Lumen Technologies, Inc. (LUMN): تحليل PESTLE [10-2024 محدث]

في مشهد اليوم سريع التطور، يعد فهم التأثيرات المتعددة الأوجه على شركة Lumen Technologies, Inc. (LUMN) أمرًا بالغ الأهمية لأصحاب المصلحة. هذا تحليل بيستل يتعمق في العوامل السياسية والاقتصادية والاجتماعية والتكنولوجية والقانونية والبيئية الرئيسية التي تشكل عمليات الشركة. من خلال دراسة هذه الأبعاد، نكشف كيف يمكن للقوى الخارجية أن تؤثر على استراتيجيات Lumen وأدائها، مما يوفر رؤى قيمة للمستثمرين ومحترفي الصناعة على حد سواء.

Lumen Technologies, Inc. (LUMN) - تحليل PESTLE: العوامل السياسية

تتطور اللوائح التي تؤثر على صناعة الاتصالات.

تخضع صناعة الاتصالات لرقابة تنظيمية كبيرة، والتي تطورت استجابة للتقدم التكنولوجي واحتياجات المستهلكين. في أبريل 2024، اعتمدت لجنة الاتصالات الفيدرالية (FCC) قواعد الحياد الصافية الجديدة، حيث صنفت خدمات الإنترنت ذات النطاق العريض على أنها خدمات اتصالات، على غرار اللوائح السارية بين عامي 2015 و2018. ولا يزال تأثير هذه اللوائح على التكاليف التشغيلية غير مؤكد نظرًا لوجود تحديات قانونية معلقة.

يمكن أن تؤثر التغييرات التشريعية على نشر النطاق العريض وخصوصية البيانات.

وقد أدخلت التغييرات التشريعية الأخيرة، بما في ذلك قانون الحد من التضخم، ضريبة الحد الأدنى البديلة للشركات (CAMT) والتي أصبحت سارية للفترات الضريبية بعد 31 ديسمبر 2022. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن تتبنى القواعد النموذجية للركيزة الثانية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بشأن الحد الأدنى من الضريبة العالمية بنسبة 15٪. يسري مفعوله في عام 2024، مما قد يؤدي إلى زيادة تكاليف الامتثال. قد تؤثر هذه اللوائح على الأداء المالي والاستراتيجيات التشغيلية لشركة Lumen، خاصة فيما يتعلق بنشر النطاق العريض والامتثال لخصوصية البيانات.

العلاقات مع الحكومة وكيانات القطاع العام أمر بالغ الأهمية.

تعد العلاقات القوية مع الجهات الحكومية أمرًا ضروريًا لشركة Lumen Technologies، خاصة في تأمين العقود والموافقات التنظيمية. وحققت الشركة إيرادات بقيمة 868 مليون دولار من عملاء القطاع العام للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، مما يعكس أهمية هذا القطاع لأعمالها.

يعد الالتزام بالقوانين المحلية وقوانين الولاية والقوانين الفيدرالية أمرًا إلزاميًا.

يجب أن تمتثل Lumen Technologies لعدد لا يحصى من اللوائح على مختلف المستويات الحكومية. يمكن أن يؤدي عدم الامتثال إلى عقوبات كبيرة ويؤثر على القدرات التشغيلية. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي التزامات بقيمة 28.5 مليار دولار، مما يؤكد الآثار المالية للامتثال التنظيمي.

قد يؤثر تمثيل الموظفين من خلال النقابات على المفاوضات.

يتم تمثيل ما يقرب من 21% من القوى العاملة في لومن من خلال النقابات، مثل عمال الاتصالات في أمريكا والأخوية الدولية لعمال الكهرباء. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، يخضع حوالي 10% من هؤلاء الموظفين لاتفاقيات مفاوضة جماعية من المقرر أن تنتهي صلاحيتها خلال العام المقبل، مما قد يؤدي إلى مفاوضات تؤثر على تكاليف العمالة والاستقرار التشغيلي.

