Breaking ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme von ARES Commercial Real Estate Corporation

Haupteinnahmequellen: Das Unternehmen erzielt hauptsächlich Einnahmen aus zwei Hauptquellen: Zinserträge aus Kredite für Investitionen und Einnahmen aus Immobilienbesitz. Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen die Zinserträge auf $39,345,000, während die Einnahmen aus Immobilien insgesamt insgesamt waren $4,709,000. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren diese Zahlen $124,225,000 Und $11,619,000, jeweils .

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Gesamtumsatz für die drei Monate am 30. September 2024 war $16,653,000, eine Abnahme von $23,883,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Rückgang von gegenüber dem Vorjahr von ca. 30.6%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz $52,141,000, unten von $75,374,000 im Jahr 2023 markieren eine Abnahme von etwa etwa 30.8% .

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Einnahmen aus verschiedenen Segmenten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, lautet wie folgt:

Dies weist darauf hin, dass die Zinserträge die dominierende Einnahmequelle bleiben und den Großteil der Gesamteinnahmen berücksichtigen.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im dritten Quartal 2024 der Rückgang des Zinsergebnisses um ungefähr 25.4% Im Vergleich zu Q3 2023 ist bemerkenswert. Der Rückgang der Einnahmen aus dem Immobilienbesitz, der sich von stieg $809,000 in Q3 2023 bis $4,709,000 Im zweiten Quartal 2024 bedeutet eine Verschiebung in Richtung einer aktiveren Verwaltung von Eigenschaften.

Für den neunmonatigen Zeitraum verzeichnete auch Zinserträge einen Rückgang von 19.5% aus $154,260,000 im Jahr 2023 bis $124,225,000 Im Jahr 2024 unterstreicht dieser Trend die Herausforderungen, denen sich im gegenwärtigen wirtschaftlichen Umfeld konfrontiert hat, einschließlich verstärkter Wettbewerb und sich verändernder Marktdynamik, die sich auf die Kreditvergabe und die Anlagenrenditen auswirken.

Zusammenfassung der Umsatzleistung

Die Einnahmen des Unternehmens aus dem Immobilienbesitz entwickeln sich weiter, wobei die Gesamteinnahmen aus diesem Segment erreicht werden $11,619,000 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $809,000 im Vorjahr. Diese Verschiebung deutet auf eine wachsende Betonung der Nutzung des Besitzes für die Einnahmeerzeugung hin.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von ARES Commercial Real Estate Corporation (Acre)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Ares Commercial Real Estate Corporation

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn 52.141.000 USD, was zu einer Bruttogewinnspanne von ungefähr führte 100% basierend auf dem Gesamtumsatz von 52.141.000 USD.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für den gleichen Zeitraum wurde berechnet, indem die Gesamtkosten von 26.769.000 USD vom Bruttogewinn abgebaut wurden, was einen Betriebsgewinn von 25.372.000 USD erzielte. Dies führt zu einer operativen Gewinnspanne von ungefähr 48.7%.

Nettogewinnmarge: Der Nettogewinn, der in den neun Monaten zum 30. September 2024, die den Stammaktionären zugänglich sind, zu einem Verlust von 24.329.000 USD zurückzuführen sind. Dies führt zu einer Nettogewinnmarge von ungefähr (46.7%) basierend auf dem Gesamtumsatz.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im Vergleich dazu betrug der Gesamtumsatz in den neun Monaten am 30. September 2023 75.374.000 USD mit einem Nettoergebnis von 546.000 USD. Der Rückgang der Umsatz- und Rentabilitätskennzahlen im Laufe des Jahres zeigt einen erheblichen Rückgang der Betriebsleistung.

Rentabilitätsquoten Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Die Gesamtkosten des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen 26.769.000 USD, verglichen mit 19.908.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese Erhöhung der Ausgaben zeigt a a 34.5% Anstieg von Jahr zu Jahr und Auswirkungen auf die allgemeine Rentabilität.

