باتريا للاستثمارات المحدودة (PAX): نموذج الأعمال التجارية

في قلب شركة Patria Investments Limited (PAX) يقع مجمع متطور قماش نموذج الأعمال مصممة للتنقل في عالم إدارة الاستثمار المعقد. يشمل هذا الإطار عددًا لا يحصى من العناصر التي تقود نهجهم الاستراتيجي الشراكات الرئيسية مع كيانات مالية بارزة إلى حد محدد جيدا عرض القيمة تهدف إلى عوائد عالية. اكتشف الطبقات المعقدة لعملياتها، والتي تم ضبطها بدقة لتلبية احتياجات شرائح العملاء المتنوعة بما في ذلك المستثمرين المؤسسيين و الأفراد ذوي الثروات العالية. تعمق أكثر لتستكشف كيف تقوم شركة Patria بصياغة حلول مخصصة ضمن مشهد السوق المتطور باستمرار.

شركة باتريا للاستثمارات المحدودة (PAX) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركات الأسهم الخاصة

تحتفظ باتريا بشراكات قوية مع العديد من شركات الأسهم الخاصة، مما يعزز محفظتها الاستثمارية ويستفيد من الخبرة في مختلف القطاعات. وتسهل هذه الشراكات الوصول إلى رأس مال إضافي، وتقاسم المخاطر، والاستفادة من المعرفة الصناعية. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أبلغت باتريا عن إجمالي 8.2 مليار دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) عبر صناديق الأسهم الخاصة التابعة لها.

المستثمرون المؤسسيون

يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا محوريًا في هيكل تمويل باتريا. وتتعاون الشركة مع صناديق التقاعد، وشركات التأمين، والأوقاف، لتأمين تدفقات كبيرة لاستراتيجياتها الاستثمارية. في عام 2023، كانت قاعدة الاستثمار المؤسسي لباتريا تقريبًا 3.5 مليار دولار، يمثل 43% من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة. وهذه الشراكة ضرورية لتحقيق الاستقرار والتمويل طويل الأجل.

نوع المستثمر المؤسسي	حجم الاستثمار (بالمليار دولار)	النسبة المئوية لإجمالي الأصول المُدارة
صناديق التقاعد	1.2	15%
شركات التأمين	1.5	18%
الأوقاف	0.8	10%
المستثمرون المؤسسيون الآخرون	0.0	0%

المستشارين الماليين

ويعزز التعاون مع المستشارين الماليين قدرات باتريا في تحديد الفرص الاستثمارية وتنفيذها. ويساهم هؤلاء المستشارون في اتخاذ القرارات الاستراتيجية وتقييم المخاطر. في العام الماضي، أدى التعاون مع شركات استشارات مالية رفيعة المستوى إلى إكمال أكثر من 15 المعاملات الكبرى، والتي تصل إلى إجمالي قيمة الصفقة تقريبا 1.1 مليار دولار.

شركات المحفظة

تعمل شركة Patria Investments Limited بنشاط مع شركات محفظتها لتحسين الأداء ودفع النمو. تدير الشركة محفظة واسعة تضم أكثر من 55 الشركات في مختلف الصناعات. وفي عام 2022، وصلت الإيرادات التراكمية من شركات المحفظة هذه إلى ما يقرب من 3.8 مليار دولارمما يعكس تأثيرها على الصحة المالية العامة لباتريا.

قطاع شركات المحفظة	عدد الشركات	الإيرادات التراكمية (مليار دولار)
الرعاية الصحية	10	0.9
تكنولوجيا	15	1.2
السلع الاستهلاكية	12	1.0
الخدمات المالية	8	0.7
آحرون	10	0.9

شركة باتريا للاستثمارات المحدودة (PAX) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إدارة الأصول

تؤكد شركة باتريا للاستثمارات المحدودة إدارة الأصول كنشاط أساسي. تدير الشركة فئات الأصول المختلفة، بما في ذلك الأسهم الخاصة والعقارات والبنية التحتية والائتمان.

اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، كان لدى باتريا ما يقرب من 17 مليار دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، وهو ما يمثل نموًا كبيرًا مقارنة بالسنوات السابقة.

إدارة صناديق الاستثمار

الشركة متخصصة في إدارة صناديق الاستثماروالتي تنطوي على جمع الأموال من المستثمرين وإدارة هذه الاستثمارات مع التركيز على توليد العائدات. في عام 2022، أثارت باتريا حولها 3 مليار دولار في رأس المال الجديد لأموالها.

نوع الصندوق	رأس المال المجمع (مليار دولار)	سنة الإطلاق
الأسهم الخاصة	1.5	2015
العقارات	0.8	2018
بنية تحتية	0.7	2019
ائتمان	0.5	2021

تنويع المحفظة

يعد تنويع المحفظة أمرًا بالغ الأهمية في تقليل المخاطر وتعزيز العائدات. تستثمر باتريا في العديد من القطاعات، بما في ذلك التكنولوجيا والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية. اعتبارًا من التقرير الأخير، حققت المحفظة المتنوعة معدل عائد داخلي (IRR) قدره 12% على مدى السنوات الخمس الماضية.

• التكنولوجيا: 30%
• الرعاية الصحية: 20%
• السلع الاستهلاكية: 15%
• الخدمات المالية: 10%
• القطاعات الأخرى: 25%

تحليل السوق

إجراء تحليل السوق يعد نشاطًا أساسيًا لشركة Patria لتحديد فرص الاستثمار وتقييم المخاطر المحتملة. مكنت القدرات التحليلية القوية باتريا من مراقبة المؤشرات الاقتصادية واتجاهات السوق بشكل فعال.

تستخدم الشركة تقنيات البحث الكمية والنوعية، وتوظف فريقًا من أكثر من 30 محللاً. وأشار تحليل السوق الأخير إلى إمكانات النمو في قطاع الطاقة المتجددة، والذي من المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب قدره 8.4% من 2023 إلى 2030.

شركة باتريا للاستثمارات المحدودة (PAX) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

فريق استثماري ذو خبرة

تمتلك شركة Patria Investments فريقًا استثماريًا متمرسًا يلعب دورًا حاسمًا في عملياتها. يتكون الفريق من أكثر من 100 متخصص في الاستثمار مع خبرة في مختلف القطاعات، بما في ذلك الأسهم الخاصة والعقارات والبنية التحتية.

متوسط ​​​​خبرة أعضاء الفريق تقريبًا 15 سنة في إدارة الاستثمار، مما يعزز بشكل كبير قدرة الشركة على تقييم الفرص الاستثمارية وإدارة المحافظ الاستثمارية بشكل فعال.

في عام 2022، أكمل فريق الاستثمار بنجاح 10 صفقات كبرى، مما ساهم في إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) تقريبًا 13.3 مليار دولار.

رأس المال المالي

تتمتع شركة Patria Investments بهيكل مالي قوي يدعم أنشطتها الاستثمارية. حققت الشركة صافي دخل يقارب 135 مليون دولار في عام 2022، مع وصول الإيرادات إلى حوالي 300 مليون دولار.

سنة	صافي الدخل (مليون دولار أمريكي)	إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) (مليار دولار أمريكي)
2021	$120	$12.5
2022	$135	$13.3
2023 (متوقع)	$150	$14.0

قامت الشركة بجمع رأس مال كبير من خلال الأموال، وتأمينها 2.5 مليار دولار في التزامات جديدة عبر مختلف أدوات الاستثمار خلال دورة جمع الأموال الأخيرة.

منصات التكنولوجيا

تستفيد شركة Patria Investments من منصات التكنولوجيا المتقدمة لتحسين عملياتها الاستثمارية وإدارة محافظها الاستثمارية. وتشمل الاستثمارات التكنولوجية أدوات متطورة لتحليل البيانات وبرامج إدارة المحافظ.

