لهذا القطاع 65 مليون دولار أمريكي في عام 2024، بارتفاع طفيف من 64 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
الاعتراف القوي بالعلامة التجارية وولاء العملاء مما يعزز معدلات الاحتفاظ.
استفادت شركة لينكولن الوطنية من الاعتراف القوي بعلامتها التجارية للحفاظ على معدلات الاحتفاظ العالية عبر منتجات التأمين الخاصة بها. تم الإبلاغ عن المبلغ الاسمي الساري على الحياة الشاملة ومنتجات التأمين الأخرى بقيمة 364.766 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى ولاء العملاء القوي.
تؤدي ممارسات إدارة المطالبات الفعالة إلى انخفاض دفعات الفوائد مقارنة بأقساط التأمين.
وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الفوائد المدفوعة 5.948 مليار دولار أمريكي، في حين بلغت أقساط التأمين المحصلة 4.839 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى ممارسات فعالة لإدارة المطالبات تساعد في الحفاظ على دفعات فوائد أقل مقارنة بالأقساط المستلمة.
شركة لينكولن الوطنية (LNC) - مصفوفة BCG: الكلاب
تراجع الأداء في بعض قطاعات الاستثمار عالية المخاطر، وأبرزها الخسائر المحققة البالغة 201 مليون دولار.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة لينكولن الوطنية عن إجمالي خسائر محققة قدرها 201 مليون دولار أمريكي، والتي تضمنت انخفاضًا كبيرًا في محفظتها الاستثمارية.
أداء ضعيف للمنتجات القديمة مع ربحية منخفضة وتكاليف صيانة عالية.
أظهرت المنتجات القديمة، خاصة في قطاع التأمين على الحياة، ضعفًا مستمرًا في الأداء، مع انخفاض صافي الدخل من عمليات التأمين على الحياة إلى خسارة قدرها 48 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسارة قدرها 153 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة. الفترة في عام 2023.
تُظهر فوائد مخاطر السوق أداءً متقلبًا، مما يؤثر على الربحية الإجمالية.
وشهدت فوائد مخاطر السوق تقلبات كبيرة، مما ساهم في خسارة 1.386 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسارة قدرها 2.832 مليار دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
زيادة التكاليف التشغيلية، مما يؤثر على هوامش صافي الدخل.
وارتفعت التكاليف التشغيلية، حيث ارتفع إجمالي نفقات التشغيل إلى 4.719 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 4.458 مليار دولار أمريكي في العام السابق. وقد أدت هذه الزيادة إلى الضغط على هوامش الدخل الصافي، والتي أظهرت انخفاضا على أساس سنوي.
فرص النمو المحدودة في الأسواق المشبعة تؤدي إلى ركود تدفقات الإيرادات.
واجهت شركة Lincoln National تحديات في الأسواق المشبعة، مما أدى إلى ركود تدفقات الإيرادات. وبلغ إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 4.640 مليار دولار، بانخفاض من 5.241 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| المقاييس المالية | 2024 (9 أشهر منتهية) | 2023 (9 أشهر منتهية) |
|---|---|---|
| الخسائر المحققة | 201 مليون دولار | 3,066 مليون دولار |
| صافي الدخل (الخسارة) من التأمين على الحياة | (48) مليون دولار | (153) مليون دولار |
| مخاطر السوق فوائد الخسارة | (1,386) مليون دولار | (2,832) مليون دولار |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 4.719 مليار دولار | 4.458 مليار دولار |
| إجمالي الإيرادات | 4.640 مليار دولار | 5.241 مليار دولار |
شركة لينكولن الوطنية (LNC) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
الأسواق الناشئة ذات المعاشات السنوية المتغيرة، والتي تظهر ربحية محتملة ولكن غير مؤكدة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة لينكولن الوطنية عن أرصدة حساب سنوي متغير بقيمة 34,344 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 29,141 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023، مما يشير إلى النمو في هذا القطاع. إلا أن صافي التدفقات للمعاشات المتغيرة كانت سلبية بمبلغ (7,189) مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويشير هذا إلى أنه بينما يتوسع السوق، تظل الربحية غير مؤكدة بسبب ارتفاع عمليات السحب والضغوط التنافسية.
