Aufschlüsse angewendet optoelectronics, Inc. (AAOI) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der angewandten Optoelektronik, Inc. (AAOI) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Applied Optoelectronics, Inc.

Applied Optoelectronics, Inc. generiert Einnahmen über verschiedene Segmente, einschließlich Rechenzentrum, CATV, Telekommunikation und FTTH (Faser zu Hause). Die folgende Tabelle zeigt den Umsatzumbruch für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 und 2023 endeten:

Die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegenüber dem Vorjahr spiegelt signifikante Veränderungen in verschiedenen Segmenten wider. Für die drei Monate am 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz um um 4.2% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der Gesamtumsatz jedoch um um 5.2% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beim Aufbrechen des Beitrags verschiedener Geschäftssegmente machte das Segment des Rechenzentrens aus 62.8% des Gesamtumsatzes im dritten Quartal 2024, unten von 78.0% Im zweiten Quartal 2023. Im Gegensatz dazu verzeichnete das CATV -Segment einen Anstieg von 16.4% Zu 32.2% Im gleichen Zeitraum. Dies weist auf eine Verschiebung der Einnahmequellen mit einem bemerkenswerten Wachstum des CATV -Segments und einem Rückgang des Segments des Rechenzentrums hin.

Während des neunmonatigen Zeitraums trug das Segment des Rechenzentrens bei 69.9% des Gesamtumsatzes im Jahr 2024, ein Anstieg aus 61.5% im Jahr 2023. Der Beitrag des CATV -Segments fiel aus 30.1% Zu 23.8%Die Veranschaulichung eines Trends, bei dem das Segment des Rechenzentrums trotz seines jüngsten Rückgangs der vierteljährlichen Leistung immer wichtiger wird.

Insgesamt unterstreichen die Änderungen der Umsatzströme die sich entwickelnde Marktdynamik des Unternehmens, insbesondere die Auswirkungen der Preissenkungen im Segment des Rechenzentrums und die Übergangsprobleme, mit denen das CATV -Segment konfrontiert ist. Diese Anpassungen sind für Anleger von entscheidender Bedeutung, um die Weiterentwicklung zu überwachen.

Ein tiefes Eintauchen in die angewandte Optoelectronics, Inc. (AAOI) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn $15,917 Tausend, die einen groben Rand von darstellen 24.4%. Dies ist im Vergleich zu einem groben Gewinn von $20,174 Tausend und ein Vorsprung von 32.3% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine Abnahme von angibt 21.1% Jahr-über-Jahr. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn $33,071 Tausend mit einem Vorsprung von 22.2%, unten von $37,317 Tausend und 23.7% im Jahr 2023 reflektieren ein 11.4% Abfall.

Betriebsgewinnmarge: Der Verlust aus dem Geschäft für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war $(16,547) Tausend, was zu einer operativen Marge von führt (25.4)%. Dies ist ein signifikanter Anstieg des Verlusts im Vergleich zu $(6,686) Tausend und eine Betriebsspanne von (10.6)% im Vorjahr. In den neun Monaten war der Verlust aus den Operationen $(64,436) Tausend, gleichsetzen einer operativen Marge von (43.2)%, im Vergleich zu $(36,817) Tausend und (23.5)% im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war $(17,757) Tausend, übersetzt zu einer Nettomarge von (27.3)%. Dies ist im Vergleich zu einem Nettoverlust von $(8,953) Tausend und ein Vorsprung von (14.3)% Für das gleiche Quartal im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoverlust $(67,042) Tausend, was zu einer Nettospanne von führt (45.0)%, im Vergleich zu einem Nettoverlust von $(42,190) Tausend und ein Vorsprung von (26.9)% im Jahr 2023.