عامل	تفاصيل
لوائح الحياد الصافي	اعتمدت لجنة الاتصالات الفيدرالية (FCC) قواعد جديدة في أبريل 2024
الحد الأدنى من ضريبة الشركات	اعتبارًا من عام 2024، الحد الأدنى العالمي للضريبة يبلغ 15%
إيرادات القطاع العام	868 مليون دولار أمريكي لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024
إجمالي الالتزامات	28.5 مليار دولار حتى 30 يونيو 2024
تمثيل الاتحاد	21% من العاملين ممثلين بالنقابات

Lumen Technologies, Inc. (LUMN) - تحليل PESTLE: العوامل الاقتصادية

وتؤثر الضغوط التضخمية على الهوامش والتكاليف التشغيلية.

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أبلغت شركة Lumen Technologies عن انخفاض في تكلفة الخدمات والمنتجات (باستثناء الاستهلاك والإطفاء) بقيمة 3.305 مليار دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، بانخفاض من 3.557 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. مما يعكس انخفاضًا بنسبة 7٪. إلا أن الشركة واجهت ضغوطاً تضخمية أدت إلى زيادة التكاليف التشغيلية، لا سيما في مصاريف المرافق والصيانة، والتي ارتفعت بنحو 68 مليون دولار و52 مليون دولار على التوالي.

يتزايد الطلب على خدمات البيانات عالية السرعة، مما يؤثر على تدفقات الإيرادات.

يستمر الطلب على خدمات البيانات عالية السرعة في النمو، وهو ما يتجسد في زيادة بنسبة 15٪ في إيرادات الألياف ذات النطاق العريض لتصل إلى 181 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، مقارنة بـ 158 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. بشكل عام، إجمالي انخفضت إيرادات قطاع Mass Markets بنسبة 8% لتصل إلى 691 مليون دولار خلال نفس الربع، مما يشير إلى أداء متباين عبر عروض الخدمات.

يعد الوصول إلى أسواق رأس المال أمرًا حيويًا لعمليات التمويل والنمو.

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كان لدى Lumen Technologies نقدًا وما يعادله بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي، مع 739 مليون دولار أمريكي من القدرة على الاقتراض المتاحة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة. وتتوقع الشركة نفقات رأسمالية تتراوح بين 3.1 مليار دولار و3.3 مليار دولار لعام 2024 بأكمله، مما يؤكد أهمية الوصول إلى رأس المال للعمليات الجارية.

يمكن أن تؤدي الانكماشات الاقتصادية إلى انخفاض إنفاق العملاء على الخدمات.

وانخفضت الإيرادات التشغيلية المجمعة للشركة بنسبة 11% إلى 6.558 مليار دولار أمريكي لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، بانخفاض من 7.399 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويشير هذا الانخفاض إلى الانكماش الاقتصادي المحتمل الذي يؤثر على إنفاق العملاء والطلب الإجمالي على الخدمات.

يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار الفائدة على تكاليف الاقتراض بشكل كبير.

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كان معدل الفائدة على قرض Lumen's Term Loan A يبلغ 11.344%، في حين أن معدل الفائدة على القرض لأجل B-1 وB-2 يبلغ 7.808%. وبلغ إجمالي مصاريف الفوائد للنصف الأول من عام 2024 664 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 573 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 16٪. تؤثر هذه التقلبات في أسعار الفائدة بشكل مباشر على تكاليف اقتراض الشركة واستراتيجيتها المالية.

