شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC): مصفوفة BCG [تم تحديث 11-2024]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) Bundle
بينما نتعمق في المشهد المالي لشركة Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) في عام 2024، نكشف عن ديناميكيات قطاعات أعمالها من خلال عدسة مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية. يصنف هذا التحليل عمليات ماريوت إلى: النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام، ويكشف عن سرد مقنع للنمو والتحديات والفرص الاستراتيجية. اكتشف كيف تتنقل ماريوت في سوق ملكية العطلات وما يعنيه ذلك بالنسبة للمستثمرين وأصحاب المصلحة على حدٍ سواء.
خلفية عن شركة ماريوت فاكيشنز العالمية (VAC)
تعد شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) شركة عطلات عالمية بارزة متخصصة في خدمات ملكية العطلات وتبادلها واستئجارها وإدارة عقارات المنتجعات. تعمل الشركة من خلال قطاعين رئيسيين: ملكية الإجازة و تبادل & إدارة الطرف الثالث.
ال ملكية الإجازة يشمل هذا القطاع مجموعة متنوعة من المنتجعات التي تضم بعض العلامات التجارية الأكثر شهرة في العالم. ويشمل ذلك علاقات حصرية طويلة الأمد مع علامات تجارية مثل Marriott Vacation Club، وGrand Residences by Marriott، وSheraton Vacation Club، وWestin Vacation Club، وHyatt Vacation Club. بالإضافة إلى ذلك، تعد ماريوت فاكيشنز المطور والمسوق والبائع والمدير الحصري عالميًا لمنتجات ملكية العطلات تحت العلامة التجارية لنادي الريتز-كارلتون وتمتلك حقوقًا غير حصرية للعلامة التجارية ريتز-كارلتون ريزيدنسز. يحقق القطاع إيرادات بشكل أساسي من:
- مبيعات منتجات ملكية الإجازة
- إدارة ملكية المنتجعات والأندية واتحادات الملاك
- تمويل مشتريات المستهلكين من منتجات ملكية الإجازة
- تأجير جرد ملكية الاجازة
وفي الوقت نفسه، تبادل & إدارة الطرف الثالث يوفر هذا القطاع شبكة تبادل وبرامج عضوية، إلى جانب خدمات الإدارة للمنتجعات ومنشآت الإقامة الأخرى. تعتمد الإيرادات في هذا القطاع عادةً على الرسوم، والتي تنشأ من معاملات العضوية والتبادل والإيجار وخدمات إدارة الممتلكات، وذلك بشكل أساسي من خلال أعمال Interval International وAqua-Aston.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت ماريوت فاكيشنز عن إيرادات بلغت 3.640 مليار دولار أمريكي عبر قطاعاتها، مما يشير إلى مسار نمو ثابت مقارنة بالسنوات السابقة. وركزت الشركة أيضًا على التحديث والكفاءة التشغيلية، بهدف تحقيق كفاءات سنوية تتراوح بين 50 مليون دولار إلى 100 مليون دولار على مدى العامين المقبلين.
شهدت شركة Marriott Vacations نموًا كبيرًا من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، بما في ذلك الاستحواذ الملحوظ على ILG, LLC في عام 2018 وWelk Hospitality Group, Inc. في عام 2021. وقد أتاحت عمليات الاستحواذ هذه للشركة توسيع عروض علامتها التجارية وتعزيز مكانتها في السوق في ملكية العطلات. صناعة.
ومن خلال التزامها بالابتكار وخدمة العملاء، تواصل Marriott Vacations Worldwide التكيف مع اتجاهات السوق، بهدف تعزيز عروضها والحفاظ على ميزة تنافسية في قطاع ملكية العطلات.
شركة ماريوت للعطلات العالمية (VAC) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو قوي في الإيرادات في قطاع ملكية العطلات
في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation عن أ 22% زيادة مبيعات منتجات ملكية الإجازة، حيث وصلت 387 مليون دولار مقارنة ب 319 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
زيادة كبيرة في مبيعات منتجات ملكية العطلات في الربع الثالث من عام 2024
أظهر أداء المبيعات لقطاع منتجات ملكية العطلات مسار نمو قوي مع زيادة سنوية قدرها 68 مليون دولار.
ربحية معززة مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 231 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024
تم تسجيل الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) لقطاع ملكية العطلات عند 231 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 173 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
ارتفاع معدلات إشغال المنتجعات لتصل إلى 89.1% في الربع الثالث من عام 2024
حققت ماريوت فاكيشنز معدل إشغال ملحوظ في المنتجع قدره 89.1% في الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس زيادة كبيرة من 86.1% في نفس الربع من العام السابق.
