Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Optoelectronics, Inc. (AAOI)
Comprensión de los flujos de ingresos de Optoelectronics, Inc.
Applied OpToelectronics, Inc. genera ingresos a través de varios segmentos, incluidos Data Center, CATV, Telecom y FTTH (Fiber to the Home). La siguiente tabla ilustra el desglose de ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Centro de datos | $40,945 | $48,807 | $104,283 | $96,731 |
| Gato | $20,947 | $10,268 | $35,501 | $47,391 |
| Telecomunda | $2,798 | $3,074 | $7,445 | $11,013 |
| Ftth | $0 | $0 | $0 | $57 |
| Otro | $461 | $398 | $1,865 | $2,001 |
| Ingresos totales | $65,151 | $62,547 | $149,094 | $157,193 |
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja cambios significativos en diferentes segmentos. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 4.2% En comparación con el mismo período en 2023. Sin embargo, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en 5.2% en comparación con el mismo período en 2023.
Desglosando la contribución de diferentes segmentos comerciales, el segmento del centro de datos contabilizó 62.8% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, por debajo de 78.0% En el tercer trimestre de 2023. En contraste, el segmento de CATV vio un aumento de 16.4% a 32.2% en el mismo plazo. Esto indica un cambio en las fuentes de ingresos, con un crecimiento notable en el segmento CATV y una disminución en el segmento del centro de datos.
Durante el período de nueve meses, el segmento del centro de datos contribuyó 69.9% de ingresos totales en 2024, un aumento de 61.5% en 2023. La contribución del segmento CATV cayó de 30.1% a 23.8%, ilustrando una tendencia en la que el segmento del centro de datos se está volviendo cada vez más vital para los ingresos generales a pesar de su reciente disminución en el rendimiento trimestral.
En general, los cambios en las fuentes de ingresos resaltan la dinámica del mercado en evolución de la compañía, particularmente el impacto de las reducciones de precios en el segmento del centro de datos y los desafíos de transición que enfrentan el segmento CATV. Estos ajustes serán cruciales para que los inversores monitoreen en el futuro.
Una inmersión profunda en Optoelectronics, Inc. (AAOI) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $15,917 mil, representando un margen bruto de 24.4%. Esto se compara con una ganancia bruta de $20,174 mil y un margen de 32.3% para el mismo período en 2023, lo que indica una disminución de 21.1% año tras año. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $33,071 mil con un margen de 22.2%, abajo de $37,317 mil y 23.7% en 2023, reflejando un 11.4% rechazar.
Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(16,547) mil, lo que resulta en un margen operativo de (25.4)%. Este es un aumento significativo en la pérdida en comparación con $(6,686) mil y un margen operativo de (10.6)% en el año anterior. Durante los nueve meses, la pérdida de las operaciones fue $(64,436) mil, equiparando a un margen operativo de (43.2)%, en comparación con $(36,817) mil y (23.5)% en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $(17,757) mil, traduciendo a un margen neto de (27.3)%. Esto se compara con una pérdida neta de $(8,953) mil y un margen de (14.3)% Para el mismo trimestre en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $(67,042) mil, lo que resulta en un margen neto de (45.0)%, en comparación con una pérdida neta de $(42,190) mil y un margen de (26.9)% en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $15,917 | $20,174 | (21.1) | $33,071 | $37,317 | (11.4) |
| Pérdida operativa | $(16,547) | $(6,686) | +147.0 | $(64,436) | $(36,817) | +75.0 |
| Pérdida neta | $(17,757) | $(8,953) | +98.3 | $(67,042) | $(42,190) | +58.9 |
Tendencias en rentabilidad: Las métricas de rentabilidad reflejan una tendencia a la baja en los márgenes de beneficio bruto, principalmente debido al aumento de los costos en los bienes vendidos y reducciones de precios para ciertos productos. El aumento significativo en las pérdidas operativas y netas indica desafíos en la gestión de los costos operativos en relación con los ingresos.