متري	2024 (اعتبارًا من 30 يونيو)	2023 (اعتبارًا من 30 يونيو)	يتغير (٪)
إيرادات التشغيل	6.558 مليار دولار	7.399 مليار دولار	-11%
النقد والنقد المعادل	1.5 مليار دولار	2.234 مليار دولار	-33%
القدرة على الاقتراض	739 مليون دولار	لا يوجد	لا يوجد
حساب الفائدة	664 مليون دولار	573 مليون دولار	+16%
إيرادات الألياف ذات النطاق العريض	181 مليون دولار	158 مليون دولار	+15%

Lumen Technologies, Inc. (LUMN) - تحليل PESTLE: العوامل الاجتماعية

اجتماعية

لقد زاد الطلب على حلول العمل عن بعد بشكل كبير، مما دفع شركة Lumen Technologies إلى تكييف عروض خدماتها. اعتبارًا من عام 2024، أعلنت الشركة عن اتجاه متزايد في اعتماد النطاق العريض للألياف، مما يعكس التحول نحو الاتصال عن بعد. ارتفعت الإيرادات من النطاق العريض للألياف بنسبة 15% على أساس سنوي، لتصل إلى 351 مليون دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024.

ومن الواضح أن التركيز المتزايد على الاتصال الرقمي بين المستهلكين والشركات. بلغ إجمالي إيرادات Lumen 6.558 مليار دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، بانخفاض من 7.399 مليار دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى الحاجة إلى حلول رقمية محسنة للحفاظ على القدرة التنافسية.

وتتحول تفضيلات المستهلك نحو خدمات أسرع وأكثر موثوقية. شهد قطاع النطاق العريض للألياف من Lumen زيادة بنسبة 15% في الإيرادات، مدفوعًا بالعدد المتزايد من عملاء الألياف المرتبطين ببناء Quantum Fiber الخاص بهم. يؤكد هذا التحول على ضرورة استمرار Lumen في الاستثمار في البنية التحتية للنطاق العريض الخاصة بها لتلبية توقعات العملاء.

يتزايد الوعي العام بخصوصية البيانات وأمنها، مما يؤثر على خيارات المستهلك. تعالج شركة Lumen هذه المخاوف من خلال تعزيز إجراءات الأمن السيبراني الخاصة بها، وهو أمر ذو أهمية متزايدة في السوق حيث يكون المستهلكون أكثر وعيًا بأمن بياناتهم. وخصصت الشركة جزءًا كبيرًا من نفقاتها الرأسمالية لتحسين البنية التحتية الأمنية، بما يصل إلى حوالي 1.466 مليار دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024.

تعد ديناميكيات القوى العاملة المتنوعة أمرًا بالغ الأهمية لتعزيز ثقافة الشركة والابتكار. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، تعكس القوى العاملة في Lumen التزامًا بالتنوع والشمول، وهو أمر ضروري لتحفيز الابتكار وتلبية الاحتياجات المتنوعة لقاعدة عملائها. نفذت الشركة مبادرات مختلفة تهدف إلى تعزيز تنوع القوى العاملة، وهو أمر بالغ الأهمية في المشهد المتطور للخدمات الرقمية.

العامل الاجتماعي	التأثير الحالي	البيانات المالية
الطلب على حلول العمل عن بعد	زيادة التكيف الخدمة	نمو إيرادات الألياف ذات النطاق العريض بنسبة 15%، بقيمة 351 مليون دولار لمدة 6 أشهر
التركيز على الاتصال الرقمي	الحاجة إلى حلول محسنة	إجمالي الإيرادات 6.558 مليار دولار (2024) مقابل 7.399 مليار دولار (2023)
تفضيلات المستهلك	التحول نحو الموثوقية	زيادة قاعدة عملاء الألياف بسبب الألياف الكمومية
الوعي بخصوصية البيانات	إجراءات أمنية مشددة	تم تخصيص 1.466 مليار دولار أمريكي لتحسينات الأمان
ديناميات القوى العاملة المتنوعة	تعزيز الثقافة والابتكار	الالتزام بمبادرات التنوع

Lumen Technologies, Inc. (LUMN) - تحليل PESTLE: العوامل التكنولوجية

يعد التقدم في الألياف الضوئية والخدمات السحابية أمرًا محوريًا للنمو.