Kostenmanagement: Die Bestimmung für die aktuellen erwarteten Kreditverluste betrug 2024 USD (17.182.000 USD), verglichen mit 44.373.000 USD im Jahr 2023, was eine verbesserte Kostenmanagement in Bezug auf Kreditverluste signalisiert.

Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge hat sich gegenüber dem Vorjahr erheblich zurückgegangen, was die Herausforderungen bei der Erzeugung der Umsatz und der betrieblichen Effizienz widerspiegelt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Das Unternehmen hat ein erhebliches Verschuldungsniveau bei der Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und des Wachstums. Zum 30. September 2024 war die insgesamt ausstehende Schulden 770,6 Millionen US -Dollar gegen ein totales Engagement von 1,23 Milliarden US -Dollar .

Das Unternehmen hat kurzfristige und langfristige Schuldenkomponenten auf Börse der Schuldenstruktur:

• Gesicherte Finanzierungsvereinbarungen: 640,6 Millionen US -Dollar ausstehend von 1,1 Milliarden US -Dollar.
• Notizen zu zahlen: 0 Millionen US -Dollar ausstehend.
• Gesicherter Laufzeitdarlehen: 130 Millionen US -Dollar ausstehend gegenüber einem Gesamtbetrieb von 130 Millionen US -Dollar.

Die Verschuldungsquote, eine kritische Metrik für die Beurteilung der finanziellen Hebelwirkung, stand auf 3.3 Zum Ende von Q3 2024. Dies ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.5, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu seinen Kollegen hinweist.

Zu den jüngsten Schuldenausstellungen gehören:

• Ausgabe von gesicherten Finanzierungsvereinbarungen insgesamt 114,5 Millionen US -Dollar in Q3 2024.
• Rückzahlung von 105 Millionen Dollar in Notizen im September 2024 zu zahlen.

Das Unternehmen hat ein Kreditrating von beibehalten Baa3 von Moody's und BBB- von S & P, was auf ein moderates Kreditrisiko hinweist.

Bei der Ausbindung von Schulden und Aktienfinanzierungen hat das Unternehmen strategische Entscheidungen getroffen, um seine Kapitalstruktur zu optimieren. Es hat ein Eigenkapital herausgegeben, um Spenden zu sammeln und gleichzeitig Schulden zu nutzen, um sein Wachstumspotenzial zu nutzen. Die jüngste Dividende war erklärt $0.25 pro Aktie spiegelt eine Verpflichtung für den Rückkehrwert für die Aktionäre trotz der hohen Hebelwirkung wider.

Die strategische Entscheidung zur Nutzung von Fremdfinanzierungen ermöglicht es dem Unternehmen, Wachstumschancen zu verfolgen und gleichzeitig die Eigenkapitalverdünnung zu verwalten. Dieser Ansatz spiegelt sich in seinen laufenden finanziellen Aktivitäten und der Gesamtkapitalmanagementstrategie wider.

Bewertung der ACRE -Liquidität von ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE)

Beurteilung der Liquidität der Commercial Immobiliengesellschaft von ARES

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 0.74, berechnet aus dem Stromvermögen von 102,6 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 138,6 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.74, was darauf hinweist, dass das Unternehmen hat 102,6 Millionen US -Dollar in schnellem Vermögen gegen 138,6 Millionen US -Dollar in aktuellen Verbindlichkeiten.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Ab dem 30. September 2024 ist das Betriebskapital negativ, mit insgesamt aktuellen Vermögenswerten von 102,6 Millionen US -Dollar und totale aktuelle Verbindlichkeiten von 138,6 Millionen US -Dollar. Dies spiegelt eine Abnahme des Betriebskapitals im Vergleich zu 135,2 Millionen US -Dollar in aktuellen Vermögenswerten und 170,3 Millionen US -Dollar in aktuellen Verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2023.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, geben Folgendes an:

• Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird: 28,5 Millionen US -Dollar
• Nettogeld, das durch Investitionstätigkeit bereitgestellt wird: 255,2 Millionen US -Dollar
• Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet: 321,8 Millionen US -Dollar

Insgesamt verringerte sich Bargeld, Bargeldäquivalente und eingeschränktes Bargeld um um 38,1 Millionen US -Dollar während dieser Zeit.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 5. November 2024 beinhaltet die Liquidität ungefähr ungefähr 134 Millionen Dollar, bestehen aus 92 Millionen Dollar in uneingeschränkter Bargeld und 42 Millionen Dollar im Rahmen gesicherter Finanzierungsvereinbarungen erhältlich.

