Sight Sciences, Inc. (SGHT): مصفوفة BCG [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Sight Sciences, Inc. (SGHT) Bundle
في عام 2024، تجد شركة Sight Sciences, Inc. (SGHT) نفسها وهي تتغلب على تعقيدات مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية، وتكشف عن أداء مجموعة منتجاتها المتنوعة. ال نظام أومني الجراحي يظهر ك نجم، مما أدى إلى زيادة أكثر من 90٪ من إيرادات الشركة بهوامش إجمالية مذهلة. وفي الوقت نفسه، أداة جراحية سيون بمثابة البقرة النقدية، وتوفير دخل مستقر على الرغم من التحديات في قسم جفاف العين، والذي أصبح كلب بسبب انخفاض الإيرادات وزيادة المنافسة. ال نظام العناية بالدموع يقف في علامات الاستفهام الربع، حيث يتوقف مستقبله على نتائج السداد. تعمق أكثر لاستكشاف كيف تشكل هذه الديناميكيات النظرة الإستراتيجية والصحة المالية لشركة Sight Sciences.
خلفية شركة Sight Sciences, Inc. (SGHT)
تأسست شركة Sight Sciences, Inc. ("الشركة") في ولاية ديلاوير في عام 2010 ويقع مقرها الرئيسي في مينلو بارك، كاليفورنيا. الشركة هي شركة متخصصة في الأجهزة الطبية للعيون تركز على تطوير وتسويق التقنيات الجراحية وغير الجراحية لعلاج أمراض العيون السائدة. تتمثل مهمة الشركة في تطوير تقنيات تحويلية وتدخلية تسمح لمقدمي خدمات العناية بالعيون برفع معايير الرعاية من الناحية الإجرائية - وتمكين الأشخاص من الاستمرار في الرؤية.
تتوافق محفظة منتجات الشركة مع قطاعي التشغيل اللذين يتم الإبلاغ عنهما: الجلوكوما الجراحية و جفاف العين. تشتمل المنتجات الخاصة بقطاع الجلوكوما الجراحية على نظام OMNI® الجراحي ('OMNI')، وهو عبارة عن تقنية علاجية خالية من الزرع ومحمولة للاستخدام مرة واحدة تمكن جراحي العيون من إجراء إجراء شامل محدد في الولايات المتحدة للحد من ضغط العين لدى المرضى البالغين الذين يعانون من الجلوكوما الأولية مفتوحة الزاوية. بالإضافة إلى ذلك، فهو حاصل على علامة CE لإجراء قسطرة وتوسيع اللزوجة عبر اللمعة لقناة شليم وقطع الشبكة التربيقية. تعد أداة SION® الجراحية ('SION') أيضًا جزءًا من هذا القطاع، حيث تعمل كجهاز بدون شفرات يتم تشغيله يدويًا ويستخدم في العمليات الجراحية للعين لاستئصال الشبكة التربيقية.
تتكون مجموعة المنتجات الخاصة بقطاع جفاف العين من نظام TearCare® ("TearCare")، المصمم لأطباء العيون وفاحصي البصر. TearCare هو جهاز تدخلي خاص يسهل الإزالة الشاملة لعوائق غدة الميبوميان ويستعيد وظائف الغدة وإنتاج الزيت الصحي للمرضى البالغين الذين يعانون من مرض جفاف العين التبخري بسبب خلل في غدة الميبوميان ("MGD"). ويتحقق ذلك عند استخدامه بالتزامن مع التعبير اليدوي عن غدد الميبوميان، مما يسمح للأطباء بمعالجة السبب الرئيسي لمرض جفاف العين.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حققت الشركة أكثر من 275000 استخدام مقدر لمنتجات الجلوكوما الجراحية في أكثر من 2000 مستشفى ومركز جراحة متنقلة (ASCs) في الولايات المتحدة وأوروبا، وأكثر من 65000 استخدام مقدر لـ TearCare في أكثر من 1500 منشأة للعناية بالعيون. في جميع أنحاء الولايات المتحدة، لا تقوم الشركة بتشغيل أي مرافق تصنيع وبدلاً من ذلك تتعاقد مع أطراف ثالثة لتلبية متطلبات الإنتاج الخاصة بها. وقد أنشأت عمليات تجارية مباشرة في المملكة المتحدة وألمانيا، بينما تستخدم أيضًا موزعين للمبيعات في العديد من البلدان الأخرى.