Rentabilitätstrends: Die Rentabilitätskennzahlen spiegeln einen Abwärtstrend der Bruttogewinnmargen wider, vor allem aufgrund der erhöhten Kosten für verkaufte Waren und der Preissenkungen für bestimmte Produkte. Der signifikante Anstieg der Betriebs- und Nettoverluste zeigt eine Herausforderung bei der Verwaltung der Betriebskosten im Vergleich zum Umsatz.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens von 24.4% Im dritten Quartal liegt 2024 unter der durchschnittlichen Bruttomarge von ungefähr unter der Branche von ungefähr 30% für ähnliche Unternehmen innerhalb des Technologiesektors. Die Betriebsspanne von (25.4)% und Netto -Marge von (27.3)% Spazieren Sie auch hinter den Branchennormen, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen vor betrieblichen Ineffizienzen ausgesetzt ist.

Analyse der Betriebseffizienz: Gesamtbetriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren $32,464 Tausend, berücksichtigt 49.8% von Einnahmen im Vergleich zu $26,860 Tausend und 42.9% Einnahmen in Q3 2023. Diese Erhöhung der Betriebskosten zeigt die Herausforderungen im Kostenmanagement, insbesondere in Bezug 42.0% Jahr-über-Jahr.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie angewandte optoelectronics, Inc. (AAOI) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie angewandte optoelectronics, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von 29,5 Mio. USD, einschließlich einer revolvierenden Kreditlinie mit einer China -Bank von bis zu 24,3 Mio. USD, der am 24. Mai 2029 und einer Kreditfazilität mit einer weiteren Bank von bis zu 28,5 Mio. USD reifen. Reifung am 6. Juni 2027. Die Aufschlüsselung der aktuellen und nichtstromigen Verbindlichkeiten lautet wie folgt:

Verschuldungsquote: Verschuldung: Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 0.14, berechnet durch die Aufteilung der Gesamtverschuldung von 106,5 Mio. USD durch das Eigenkapital der Aktionäre von 212,086 Millionen US 0.50.

Jüngste Schuldenausstellungen: Am 5. Dezember 2023 gab das Unternehmen 80,2 Mio. USD von 5,25% Cabrio -Vorreiternoten aus, die im Jahr 2026 fällig sind. Die Schuldverschreibungen sind am 5. Dezember 2026 ausgereift, sofern früher früher zurückgekauft, eingelöst oder umgewandelt wurde. Die Tragemenge dieser Notizen zum 30. September 2024 ist 77,053 Millionen US -Dollar.

Kreditratings: Das Unternehmen hat derzeit keine öffentliche Bonität. Die Einhaltung von Bündnissen in seinen Kreditverträgen zum 30. September 2024 jedoch beibehalten.

Ausgleich von Fremdfinanzierungen und Eigenkapitalfinanzierungen: Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 52,5 Mio. USD, hauptsächlich aus dem Nettoerlös von 58,7 Mio. USD aus Geldautomatenangeboten. Das Unternehmen hat die Aktienfinanzierung strategisch genutzt, um das Wachstum zu unterstützen, insbesondere durch öffentliche Angebote, die zu einer Erhöhung des zusätzlichen eingezahlten Kapitals an beigetragen haben 543,492 Millionen US -Dollar.

Zusammenfassung der finanziellen Position:

Bewertung der angewandten Optoelektronik, Inc. (AAOI) Liquidität

Bewertung der Liquidität von Applied Optoelectronics, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 liegt das aktuelle Verhältnis des Unternehmens auf 1.12, berechnet aus dem Stromvermögen von 56,1 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 50,0 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis ist 0.73unter Berücksichtigung von Bargeld und Bargeldäquivalenten von 41,4 Millionen US -Dollarmit Ausnahme des Inventars im Wert von im Wert von 20,0 Millionen US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat einen rückläufigen Trend mit einem Rückgang der 12,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 6,1 Millionen US -Dollar 2024. Diese Verschiebung wird auf erhöhte Konten und einen Anstieg der aktuellen Verbindlichkeiten zurückgeführt, was das Wachstum der aktuellen Vermögenswerte übertraf.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete 44,9 Millionen US -Dollar, widerspiegeln einen Nettoverlust von 67,0 Millionen US -Dollar Nach Anpassungen für insgesamt Nicht-Zöllungsartikel 32,4 Millionen US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen 23,3 Millionen US -Dollar von ungenutzter Kreditkapazität und 41,4 Millionen US -Dollar in bar, Bargeldäquivalenten und eingeschränkter Bargeld. Das erhebliche Nettogeld, das bei Betriebsaktivitäten verwendet wird, wirft jedoch Bedenken hinsichtlich zukünftiger Liquidität auf, insbesondere wenn Verluste weiter eskalieren. Das Vertrauen des Unternehmens in Finanzierungsaktivitäten, die zur Verfügung gestellt wurden 52,5 Millionen US -Dollar 2024 zeigt eine potenzielle Sicherheitsanfälligkeit an, wenn sich die Marktbedingungen ändern.

