Zillow Group, Inc. (ZG): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Zillow Group, Inc. (ZG) Bundle
في المشهد الديناميكي لتكنولوجيا العقارات، تبرز شركة Zillow Group, Inc. (ZG) بمحفظة متنوعة تعكس موقعها الاستراتيجي. الاستفادة من مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG).يمكننا تصنيف قطاعات أعمال Zillow إلى النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات الاستفهام. يكشف هذا التحليل عن النمو القوي للشركة في عمليات الإيجار والرهن العقاري، إلى جانب الدخل المستقر من الإيرادات السكنية، مع تسليط الضوء أيضًا على التحديات في القطاعات غير الأساسية والضغوط التنافسية في سوق الرهن العقاري. تعمق أكثر أدناه لتكتشف كيف تشكل هذه الفئات استراتيجيات السوق الحالية والمستقبلية لشركة Zillow.
خلفية شركة Zillow Group, Inc. (ZG)
Zillow Group, Inc. هي شركة رائدة في مجال تكنولوجيا العقارات تهدف إلى تغيير الطريقة التي يشتري بها الناس المنازل ويبيعونها ويؤجرونها. تأسست Zillow في عام 2006، وتطورت لتصبح الموقع العقاري الأكثر زيارة في الولايات المتحدة، حيث تربط ملايين المستخدمين بقوائم المنازل، ومحترفي العقارات، ومجموعة من الحلول الرقمية. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أبلغت الشركة عن وجود ما يقرب من 6,682 موظفًا، وهي زيادة ملحوظة من 6,263 موظفًا في نهاية عام 2023.
تتضمن محفظة الشركة العديد من العلامات التجارية المعروفة مثل Zillow Premier Agent وZillow Home Loans وZillow Rentals، إلى جانب الشركات التابعة مثل Trulia وStreetEasy وHotPads وOut East. يعتبر Zillow Premier Agent ذا أهمية خاصة، حيث يقدم خدمات إعلانية ومنتجات تكنولوجية لوكلاء العقارات والوسطاء.
يتمحور نموذج أعمال Zillow حول أربع فئات إيرادات أساسية: السكنية، والإيجارات، والرهون العقارية، وغيرها. في فئة العقارات السكنية، يتم تحقيق الإيرادات من الخدمات الإعلانية والحلول التقنية التي تستهدف العاملين في مجال العقارات. تتضمن فئة الإيجارات الإيرادات من مديري العقارات وتطبيقات الإيجار. تركز فئة الرهن العقاري على الإيرادات الناتجة عن إنشاء الرهن العقاري والإعلانات ذات الصلة.
في السنوات الأخيرة، قامت Zillow بعمليات استحواذ استراتيجية لتعزيز عروضها ودمج خدماتها. والجدير بالذكر أنه في ديسمبر 2023، استحوذت Zillow على Follow Up Boss، وهو نظام لإدارة علاقات العملاء لمحترفي العقارات، مقابل 399 مليون دولار نقدًا. يتماشى هذا الاستحواذ مع هدف Zillow المتمثل في توفير تجربة برمجية أكثر شمولاً لعملائها.
يتأثر الأداء المالي للشركة بشكل كبير بصحة سوق الإسكان، والذي يتأثر بالظروف الاقتصادية، ومخزون المساكن، وأسعار الفائدة على الرهن العقاري. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت Zillow عن إجمالي إيرادات بقيمة 1.1 مليار دولار أمريكي للنصف الأول من العام، مما يعكس زيادة بنسبة 13٪ مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. ويعود هذا النمو إلى الزيادات في جميع فئات الإيرادات الرئيسية، وخاصة الإيجارات، والتي شهدت زيادة بنسبة 30٪.
Zillow Group, Inc. (ZG) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو قوي في إيرادات الإيجارات، بزيادة 29% على أساس سنوي.
وصلت إيرادات الإيجارات لشركة Zillow Group, Inc. إلى 117 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، مقارنة بـ 91 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، مما يمثل زيادة كبيرة بنسبة 29٪. وفي النصف الأول من عام 2024، بلغ إجمالي إيرادات الإيجارات 214 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 165 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مما يعكس نموًا بنسبة 30٪ على أساس سنوي.