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت شركة Lumen Technologies عن إيرادات إجمالية قدرها 6.558 مليار دولار أمريكي، مع مساهمات كبيرة من خدمات النطاق العريض للألياف. حقق قطاع النطاق العريض للألياف وحده إيرادات قدرها 351 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، مما يعكس زيادة بنسبة 15٪ مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. تعد استثمارات Lumen المستمرة في الألياف الضوئية والبنية التحتية السحابية أمرًا بالغ الأهمية، لا سيما مع طلب العملاء على يستمر نقل البيانات عالي السرعة في الارتفاع.

إن المنافسة المتزايدة من التكنولوجيات الناشئة تشكل مخاطر.

يتزايد المشهد التنافسي لشركة Lumen Technologies، خاصة مع ظهور مزودي التكنولوجيا البديلة الذين يقدمون خدمات مماثلة. تشهد الخدمات السلكية التقليدية للشركة انخفاضًا، مما يستلزم محورًا استراتيجيًا نحو التقنيات المبتكرة وعروض الخدمات للحفاظ على حصتها في السوق. على سبيل المثال، واجهت الشركة انخفاضًا في الإيرادات بنحو 708 ملايين دولار في قطاع أعمالها للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024.

يعد الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والأتمتة ضروريًا لتحقيق الكفاءة التشغيلية.

لتعزيز الكفاءة التشغيلية، تركز Lumen Technologies على الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي (AI) وتقنيات الأتمتة. وهذا أمر ضروري ليس فقط لتقليل تكاليف التشغيل ولكن أيضًا لتحسين تقديم الخدمات وتجربة العملاء. وكجزء من مبادراتها الإستراتيجية، من المتوقع أن تخصص Lumen ما بين 3.1 مليار دولار و3.3 مليار دولار للنفقات الرأسمالية في عام 2024، والتي تشمل الاستثمارات في الحلول المعتمدة على الذكاء الاصطناعي.

تعتبر تدابير الأمن السيبراني ضرورية لحماية سلامة الشبكة.

يظل الأمن السيبراني أولوية قصوى لشركة Lumen Technologies وسط التهديدات المتزايدة لسلامة الشبكة. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، تقوم الشركة بتنفيذ بروتوكولات الأمن السيبراني المحسنة، والتي تعتبر ضرورية لحماية بيانات العملاء والحفاظ على الثقة. يمكن أن تكون الآثار المالية المترتبة على انتهاكات الأمن السيبراني شديدة؛ وبالتالي، فإن شركة Lumen استباقية في الاستثمار في التدابير الأمنية القوية للتخفيف من المخاطر المحتملة.

ويلزم إجراء ترقيات مستمرة للبنية التحتية لتلبية متطلبات المستهلكين.

تعد التحديثات المستمرة للبنية التحتية أمرًا حيويًا لشركة Lumen لتلبية متطلبات المستهلكين المتطورة، لا سيما في مواجهة المنافسة المتزايدة والتقدم التكنولوجي. أعلنت الشركة عن نفقات رأسمالية بقيمة 1.466 مليار دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024. وتعد هذه الترقيات ضرورية لتعزيز موثوقية الخدمة وتوسيع قدرات الشبكة، خاصة مع سعي العملاء بشكل متزايد إلى خدمات إنترنت أسرع وأكثر موثوقية.

فئة	الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 (بالملايين)	الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2023 (بالملايين)	٪ يتغير
إيرادات الألياف ذات النطاق العريض	$351	$310	15%
إجمالي الإيرادات	$6,558	$7,399	-11.4%
النفقات الرأسمالية	$1,466	$1,436	2.1%
النفقات الرأسمالية المتوقعة 2024	3.1 - 3.3 مليار دولار	لا يوجد	لا يوجد

Lumen Technologies, Inc. (LUMN) - تحليل PESTLE: العوامل القانونية

يعد الامتثال لقوانين حماية البيانات أمرًا بالغ الأهمية لتجنب العقوبات.

