Zillow Group, Inc. (Z): مصفوفة BCG [11-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Zillow Group, Inc. (Z) Bundle
في المشهد الديناميكي للعقارات، وضعت شركة Zillow Group, Inc. (Z) نفسها كلاعب رئيسي من خلال قطاعات الأعمال المختلفة التي يمكن تحليلها باستخدام مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية. اعتبارًا من عام 2024، تعرض Zillow النجوم مع نمو قوي في إيرادات العقارات السكنية والإيجارات، إلى جانب ارتفاع أحجام إنشاء الرهن العقاري. وفي الوقت نفسه، لها الأبقار النقدية تحقيق دخل ثابت من الخدمات القائمة، مدعومًا بحضور قوي للعلامة التجارية. ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة كلاب مما يعكس صافي الخسائر المستمرة والتكاليف التشغيلية المرتفعة، في حين علامات استفهام تسليط الضوء على عدم اليقين بشأن المشاريع الجديدة والمنافسة في السوق. اكتشف كيف تشكل هذه الديناميكيات النظرة الإستراتيجية لشركة Zillow أدناه.
خلفية شركة Zillow Group, Inc. (Z)
تُعد شركة Zillow Group, Inc. لاعبًا بارزًا في صناعة العقارات، وتُعرف بأنها موقع العقارات الأكثر زيارة في الولايات المتحدة. وتهدف الشركة إلى إعادة تصور العقارات، وجعل ملكية المنازل حقيقة واقعة لعدد أكبر من الأفراد من خلال ربطهم بالحلول الرقمية والشركاء والوكلاء لشراء وبيع وتمويل وتأجير العقارات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وظفت مجموعة Zillow حوالي 6,835 فرداً، من 6,263 في نهاية عام 2023.
تتضمن محفظة الشركة العديد من العلامات التجارية والشركات التابعة المعروفة مثل Zillow Premier Agent، وZillow Home Loans، وZillow Rentals، وTrulia، وStreetEasy، وHotPads، وOut East. بالإضافة إلى ذلك، تقدم Zillow Group مجموعة شاملة من برامج التسويق والحلول التقنية المصممة خصيصًا لصناعة العقارات، مع منتجات مثل ShowingTime+ وSpruce وFollow Up Boss.
يتم تصنيف إيرادات Zillow Group إلى أربعة قطاعات رئيسية: السكنية، والإيجارات، والرهون العقارية، وغيرها. يشمل القطاع السكني الإيرادات من برنامج الوكيل المميز وأسواق البناء الجديدة، في حين يتضمن قطاع الإيجارات الإعلانات والأدوات لمديري العقارات. يتضمن قطاع الرهن العقاري في المقام الأول الإيرادات من إنشاء الرهن العقاري من خلال قروض Zillow Home Loans، إلى جانب الإعلانات المباعة لمحترفي الرهن العقاري. يتكون الجزء الآخر بشكل أساسي من إيرادات الإعلانات المصورة.
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت Zillow عن إجمالي إيرادات قدرها 581 مليون دولار، بمناسبة أ زيادة 17% من 496 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. ويعزى هذا النمو إلى الزيادات في جميع فئات الإيرادات، لا سيما في الإيجارات والرهون العقارية، والتي شهدت زيادات قدرها 24% و 63% على التوالى.
يرتبط الأداء المالي للشركة ارتباطًا وثيقًا بصحة سوق الإسكان، والذي يمكن أن يتقلب بسبب عوامل اقتصادية مختلفة، بما في ذلك مستويات مخزون المساكن، وأسعار الفائدة على الرهن العقاري، واتجاهات أسعار المنازل. وفقًا لبيانات الصناعة الأخيرة الصادرة عن الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين (NAR)، ارتفع إجمالي قيمة المعاملات في العقارات بنسبة 2% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
فيما يتعلق بعمليات الاستحواذ، نشطت Zillow Group في توسيع عروضها. والجدير بالذكر أن الاستحواذ على شركة Follow Up Boss لـ 399 مليون دولار يمثل شهر ديسمبر 2023 خطوة استراتيجية لتعزيز حلولها البرمجية المتكاملة لمحترفي العقارات. وبالمثل، استحوذت الشركة أيضًا على شركتي Aryeo وSpruce في عام 2023، مما أدى إلى تنويع عروض التكنولوجيا والخدمات الخاصة بها في سوق العقارات.