التوسع في أسواق جديدة، بما في ذلك التطوير المخطط له في تشارلستون، كارولاينا الجنوبية
وتتابع الشركة بنشاط استراتيجيات التوسع، مع خطط لتطويرات جديدة في تشارلستون، كارولينا الجنوبيةمما يشير إلى الالتزام باغتنام فرص السوق الجديدة.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| مبيعات منتجات ملكية العطلات | 387 مليون دولار | 319 مليون دولار | +22% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 231 مليون دولار | 173 مليون دولار | +33.5% |
| معدل إشغال المنتجع | 89.1% | 86.1% | +3.0 نقطة |
شركة ماريوت فاكيشنز العالمية (VAC) - مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية: الأبقار النقدية
تدفق نقدي ثابت من عقارات ملكية العطلات المنشأة.
تواصل شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation الاستفادة من عقاراتها الخاصة بملكية العطلات، مما يولد تدفقًا نقديًا كبيرًا. وأعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 3.64 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 3.64 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
تدفقات إيرادات إضافية قوية، حيث ساهمت بمبلغ 206 ملايين دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
وأظهرت الإيرادات الإضافية نمواً، حيث ساهمت بمبلغ 206 مليون دولار أمريكي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 193 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 5٪.
إيرادات إيجارية قوية، مع زيادة بنسبة 9% في الربع الثالث من عام 2024.
وصلت إيرادات الإيجار في الربع الثالث من عام 2024 إلى 140 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 128 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، مما يمثل زيادة بنسبة 9٪ على أساس سنوي. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي إيرادات الإيجار 430 مليون دولار، مقارنة بـ 404 ملايين دولار في نفس الفترة من عام 2023، بزيادة قدرها 6%.
هامش ربح تمويلي مستقر عند 57.9% في الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس قوة إيرادات الفوائد.
تم الإبلاغ عن هامش الربح التمويلي لـ Marriott Vacations بنسبة 57.9% في الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس مساهمات قوية في دخل الفوائد من سندات ملكية العطلات المستحقة القبض.
توزيع أرباح على المساهمين بما يحافظ على ثقة المستثمرين.
حافظت شركة Marriott Vacations على توزيع أرباح ثابت، حيث أعلنت عن 0.76 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، مع سداد المدفوعات في 14 فبراير و9 مايو و4 سبتمبر 2024.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات الإيجار | 140 مليون دولار | 128 مليون دولار | 9% |
| الإيرادات الإضافية | 206 مليون دولار (حتى تاريخه) | 193 مليون دولار (حتى تاريخه) | 5% |
| إجمالي الإيرادات | 3.64 مليار دولار (حتى تاريخه) | 3.64 مليار دولار (حتى تاريخه) | 0% |
| هامش ربح التمويل | 57.9% | لا يوجد | لا يوجد |
| توزيعات الأرباح لكل سهم | $0.76 | $0.76 | 0% |
شركة ماريوت للعطلات العالمية (VAC) - مصفوفة مجموعة BCG: الكلاب
انخفاض الأداء في البورصة & قطاع إدارة الطرف الثالث، انخفض بنسبة 33% في الربع الثالث من عام 2024
البورصة & أعلن قطاع إدارة الطرف الثالث عن إيرادات بلغت 44 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 66 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا كبيرًا بنسبة 33٪ على أساس سنوي.
زيادة المنافسة تؤثر على حصة السوق والربحية
أدى اشتداد المنافسة في صناعة ملكية العطلات إلى انخفاض الحصة السوقية لشركة Marriott Vacations Worldwide. وقد تأثرت الحصة السوقية للشركة في قطاع ملكية العطلات بشكل عام سلبًا، مما ساهم في انخفاض الربحية.
ارتفاع مصاريف التسويق والمبيعات، مما يؤدي إلى انخفاض هوامش ربح التطوير
بالنسبة للأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، أعلنت ماريوت فاكيشنز عن نفقات تسويق ومبيعات بلغ مجموعها 255 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة مقارنة بـ 239 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وقد أدى هذا الارتفاع في النفقات إلى انخفاض هوامش أرباح التطوير، التي انخفضت من 66.2 إلى 66.2 مليون دولار. % في 2023 إلى 58.4% في 2024.
التحديات المتعلقة بمذكرات ملكية الإجازة المستحقة بسبب ارتفاع معدلات التأخر في السداد
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، واجهت الشركة معدل تأخر في السداد قدره 14.22% على سندات ملكية الإجازات المستحقة القبض، ارتفاعًا من 13.00% في نهاية عام 2023. وقد استلزم الارتفاع في معدلات التأخر في السداد زيادة كبيرة في الاحتياطيات لخسائر الائتمان المتوقعة، بقيمة 216 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024.