• الاستثمار في تحليلات البيانات: زيادة 5 ملايين دولار مخصصة لتعزيز قدرات اتخاذ القرار المبني على البيانات.
• تطوير الملكية نظام إدارة المحافظ الذي يدمج مقاييس الأداء وتحليلات السوق.
• الاستفادة من الحوسبة السحابية حلول لتعزيز الكفاءة التشغيلية وأمن البيانات.

خبرة الصناعة

تمتلك الشركة خبرة صناعية عميقة في القطاعات الرئيسية، والتي تلعب دورًا أساسيًا في تحديد وتنفيذ الاستثمارات الجذابة. لقد أسست باتريا حضوراً قوياً في أمريكا اللاتينية، مع التركيز على قطاعات مثل البنية التحتية، والعقارات، والأسهم الخاصة.

وفقًا لأحدث أبحاث السوق، تفوقت استثمارات باتريا باستمرار على المعايير القياسية تقريبًا 2-3% سنويا عبر صناديقها الرئيسية. إن المعرفة الخاصة بالصناعة التي تتمتع بها الشركة تمكنها من التنقل في ديناميكيات السوق بفعالية.

تعتبر الشركة لاعبًا رائدًا في المنطقة، حيث تمتلك حصة سوقية تبلغ حوالي 10% في استثمارات الأسهم الخاصة في أمريكا اللاتينية.

شركة باتريا للاستثمارات المحدودة (PAX) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

عائد مرتفع على الاستثمارات

تؤكد شركة Patria Investments Limited على تقديم عوائد عالية على الاستثمارات لعملائها. وفقًا لتقاريرهم، في عام 2022، حققت استثماراتهم في الأسهم الخاصة معدل عائد داخلي (IRR) يبلغ حوالي 21%. ويضع هذا الأداء باتريا في مكانة بارزة في المشهد المالي التنافسي.

الخبرة في الأسواق الناشئة

وقد أسست باتريا حضوراً قوياً في الأسواق الناشئة، وخاصة في أمريكا اللاتينية. لقد انتهت الشركة 25 سنة من الخبرة في هذا القطاع، مما يمكنها من التغلب على التعقيدات والاستفادة من الفرص. تدير الشركة أصول تبلغ قيمتها تقريبًا 4 مليار دولار في مختلف القطاعات، بما في ذلك التكنولوجيا والرعاية الصحية والعقارات.

حلول استثمارية مخصصة

تفتخر باتريا بتقديم حلول استثمارية مخصصة لتلبية الاحتياجات الفريدة لمختلف العملاء. أنها توفر مجموعة من الاستراتيجيات بما في ذلك:

• الأسهم الخاصة
• استثمارات البنية التحتية
• الصناديق العقارية
• استثمارات الائتمان والديون

في عام 2023، أعلنت باتريا عن درجة رضا العملاء البالغة 91%مما يعكس التزامها بالخدمة المخصصة.

استراتيجيات إدارة المخاطر

تعد الإدارة الفعالة للمخاطر مكونًا أساسيًا في عروض القيمة التي تقدمها باتريا. تستخدم الشركة تقنيات متطورة لتقييم المخاطر، مما أدى إلى تخفيض 15% في التقلبات مقارنة بمتوسط ​​معايير الصناعة. يوضح الجدول التالي مقاييس الأداء المعدلة حسب المخاطر لصناديق باتريا:

نوع الصندوق	نسبة شارب	نسبة سورتينو	الحد الأقصى للسحب
الأسهم الخاصة	1.8	2.1	-10%
بنية تحتية	1.5	1.9	-8%
العقارات	1.7	2.0	-6%
الائتمان/الدين	1.4	1.6	-12%

هذا النهج الاستراتيجي لإدارة المخاطر لا يحمي رأس المال فحسب، بل يعزز أيضًا الأداء الاستثماري العام، مما يساهم بشكل كبير في عرض القيمة الذي تقدمه شركة Patria Investments Limited.

