Toast, Inc. (TOST): القوى الخمس لبورتر [11-2024 محدث]

في مشهد تكنولوجيا المطاعم سريع التطور لعام 2024، شركة توست (TOST) تواجه تفاعلاً معقداً بين قوى السوق التي تشكل بيئتها التنافسية. إن فهم القوى الخمس لمايكل بورتر - القوة التفاوضية للموردين، والقدرة التفاوضية للعملاء، والتنافس التنافسي، والتهديد بالبدائل، والتهديد بالوافدين الجدد - يوفر رؤى مهمة حول التحديات والفرص التي تنتظرنا. تعمق أكثر لاستكشاف كيفية تأثير هذه الديناميكيات على الموقع الاستراتيجي لشركة Toast وآفاق النمو المستقبلية.

Toast, Inc. (TOST) - القوى الخمس لبورتر: القدرة على المساومة مع الموردين

عدد محدود من الموردين للأجهزة المتخصصة.

تعتمد شركة Toast, Inc. على عدد محدود من الموردين لمكونات أجهزتها المتخصصة، مما قد يؤثر على مرونتها التشغيلية. تقوم الشركة في المقام الأول بتوريد أجهزتها من عدد قليل من الشركات المصنعة، مما يخلق تبعية يمكن أن تؤدي إلى زيادة التكاليف إذا اختار هؤلاء الموردون رفع الأسعار.

زيادة الاعتماد على البائعين الخارجيين للحصول على الحلول التقنية.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت Toast بتوسيع نطاق استخدامها لموردي الطرف الثالث لمختلف الحلول التكنولوجية. وتتجلى هذه الاستراتيجية بوضوح حيث أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 25% في الإيرادات من حلول التكنولوجيا المالية، لتصل إلى 1.067 مليار دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 856 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، يمكن لهذا الاعتماد أيضًا يؤدي إلى زيادة قوة الموردين مع توحيد هؤلاء البائعين في السوق.

العلاقات القوية مع الموردين الرئيسيين يمكن أن تخفف المخاطر.

أنشأت Toast علاقات قوية مع مورديها الرئيسيين، مما يساعد على تخفيف المخاطر المرتبطة باضطرابات سلسلة التوريد. تعتبر هذه الإستراتيجية حاسمة في الحفاظ على استقرار الأسعار وضمان توافر المكونات الضرورية، خاصة في المشهد التنافسي حيث تكون قوة الموردين كبيرة.

احتمالية ارتفاع أسعار المكونات الحيوية.

ولا يزال احتمال ارتفاع الأسعار في المكونات الحيوية يشكل مصدر قلق. على سبيل المثال، زادت تكاليف إيرادات الأجهزة والخدمات المهنية بنسبة 9% على أساس سنوي، من 45 مليون دولار إلى 49 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويشير هذا الاتجاه إلى أن قوة تسعير الموردين قد تكون في تزايد، لا سيما في مكونات الأجهزة الأساسية.

يتمتع الموردون بقدرة تفاوضية معتدلة بسبب توحيد الصناعة.

وقد أدى توحيد الصناعة إلى قوة تفاوضية معتدلة للموردين. قد يؤدي العدد المتزايد من عمليات الدمج بين موردي الأجهزة والتكنولوجيا إلى تقليل الخيارات المتاحة لشركة Toast، مما قد يؤدي إلى ارتفاع التكاليف. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت توست عن إجمالي حجم المدفوعات (GPV) بقيمة 41.7 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 24٪ من 33.7 مليار دولار أمريكي في عام 2023. وقد يؤدي هذا النمو إلى زيادة حدة المنافسة بين الموردين لتأمين العقود، وبالتالي التأثير على هيكل تكاليف توست.

Toast, Inc. (TOST) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء

منافسة عالية في قطاع تكنولوجيا المطاعم

يتميز قطاع تكنولوجيا المطاعم بمنافسة شديدة، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، خدم Toast ما يقرب من 127000 موقع مطعم، وهو ما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 28٪. ويوضح هذا النمو البيئة التنافسية حيث تتوفر حلول تقنية متعددة للمطاعم، مما يزيد من خيارات المشترين.