المشاريع المشتركة ذات الأداء الضعيف والتي تساهم بالحد الأدنى من الإيرادات
كان أداء المشاريع المشتركة تحت مظلة ماريوت فاكيشنز ضعيفًا، حيث بلغ إجمالي مساهمات الإيرادات 23 مليون دولار فقط للأشهر التسعة الأولى من عام 2024. وهذا انخفاض من 30 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يسلط الضوء على الصعوبات التي تواجهها هذه المشاريع في توليد تدفق نقدي كبير.
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| تبادل & إيرادات إدارة الطرف الثالث | 44 مليون دولار | 66 مليون دولار | -33% |
| تسويق & مصاريف المبيعات | 255 مليون دولار | 239 مليون دولار | +6.7% |
| هامش الربح التطويري | 58.4% | 66.2% | -7.8 نقاط |
| معدل الانحراف | 14.22% | 13.00% | +9.3% |
| إيرادات المشاريع المشتركة | 23 مليون دولار | 30 مليون دولار | -23.3% |
شركة ماريوت للعطلات العالمية (VAC) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
مشاريع جديدة في سوق ملكية العطلات، تتطلب المزيد من الاستثمار.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Marriott Vacations Worldwide عن سندات ملكية إجازة مستحقة القبض بقيمة 2,387 مليون دولار أمريكي، مما يعكس استثمارًا كبيرًا في هذا القطاع. كما أشارت الشركة إلى زيادة احتياطي المبيعات بمقدار 70 مليون دولار لمعالجة حالات التأخر في السداد المرتفعة.
زيادة احتياطي المبيعات بسبب ارتفاع حالات التأخر في السداد، مما يؤثر على التدفق النقدي.
بلغ إجمالي احتياطي سندات ملكية الإجازة المستحقة القبض 516 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، والذي يتضمن زيادة حديثة قدرها 216 مليون دولار أمريكي بسبب زيادة معدلات الخسارة التراكمية المتوقعة. ويعكس هذا التعديل استجابة الشركة لارتفاع حالات التخلف عن السداد.
النمو المحتمل في خدمات إدارة الطرف الثالث، لم يثبت بعد وجوده في السوق.
ارتفعت إيرادات الرسوم الإدارية من خدمات الطرف الثالث بنسبة 15٪ على أساس سنوي، ليصل إجماليها إلى 155 مليون دولار أمريكي للأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024. ومع ذلك، لا يزال هذا القطاع يمثل جزءًا صغيرًا من إجمالي الإيرادات، مما يشير إلى الحاجة إلى مزيد من اختراق السوق .
الحاجة إلى التركيز الاستراتيجي على التحكم في التكاليف وسط ارتفاع النفقات التشغيلية.
وصلت نفقات التسويق والمبيعات إلى 677 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 65% من الإيرادات في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024. ويمثل هذا زيادة بنسبة 10% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مما يشير إلى الحاجة الماسة إلى استراتيجيات إدارة التكاليف المعززة.
استكشاف نماذج ملكية العطلات المبتكرة لجذب الفئات السكانية الأصغر سنا.
تستكشف شركة Marriott Vacations نماذج جديدة لملكية العطلات تستهدف المستهلكين الأصغر سنًا، وخاصة أولئك الذين تقل أعمارهم عن 40 عامًا، والذين يبحثون بشكل متزايد عن خيارات سفر مرنة وبأسعار معقولة. وتستثمر الشركة في مبادرات تسويقية للوصول بشكل أفضل إلى هذه الفئة السكانية.
| فئة | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| إجازة ملكية الملاحظات المستحقة | $2,387 |
| إجمالي احتياطي المبيعات | $516 |
| إيرادات الرسوم الإدارية (الربع الثالث 2024) | $155 |
| مصاريف التسويق والمبيعات (الربع الثالث 2024) | $677 |
| الزيادة في احتياطي المبيعات (الربع الثاني 2024) | $70 |
باختصار، تقدم شركة Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) محفظة مختلطة في مصفوفة BCG اعتبارًا من عام 2024. النجوم مدفوعة بالنمو القوي في قطاع ملكية الإجازات، والذي أبرزه أ 22% زيادة في المبيعات ومثيرة للإعجاب 89.1% معدلات إشغال. وفي الوقت نفسه، لها الأبقار النقدية الاستمرار في تقديم تدفق نقدي مستقر وعوائد قوية، كما يتضح من أ 9% ارتفاع في إيرادات الإيجار. ومع ذلك، كلاب الكشف عن التحديات، وخاصة في البورصة & قطاع إدارة الطرف الثالث، والذي شهد انخفاضًا كبيرًا. وأخيرا، علامات استفهام تشير إلى مجالات النمو المحتمل، مثل المشاريع الجديدة ونماذج الملكية المبتكرة، على الرغم من أنها تتطلب تركيزًا استراتيجيًا دقيقًا للتغلب على التحديات التشغيلية المتزايدة.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Marriott Vacations Worldwide Corporation (VAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.