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio bruto de la compañía de 24.4% en el tercer trimestre de 2024 está por debajo del margen bruto promedio de la industria de aproximadamente 30% Para empresas similares dentro del sector tecnológico. El margen operativo de (25.4)% y margen neto de (27.3)% También rastrea las normas de la industria, lo que sugiere que la compañía enfrenta ineficiencias operativas en comparación con sus pares.
Análisis de eficiencia operativa: Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $32,464 mil, contabilizando 49.8% de ingresos, en comparación con $26,860 mil y 42.9% de ingresos en el tercer trimestre de 2023. Este aumento en los gastos operativos destaca los desafíos en la gestión de costos, particularmente en la investigación y el desarrollo que vio un aumento de 42.0% año tras año.
| Categoría de gastos operativos | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $13,428 | $9,457 | +42.0 |
| Ventas y marketing | $4,796 | $3,035 | +58.0 |
| General y administrativo | $14,240 | $14,368 | (0.9) |
Deuda versus patrimonio: cómo aplicado Optoelectronics, Inc. (AAOI) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo aplicado Optoelectronics, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total de $ 29.5 millones, que incluye una línea de crédito giratorio con un banco de China de hasta $ 24.3 millones, madurando el 24 de mayo de 2029 y una línea de crédito con otro banco de hasta $ 28.5 millones, maduración el 6 de junio de 2027. El desglose de los pasivos corrientes y no corrientes es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Línea de crédito giratorio | $11,787 | 24 de mayo de 2029 |
| Línea de crédito | $17,696 | 6 de junio de 2027 |
| Notas mayores convertibles | $77,053 | 15 de diciembre de 2026 |
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.14, calculado dividiendo la deuda total de $ 106.5 millones por el capital total de los accionistas de $ 212.086 millones al 30 de septiembre de 2024. Esta relación indica una posición de apalancamiento conservadora en comparación con el promedio de la industria de alrededor de 0.50.
Emisiones recientes de deuda: El 5 de diciembre de 2023, la Compañía emitió $ 80.2 millones de 5.25% de notas mayores convertibles en 2026. Las notas maduran el 5 de diciembre de 2026, a menos que se recuperen, redimidas o convertidas anteriormente. El monto en libros de estas notas al 30 de septiembre de 2024 es $ 77.053 millones.
Calificaciones crediticias: La compañía actualmente no tiene una calificación crediticia pública. Sin embargo, mantiene el cumplimiento de los convenios en sus acuerdos de préstamo al 30 de septiembre de 2024.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue de $ 52.5 millones, principalmente de ganancias netas de $ 58.7 millones de las ofertas de cajeros automáticos. La compañía ha utilizado estratégicamente el financiamiento de capital para apoyar el crecimiento, particularmente a través de ofertas públicas, que han contribuido a un aumento en el capital pagado adicional a $ 543.492 millones.
Resumen de la posición financiera:
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total | $ 106.5 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 212.086 millones |
| Relación deuda / capital | 0.14 |
| Ingresos netos de las ofertas de cajeros automáticos | $ 58.7 millones |
| Notas mayores convertibles | $ 80.2 millones |
Evaluación de la liquidez de Optoelectronics, Inc. (AAOI)
Evaluación de la liquidez de Optoelectronics, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual de la compañía se encuentra en 1.12, calculado a partir de activos actuales de $ 56.1 millones y pasivos corrientes de $ 50.0 millones. La relación rápida es 0.73, teniendo en cuenta el efectivo y los equivalentes de efectivo de $ 41.4 millones, excluyendo el inventario valorado en $ 20.0 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha demostrado una tendencia en declive, con una disminución de $ 12.2 millones en 2023 a $ 6.1 millones en 2024. Este cambio se atribuye al aumento de las cuentas por pagar y un aumento en los pasivos corrientes, lo que superó el crecimiento de los activos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, revela efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 44.9 millones, reflejando una pérdida neta de $ 67.0 millones Después de los ajustes para los elementos no monetarios por un total $ 32.4 millones.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | (44,910) | (9,479) |
| Actividades de inversión | (21,427) | (5,158) |
| Actividades financieras | 52,468 | 9,276 |
| Disminución neta en efectivo | (13,730) | (4,346) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene $ 23.3 millones de capacidad de endeudamiento no utilizada y $ 41.4 millones en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido. Sin embargo, el efectivo neto significativo utilizado en las actividades operativas plantea preocupaciones sobre la liquidez futura, especialmente si las pérdidas continúan aumentando. La dependencia de la empresa en las actividades de financiación, que proporcionó $ 52.5 millones En 2024, indica una posible vulnerabilidad si las condiciones del mercado cambian.