ماليًا، للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حقق قطاع الجلوكوما الجراحية إيرادات قدرها 57.1 مليون دولار أمريكي، بينما ساهم قطاع جفاف العين بمبلغ 3.7 مليون دولار أمريكي. وبلغ إجمالي الهوامش لهذه القطاعات 87.6% و45.8% على التوالي. واجهت الشركة تحديات، بما في ذلك العجز المتراكم بمبلغ 334.5 مليون دولار أمريكي منذ تأسيسها وخسارة صافية قدرها 39.7 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في ذلك التاريخ. ومع ذلك، فإنها تتوقع النمو المستقبلي مدفوعًا بزيادة الطلب على منتجاتها المبتكرة وتغطية السداد المحتملة لإجراء TearCare المتوقع في عام 2025.
Sight Sciences, Inc. (SGHT) - مصفوفة BCG: النجوم
يمثل نظام OMNI الجراحي أكثر من 90% من إجمالي الإيرادات
يعد نظام OMNI الجراحي مكونًا محوريًا في علوم البصر، ويمثل أكثر من 90% من إجمالي إيرادات الشركة. وتؤكد هذه الهيمنة الدور الحاسم الذي يلعبه النظام في قطاع الجلوكوما الجراحية.
تحقيق إيرادات متسقة بقيمة 57.1 مليون دولار في قطاع الجلوكوما الجراحية لعام 2024
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وصلت الإيرادات من قطاع الجلوكوما الجراحية 57.1 مليون دولارمما يعكس انخفاضا طفيفا أقل من 0.1% من العام السابق. تمثل هذه الإيرادات 94% من إجمالي إيرادات الفترة.
هامش إجمالي قوي يبلغ 87.6% في الجلوكوما الجراحية
تم الإبلاغ عن الهامش الإجمالي لقطاع الجلوكوما الجراحية عند 87.6% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، على الرغم من أن ذلك يمثل انخفاضًا عن 88.1% في العام السابق.
استخدام كبير مع أكثر من 275000 استخدام مقدر في الولايات المتحدة وأوروبا
لقد كان استخدام نظام OMNI الجراحي كبيرًا، مع أكثر من 275,000 الاستخدامات المقدرة في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا، مما يشير إلى القبول القوي والاعتماد على المنتج في السوق.
تعمل العلاقات الراسخة مع المرافق الجراحية للمرضى الخارجيين على تعزيز اختراق السوق
لقد أقامت شركة Sight Sciences علاقات قوية مع المرافق الجراحية للمرضى الخارجيين، والتي أثبتت أهميتها لتعزيز تغلغل نظام OMNI الجراحي في السوق، وبالتالي دعم مكانتها كنجمة في مصفوفة BCG.
| متري | قيمة |
|---|---|
| مساهمة OMNI في الإيرادات | أكثر من 90% |
| إيرادات الجلوكوما الجراحية (2024) | 57.1 مليون دولار |
| هامش الربح الإجمالي (الجلوكوما الجراحية) | 87.6% |
| الاستخدامات المقدرة (الولايات المتحدة وأوروبا) | 275,000+ |
| النسبة المئوية من إجمالي الإيرادات (الجلوكوما الجراحية) | 94% |
Sight Sciences, Inc. (SGHT) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
تساهم أداة SION الجراحية بشكل ثابت في الإيرادات، مما يكمل OMNI
تلعب أداة SION الجراحية، جنبًا إلى جنب مع نظام OMNI الجراحي، دورًا حاسمًا في تحقيق إيرادات ثابتة لشركة Sight Sciences. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجل قطاع الجلوكوما الجراحي، والذي يتضمن هذه المنتجات، إيرادات قدرها 57.1 مليون دولار، مما يعكس انخفاضًا هامشيًا أقل من 0.1% من العام السابق.