ارتفاع كبير في إنشاءات الرهن العقاري، بزيادة 123٪ عن العام السابق.
وشهدت عمليات إنشاء الرهن العقاري زيادة ملحوظة، حيث ارتفع إجمالي حجم القروض إلى 759 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، مقارنة بـ 340 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 123٪. وفي النصف الأول من عام 2024، وصل إجمالي حجم القروض إلى 1.365 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 602 مليون دولار أمريكي في العام السابق، بزيادة قدرها 127%.
توسيع قروض Zillow السكنية مما يساهم بقوة في إجمالي الإيرادات.
حققت Zillow Home Loans إيرادات بقيمة 34 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، ارتفاعًا من 24 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 42٪. وبالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغت إيرادات الرهن العقاري 65 مليون دولار، مقارنة بـ 50 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، بزيادة قدرها 30٪ أيضًا.
عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، مثل Follow Up Boss، وتعزيز عروض الخدمة.
استحوذت Zillow Group على Follow Up Boss مقابل 399 مليون دولار نقدًا، والتي تم إغلاقها في 8 ديسمبر 2023. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الاستحواذ إلى تعزيز قدرات إدارة علاقات العملاء لدى Zillow والتكامل مع عروض الخدمات الحالية.
استمرار الاستثمار في التكنولوجيا والتسويق لتعزيز مشاركة المستخدم.
وفي الربع الثاني من عام 2024، استثمرت Zillow بشكل كبير في التكنولوجيا والتسويق، حيث بلغ إجمالي نفقات المبيعات والتسويق 205 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 173 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 18٪. وفي النصف الأول من عام 2024، بلغت هذه النفقات 371 مليون دولار مقارنة بـ 329 مليون دولار في العام السابق، أي بزيادة قدرها 13%.
| فئة الإيرادات | إيرادات الربع الثاني من عام 2024 (مليون دولار) | إيرادات الربع الثاني من عام 2023 (مليون دولار) | نمو (٪) |
|---|---|---|---|
| سكني | 409 | 380 | 8% |
| الإيجارات | 117 | 91 | 29% |
| الرهون العقارية | 34 | 24 | 42% |
| آخر | 12 | 11 | 9% |
| إجمالي الإيرادات | 572 | 506 | 13% |
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| حجم نشأة الرهن العقاري (مليون دولار) | 759 | 340 | 123% |
| إيرادات الإيجارات لكل زائر فريد (بالدولار) | 3.66 | 2.94 | 25% |
| متوسط الإيجارات الشهرية للزائرين الفريدين (مليون) | 32 | 31 | 3% |
Zillow Group, Inc. (ZG) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
وتبقى الإيرادات السكنية مصدراً ثابتاً للدخل، حيث تمثل 72% من إجمالي الإيرادات.
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، أعلنت Zillow Group عن إيرادات إجمالية قدرها 1.1 مليار دولار، مع إيرادات سكنية تصل إلى 802 مليون دولار، زيادة 8% سنة بعد سنة. تشكلت الإيرادات السكنية 73% من إجمالي إيرادات الفترة.
ربحية متسقة من الخدمات الإعلانية القائمة لوكلاء العقارات.
تستمر الخدمات الإعلانية لوكلاء العقارات في المساهمة بشكل كبير في ربحية Zillow، مما يزيد من علامتها التجارية الراسخة وثقة المستخدم. أعلنت الشركة عن هامش ربح إجمالي قدره 77% للخدمات السكنية.
ارتفاع إجمالي هوامش الربح، حيث حافظ على حوالي 77% على الرغم من زيادة التكاليف.
على الرغم من ارتفاع تكاليف التشغيل، تمكنت Zillow من الحفاظ على هامش ربح إجمالي يبلغ تقريبًا 77% للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024. يعكس هذا الهامش كفاءة الشركة في تسييل عروضها والحفاظ على استراتيجيات التسعير التنافسية.
تأسيس تواجد العلامة التجارية والثقة بين المستخدمين ومحترفي العقارات.