¿Está aplicada Optoelectronics, Inc. (AAOI) sobrevaluada o subvaluada?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de Optoelectronics aplicados, Inc. (AAOI) en 2024, examinaremos sus métricas de valoración, tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) para AAOI son ($1.68). Dado el precio actual de las acciones de aproximadamente $12.80, la relación P/E se calcula como:
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 12.80 / -$ 1.68 = -7.62
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción (al 30 de septiembre de 2024) es aproximadamente $4.73. Dado el precio de las acciones de $12.80, la relación P/B es:
Relación P / B = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 12.80 / $ 4.73 ≈ 2.71
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor empresarial (EV) se calcula como:
- Capitalización de mercado: aproximadamente $ 572.4 millones
- Deuda total: $ 70 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 41.4 millones
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 572.4 millones + $ 70 millones - $ 41.4 millones = $ 601 millones
Para el EBITDA, consideraremos los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 EBITDA de aproximadamente ($ 64 millones).
Ratio EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 601 millones / -$ 64 millones = -9.39
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones de AAOI ha demostrado volatilidad en los últimos 12 meses. El stock se abrió aproximadamente $15.00 en octubre de 2023 y ha fluctuado a un mínimo de $10.00 y un máximo de $15.50.
A partir del 30 de septiembre de 2024, se cotiza a $12.80, reflejando una disminución de aproximadamente 14.67% El año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, AAOI no paga ningún dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los informes recientes de analistas, la calificación de consenso para AAOI es Sostener con un precio medio de $13.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | -7.62 |
| Relación p/b | 2.71 |
| Relación EV/EBITDA | -9.39 |
| Precio de las acciones actual | $12.80 |
| Cambio del precio de las acciones (YTD) | -14.67% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Optoelectronics aplicados, Inc. (AAOI)
Riesgos clave que enfrenta Optoelectronics aplicados, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
Applied Optoelectronics, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Intensa competencia de la industria, particularmente en el centro de datos y los mercados de telecomunicaciones.
- Cambios regulatorios, especialmente con los desarrollos en curso en las regulaciones de fabricación de semiconductores.
- Condiciones del mercado que afectan la demanda de productos de redes ópticas, influenciadas por ciclos económicos y avances tecnológicos.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes de ganancias recientes han destacado los riesgos operativos y financieros, que incluyen:
- Una pérdida neta de $ 67.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 42.2 millones para el mismo período en 2023.
- Aumento de los costos de los bienes vendidos, que alcanzaron $ 116.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 119.9 millones en 2023.
- Los gastos operativos aumentaron a $ 97.5 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 74.1 millones en 2023.
Estrategias de mitigación:
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias:
- Expansión de su base de clientes para reducir la dependencia de los mejores clientes, lo que contabilizó 93.7% de ingresos en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Inversiones en investigación y desarrollo, que totalizó $ 38.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Utilización de opciones de financiación, incluida $ 52.5 millones Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Tabla de métricas de desempeño financiero
| Métrico | 2024 (9 meses terminados el 30 de septiembre) | 2023 (9 meses terminados el 30 de septiembre) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 67.0 millones | $ 42.2 millones | +$ 24.8 millones |
| Ganancia | $ 149.1 millones | $ 157.2 millones | -$ 8.1 millones |
| Costo de bienes vendidos | $ 116.0 millones | $ 119.9 millones | -$ 3.9 millones |
| Gastos operativos | $ 97.5 millones | $ 74.1 millones | +$ 23.4 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 41.4 millones | - | - |
Estas métricas ilustran los desafíos financieros y las prioridades estratégicas que la compañía debe navegar para garantizar su viabilidad y crecimiento a largo plazo en un panorama competitivo.