Wird angewandt optoelectronics, Inc. (AAOI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die finanzielle Gesundheit von angewandten Optoelektronik, Inc. (AAOI) im Jahr 2024 zu bewerten, werden wir seine Bewertungsmetriken, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 30. September 2024 ist das Ergebnis der zwölf Monate (TTM) Gewinne je Aktie (EPS) für AAOI ($1.68). Angesichts des aktuellen Aktienkurs von ungefähr $12.80Das P/E -Verhältnis wird berechnet als:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 12,80 USD / -1,68 USD = -7,62 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert je Aktie (zum 30. September 2024) ist ungefähr $4.73. Angesichts des Aktienkurs von $12.80Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 12,80 USD / 4,73 USD ≈ 2,71

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Zum 30. September 2024 wird der Unternehmenswert (EV) berechnet als:

• Marktkapitalisierung: ungefähr 572,4 Millionen US -Dollar
• Gesamtverschuldung: 70 Millionen Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 41,4 Millionen US -Dollar

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 572,4 Mio. USD + 70 Mio. USD - 41,4 Mio. USD = 601 Mio. USD

Für das EBITDA werden wir den neunmonatigen Ende bis zum 30. September 2024 EBITDA von ungefähr betrachten (64 Millionen US -Dollar).

EV / EBITDA -Verhältnis = EV / EBITDA = 601 Mio. USD / -64 Mio. USD = -9.39

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs von AAOI hat in den letzten 12 Monaten Volatilität gezeigt. Die Aktie wurde ungefähr eröffnet $15.00 im Oktober 2023 und schwankte auf ein Tief von von $10.00 und ein Hoch von $15.50.

Ab dem 30. September 2024 handelt es mit dem Handel mit $12.80einen Rückgang von ungefähr ungefähr 14.67% der bisherige Jahresverlauf.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Derzeit zahlt AAOI keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Laut jüngsten Analystenberichten ist das Konsensrating für AAOI Halten mit einem mittleren Kursziel von $13.00.

Wichtige Risiken für angewandte Optoelectronics, Inc. (AAOI)

Wichtige Risiken für angewandte Optoelektronik, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

Applied Optoelectronics, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Intensiver Branchenwettbewerb, insbesondere in den Märkten für Rechenzentrum und Telekommunikationsmärkte.
• Regulatorische Veränderungen, insbesondere mit den laufenden Entwicklungen in den Vorschriften zur Herstellung von Halbleitern.
• Marktbedingungen, die die Nachfrage nach optischen Networking -Produkten beeinflussen, beeinflusst von Wirtschaftszyklen und technologischen Fortschritten.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken:

In den jüngsten Ertragsberichten wurden operative und finanzielle Risiken hervorgehoben, darunter:

• Ein Nettoverlust von 67,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Verlust von 42,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Erhöhte Kosten der verkauften Waren, die erreicht wurden 116,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 119,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Betriebskosten stiegen auf 97,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 74,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Minderungsstrategien:

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert:

• Erweiterung des Kundenstamms, um das Vertrauen der Top -Kunden zu verringern, die berücksichtigt wurden 93.7% Einnahmen in den neun Monaten am 30. September 2024.
• Investitionen in Forschung und Entwicklung, die sich insgesamt belief 38,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Nutzung von Finanzierungsoptionen, einschließlich 52,5 Millionen US -Dollar Nettogeld, die durch Finanzierungsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 zur Verfügung gestellt wurden.