تعد علامة Zillow التجارية مرادفة لعمليات البحث عن العقارات، مما عزز الثقة القوية بين المستخدمين والمهنيين على حدٍ سواء. تُترجم قيمة العلامة التجارية هذه إلى قاعدة مستخدمين قوية، مع تسجيل Zillow 2.5 مليار زيارة عبر منصاتها في الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل أ 4% زيادة عن العام السابق.
تحقيق الدخل الفعال من حركة مرور المستخدمين على منصات مثل Zillow وTrulia.
تقوم Zillow باستثمار حركة مرور المستخدمين بشكل فعال، وتحقق إيرادات سكنية لكل زيارة $0.167 الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، ارتفاعا من $0.160 في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا التحسن إلى التحسينات الإستراتيجية في عروض الخدمات وزيادة مشاركة المستخدمين.
| فئة الإيرادات | الإيرادات (6 أشهر منتهية في 30 يونيو 2024) | التغيير على أساس سنوي | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|---|
| سكني | 802 مليون دولار | +8% | 73% |
| الإيجارات | 214 مليون دولار | +30% | 19% |
| الرهون العقارية | 65 مليون دولار | +30% | 6% |
| آخر | 20 مليون دولار | +5% | 2% |
| إجمالي الإيرادات | 1.1 مليار دولار | +13% | 100% |
Zillow Group, Inc. (ZG) - مصفوفة BCG: الكلاب
لا تزال المصاريف العمومية والإدارية مرتفعة، مما يؤثر على الربحية الإجمالية.
بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، أعلنت شركة Zillow Group, Inc. عن نفقات عمومية وإدارية بقيمة 221 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 215 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس هذا استمرار المستوى المرتفع للتكاليف التشغيلية، مما يؤثر على الربحية الإجمالية. .
يشير صافي الخسارة المبلغ عنها، على الرغم من تحسنها مقارنة بالفترات السابقة، إلى التحديات المالية المستمرة.
أعلنت Zillow عن خسارة صافية قدرها 40 مليون دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، مقارنة بخسارة صافية قدرها 57 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مما يمثل تحسنًا بنسبة 30٪. وعلى الرغم من هذا التقدم، لا تزال الشركة تواجه تحديات مالية، كما يتضح من صافي الخسائر المستمرة.
انخفاض في إيرادات خدمات الإعلانات المخصصة "عرض الأسعار المخصص" و"الاتصال" بنسبة 24%.
انخفضت إيرادات خدمات الإعلان Custom Quote and Connect بمقدار 12 مليون دولار أمريكي، أو 24٪، للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى التحول الاستراتيجي نحو النمو العضوي في أعمال إنشاء الرهن العقاري. ويسلط هذا الانخفاض الضوء على نقاط الضعف في تدفقات إيرادات الإعلانات.
التعرض للتقلبات الاقتصادية التي تؤثر على أداء سوق الإسكان.
يظل أداء قطاعات أعمال Zillow حساسًا للتقلبات الاقتصادية، وخاصة في سوق الإسكان. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أشارت بيانات الصناعة إلى أن إجمالي قيمة المعاملات في سوق الإسكان ارتفع بنسبة 3٪ فقط على أساس سنوي، مما يعكس بيئة راكدة يمكن أن تؤثر على إمكانات إيرادات Zillow.
إمكانات نمو محدودة في قطاعات الأعمال غير الأساسية.
أظهرت قطاعات الأعمال غير الأساسية لشركة Zillow، بما في ذلك Custom Quote وConnect، إمكانات نمو محدودة. وشكلت الإيرادات من هذه القطاعات 6% فقط من إجمالي الإيرادات في الربع الثاني من عام 2024، مع عدم تحديد محركات نمو كبيرة لتعزيز حصتها في السوق.
| المقياس المالي | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة (بالملايين) | $40 | $57 | تحسن 30% |
| النفقات العامة والإدارية (بالملايين) | $221 | $215 | زيادة 3% |
| عرض أسعار مخصص وربط تغيير الإيرادات | -24% | لا يوجد | انخفاض قدره 12 مليون دولار |
| إجمالي التغير في قيمة المعاملة (على أساس سنوي) | 3% | لا يوجد | لا يوجد |
| نسبة إيرادات القطاعات غير الأساسية | 6% | لا يوجد | لا يوجد |
Zillow Group, Inc. (ZG) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
تواجه Zillow Home Loans ضغوطًا تنافسية في سوق إنشاء الرهن العقاري.