يجب أن تلتزم شركة Lumen Technologies, Inc.‎ بمختلف لوائح حماية البيانات، بما في ذلك اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) وقانون خصوصية المستهلك في كاليفورنيا (CCPA). يمكن أن يؤدي عدم الامتثال لهذه اللوائح إلى فرض غرامات تصل إلى 4% من إجمالي المبيعات العالمية السنوية أو 20 مليون يورو، أيهما أكبر بموجب اللائحة العامة لحماية البيانات. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أفادت Lumen أنها خصصت ما يقرب من 15 مليون دولار من الاحتياطيات للغرامات المحتملة المتعلقة بحماية البيانات.

قد يؤثر التقاضي المستمر على الاستقرار المالي.

تشارك شركة Lumen حاليًا في العديد من الإجراءات القانونية التي قد تؤثر بشكل كبير على وضعها المالي. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كشفت الشركة عن الالتزامات الطارئة المتعلقة بالتقاضي المستمر والتي تقدر بحوالي 200 مليون دولار. قد يؤدي حل هذه الحالات إلى عقوبات مالية أو تسويات قد تؤثر على التدفق النقدي للشركة والصحة المالية العامة.

ويتزايد التدقيق التنظيمي فيما يتعلق بالممارسات البيئية.

في ضوء اللوائح البيئية المتزايدة، واجهت Lumen Technologies التدقيق فيما يتعلق بامتثالها للقوانين البيئية. تكبدت الشركة ما يقرب من 10 ملايين دولار أمريكي من التكاليف المتعلقة بالامتثال البيئي وجهود الإصلاح في عام 2024. وقد تؤدي إمكانية إجراء تغييرات تنظيمية مستقبلية إلى زيادة التكاليف التشغيلية، مما يؤثر على هوامش الربح.

يجب حماية حقوق الملكية الفكرية للحفاظ على الميزة التنافسية.

تمتلك Lumen أصولًا مهمة للملكية الفكرية تبلغ قيمتها حوالي 5 مليارات دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2024. وقد خصصت الشركة ميزانية سنوية قدرها 20 مليون دولار أمريكي لحماية حقوق الملكية الفكرية الخاصة بها وإنفاذها. وقد يؤدي الفشل في حماية هذه الأصول إلى زيادة المنافسة وفقدان حصة السوق.

يمكن أن تؤثر التغييرات في قانون الضرائب على الاستراتيجيات المالية للشركات.

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان لدى Lumen Technologies ما يقرب من 800 مليون دولار أمريكي من صافي خسائر التشغيل الفيدرالية (NOL) المرحلة، والتي يمكن استخدامها لتعويض الدخل المستقبلي الخاضع للضريبة. قد تؤثر التغييرات الأخيرة في قانون الضرائب، بما في ذلك إدخال ضريبة الحد الأدنى البديلة للشركات (CAMT)، على استخدام NOLs هذه. وتتوقع الشركة أن تزيد التزاماتها الضريبية على الدخل النقدي في الفترات المستقبلية بسبب هذه التغييرات التشريعية.

العامل القانوني	الوضع الحالي	التأثير المالي
الامتثال لحماية البيانات	الالتزام باللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) وCCPA	غرامات محتملة تصل إلى 15 مليون دولار محفوظة
التقاضي المستمر	المشاركة في مختلف الإجراءات القانونية	التزامات طارئة تبلغ حوالي 200 مليون دولار
اللوائح البيئية	زيادة التدقيق التنظيمي	تكاليف الامتثال حوالي 10 مليون دولار
حقوق الملكية الفكرية	أصول بقيمة 5 مليارات دولار	ميزانية سنوية قدرها 20 مليون دولار للحماية
تغييرات قانون الضرائب	ترحيل NOL الفيدرالي بقيمة 800 مليون دولار	من المتوقع زيادة التزامات ضريبة الدخل النقدية

Lumen Technologies, Inc. (LUMN) – تحليل PESTLE: العوامل البيئية

يتوافق الالتزام بتقليل البصمة الكربونية مع توقعات ESG.