Zillow Group, Inc. (Z) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو قوي في الإيرادات السكنية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت Zillow Group عن أ 9% زيادة في إيرادات السكن، بإجمالي 1.2 مليار دولار مقارنة ب 1.1 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023.
زيادة كبيرة في إيرادات الإيجارات
ارتفعت إيرادات الإيجارات بنسبة 28%، الوصول 337 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 264 مليون دولار في عام 2023.
طفرة في إيرادات الرهن العقاري
شهدت إيرادات الرهن العقاري ملحوظا 41% النمو، ليصل إلى 104 مليون دولار من 74 مليون دولار سنة بعد سنة. وكان الدافع وراء هذه الطفرة أ 106% زيادة في حجم القروض التي وصلت إلى 2.2 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1.1 مليار دولار في عام 2023.
الحصول على متابعة بوس
في 8 ديسمبر 2023، استحوذت Zillow Group على شركة Follow Up Boss لشركة 399 مليون دولار نقدًا، صافي النقد المستحوذ عليه، بالإضافة إلى المقابل المحتمل الذي يصل إلى 100 مليون دولار أكثر من ثلاث سنوات يتوقف على مقاييس الأداء. ويهدف هذا الاستحواذ إلى تعزيز عروض الخدمات وتوسيع قاعدة العملاء في القطاع العقاري.
تحسين معدلات التحويل في برنامج الوكيل المميز
شهد برنامج Premier Agent تحسنًا في معدلات التحويل، مما أدى إلى زيادة المبيعات، ويعزى ذلك إلى القدرات المحسنة في تحويل الاتصالات إلى معاملات.
استمرار الاستثمارات في التكنولوجيا والتسويق
قامت مجموعة Zillow باستثمارات كبيرة في التكنولوجيا والتسويق، مما عزز القدرات التشغيلية، وهو ما ينعكس في نمو إيراداتها ومكانتها في السوق.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات السكنية | 1.2 مليار دولار | 1.1 مليار دولار | +9% |
| إيرادات الإيجارات | 337 مليون دولار | 264 مليون دولار | +28% |
| إيرادات الرهن العقاري | 104 مليون دولار | 74 مليون دولار | +41% |
| حجم إنشاء القرض | 2.2 مليار دولار | 1.1 مليار دولار | +106% |
| تكلفة الاستحواذ (رئيس المتابعة) | 399 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
Zillow Group, Inc. (Z) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
التعرف على العلامة التجارية والتواجد في السوق في مجال العقارات والإيجارات.
تتمتع مجموعة Zillow بمكانة قوية في قطاع العقارات، حيث تُعرف بأنها واحدة من أكثر مواقع العقارات زيارةً في الولايات المتحدة. يساهم هذا الاعتراف بالعلامة التجارية الراسخة في ميزتها التنافسية، مما يجعلها منصة مفضلة لمشتري المنازل والبائعين والمستأجرين.
تدفق نقدي ثابت من الخدمات الإعلانية إلى العاملين في مجال العقارات.
تحقق الشركة إيرادات كبيرة من خدماتها الإعلانية، وخاصة من المتخصصين في مجال العقارات. في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت Zillow عن إيرادات إجمالية قدرها 581 مليون دولار، منها 405 مليون دولار قادمة من الخدمات السكنية و123 مليون دولار من الإيجارات.
هامش ربح إجمالي مرتفع يقارب 76% للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر 2024.
بلغ إجمالي ربح Zillow للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 441 مليون دولار، مما يعكس هامش ربح إجمالي يبلغ حوالي 76٪، بانخفاض عن 78٪ في نفس الفترة من العام السابق. يشير هذا الهامش إلى إدارة الشركة الفعالة للتكاليف واستراتيجيات التسعير.
علاقات قوية مع العملاء وشراكات مع الوكالات العقارية.
تحتفظ Zillow بعلاقات متينة مع الوكالات العقارية، مما يعزز مكانتها في السوق. أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 12% في الإيرادات السكنية لكل زيارة إلى 0.166 دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وذلك بسبب تحسن معدلات تحويل الاتصالات إلى معاملات.