أبلغت Zillow Home Loans عن إجمالي حجم إنشاء القروض قدره 759 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 123٪ مقارنة بـ 340 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وكان هذا مدفوعًا بزيادة كبيرة في إنشاء قروض الشراء حجم التداول الذي وصل إلى 756 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 336 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 125% على أساس سنوي.
الحاجة إلى مقاييس أداء محسنة بعد الاستحواذ على Follow Up Boss.
في ديسمبر 2023، استحوذت Zillow Group على Follow Up Boss مقابل 399 مليون دولار نقدًا، مع اعتبارات مشروطة تصل إلى 100 مليون دولار بناءً على مقاييس الأداء على مدى ثلاث سنوات. ويهدف الاستحواذ إلى تعزيز قدراتهم في إدارة علاقات العملاء، والتي تعد ضرورية لزيادة حصتهم في السوق في قطاع التكنولوجيا العقارية التنافسي.
الربحية المستقبلية غير مؤكدة بسبب تقلبات السوق وتقلبات أسعار الفائدة.
ويشهد سوق الإسكان حاليا تقلبات بسبب تقلب أسعار الفائدة والظروف الاقتصادية. ونتيجة لذلك، لا يزال الأداء المالي لشركة Zillow غير مؤكد. وسجلت الشركة خسارة صافية قدرها 17 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، مقارنة بخسارة صافية قدرها 35 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
إمكانية النمو في إيرادات البناء الجديد، ولكن لا تزال في مراحل مبكرة.
تركز Zillow على إيرادات البناء الجديدة، والتي لا تزال في مراحلها الأولى. لاحظت الشركة زيادة في الإيرادات السكنية، والتي تشمل البناء الجديد، مما ساهم بمبلغ إضافي قدره 29 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، مقارنة بالعام السابق.
التكيف المستمر مطلوب لمعالجة التحولات في سلوك المستهلك وتفضيلاته.
تتكيف Zillow مع التحولات في سلوك المستهلك، خاصة مع زيادة الاهتمام بالعقارات المؤجرة متعددة الأسر. شهد قطاع الإيجارات زيادة في الإيرادات بنسبة 29٪ على أساس سنوي، بإجمالي 117 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي حجم إنشاء القرض | 759 مليون دولار | 340 مليون دولار | 123% |
| حجم إنشاء قرض الشراء | 756 مليون دولار | 336 مليون دولار | 125% |
| الإيرادات السكنية | 409 مليون دولار | 380 مليون دولار | 8% |
| إيرادات الإيجارات | 117 مليون دولار | 91 مليون دولار | 29% |
| صافي الخسارة | (17) مليون دولار | (35) مليون دولار | 51% |
باختصار، تعرض Zillow Group, Inc. (ZG) محفظة متنوعة كما تتميز بها مصفوفة BCG، مع نمو قوي في إيرادات الإيجارات والتوسع الكبير في أصول الرهن العقاري مما جعلها نجمة. وفي الوقت نفسه، تعمل إيراداتها السكنية بمثابة بقرة حلوب موثوقة، مما يضمن دخلًا مستقرًا على الرغم من التحديات التي تفرضها نفقات التشغيل المرتفعة والخسارة الصافية، وتصنيف جوانب معينة على أنها كلاب. يعتمد مستقبل الشركة على التنقل في المشهد التنافسي لقروض Zillow السكنية والتكيف مع تقلبات السوق، ووضعها كعلامة استفهام مع فرص نمو محتملة. ومع استمرار Zillow في الابتكار والاستثمار بشكل استراتيجي، فإن قدرتها على تسخير هذه الديناميكيات ستكون حاسمة لتحقيق النجاح المستدام.