شركة Two Harbours Investment Corp. (TWO): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Two Harbors Investment Corp. (TWO) Bundle
في عالم التمويل، يعد فهم تعقيدات نموذج أعمال الشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين والمحللين على حدٍ سواء. نموذج الأعمال التجارية من شركة تو هاربورس للاستثمار (TWO) يكشف عن إطار قوي يدعم عملياته في سوق الرهن العقاري. بدءًا من الشراكات الرئيسية مع مقدمي خدمات الرهن العقاري وحتى مجموعة متنوعة من مصادر الإيرادات، تم تصميم النهج الاستراتيجي لشركة TWO لتحقيق عوائد مستقرة وإدارة المخاطر بفعالية. تعمق أكثر لاستكشاف كيفية تضافر هذه العناصر معًا لخلق قيمة في هذا القطاع الديناميكي.
شركة تو هاربورز للاستثمار (TWO) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
العلاقات مع مقدمي خدمات الرهن العقاري مثل RoundPoint
أنشأت شركة Two Harbors Investment Corp. شراكة مهمة مع شركة RoundPoint Mortgage Servicing LLC، وهي شركة فرعية مملوكة بالكامل. وقدرت قيمة عملية الاستحواذ على RoundPoint، التي اكتملت في 30 سبتمبر 2023، بحوالي 20.976 مليون دولار. يمكّن هذا الاستحواذ الاستراتيجي شركة Two Harbors من الاستفادة من قدرات خدمة RoundPoint، وتعزيز كفاءتها التشغيلية وتوسيع محفظتها من حقوق خدمة الرهن العقاري (MSR).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Two Harbors عن محفظة حقوق خدمة الرهن العقاري بقيمة 1.589 مليار دولار تقريبًا. تتولى شركة RoundPoint مسؤولية خدمة هذه الحقوق، مما يسمح لـ Two Harbors بإدارة حجم كبير من القروض التقليدية بشكل فعال.
التعاون مع المؤسسات التي ترعاها الحكومة (GSEs)
تحتفظ شركة Two Harbors بعلاقات مهمة مع شركات GSE مثل Fannie Mae وFreddie Mac، والتي تلعب دورًا أساسيًا في عملياتها. وتسهل عمليات التعاون هذه الوصول إلى أسواق رأس المال وتعزز السيولة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة قروض مستحقة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء يبلغ إجماليها حوالي 8.763 مليار دولار أمريكي، مضمونة بشكل أساسي بواسطة وكالة RMBS المدعومة من GSEs.
وتتوقف قدرة الشركة على تمويل قروضها العقارية وقروض الرهن العقاري إلى حد كبير على هذه الشراكات، التي توفر الاستقرار والدعم لاستراتيجياتها الاستثمارية. وقد بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية التي تمول الأوراق المالية الاستثمارية التابعة للوكالة وغير التابعة لها 4.6:1.0.
الشراكة مع المؤسسات المالية للتمويل وأسواق رأس المال
تتعاون شركة Two Harbors مع مجموعة متنوعة من المؤسسات المالية لتأمين التمويل من خلال اتفاقيات إعادة الشراء والتسهيلات الائتمانية المتجددة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبرمت الشركة اتفاقيات إعادة شراء رئيسية مع 36 طرفًا مقابلًا، معظمها مؤسسات مالية مقرها الولايات المتحدة. وبلغ إجمالي المبلغ المستحق بموجب هذه الاتفاقيات 8.763 مليار دولار.
علاوة على ذلك، استخدمت الشركة تسهيلات ائتمانية متجددة، حيث بلغت القروض القائمة حوالي 999.171 مليون دولار أمريكي بمتوسط سعر اقتراض مرجح قدره 8.11%. تعتبر هذه الشراكات ضرورية للحفاظ على السيولة وإدارة المخاطر، مما يسمح لـ Two Harbors بالتعامل مع تعقيدات أسواق رأس المال بفعالية.
| نوع الشراكة | الشريك/المؤسسة | المبلغ المستحق (مليون دولار) | متوسط المعدل المرجح (%) |
|---|---|---|---|
| خدمة الرهن العقاري | راوند بوينت لخدمات الرهن العقاري ذ.م.م | 1,589 | لا يوجد |
| GSE | فاني ماي / فريدي ماك | 8,763 | 5.40 |
| المؤسسة المالية | المؤسسات المالية الأمريكية المختلفة | 999.171 | 8.11 |
لا تعمل هذه الشراكات على تعزيز القدرات التشغيلية لشركة تو هاربورز فحسب، بل تعزز أيضًا موقعها الاستراتيجي ضمن مشهد الاستثمار في الرهن العقاري، مما يسهل النمو المستدام في بيئة السوق التنافسية.