عروض التأمين الرقمي الجديدة لم تكتسب بعد قوة جذب كبيرة في المشهد التنافسي.
وفي قطاع التأمين الرقمي، لم تؤثر إيرادات لينكولن ناشيونال من العروض الرقمية بشكل كبير على الأرباح الإجمالية، حيث بلغ إجمالي الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 4,111 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 4,203 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويشير هذا الركود إلى أن منتجاتها الرقمية لا تزال في المراحل الأولى من اعتمادها في السوق وتتطلب المزيد من الاستثمار لزيادة حصتها في السوق.
تؤدي التغييرات التنظيمية إلى خلق حالة من عدم اليقين بشأن عروض المنتجات وتكاليف الامتثال.
أدت التغييرات التنظيمية الأخيرة إلى زيادة تكاليف الامتثال لشركة Lincoln National. وأعلنت الشركة عن إجمالي مصاريف بقيمة 4,814 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 3,169 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس هذا الارتفاع في النفقات تأثير المتطلبات التنظيمية على التكاليف التشغيلية، مما يزيد من تعقيد ربحية عروض المنتجات الجديدة.
الاستثمار في التكنولوجيا والابتكار ضروري لتعزيز تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية.
لقد أدركت شركة لينكولن ناشيونال الحاجة إلى استثمارات كبيرة في التكنولوجيا، مع التركيز على تعزيز تجربة العملاء. خصصت الشركة 2,046 مليون دولار أمريكي لتطوير التكنولوجيا كجزء من نفقاتها التشغيلية. ومع ذلك، فإن الاستثمار الإجمالي في التكنولوجيا لم يحقق بعد عوائد قابلة للقياس، كما يتضح من صافي خسارة الدخل البالغة (528) مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
إمكانية النمو في مجال التأمين الصحي ولكن تواجه منافسة شديدة وضغوط تسعيرية.
أعلن قطاع التأمين الصحي في لينكولن ناشيونال عن إجمالي أقساط التأمين بقيمة 887 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وعلى الرغم من إمكانات النمو هذه، يواجه هذا القطاع منافسة شديدة، مما يؤدي إلى ضغوط تسعيرية قد تعيق الربحية. تحتاج عروض الرعاية الصحية التي تقدمها الشركة إلى جهود التسويق والعلامة التجارية الإستراتيجية لاختراق السوق بشكل فعال.
| شريحة | أرصدة الحسابات (بالملايين) | إجمالي الأقساط (بالملايين) | صافي التدفقات (بالملايين) | إجمالي النفقات (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| المعاشات المتغيرة | $34,344 | لا يوجد | $(7,189) | $4,814 |
| التأمين الرقمي | لا يوجد | $4,111 | لا يوجد | $4,814 |
| التأمين الصحي | لا يوجد | $887 | لا يوجد | لا يوجد |
باختصار، تقدم شركة لينكولن الوطنية (LNC) محفظة مختلطة من خلال عرض BCG Matrix إمكانات نمو قوية في نجومها مع أرقام إيرادات وربحية مذهلة، مع الاستفادة أيضًا من التدفقات النقدية الثابتة في أبقارها النقدية. ومع ذلك، تواجه الشركة تحديات مع الكلاب ذات الأداء الضعيف التي تعيق الربحية الشاملة و عدم اليقين في علامات الاستفهام التي تتطلب استثمارات استراتيجية وابتكارًا لإطلاق العنان للنمو المستقبلي. ومن خلال معالجة هذه المشكلات، تستطيع شركة LNC تعزيز مكانتها في السوق وتحقيق النجاح المستدام في بيئة تنافسية.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Lincoln National Corporation (LNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lincoln National Corporation (LNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lincoln National Corporation (LNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.