يمكن للعملاء الوصول إلى مقدمي خدمات متعددين

ومع تزايد عدد مقدمي الخدمات في السوق، يمكن للعملاء بسهولة مقارنة العروض المقدمة من مختلف الشركات. على سبيل المثال، وصل إجمالي حجم المدفوعات لشركة Toast (GPV) إلى 151 مليار دولار في الأشهر الـ 12 التالية، مما يشير إلى نطاق كبير يجب على المنافسين مضاهاته. إن توفر البدائل يعزز القدرة التفاوضية للعملاء حيث يمكنهم تبديل مقدمي الخدمة دون تكاليف كبيرة.

حساسية السعر بين مشغلي المطاعم الصغيرة

غالبًا ما يُظهر مشغلو المطاعم الصغيرة حساسية عالية للأسعار، مما يؤثر على قرارات الشراء الخاصة بهم. يُظهر الأداء المالي لشركة Toast أن إيرادات خدمات الاشتراك نمت بنسبة 44٪ على أساس سنوي لتصل إلى 189 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويعكس هذا النمو الحاجة إلى أسعار تنافسية في سوق تكون فيه الهوامش ضئيلة، مما يزيد من التمكين العملاء للتفاوض على شروط أفضل.

يؤدي الطلب على الحلول القابلة للتخصيص إلى زيادة نفوذ العملاء

مع تطور احتياجات العملاء، ارتفع الطلب على الحلول القابلة للتخصيص. بلغ معدل التشغيل المتكرر السنوي (ARR) لـ Toast 1.554 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 28% عن العام السابق. وهذا الطلب على الحلول المخصصة يمنح العملاء النفوذ، حيث يمكنهم اختيار مقدمي الخدمات الذين يناسبون متطلباتهم التشغيلية المحددة بشكل أفضل.

القدرة على تبديل مقدمي الخدمات بسهولة تعزز قوة العملاء

تعمل سهولة تبديل مقدمي الخدمات في قطاع تكنولوجيا المطاعم على تعزيز قوة العملاء بشكل كبير. يشير نمو Toast في GPV إلى 41.7 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 24٪ عن العام السابق، إلى أن العملاء يتفاعلون بنشاط مع المنصات التي تقدم أفضل قيمة. وتعني هذه السيولة في اختيار مقدمي الخدمة أنه يجب على الشركات أن تبتكر باستمرار وتحسن عروضها للاحتفاظ بالعملاء.

Toast, Inc. (TOST) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

منافسة شديدة مع لاعبين معروفين مثل Square وToast

تواجه شركة Toast, Inc. منافسة كبيرة في سوق برامج إدارة المطاعم من لاعبين معروفين بما في ذلك Square، التي أبلغت عن إجمالي حجم مدفوعات (GPV) يبلغ حوالي 60 مليار دولار أمريكي في عام 2023. وقد قامت شركة Toast نفسها بمعالجة حوالي 151 مليار دولار أمريكي من GPV على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. يدفع هذا التنافس الشديد الشركتين إلى الابتكار المستمر للحصول على حصة في السوق.

الابتكار المستمر أمر بالغ الأهمية للتمايز في السوق

في سوق سريع التطور، وصل معدل التشغيل المتكرر السنوي (ARR) لـ Toast إلى 1.554 مليار دولار بحلول 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 1.218 مليار دولار في العام السابق، مما يعكس نموًا بنسبة 28%. يتم التأكيد على الحاجة إلى الابتكار المستمر من خلال تقديم Toast للميزات والتحسينات الجديدة لمنصتها، والتي تعتبر ضرورية للحفاظ على ميزة تنافسية ضد المنافسين مثل Square، التي تواصل توسيع عروض منتجاتها.

حروب الأسعار يمكن أن تؤدي إلى تآكل هوامش الربح

المنافسة السعرية سائدة في السوق، حيث تنخرط الشركات في كثير من الأحيان في حروب أسعار لجذب العملاء. على سبيل المثال، أعلنت شركة Toast عن إيرادات إجمالية قدرها 1.305 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 26٪ مقارنة بـ 1.032 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، يمكن أن تؤدي استراتيجيات التسعير العدوانية إلى انخفاض هوامش الربح، كما رأينا مع تكلفة إيرادات Toast، التي ارتفعت إلى 983 مليون دولار من 806 مليون دولار على أساس سنوي.