يُظهر قطاع جفاف العين إمكانات تبلغ إيراداتها 3.7 مليون دولار، على الرغم من الانخفاضات الأخيرة
في قطاع جفاف العين، بلغت الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 3.7 مليون دولار، تحت 28.9% من 5.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض عدد عمليات الاستحواذ على العملاء الجدد، حيث تقوم الشركة بتحويل إستراتيجيتها نحو تحقيق الوصول إلى السوق مع تعويض تكاليف منتجات TearCare الخاصة بها.
قاعدة العملاء الحالية في قطاع جفاف العين مع أكثر من 1500 منشأة للعناية بالعيون تستخدم TearCare
على الرغم من انخفاض الإيرادات، لا تزال قاعدة العملاء الحالية كبيرة، مع أكثر من ذلك 1,500 مرافق العناية بالعيون تستخدم حاليًا نظام TearCare. ويدعم التواجد الراسخ في هذه المرافق التدفق النقدي المستمر، وهو أمر حيوي لاستدامة العمليات بينما تعمل الشركة على تحسين استراتيجية السوق الخاصة بها.
يشير الانخفاض في نفقات SG&A بمقدار 3.1 مليون دولار إلى الإدارة الفعالة للتكاليف
فيما يتعلق بإدارة التكاليف، أبلغت شركة Sight Sciences عن انخفاض في نفقات البيع والعمومية والإدارية (SG&A) بنسبة 3.1 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وبلغ إجمالي مصاريف SG&A 76.6 مليون دولار، أسفل من 85.2 مليون دولار في العام السابق. ويساهم هذا التحكم الفعال في التكاليف في الربحية الإجمالية لقطاعات البقرة النقدية.
يدعم التدفق النقدي الإيجابي من منتجات الجلوكوما الجراحية القائمة العمليات الجارية
إن التدفق النقدي الإيجابي الناتج عن منتجات الجلوكوما الجراحية الراسخة يدعم القدرة التشغيلية للشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح من قطاع الجلوكوما الجراحية 50.0 مليون دولار، والحفاظ على هامش إجمالي قدره 87.6%. يشير هذا الهامش المرتفع إلى ربحية منتجات البقرة النقدية هذه، والتي تستمر في دعم الصحة المالية العامة للشركة.
| المقاييس | الجلوكوما الجراحية | جفاف العين |
|---|---|---|
| الإيرادات (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 57.1 مليون دولار | 3.7 مليون دولار |
| تغيير الإيرادات عن العام السابق | أقل من 0.1% | -28.9% |
| إجمالي الربح (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 50.0 مليون دولار | 1.7 مليون دولار |
| هامش الربح الإجمالي (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 87.6% | 45.8% |
| مصاريف SG&A (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 76.6 مليون دولار | |
| تخفيض SG&A عن العام السابق | 3.1 مليون دولار | |
Sight Sciences, Inc. (SGHT) – مصفوفة BCG: الكلاب
انخفاض إيرادات قطاع العين الجافة
انخفضت إيرادات قطاع جفاف العين بنسبة 28.9% عن العام السابق بمبلغ 3.66 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 5.15 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
انخفاض هامش الربح الإجمالي
انخفض الهامش الإجمالي لقطاع جفاف العين بشكل ملحوظ إلى 45.8% في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 55.4% في الفترة المماثلة من عام 2023.
قيود تغطية السداد
أثرت تغطية السداد المحدودة لمنتجات TearCare سلبًا على نمو الطلب والإيرادات. وتركز الشركة على تحقيق الوصول إلى الأسواق مع تعويض التكاليف، مما أدى إلى إضافة عدد أقل من العملاء الجدد خلال هذه الفترة.
زيادة المنافسة
هناك منافسة متزايدة في سوق جفاف العين من المنتجات البديلة، مما يؤدي إلى تفاقم التحديات التي تواجهها شركة Sight Sciences في هذا القطاع.