شركة تو هاربورس للاستثمار (TWO) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
إدارة حقوق خدمة الرهن العقاري (MSR) ووكالة RMBS
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Two Harbors Investment Corp. عن حقوق خدمة الرهن العقاري (MSR) بقيمة 2.884 مليار دولار، أسفل من 3.052 مليار دولار في 31 ديسمبر 2023. تدير الشركة بنشاط محفظة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) بقيمة دفترية تبلغ 8.506 مليار دولار.
وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بشراء 3.288 مليار دولار في حقوق خدمة الرهن العقاري وبيعها 6.248 مليار دولار. كان الرصيد الأساسي غير المدفوع (UPB) للقروض التي تشكل أساس محفظة MSR في نهاية الفترة هو 202.052 مليار دولار.
| متري | القيمة (بالمليارات) |
|---|---|
| قيمة MSR | $2.884 |
| قيمة RMBS للوكالة | $8.506 |
| UPB من القروض الكامنة وراء MSR | $202.052 |
| مشتريات MSR (الربع الثالث 2024) | $3.288 |
| مبيعات MSR (الربع الثالث 2024) | $6.248 |
نشأة قروض الرهن العقاري السكني
قامت شركة Two Harbors بوضع منصة إنشاءها بشكل استراتيجي للحصول على قروض الرهن العقاري كجزء من استراتيجية إدارة المخاطر الخاصة بها. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، نشأت الشركة 22.444 مليون دولار في القروض العقارية المحتفظ بها للبيع. وبلغ إجمالي المتحصلات من مبيعات القروض العقارية المحتفظ بها للبيع خلال هذه الفترة 19.559 مليون دولار.
تعد المنصة التشغيلية للشركة، RoundPoint Mortgage Servicing LLC، جزءًا لا يتجزأ من جهودها في الحصول على القروض وتعزز قدرتها على إدارة حقوق الخدمة بشكل فعال.
إدارة المخاطر من خلال تحليلات أسعار الفائدة والدفع المسبق
تستخدم شركة Two Harbors تقنيات متطورة لإدارة المخاطر للتخفيف من مخاطر أسعار الفائدة المرتبطة بمحفظتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 4.6:1.0، مما يعكس زيادة مدفوعة بارتفاع طفيف في التمويل على وكالة RMBS. تستخدم الشركة أيضًا العديد من الأدوات المشتقة، بما في ذلك المقايضات والخيارات، للتحوط ضد تقلبات السوق.
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، واجهت الشركة خسارة قدرها 204.477 مليون دولار على أدواتها المشتقة، مما يشير إلى التحديات في إدارة التعرض لأسعار الفائدة. وتكشف المقاييس المالية كذلك أن دخل الفوائد كان كذلك 112.642 مليون دولاربينما بلغ إجمالي مصاريف الفوائد 154.931 مليون دولار، مما أدى إلى صافي مصاريف الفوائد بمبلغ (42.289 مليون دولار).
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 4.6:1.0 |
| خسارة الأدوات المشتقة (الربع الثالث 2024) | (204.477 مليون دولار) |
| دخل الفوائد (الربع الثالث 2024) | 112.642 مليون دولار |
| مصاريف الفوائد (الربع الثالث 2024) | 154.931 مليون دولار |
| صافي مصاريف الفوائد (الربع الثالث 2024) | (42.289 مليون دولار) |
شركة تو هاربورز للاستثمار (TWO) – نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
تبلغ قيمة محفظة RMBS للوكالة 8.5 مليار دولار
تقدر قيمة محفظة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) التي تحتفظ بها شركة Two Harbors Investment Corp. بحوالي 8.5 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. تعد هذه المحفظة أصلًا بالغ الأهمية لتوليد الدخل وإدارة مخاطر أسعار الفائدة.