تعتبر استراتيجيات الاحتفاظ بالعملاء ضرورية للحفاظ على حصتها في السوق

لمكافحة الضغوط التنافسية، ركزت Toast على استراتيجيات الاحتفاظ بالعملاء. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، دعمت Toast حوالي 127000 موقعًا، مما يمثل زيادة بنسبة 28% على أساس سنوي. يعد الاحتفاظ بهؤلاء العملاء أمرًا حيويًا، حيث إن اكتساب عملاء جدد عادة ما يؤدي إلى تكاليف أعلى. يعد تركيز الشركة على تعزيز تجربة العملاء من خلال منصتها بمثابة استراتيجية رئيسية لتعزيز الولاء والاحتفاظ بهم.

المشهد التكنولوجي سريع التطور يزيد من الضغوط التنافسية

يتطور المشهد التكنولوجي لحلول إدارة المطاعم بسرعة، مع ظهور الوافدين الجدد باستمرار. أعلنت شركة توست عن حجم مدفوعات إجمالي قدره 41.7 مليار دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس زيادة بنسبة 24٪ من 33.7 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويشير هذا النمو إلى الطلب المتزايد على الحلول التقنية المتكاملة في قطاع المطاعم. مما يؤدي إلى زيادة الضغوط التنافسية حيث تسعى الشركات إلى الابتكار وتحسين عروضها.

Toast, Inc. (TOST) - قوى بورتر الخمس: تهديد البدائل

توافر حلول الدفع البديلة وأنظمة نقاط البيع

إن سوق حلول الدفع وأنظمة نقاط البيع (POS) مشبع بالبدائل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Toast, Inc. عن إجمالي حجم المدفوعات (GPV) يبلغ حوالي 41.7 مليار دولار أمريكي، مما يعكس نموًا سنويًا بنسبة 24%. ومع ذلك، يتمتع العملاء بإمكانية الوصول إلى خيارات متنوعة مثل Square وClover وPayPal، مما قد يؤدي إلى زيادة المنافسة والضغط على استراتيجيات التسعير.

يمكن للعملاء اختيار الحلول المتكاملة من شركات التكنولوجيا الكبرى

يعمل عمالقة التكنولوجيا مثل Apple وGoogle على توسيع حلول الدفع الخاصة بهم، مما قد يؤدي إلى إبعاد العملاء عن Toast. وتقدم هذه الشركات حلولاً متكاملة تجمع بين معالجة الدفع ووظائف أخرى، مما يجعلها بدائل جذابة. على سبيل المثال، اكتسبت Apple Pay وGoogle Pay قوة جذب كبيرة، خاصة بين المستهلكين الذين يعطون الأولوية للراحة والأمان.

تكاليف التبديل المنخفضة تشجع على استكشاف البدائل

تعمل شركة Toast, Inc. في بيئة تكون فيها تكاليف التحويل للعملاء منخفضة نسبيًا. وهذا يشجع الشركات على استكشاف البدائل إذا أدركت قيمة أفضل. إن سهولة الانتقال من مزود خدمة إلى آخر تعني أنه يجب على Toast الابتكار المستمر وتقديم خدمة متميزة للاحتفاظ بقاعدة عملائها.

تشكل التقنيات الناشئة (مثل تطبيقات الدفع عبر الهاتف المحمول) تهديدًا

ويزيد التقدم في تكنولوجيات الدفع بواسطة الهاتف المحمول من تهديد البدائل. اعتبارًا من عام 2024، من المتوقع أن تتجاوز معاملات الدفع عبر الهاتف المحمول 10 تريليون دولار على مستوى العالم. يسمح انتشار تطبيقات الدفع عبر الهاتف المحمول للعملاء بالتبديل بسلاسة إلى الأنظمة الأساسية التي تقدم ميزات محسنة أو رسومًا أقل، مما يهدد حصة Toast في السوق.

يؤدي الاتجاه المتزايد للحلول الداخلية إلى تقليل الاعتماد على مقدمي الخدمات الخارجيين

تستثمر العديد من الشركات الآن في الحلول الداخلية لتقليل التكاليف المرتبطة بمقدمي الخدمات الخارجيين. ويتجلى هذا الاتجاه في صناعة المطاعم، حيث تسعى المؤسسات بشكل متزايد إلى تطوير أنظمة خاصة تلبي احتياجاتها الخاصة. يجب أن يعالج Toast هذا الاتجاه من خلال تعزيز عرض القيمة الخاص به للحفاظ على ولاء العملاء.