مكانة قوية في السوق في قوائم المنازل وخدمات التأجير، مما يحقق إيرادات ثابتة.
يتجلى الوضع القوي في السوق في قوائم المنازل وخدمات التأجير من خلال زيادة إيرادات الإيجارات بنسبة 24٪ إلى 123 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وارتفع متوسط الزائرين الفريدين شهريًا لقوائم الإيجار بنسبة 20٪ إلى 36 مليونًا خلال الفترة نفس الفترة.
| متري | القيمة (الربع الثالث 2024) | القيمة (الربع الثالث 2023) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 581 مليون دولار | 496 مليون دولار | 17% |
| الإيرادات السكنية | 405 مليون دولار | 362 مليون دولار | 12% |
| إيرادات الإيجارات | 123 مليون دولار | 99 مليون دولار | 24% |
| إجمالي الربح | 441 مليون دولار | 386 مليون دولار | 14% |
| هامش الربح الإجمالي | 76% | 78% | -2% |
| متوسط الإيجارات الشهرية للزوار الفريدين | 36 مليون | 30 مليون | 20% |
يسلط أداء Zillow الثابت في قطاع البقرة النقدية الضوء على قدرتها على توليد تدفقات نقدية كبيرة بأقل قدر من الاستثمار، مما يسمح لها بدعم وحدات الأعمال الأخرى والمبادرات الإستراتيجية بشكل فعال.
Zillow Group, Inc. (Z) - مصفوفة BCG: الكلاب
صافي الخسائر المستمرة
سجلت مجموعة Zillow خسارة صافية قدرها 20 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 28 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
التحديات في تحقيق الدخل من بعض الخدمات الإعلانية
انخفضت الإيرادات من خدمات الإعلان Custom Quote وConnect بنسبة 12 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أ انخفاض بنسبة 20% في العملاء المتوقعين الناتجين عن تسويق المنتجات المباعة لمحترفي الرهن العقاري.
ارتفاع التكاليف التشغيلية المرتبطة بالتسويق وتطوير التكنولوجيا
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي مصاريف التشغيل إلى 1.417 مليار دولار، من 1.330 مليار دولار في العام السابق، مما يعكس زيادة قدرها 87 مليون دولار.
الاعتماد على ظروف سوق الإسكان المتقلبة
أدت تقلبات سوق الإسكان إلى تقلبات في مقاييس أداء Zillow. على سبيل المثال، زادت قيمة الصفقة الإجمالية بنسبة 2% خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
نمو محدود في بعض الخدمات القديمة مقارنة بالقطاعات الناشئة
في حين ارتفع إجمالي إيرادات Zillow بنسبة 17% ل 581 مليون دولارومع ذلك، يظل أداء الخدمات القديمة محدودًا مقارنة بالقطاعات الناشئة.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 20 مليون دولار | 28 مليون دولار | تحسين 8 ملايين دولار |
| اقتباس مخصص & ربط انخفاض الإيرادات | 12 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 1.417 مليار دولار | 1.330 مليار دولار | زيادة 87 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 581 مليون دولار | 496 مليون دولار | زيادة 85 مليون دولار |
| نمو قيمة الصفقة | 2% | لا يوجد | لا يوجد |
Zillow Group, Inc. (Z) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
تُظهر قروض Zillow السكنية إمكانات النمو السريع ولكن الربحية لا تزال غير مؤكدة
أظهرت Zillow Home Loans نموًا كبيرًا في حجم القروض، خاصة في قروض الشراء. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وصل حجم إنشاء قرض الشراء 812 مليون دولار، ان زيادة 80% من 452 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وخلال فترة التسعة أشهر، ارتفع حجم الإنشاء إلى 2.169 مليار دولار، أعلى 107% من 1.047 مليار دولار في عام 2023.