شركة باتريا للاستثمارات المحدودة (PAX) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

خدمات استشارية شخصية

تركز شركة Patria Investments Limited (PAX) بشكل كبير على توفير خدمات استشارية شخصية لعملائها، وهو ما ينعكس في نهجها الذي يركز على العملاء. تخدم الشركة أكثر من 200 عميل عبر مختلف القطاعات، بما في ذلك المستثمرين المؤسسيين والمكاتب العائلية والأفراد ذوي الثروات العالية.

تحديثات الأداء المنتظمة

يتلقى العملاء تحديثات الأداء المنتظمة من خلال التقارير ربع السنوية والنشرات الإخبارية الشهرية. اعتبارًا من عام 2023، تدير باتريا أصولًا تبلغ قيمتها تقريبًا 5.8 مليار دولار. توفر هذه التحديثات رؤى حول أداء المحفظة واتجاهات السوق واستراتيجيات الاستثمار، مما يضمن الشفافية والثقة.

تحديث التردد	نوع التقرير	نقاط آراء العملاء (2022)
ربع سنوية	تقارير شاملة	90%
شهريا	النشرات الإخبارية	85%
مخصصة	تنبيهات السوق	88%

اجتماعات العملاء والأحداث

تنظم باتريا بانتظام اجتماعات العملاء والأحداث لتعزيز العلاقات وتسهيل التفاعل المباشر. في عام 2022، استضافت الشركة أكثر من 30 حدثا والتي تضمنت ندوات وورش عمل ومناقشات مائدة مستديرة. بلغ متوسط ​​الحضور في هذه الأحداث حوالي 150 مشاركا.

مدراء حسابات مخصصين

يتم تعيين كل عميل أ مدير حساب مخصص لتبسيط تفاعلهم وتلبية احتياجاتهم الخاصة. اعتبارًا من عام 2023، باتريا لديها فريق يضم أكثر من 45 مدير حسابات من ذوي الخبرة الذين يحافظون على علاقات وثيقة مع العملاء، مما يضمن مستويات عالية من الرضا. ظلت معدلات الاحتفاظ بالعملاء موجودة باستمرار 95% على مدى السنوات الخمس الماضية.

سنة	معدل الاحتفاظ بالعملاء	عدد مديري الحسابات
2019	94%	40
2020	95%	42
2021	95%	43
2022	95%	45
2023	95%	45

شركة باتريا للاستثمارات المحدودة (PAX) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

توظف شركة Patria Investments Limited فريق مبيعات مباشر متخصص يتكون من حوالي 50 متخصصًا في المبيعات. هؤلاء الأفراد مسؤولون عن تنمية العلاقات مع الأفراد ذوي الثروات العالية والمستثمرين المؤسسيين. وفي عام 2023، ساهمت جهود فريق المبيعات المباشرة في تحقيق ما يقرب من 30% من إجمالي تدفقات إدارة أصول الشركة، بمبلغ يقارب 1.5 مليار دولار.

شبكة المستشارين الماليين

وتضم شبكة المستشارين الماليين أكثر من 200 مستشار مستقل في جميع أنحاء البرازيل وأمريكا اللاتينية، مما يسهل الوصول إلى قاعدة أوسع من المستثمرين. في عام 2022، ولدت الشبكة حوالي 800 مليون دولار في عمليات الاستحواذ على عملاء جدد، وهو ما يمثل معدل نمو قدره 15% سنة بعد سنة. ويقدم هؤلاء المستشارون حلولاً استثمارية مخصصة مصممة خصيصًا لتلبية احتياجات عملائهم.