| فئة | القيمة (بالمليارات) |
|---|---|
| وكالة RMBS | $8.5 |
ويبلغ إجمالي حقوق خدمة الرهن العقاري حوالي 2.9 مليار دولار
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تقدر قيمة حقوق خدمة الرهن العقاري (MSR) التي تحتفظ بها شركة Two Harbors بحوالي 2.9 مليار دولار. وتعكس هذه القيمة قدرة الشركة على التحكم في عمليات الخدمة لمجموعة كبيرة من قروض الرهن العقاري السكني.
| فئة | القيمة (بالمليارات) |
|---|---|
| حقوق خدمة الرهن العقاري | $2.9 |
البنية التحتية المالية والتشغيلية لإنشاء القروض وتقديم الخدمات لها
طورت شركة Two Harbors Investment Corp. بنية تحتية مالية وتشغيلية قوية تدعم إنشاء القروض وأنشطة الخدمة. تعتبر هذه البنية التحتية ضرورية لإدارة التعقيدات المرتبطة بخدمة حجم كبير من القروض وتشمل:
- منصات تشغيلية لمعالجة القروض بكفاءة.
- أنظمة مراقبة وإدارة أداء القروض.
- الوصول إلى أسواق رأس المال لعمليات التمويل.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بوجود ما يقرب من 522.6 مليون دولار النقدية وما يعادلها المتاحة لدعم هذه العمليات.
| فئة | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $522.6 |
شركة تو هاربورز للاستثمار (TWO) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
عوائد مستقرة من خلال الاستثمارات المتنوعة في MSR وRMBS
تركز شركة Two Harbors Investment Corp. على تحقيق عوائد مستقرة من خلال الاستثمار في محفظة متنوعة من حقوق خدمة الرهن العقاري (MSR) والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي أصول تبلغ 12.89 مليار دولار أمريكي، مع أوراق مالية متاحة للبيع بقيمة 8.51 مليار دولار أمريكي وMSR بقيمة 2.88 مليار دولار أمريكي تقريبًا.
تتضمن استراتيجية الشركة الحفاظ على نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 4.6:1.0، مما يسمح لها بالاستفادة من استثماراتها بشكل فعال مع إدارة المخاطر. ويبلغ متوسط سعر القسيمة المرجح لمحفظة RMBS الخاصة بها 5.05%. ويهدف هذا النهج إلى تحقيق التوازن بين الاستثمارات ذات العائد المرتفع والمخاطر المرتبطة بالتقلبات في أسعار الفائدة والظروف الاقتصادية.
خيارات إعادة تمويل تنافسية للمقترضين عبر الخدمات الداخلية
توفر شركة Two Harbors خيارات إعادة تمويل تنافسية من خلال إمكانات الخدمة الداخلية الخاصة بها. حصلت الشركة التابعة للشركة، TH MSR Holdings، على موافقات من Fannie Mae وFreddie Mac، مما يمكنها من إدارة MSR بشكل فعال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي رصيد أساسي غير مدفوع قدره 202.1 مليار دولار أمريكي عبر محفظة MSR الخاصة بها.
يسمح هذا النطاق لشركة Two Harbors بتقديم حلول إعادة تمويل مخصصة تلبي احتياجات المقترض مع تحسين عملية الخدمة. إن القدرة على استعادة MSR على القروض التي يتم إعادة تمويلها تعزز الميزة التنافسية للشركة في السوق.
خبرة في إدارة مخاطر أسعار الفائدة والدفع المسبق
طورت شركة Two Harbors إطارًا قويًا لإدارة مخاطر أسعار الفائدة والدفع المسبق، والتي تعد مكونات مهمة في استراتيجيتها الاستثمارية. تستخدم الشركة تقنيات تحوط مختلفة، بما في ذلك المشتقات ومقايضات أسعار الفائدة، للتخفيف من تأثير تقلبات السوق. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل فوائد قدره 112.64 مليون دولار أمريكي بمتوسط عائد صافي للأصول بنسبة 5.1%.