Tabelle der finanziellen Leistungskennzahlen

Diese Metriken veranschaulichen die finanziellen Herausforderungen und strategischen Prioritäten, die das Unternehmen navigieren muss, um seine langfristige Lebensfähigkeit und sein Wachstum in einer Wettbewerbslandschaft zu gewährleisten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für angewandte Optoelektronik, Inc. (AAOI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für angewandte Optoelektronik, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, darunter:

• Produktinnovationen: Die gestiegene Nachfrage nach 400 -g -Rechenzentrumsprodukten wird voraussichtlich das Umsatzwachstum steigern, wobei Prognosen bis Ende 2024 erhebliche Bestellungen verschiedener großer Kunden aufnehmen.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen erweitert seinen Kundenstamm und hat damit begonnen, Bestellungen von einem Hyperscale -Kundenkunden zu erhalten, einem Segment, das es in den letzten Jahren nicht wesentlich engagiert hat.
• Strategische Partnerschaften: Eine Versorgungsvereinbarung mit Microsoft zum Entwerfen und Herstellen von Rechenzentrumsprodukten ist bereit, die Umsatzströme über eine Amtszeit von fünf Jahren mit automatischen Verlängerungen zu verbessern, sofern sie nicht früher gekündigt wurden.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die drei Monate am 30. September 2024 lag der Gesamtumsatz $65,151 Tausend, a 4.2% zunehmen von $62,547 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz der Gesamtumsatz $149,094 Tausend, unten 5.2% aus $157,193 Tausend im Jahr 2023.

Das projizierte künftige Umsatzwachstum hängt hauptsächlich von der laufenden Nachfrage bestehender Kunden und der erfolgreichen Integration neuer Kunden ab. Das Unternehmen erwartet ein weiteres Wachstum des Segments des Rechenzentrums aufgrund des steigenden Verarbeitungskapazitätsbedarfs, der von Anwendungen in der generativen KI gesteuert wird.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Die Partnerschaft mit Microsoft ist eine wesentliche strategische Initiative, da sie eine Lieferkette zur Herstellung und Bereitstellung von Rechenzentrengütern schaffen soll. Diese Fünfjahresvereinbarung wird voraussichtlich die operative Effizienz und die Umsatzstabilität verbessern.

Darüber hinaus konzentriert sich das Unternehmen auch auf die Diversifizierung des Kundenstamms, was für die Minderung von Risiken im Zusammenhang mit einer übermäßigen Abhängigkeit von einigen wichtigen Kunden von entscheidender Bedeutung ist. Zum 30. September 2024 vertraten die zehn besten Kunden 93.7% des Gesamtumsatzes, etwas nach oben von 93.3% im gleichen Zeitraum 2023.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Mehrere Wettbewerbsvorteile positionieren das Unternehmen für zukünftiges Wachstum:

• Technologisches Fachwissen: Das Unternehmen hat einen starken Hintergrund in F & E, wobei die Forschungs- und Entwicklungskosten insgesamt sich $38,218 Tausend für die neun Monate am 30. September 2024, a 43.5% Erhöhung im Vergleich zu $26,633 Tausend im Jahr 2023.
• Etablierte Kundenbeziehungen: Langjährige Beziehungen zu großen Kunden im Rechenzentrum und im CATV-Sektor bieten eine stabile Umsatzbasis und Möglichkeiten für Upselling neue Produkte.
• Finanzielle Flexibilität: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen $41.4 Millionen in bar und Bargeldäquivalenten zusammen mit $23.3 Millionen der nicht verwendeten Kreditkapazität, die es ermöglicht, in Wachstumsinitiativen zu investieren.

Finanzdaten Overview

Zusammenfassend verfolgt das Unternehmen aktiv das Wachstum durch strategische Partnerschaften, Produktinnovationen und Markterweiterungen, während er seine Wettbewerbsvorteile nutzt und die finanzielle Flexibilität aufrechterhält, um zukünftige Initiativen zu unterstützen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.