سنة	الأصول المكتسبة (مليون دولار)	معدل النمو (%)
2021	695	-
2022	800	15
2023	920	15

منصة الاستثمار عبر الإنترنت

لقد استثمرت باتريا بشكل كبير في منصتها الاستثمارية عبر الإنترنت، والتي شهدت زيادة في تسجيلات المستخدمين بحلول عام 2019 50% في عام 2023، مع أكثر من 15.000 مستخدم نشط إدارة استثماراتهم رقميا. توفر المنصة إمكانية الوصول إلى العديد من المنتجات والخدمات المالية، مما يسمح للعملاء بتنفيذ الصفقات ومراقبة المحافظ وتلقي رؤى السوق في الوقت الحقيقي. اعتبارًا من أكتوبر 2023، تم حساب المنصة 20% من إجمالي المعاملات المتعلقة بإدارة الأصول، والتي تبلغ حوالي 600 مليون دولار في قيمة الصفقة.

مؤتمرات الصناعة

تعد المشاركة في مؤتمرات الصناعة عنصرًا حاسمًا في استراتيجية قناة Patria. في عام 2023، حضرت الشركة أكثر 10 مؤتمرات استثمارية كبرى، توليد أكثر من 500 مليون دولار في العملاء المتوقعين. وشملت الأحداث الرئيسية منتدى الاستثمار العالمي 2023 و قمة الأسهم الخاصة في أمريكا اللاتينية. تسمح هذه المؤتمرات لشركة Patria بعرض خبراتها والتواصل مع العملاء والشركاء المحتملين.

اسم الحدث	تاريخ	العملاء المتوقعون المتولدون (مليون دولار)
منتدى الاستثمار العالمي 2023	مارس 2023	250
قمة الأسهم الخاصة في أمريكا اللاتينية	يوليو 2023	300
مؤتمر مستثمري الأسواق الناشئة	أكتوبر 2023	200

شركة باتريا للاستثمارات المحدودة (PAX) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الأفراد ذوي الثروات العالية

تركز شركة Patria Investments Limited على الخدمة الأفراد ذوي الثروات العالية (HNWIs)، والتي يتم تعريفها بشكل عام على أنها تلك التي تمتلك ما لا يقل عن مليون دولار من الأصول المالية السائلة. وفقا ل تقرير كابجيميني للثروة العالمية 2023، هناك ما يقرب من 23.6 مليون من الأثرياء على مستوى العالم، مع ثروة مجتمعة تبلغ حوالي 89.5 تريليون دولار. وفي أمريكا اللاتينية، من المتوقع أن يرتفع عدد الأثرياء بشكل كبير 4.9% سنويا.

منطقة	عدد الأثرياء (2023)	الثروة المجمعة (تريليونات الدولارات الأمريكية)
عالمي	23.6 مليون	89.5
أمريكا اللاتينية	1.1 مليون	5.9

المستثمرين المؤسسيين

يمثل المستثمرون المؤسسيون شريحة كبيرة من شركة باتريا، والتي تشمل كيانات مثل صناديق الاستثمار المشتركة وشركات التأمين والأوقاف. في عام 2022، وصلت الأصول المؤسسية الخاضعة للإدارة (AUM) على مستوى العالم تقريبًا 108 تريليون دولار، مع صناديق التقاعد وحدها تمثل حوالي 28 تريليون دولار. لا تزال البرازيل سوقًا بارزًا للاستثمارات المؤسسية، حيث تضم أكثر من 3 تريليون ريال برازيلي (تقريبًا 570 مليار دولار) التي تخصصها صناديق التقاعد في البلاد.

نوع المستثمر المؤسسي	الأصول الخاضعة للإدارة العالمية (تريليون دولار أمريكي)
صناديق التقاعد	28
شركات التأمين	24
صناديق الاستثمار المشتركة	36

مكاتب عائلية

المكاتب العائلية، التي تدير الاستثمارات للعائلات الثرية، تكتسب زخما. ال تقرير مكتب العائلة العالمي لعام 2023 يشير إلى أن هناك أكثر 10.000 مكتب عائلي على مستوى العالم، وإدارة حوالي 6 تريليون دولار في الأصول. تستهدف باتريا هذه المنظمات من خلال توفير استراتيجيات استثمارية مخصصة تعزز تنويع محفظتها الاستثمارية وإدارة المخاطر.