وينعكس النهج الاستباقي لإدارة المخاطر الذي تتبعه الشركة في قدرتها على الحفاظ على متوسط معدل الاقتراض المرجح بنسبة 5.4% على اتفاقيات إعادة الشراء الخاصة بها. تسمح هذه الخبرة لشركة Two Harbors بالتنقل في ظروف السوق الصعبة بفعالية وتقديم قيمة لمساهميها.
| المقاييس | القيمة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 12.89 مليار دولار |
| الأوراق المالية المتاحة للبيع | 8.51 مليار دولار |
| حقوق خدمة الرهن العقاري (MSR) | 2.88 مليار دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 4.6:1.0 |
| المتوسط المرجح لسعر القسيمة لـ RMBS | 5.05% |
| الرصيد الرئيسي غير المدفوع لمحفظة MSR | 202.1 مليار دولار |
| صافي دخل الفوائد | 112.64 مليون دولار |
| متوسط صافي عائد الأصول | 5.1% |
| المتوسط المرجح لسعر الاقتراض | 5.4% |
شركة تو هاربورز للاستثمار (TWO) - نموذج العمل: علاقات العملاء
منصة إنشاء مباشرة إلى المستهلك لقروض الرهن العقاري
تدير شركة Two Harbors Investment Corp. منصة مباشرة للمستهلك للحصول على قروض الرهن العقاري من خلال شركتها التابعة، RoundPoint Mortgage Servicing LLC. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن رصيد أساسي غير مدفوع (UPB) من القروض الأساسية لمحفظة حقوق خدمة الرهن العقاري (MSR) بقيمة 202.1 مليار دولار أمريكي، مما يعكس انخفاضًا من 218.7 مليار دولار أمريكي في نفس الوقت من العام السابق. وتركز الشركة على تسويق منتجات الرهن العقاري الخاصة بها مباشرة إلى المستهلكين، والاستفادة من بنيتها التحتية لاغتنام فرص الإنشاء بكفاءة.
التواصل المستمر مع المقترضين للحصول على فرص إعادة التمويل
تحافظ شركة Two Harbors على اتصالات مستمرة مع المقترضين لتحديد فرص إعادة التمويل والاستفادة منها. يعد هذا النهج الاستباقي جزءًا من استراتيجية علاقات العملاء الخاصة بهم، مما يسمح لهم بتعزيز ولاء المقترضين والاحتفاظ بهم. بلغ إجمالي دخل خدمة الرهن العقاري للشركة، والذي يشمل أنشطة إعادة التمويل، 171.7 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو انخفاض طفيف من 178.6 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويتم دعم استراتيجية إعادة التمويل بشكل أكبر من خلال سعر الفائدة الحالي. البيئة، والتي غالبا ما تدفع المقترضين إلى البحث عن شروط أفضل.
دعم العملاء من خلال إمكانات خدمة RoundPoint
يعد دعم العملاء عنصرًا حاسمًا في استراتيجية علاقات العملاء في Two Harbors. توفر إمكانات الخدمة في RoundPoint دعمًا شاملاً للمقترضين، بما في ذلك إدارة الاستفسارات وتسهيل تعديلات القروض. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت RoundPoint عن دخل رسوم خدمة قدره 126.6 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية، مما ساهم بشكل كبير في إجمالي إيرادات الشركة. تسمح منصة الخدمة أيضًا بالتعامل الفعال مع دفعات الخدمة المقدمة، والتي بلغ إجماليها 92.0 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 143.2 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
| مكون العلاقة مع العملاء | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| الإنشاء المباشر للمستهلك | يستخدم نهج التسويق المباشر لالتقاط أصول قروض الرهن العقاري. | قروض UPB: 202.1 مليار دولار |
| التواصل المستمر | التعامل مع المقترضين للحصول على فرص إعادة التمويل لتعزيز الاحتفاظ بهم. | دخل الخدمات: 171.7 مليون دولار (الربع الثالث من عام 2024) |
| دعم العملاء | توفر RoundPoint دعمًا شاملاً وتدير استفسارات الخدمة. | دخل رسوم الخدمة: 126.6 مليون دولار (الربع الثالث من عام 2024) |
| تقدم الخدمة | يدير الالتزامات المالية للمقترضين في حالة التسامح أو التخلف عن السداد. | سلف الخدمة: 92.0 مليون دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
شركة تو هاربورز للاستثمار (TWO) - نموذج الأعمال: القنوات
البيع المباشر من خلال منصة إنشاء الرهن العقاري عبر الإنترنت
تشارك شركة Two Harbors Investment Corp. في المبيعات المباشرة عبر منصة إنشاء الرهن العقاري عبر الإنترنت، RoundPoint Mortgage Servicing LLC. تسهل هذه المنصة إنشاء وخدمة قروض الرهن العقاري، مما يسمح بمعالجة المعاملات بكفاءة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي 3.3 مليون دولار أمريكي من قروض الرهن العقاري المحتفظ بها للبيع، مما يعكس مشاركتها النشطة في سوق إنشاء الرهن العقاري.