على الرغم من هذا النمو، لا تزال الربحية غير مؤكدة، حيث تم الإبلاغ عن صافي الخسارة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 عند 20 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 28 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
عروض المنتجات الجديدة، مثل ShowingTime+، لا تزال بحاجة إلى إنشاء موطئ قدم قوي في السوق
تم تصميم ShowingTime+، وهي إضافة جديدة لمجموعة خدمات Zillow، لتعزيز عملية جدولة المعاملات العقارية. ساهمت الإيرادات الناتجة عن ShowingTime+ في الزيادة الإجمالية في الإيرادات السكنية، والتي ارتفعت بنسبة 12% ل 405 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ومع ذلك، لا تزال الحصة السوقية المحددة لـ ShowingTime+ غير واضحة، مما يشير إلى وضعها كعلامة استفهام في محفظة منتجات Zillow.
يحتاج أداء عمليات الاستحواذ الأخيرة، مثل Follow Up Boss، إلى مراقبة عائد الاستثمار
استحوذت Zillow Group على Follow Up Boss لصالح 399 مليون دولار نقدًا، مع اعتبارات مشروطة تصل إلى 100 مليون دولار بناء على مقاييس الأداء. يهدف هذا الاستحواذ إلى دمج إدارة علاقات العملاء في عروض Zillow، لكن عائد الاستثمار (ROI) من هذا الاستحواذ سيتطلب مراقبة وثيقة مع تقدم التكامل خلال الأرباع القادمة.
تتزايد المنافسة في السوق، مما يتطلب الابتكار للحفاظ على أهميته
أصبح قطاع التكنولوجيا العقارية تنافسيًا بشكل متزايد، مما يستلزم الابتكار المستمر من Zillow. تواجه الشركة ضغوطًا لتعزيز عروض خدماتها للاحتفاظ بالمستخدمين وجذبهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ذكرت Zillow 2.440 مليار زيارة إلى منصاتها، أ زيادة 3% من العام السابق. ومع ذلك، تظل الحاجة إلى التمايز في السوق المزدحمة أمرًا بالغ الأهمية لتحويل هذه الزيارات إلى معاملات مربحة.
مستقبل غامض بسبب الظروف الاقتصادية وأسعار الفائدة واستقرار سوق الإسكان
يشكل المشهد الاقتصادي، الذي يتميز بتقلب أسعار الفائدة وعدم استقرار سوق الإسكان، مخاطر كبيرة على نمو Zillow. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات Zillow 1.682 مليار دولار، أ زيادة 14% سنة بعد سنة. ومع ذلك، فإن حالة عدم اليقين الاقتصادي المستمرة يمكن أن تؤثر على الأداء المستقبلي ونمو الحصة السوقية، خاصة في خدمات الرهن العقاري والعقارات.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| حجم إنشاء قرض الشراء | 812 مليون دولار | 452 مليون دولار | +80% |
| إجمالي حجم إنشاء القرض | 819 مليون دولار | 457 مليون دولار | +79% |
| إجمالي الإيرادات | 581 مليون دولار | 496 مليون دولار | +17% |
| الإيرادات السكنية | 405 مليون دولار | 362 مليون دولار | +12% |
| إيرادات الرهن العقاري | 39 مليون دولار | 24 مليون دولار | +63% |
| صافي الخسارة | (20) مليون دولار | (28) مليون دولار | +29% |
باختصار، تقدم شركة Zillow Group, Inc. مشهدًا مختلطًا من خلال إطار عمل BCG Matrix. تفتخر الشركة النجوم مثل نموها القوي في إيرادات العقارات السكنية والإيجارات، إلى جانب ارتفاع إيرادات الرهن العقاري، مما يسلط الضوء على مكانتها القوية في السوق. لكن، الأبقار النقدية مثل علامتها التجارية الراسخة والتدفق النقدي المستمر من الخدمات الإعلانية يستمر في توفير الاستقرار. على العكس من ذلك، كلاب تعكس تحديات مثل صافي الخسائر المستمرة وارتفاع تكاليف التشغيل، في حين أن علامات استفهام الإشارة إلى الإمكانات من خلال العروض الجديدة التي تتطلب مراقبة دقيقة وابتكارًا للتنقل في سوق تنافسية بشكل متزايد. بشكل عام، سيكون التركيز الاستراتيجي لشركة Zillow على النمو والتكنولوجيا أمرًا حاسمًا في تحديد مسارها المستقبلي.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Zillow Group, Inc. (Z) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Zillow Group, Inc. (Z)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Zillow Group, Inc. (Z)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.