إحصائيات	قيمة
عدد المكاتب العائلية (2023)	10,000+
إجمالي الأصول التي تديرها المكاتب العائلية (تريليونات الدولارات الأمريكية)	6

صناديق التقاعد

تعد صناديق التقاعد شريحة عملاء رئيسية لشركة باتريا، خاصة في جذب الاستثمارات طويلة الأجل. اعتبارًا من عام 2023، بلغ إجمالي أصول صناديق التقاعد في أمريكا اللاتينية ما يقرب من 1.3 تريليون دولار، مع تقدم البرازيل بحوالي 525 مليار دولار. وتتطلع هذه الصناديق بشكل متزايد نحو استثمارات بديلة لتعزيز العائد، مما يوفر فرصة لشركة باتريا لتوسيع عروضها.

دولة	أصول صندوق التقاعد (مليار دولار أمريكي)
البرازيل	525
شيلي	210
المكسيك	200
كولومبيا	80

شركة باتريا للاستثمارات المحدودة (PAX) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

رواتب الموظفين ومزاياهم

تمثل النفقات المتعلقة بالموظفين جزءًا كبيرًا من التكاليف التشغيلية لشركة Patria Investments. اعتبارًا من عام 2022، بلغت رواتب الموظفين ومزاياهم حوالي 25 مليون دولار سنويا. وهذا يشمل:

• الرواتب الأساسية: 18 مليون دولار
• مزايا الموظفين (الرعاية الصحية، وخطط التقاعد، وما إلى ذلك): 5 ملايين دولار
• التدريب والتطوير: 2 مليون دولار

صيانة التكنولوجيا والمنصات

يعد الاستثمار في التكنولوجيا أمرًا بالغ الأهمية لشركة Patria Investments. تشير التقديرات إلى أن التكاليف المرتبطة بالتكنولوجيا وصيانة المنصة موجودة 10 ملايين دولار سنويا. وهذا يشمل:

• ترخيص البرامج والاشتراكات: 3 ملايين دولار
• البنية التحتية والخدمات السحابية: 4 ملايين دولار
• دعم وصيانة تكنولوجيا المعلومات: 3 ملايين دولار

ويوضح الجدول التالي توزيع نفقات التكنولوجيا خلال السنوات الثلاث الماضية:

سنة	ترخيص البرمجيات	البنية التحتية والخدمات السحابية	دعم تكنولوجيا المعلومات	إجمالي تكاليف التكنولوجيا
2021	2.5 مليون دولار	3 ملايين دولار	2.5 مليون دولار	8 ملايين دولار
2022	3 ملايين دولار	4 ملايين دولار	3 ملايين دولار	10 ملايين دولار
2023	3 ملايين دولار	4 ملايين دولار	3 ملايين دولار	10 ملايين دولار

مصاريف التسويق والمبيعات

ولدفع النمو والوعي بالعلامة التجارية، تخصص شركة Patria Investments الأموال للتسويق والمبيعات، بإجمالي حوالي 100 دولار 12 مليون دولار سنويا. المكونات الرئيسية هي:

• حملات التسويق الرقمي: 5 ملايين دولار
• أبحاث السوق والتحليل: 3 ملايين دولار
• مصاريف فريق المبيعات (رواتب، عمولات): 4 ملايين دولار

تكاليف الامتثال التنظيمي

يفرض العمل في القطاع المالي تكاليف امتثال تنظيمية كبيرة. تتكبد شركة باتريا للاستثمارات تقريبًا 7 ملايين دولار كل عام لتغطية النفقات المتعلقة بالامتثال. وهذا يشمل:

• الرسوم القانونية: 2 مليون دولار
• خدمات التدقيق والضمان: 3 ملايين دولار
• رواتب موظفي الامتثال: 2 مليون دولار

يلخص الجدول التالي تكاليف الامتثال التنظيمي على مدى السنوات الثلاث الماضية:

سنة	الرسوم القانونية	التدقيق والضمان	موظفو الامتثال	إجمالي تكاليف الامتثال
2021	1.5 مليون دولار	2 مليون دولار	1.5 مليون دولار	5 ملايين دولار
2022	2 مليون دولار	3 ملايين دولار	2 مليون دولار	7 ملايين دولار
2023	2 مليون دولار	3 ملايين دولار	2 مليون دولار	7 ملايين دولار

شركة باتريا للاستثمارات المحدودة (PAX) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم الإدارة

تحقق شركة Patria Investments جزءًا كبيرًا من إيراداتها من خلال رسوم الإدارة. اعتبارًا من عام 2022، أبلغت باتريا عن رسوم إدارية يبلغ مجموعها تقريبًا 329 مليون ريال برازيلي. يشتمل هيكل الرسوم هذا عمومًا على 1% إلى 2% الأصول تحت الإدارة (AUM) كل عام. بالنسبة لعام 2023، كانت الأصول الخاضعة للإدارة في باتريا موجودة 32 مليار ريال برازيليمما يؤثر بشكل مباشر على إيرادات الرسوم الإدارية.

رسوم الأداء

تشكل رسوم الأداء مصدرًا مهمًا آخر للإيرادات لشركة Patria Investments. بالنسبة لعام 2022، اعترفت الشركة برسوم أداء تبلغ 81 مليون ريال برازيلي. يتم فرض هذه الرسوم عادةً عندما تتجاوز عوائد الاستثمار معيارًا محددًا مسبقًا، وغالبًا ما تتماشى مع معايير الصناعة حولها 10% - 20% من العوائد الزائدة الناتجة. ومن المتوقع أن ترتفع رسوم الأداء في النصف الأول من عام 2023 بنسبة 15% بناءً على أداء السوق القوي وعوائد الصندوق الناجحة.

رسوم الاستشارة

بالإضافة إلى رسوم الإدارة والأداء، تحصل باتريا أيضًا على رسوم استشارية، خاصة في الخدمات الاستشارية للاستثمارات المؤسسية وتمويل الشركات. وفي عام 2022، بلغت رسوم الاستشارات ما يقرب من 45 مليون ريال برازيلي. ويمثل هذا تدفقًا ثابتًا للإيرادات حيث تواصل الشركة تقديم خدمات استشارية متنوعة لكل من الكيانات الخاصة والعامة. وتتوقع باتريا أن تنمو الرسوم الاستشارية 8% سنويا حيث لا يزال الطلب على الخدمات الاستشارية الاستراتيجية قوياً في السوق البرازيلية.

عوائد الاستثمار

تشكل عوائد الاستثمار من استثمارات محفظة PAX عنصرًا حاسمًا في الإيرادات. بلغ إجمالي عائد الاستثمار الذي حققته باتريا في عام 2022 تقريبًا 600 مليون ريال برازيليمما يعكس المكاسب المحققة وغير المحققة في مختلف القطاعات بما في ذلك الأسهم الخاصة والعقارات. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، كان العائد السنوي المقدر على الاستثمارات يحوم حوله 12%، متفوقًا بشكل كبير على العديد من معايير السوق. فيما يلي جدول يلخص عوائد الاستثمار ومساهماتها في نموذج الإيرادات الإجمالي:

سنة	الرسوم الإدارية (مليون ريال برازيلي)	رسوم الأداء (مليون ريال برازيلي)	رسوم الاستشارة (مليون ريال برازيلي)	عوائد الاستثمار (مليون ريال برازيلي)
2022	329	81	45	600
2023 (متوقع)	346	93	49	720