مبيعات السوق الثانوية من قروض الرهن العقاري
تبيع الشركة بنشاط قروض الرهن العقاري في السوق الثانوية، وتستفيد من شبكاتها القائمة مع المؤسسات التي ترعاها الحكومة (GSEs) والمستثمرين الآخرين من الأطراف الثالثة. بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Two Harbors عن مكاسب على قروض الرهن العقاري المحتفظ بها للبيع بقيمة 924000 دولار. بالإضافة إلى ذلك، تتضمن استراتيجية التمويل للشركة استخدام مرافق المستودعات للاقتراض قصير الأجل، مع قروض قصيرة الأجل مستحقة بقيمة 3.0 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من نفس التاريخ.
التقارير المالية والإفصاحات للمستثمرين
تحافظ شركة Two Harbors على الشفافية والتواصل مع مستثمريها من خلال التقارير المالية والإفصاحات المنتظمة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي حقوق المساهمين بحوالي 2.17 مليار دولار أمريكي. تتضمن البيانات المالية الدخل الشامل والميزانية العمومية وبيانات التدفق النقدي، مما يضمن أن أصحاب المصلحة على اطلاع جيد على الوضع المالي للشركة والأداء التشغيلي. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة دخلاً صافيًا قدره 21.4 مليون دولار.
| نوع القناة | وصف | المقاييس المالية |
|---|---|---|
| المبيعات المباشرة | منصة إنشاء الرهن العقاري عبر الإنترنت عبر RoundPoint | القروض العقارية المحتفظ بها للبيع: 3.3 مليون دولار |
| مبيعات السوق الثانوية | مبيعات قروض الرهن العقاري للشركات الصغيرة والمتوسطة والمستثمرين من الطرف الثالث | مكاسب القروض العقارية المحتفظ بها للبيع: 924.000 دولار |
| التقارير المالية | الإفصاحات المنتظمة للمستثمرين فيما يتعلق بالأداء المالي | إجمالي حقوق المساهمين: 2.17 مليار دولار؛ صافي الدخل: 21.4 مليون دولار |
شركة تو هاربورس للاستثمار (TWO) – نموذج الأعمال: شرائح العملاء
أصحاب المنازل يبحثون عن خيارات إعادة التمويل
تعمل شركة Two Harbors Investment Corp. مع أصحاب المنازل الذين يبحثون عن خيارات إعادة التمويل، لا سيما في بيئة أسعار الفائدة المتقلبة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القروض العقارية المحتفظ بها للبيع للشركة 1,468,000 دولار أمريكي بمتوسط عائد 6.8%.
المستثمرون في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري
تستهدف الشركة المستثمرين المهتمين بالأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Two Harbors عن أوراق مالية متاحة للبيع بقيمة عادلة قدرها 8,416,131,000 دولار أمريكي. وبلغ متوسط دخل الفوائد من هذه الأوراق المالية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 112,642,000 دولار أمريكي، مما يعكس عائدًا صافيًا بنسبة 5.1%.
المستثمرون المؤسسيون يبحثون عن عوائد مستقرة
يشكل المستثمرون المؤسسيون شريحة كبيرة من العملاء لشركة Two Harbors، وخاصة أولئك الذين يسعون إلى الحصول على عوائد مستقرة من استثماراتهم. بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 4.6:1.0، مما يشير إلى استراتيجية تركز على الاستفادة من الاستثمارات لتعزيز العائدات. علاوة على ذلك، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 2,169,374,000 دولار أمريكي، مما يوفر أساسًا قويًا للمستثمرين المؤسسيين.
| شريحة العملاء | البيانات المالية | المقاييس الرئيسية |
|---|---|---|
| أصحاب المنازل | القروض العقارية المحتفظ بها للبيع: 1,468,000 دولار | متوسط العائد: 6.8% |
| المستثمرون في محمد بن سلمان | الأوراق المالية المتاحة للبيع: 8,416,131,000 دولار | متوسط دخل الفوائد: 112,642,000 دولار (5.1% عائد) |
| المستثمرون المؤسسيون | إجمالي حقوق المساهمين: 2,169,374,000 دولار أمريكي | نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 4.6:1.0 |
شركة تو هاربورس للاستثمار (TWO) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
مصاريف التشغيل المتعلقة بإنشاء القروض وخدمتها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Two Harbors Investment Corp. عن إجمالي نفقات تشغيل قدرها 38.6 مليون دولار أمريكي للربع الثالث، والتي تضمنت تكاليف كبيرة تتعلق بإنشاء القروض وأنشطة الخدمة. وقد اعترفت الشركة بتكاليف خدمة بلغت 3.9 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة، مع صافي دخل خدمة قدره 167.8 مليون دولار أمريكي، مما يعكس الكفاءة التشغيلية للشركة في إدارة حقوق خدمة الرهن العقاري (MSR).