Toast, Inc. (TOST) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الوافدين الجدد

حواجز منخفضة نسبيًا أمام دخول الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا

يمثل قطاع التكنولوجيا، وخاصة في إدارة المطاعم وحلول نقاط البيع، حواجز منخفضة نسبيًا أمام الدخول. يمكن للشركات الجديدة الاستفادة من التقنيات السحابية لإنشاء خدماتها دون الحاجة إلى استثمار كبير مقدمًا في البنية التحتية. على سبيل المثال، قامت شركة Toast, Inc. بتوسيع منصتها بسرعة، حيث استحوذت على ما يقرب من 127000 موقع اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 28٪ على أساس سنوي.

يمكن للوافدين الجدد إحداث تغيير جذري في السوق من خلال عروض مبتكرة

يمكن للشركات الناشئة المبتكرة أن تستحوذ على حصتها في السوق بسرعة من خلال تقديم حلول فريدة مصممة خصيصًا لصناعة المطاعم. على سبيل المثال، بلغ إجمالي حجم المدفوعات (GPV) لشركة Toast التي تمت معالجتها من خلال منصتها 151 مليار دولار على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعكس إمكانات السوق للوافدين الجدد للابتكار والمنافسة.

تتمتع العلامات التجارية الراسخة بولاء قوي للعملاء

على الرغم من انخفاض الحواجز، تستفيد العلامات التجارية الراسخة مثل Toast من ولاء العملاء القوي. بلغ معدل التشغيل السنوي المتكرر (ARR) لـ Toast 1.554 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بزيادة 28% من 1.218 مليار دولار أمريكي في العام السابق، مما يشير إلى الاحتفاظ بالعملاء ورضاهم.

يمكن أن تكون متطلبات رأس المال لتطوير التكنولوجيا كبيرة

في حين أن تكاليف الدخول الأولية قد تكون منخفضة، فإن تطوير منصة تكنولوجية تنافسية يمكن أن يتطلب رأس مال كبير. أبلغت Toast عن إجمالي تكاليف الإيرادات بقيمة 983 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، والتي تتضمن النفقات المتعلقة بتطوير التكنولوجيا وتوسيع نطاق العمليات.

قد تؤدي التحديات التنظيمية إلى ردع المنافسين الجدد في قطاع المطاعم

يخضع قطاع المطاعم لتحديات تنظيمية مختلفة يمكن أن تردع المنافسين الجدد. إن الامتثال للوائح الصحة والسلامة وقوانين خصوصية البيانات ولوائح معالجة الدفع يمكن أن يفرض أعباء إضافية على الشركات الناشئة. بلغت إيرادات حلول التكنولوجيا المالية لشركة Toast 1.067 مليار دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يسلط الضوء على الحاجة إلى خبرة راسخة في التعامل مع هذه اللوائح.

في الختام، تتنقل شركة Toast, Inc. (TOST) في مشهد طبيعي معقد شكلته القوى الخمس لمايكل بورتر. ال القدرة التفاوضية للموردين لا يزال معدل النمو معتدلاً، متأثرًا بتوحيد الصناعة والاعتماد على الأجهزة المتخصصة. وفي الوقت نفسه، القدرة التفاوضية للعملاء وتزداد حدة المنافسة الشديدة والطلب على الحلول القابلة للتخصيص. المنافسة التنافسية شرسة، حيث يدفع اللاعبون الراسخون مثل Square إلى الحاجة إلى الابتكار المستمر. ال التهديد بالبدائل تلوح في الأفق، حيث تعمل حلول الدفع البديلة والتقنيات الناشئة على خلق خيارات للعملاء. وأخيرا، في حين تهديد الوافدين الجدد يتم تخفيفه من خلال الولاء الراسخ للعلامة التجارية، وتسمح العوائق المنخفضة أمام الدخول بحدوث اضطراب محتمل. بشكل عام، يجب على Toast الاستفادة بشكل استراتيجي من نقاط قوتها ومعالجة هذه القوى للحفاظ على قدرتها التنافسية في قطاع تكنولوجيا المطاعم.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Toast, Inc. (TOST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Toast, Inc. (TOST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Toast, Inc. (TOST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.