Perspectivas de crecimiento futuro para Optoelectronics aplicados, Inc. (AAOI)
Perspectivas de crecimiento futuro para Optoelectronics Aplicados, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave, incluidos:
- Innovaciones de productos: Se espera que la mayor demanda de productos de 400 g de centros de datos impulse el crecimiento de los ingresos, con pronósticos que indican pedidos significativos de varios clientes grandes hasta finales de 2024.
- Expansiones del mercado: La compañía está expandiendo su base de clientes y ha comenzado a recibir pedidos de un cliente de Centro de datos de hiperscala, un segmento que no ha participado significativamente en los últimos años.
- Asociaciones estratégicas: Un acuerdo de suministro con Microsoft para diseñar y fabricar productos de centros de datos está listo para mejorar los flujos de ingresos durante un plazo de cinco años, con renovaciones automáticas a menos que se rescance anteriormente.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $65,151 mil, un 4.2% aumentar de $62,547 mil para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $149,094 Mil, abajo 5.2% de $157,193 mil en 2023.
El crecimiento de los ingresos futuros proyectados depende principalmente de la demanda continua de los clientes existentes y la integración exitosa de nuevos clientes. La compañía espera un crecimiento continuo en su segmento de centros de datos debido al aumento de las necesidades de capacidad de procesamiento impulsadas por las aplicaciones en la IA generativa.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La asociación con Microsoft es una iniciativa estratégica significativa, ya que tiene como objetivo crear una cadena de suministro para fabricar y entregar productos de centros de datos. Se espera que este acuerdo de cinco años mejore la eficiencia operativa y la estabilidad de los ingresos.
Además, la compañía también se está centrando en diversificar su base de clientes, lo cual es crucial para mitigar los riesgos asociados con la excesiva dependencia de algunos clientes clave. Al 30 de septiembre de 2024, los diez mejores clientes representaban 93.7% de ingresos totales, ligeramente arriba de 93.3% en el mismo período de 2023.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Varias ventajas competitivas están posicionando a la compañía para un crecimiento futuro:
- Experiencia tecnológica: La compañía tiene una sólida experiencia en I + D, con gastos de investigación y desarrollo por un total de $38,218 Mil para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un 43.5% Aumento en comparación con $26,633 mil en 2023.
- Relaciones establecidas de clientes: Las relaciones de larga data con los principales clientes en el centro de datos y los sectores de CATV proporcionan una base de ingresos estable y oportunidades para mejorar los nuevos productos.
- Flexibilidad financiera: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $41.4 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, junto con $23.3 millones de capacidad de endeudamiento no utilizada, lo que le permite invertir en iniciativas de crecimiento.
Datos financieros Overview
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 65,151 mil | $ 62,547 mil | 4.2% |
| Costo de bienes vendidos | $ 49,234 mil | $ 42,373 mil | 16.2% |
| Beneficio bruto | $ 15,917 mil | $ 20,174 mil | -21.1% |
| Gastos operativos | $ 32,464 mil | $ 26,860 mil | 20.9% |
| Pérdida neta | $ (17,757) mil | $ (8,953) mil | 98.3% |
En resumen, la compañía está buscando activamente el crecimiento a través de asociaciones estratégicas, innovaciones de productos y expansiones del mercado, al tiempo que aprovecha sus ventajas competitivas y mantiene la flexibilidad financiera para apoyar iniciativas futuras.
Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.