مصاريف الفوائد من القروض بموجب اتفاقيات إعادة الشراء
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت شركة تو هاربورز مصاريف فوائد بقيمة 154.9 مليون دولار، بانخفاض من 173.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغت قروض الشركة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء 8.76 مليار دولار، بمتوسط سعر اقتراض مرجح قدره 5.40. %. بلغ إجمالي مصاريف الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 469.1 مليون دولار أمريكي، مما يعكس اعتماد الشركة على الرافعة المالية لتمويل عمليات الاستحواذ على أصولها.
| نوع الاقتراض | المبلغ المستحق (بالآلاف) | المتوسط المرجح لسعر الاقتراض |
|---|---|---|
| اتفاقيات إعادة الشراء | $8,763,400 | 5.40% |
| التسهيلات الائتمانية الدوارة | $999,171 | 8.11% |
| سندات الأجل المستحقة الدفع | $0 | لا يوجد |
| ملاحظات كبار قابلة للتحويل | $259,815 | 6.25% |
| المجموع | $10,022,386 | 5.69% |
تعويضات الموظفين ومزايا الإدارة والموظفين التشغيليين
أبلغت شركة Two Harbours عن نفقات تعويضات ومزايا الموظفين بلغ إجماليها 20.2 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 8.6 مليون دولار في العام السابق. وتعكس هذه الزيادة التركيز الاستراتيجي للشركة على تعزيز قدراتها الإدارية والتشغيلية. وبلغ إجمالي النفقات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 67.9 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى الالتزام بجذب المواهب والاحتفاظ بها في سوق تنافسية.
شركة تو هاربورز للاستثمار (TWO) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
دخل الفوائد من وكالة RMBS وMSR
أفادت شركة تو هاربورس إنفستمنت كورب عن الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 دخل الفوائد بقيمة 112.6 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 123.6 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وبالنسبة لفترة التسعة أشهر، بلغ دخل الفوائد 346.4 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 358.0 مليون دولار أمريكي في العام السابق. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض حجم محفظة سندات الرهن العقاري للوكالة، إلى جانب انخفاض الاستهلاك المعترف به في سندات الرهن العقاري للوكالة بسبب انخفاض الأقساط غير المطفأة وزيادة الفائدة على اتفاقيات إعادة الشراء العكسي والأرصدة النقدية الناجمة عن بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.
رسوم الخدمة من إدارة القروض العقارية
تم إنشاء ميناءين دخل رسوم الخدمة بقيمة 126.6 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 141.8 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي. على مدار فترة التسعة أشهر، بلغ إجمالي دخل رسوم الخدمة 400.3 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 415.4 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وتم تسجيل 3.9 مليون دولار أمريكي إضافية من إيرادات الرسوم الإضافية والرسوم الأخرى لهذا الربع، حيث ساهم الدخل المتغير بمبلغ 41.2 مليون دولار أمريكي.
| فترة | دخل رسوم الخدمة (بالآلاف) | إيرادات الرسوم الإضافية والرسوم الأخرى (بالآلاف) | الدخل المتغير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 126,597 | 3,928 | 41,207 |
| الربع الثالث 2023 | 141,816 | 476 | 36,333 |
أرباح بيع القروض العقارية المحتفظ بها للبيع
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن أ الربح من القروض العقارية المحتفظ بها للبيع بحوالي 0.9 مليون دولار. ويعكس هذا المكسب الإدارة الإستراتيجية للشركة لمحفظة قروض الرهن العقاري وقدرتها على الاستفادة من ظروف السوق المواتية.
| فترة | الربح من القروض العقارية المحتفظ بها للبيع (بالآلاف) |
|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 927 |
| الربع الثالث 2023 | 0 |
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Two Harbors Investment Corp. (TWO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Two Harbors Investment Corp. (TWO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Two Harbors Investment Corp. (TWO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.