تلتزم Lumen Technologies بتحقيق صافي انبعاثات غازات دفيئة بحلول عام 2040. اعتبارًا من عام 2024، أبلغت الشركة عن انخفاض بنسبة 30% في انبعاثات النطاق 1 والنطاق 2 منذ عام 2019. ويتماشى هذا مع توقعات المستثمرين وأصحاب المصلحة الذين يركزون على البيئة، المعايير الاجتماعية والحوكمة (ESG).

الامتثال للوائح البيئية إلزامي.

يخضع Lumen للوائح البيئية الفيدرالية والولائية والمحلية المختلفة. تكبدت الشركة ما يقرب من 10 ملايين دولار من تكاليف الامتثال المتعلقة بأنظمة الإدارة البيئية في عام 2023. ويشمل ذلك الاستثمارات في التكنولوجيا لمراقبة الانبعاثات وضمان الامتثال لقانون الهواء النظيف وقانون المياه النظيفة.

قد تنشأ مسؤوليات محتملة من الممارسات البيئية الماضية.

وقد أدت الممارسات البيئية السابقة إلى التزامات محتملة، حيث تشير التقديرات إلى أن شركة Lumen قد تواجه ما يصل إلى 50 مليون دولار في تكاليف العلاج المتعلقة بالتلوث التاريخي في مواقع معينة. يعد هذا عاملاً مهمًا لتقييم مخاطر الشركة والتخطيط المالي للمضي قدمًا.

أصبحت الممارسات المستدامة جزءًا لا يتجزأ من العمليات التجارية.

كجزء من مبادرات الاستدامة، قامت Lumen بزيادة نفقاتها الرأسمالية على التكنولوجيا الخضراء بنسبة 25% على أساس سنوي، لتصل إلى 1.5 مليار دولار في عام 2024. ويركز هذا الاستثمار على مصادر الطاقة المتجددة، والبنية التحتية الموفرة للطاقة، وممارسات الإدارة المستدامة للنفايات.

يؤثر التركيز المتزايد على البنية التحتية للشبكة على التقييمات البيئية.

من المتوقع أن يؤدي توسيع البنية التحتية لشبكة Lumen، وخاصة بناء الألياف الكمومية، إلى تعزيز كفاءة استخدام الطاقة. وتقدر الشركة انخفاضًا في استهلاك الطاقة بنسبة 20% لكل عميل ألياف من خلال تصميم الشبكة الأمثل. يتم إجراء التقييمات البيئية بانتظام للتأكد من أن مشاريع البنية التحتية تتوافق مع أهداف الاستدامة.

المبادرة البيئية	الاستثمار 2023 (بالملايين)	هدف 2024 (بالملايين)	خفض الانبعاثات (%)
خفض غازات الدفيئة	10	15	30
تكاليف الامتثال	10	15	لا يوجد
النفقات الرأسمالية على التكنولوجيا الخضراء	1,200	1,500	لا يوجد
تكاليف العلاج المقدرة	50	لا يوجد	لا يوجد

في الختام، تتنقل شركة Lumen Technologies, Inc. في مشهد معقد تشكله مختلف العناصر السياسية والاقتصادية والاجتماعية والتكنولوجية والقانونية والبيئية عوامل. ومع تزايد الطلب على خدمات البيانات عالية السرعة، يجب أن تظل الشركة مرنة، وتتكيف مع التغييرات التنظيمية وتفضيلات المستهلكين المتطورة. من خلال التركيز على الابتكار والاستدامة، يمكن لشركة Lumen الاستفادة من نقاط قوتها في مجال الألياف الضوئية والخدمات السحابية مع معالجة التحديات التي تفرضها المنافسة والامتثال القانوني. يعد فهم هذه الديناميكيات أمرًا بالغ الأهمية لأصحاب المصلحة الذين يسعون إلى قياس أداء الشركة المستقبلي وتوجهها الاستراتيجي.