العجز المتراكم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Sight Sciences عن عجز متراكم قدره 334.5 مليون دولارمما يعكس الصراعات المالية المستمرة.
| متري | القيمة (2024) | القيمة (2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات العين الجافة | 3.66 مليون دولار | 5.15 مليون دولار | -28.9% |
| الهامش الإجمالي | 45.8% | 55.4% | -17.3% |
| العجز المتراكم | 334.5 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
Sight Sciences, Inc. (SGHT) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
لا يزال الأداء التجاري لنظام TearCare غير مؤكد، مع التركيز على تحقيق السداد.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات من قطاع جفاف العين، والذي يتضمن نظام TearCare، 3.66 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 28.9% مقارنة بالعام السابق. يرجع هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى إضافة عدد أقل من العملاء الجدد، مما أدى إلى انخفاض إيرادات SmartHub وانخفاض عدد SmartLids المشتراة.
التحول الاستراتيجي الأخير نحو الوصول إلى الأسواق بدلاً من توسيع قاعدة العملاء.
تركز الشركة حاليًا على تحقيق الوصول إلى الأسواق مقابل تعويض مالي لمنتجاتها الخاصة بجفاف العين بدلاً من توسيع قاعدة عملائها. ومن المتوقع أن يؤدي هذا المحور الاستراتيجي إلى تعزيز الإيرادات المحتملة في حالة نجاحه.
إمكانية النمو إذا تحسن مشهد السداد في عام 2025.
من المتوقع أن يتحسن مشهد السداد في عام 2025، مما قد يوفر فرص نمو كبيرة لنظام TearCare. إذا كانت معدلات السداد مواتية، يمكن أن تزيد حصة السوق، وتحولها من علامة استفهام إلى نجمة.
قد تؤثر تجارب منتجات MIGS البديلة على المبيعات المستقبلية لـ OMNI وSION.
قد تؤثر التجارب المستمرة لمنتجات جراحة الجلوكوما البديلة ذات التدخل البسيط (MIGS) على مبيعات منتجات OMNI وSION. بلغت الإيرادات من قطاع الجلوكوما الجراحية 57.1 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، والتي كانت ثابتة مقارنة بالعام السابق.
الحاجة إلى مواصلة الاستثمار في البحث والتطوير لتعزيز عروض المنتجات ووضعها في السوق.
بلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 13.7 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 3.1% عن العام السابق. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، فإن الاستثمار المستمر في البحث والتطوير أمر بالغ الأهمية لتعزيز عروض المنتجات وتحسين وضع السوق.
| متري | القيمة (2024) |
|---|---|
| إيرادات قطاع العين الجافة | 3.66 مليون دولار |
| التغير في الإيرادات (جفاف العين) | -28.9% |
| إيرادات الجلوكوما الجراحية | 57.1 مليون دولار |
| نفقات البحث والتطوير | 13.7 مليون دولار |
| صافي الخسارة (9 أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 39.7 مليون دولار |
باختصار، تقدم شركة Sight Sciences, Inc. (SGHT) محفظة مختلطة ضمن مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية، مع تسليط الضوء على الفرص والتحديات. ال نظام أومني الجراحي تبرز باعتبارها نجم، مما أدى إلى تحقيق إيرادات كبيرة وحضور كبير في السوق، في حين أن أداة جراحية سيون بمثابة موثوقة البقرة النقدية. ومع ذلك، قسم جفاف العين نضالات ك كلب، في مواجهة تراجع الإيرادات والضغوط التنافسية. وفي الوقت نفسه، نظام العناية بالدموع يبقى أ علامة استفهام، مع مستقبلها يتوقف على التطورات سداد واستراتيجيات السوق. للمضي قدمًا، يجب على SGHT الاستفادة من نقاط قوتها مع معالجة نقاط الضعف في محفظتها لتعزيز الأداء العام.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sight Sciences, Inc. (SGHT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sight Sciences, Inc. (SGHT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sight Sciences, Inc. (SGHT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.