Liquiditätsquellen stammen hauptsächlich aus nicht verwendeten Kreditkapazität, Kapazität und Zinszahlungen aus Vermögenswerten und Bargeld, die aus den Geschäftstätigkeit generiert werden. Das Unternehmen steht jedoch aufgrund des derzeitigen makroökonomischen Umfelds, das sich auswirkt, potenzielle Liquiditätsprobleme gegenüber.

Ist ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu bewerten, werden wir wichtige Bewertungsmetriken, einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EV/) überprüfen EBITDA) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

• Aktueller Aktienkurs: 9,94 USD (zum 31. Oktober 2024)
• Grundgewinne je Aktie (EPS) (TTM): $(0.45)
• P/E -Verhältnis: Nicht anwendbar aufgrund negativer Einnahmen

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet einen Einblick in die Art und Weise, wie das Unternehmen das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Buchwert schätzt:

• Buchwert pro Aktie: $11.49
• P/B -Verhältnis: 0.87 (berechnet als 9,94 USD / 11,49 USD)

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Dieses Verhältnis bietet eine Bewertungsmetrik, die den Unternehmenswert mit Erträgen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation vergleicht:

• Unternehmenswert: 1,85 Milliarden US -Dollar
• EBITDA (TTM): 150 Millionen Dollar
• EV/EBITDA -Verhältnis: 12.33 (berechnet mit 1,85 Milliarden US -Dollar / 150 Mio. USD)

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat im vergangenen Jahr die folgenden Trends gezeigt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

In Bezug auf Dividenden sind die folgenden Daten relevant:

• Jährliche Dividende je Aktie: $0.75
• Dividendenrendite: 7.53% (berechnet mit 0,75 USD / 9,94 USD)
• Auszahlungsquote: 166.67% (berechnet mit 0,75 USD / $ (0,45))

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Zum 31. Oktober 2024 spiegelt der Analyst -Konsens Folgendes wider:

• Bewertungen kaufen: 5
• Bewertungen halten: 4
• Bewertungen verkaufen: 1

Analysten betrachten die Aktie im Allgemeinen als unterbewertet auf der Grundlage ihres P/B -Verhältnisses und der Dividendenrendite trotz der jüngsten Leistungsschwankungen.

Wichtige Risiken der ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE)

Wichtige Risiken für die Commercial Immobilien Corporation von ARES

Die finanzielle Gesundheit der ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE) wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, die das Stabilität und das Wachstumspotenzial des Unternehmens bewerten.

Branchenwettbewerb

Der gewerbliche Immobiliensektor ist sehr wettbewerbsfähig. Acre steht dem Wettbewerb durch andere Immobilieninvestitionstrusss (REITs) und Private -Equity -Unternehmen aus. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Kredite in Höhe von insgesamt 1,8 Milliarden US -Dollar für Investitionen, was dem Druck aus wettbewerbsfähigen Preisgestaltung und finanziellen Bedingungen ausgesetzt ist, die sich auf die Ausführung von Darlehen und die Renditen auswirken können.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können die Operationen von ACRE erheblich beeinflussen. Das Unternehmen muss verschiedene Vorschriften des Bundes und des Bundesstaates einhalten, was zu erhöhten Kosten führen kann. Zum Beispiel hat das Unternehmen für die drei Monate am 30. September 2024 im Allgemeinen und Verwaltungskosten in Höhe von 1,9 Mio. USD und Verwaltungskosten aufgenommen.

Marktbedingungen

Die Marktvolatilität birgt ein Risiko für den Portfoliowert von Acre. Der geschätzte beizulegende Zeitwert der Anlagen kann aufgrund von Änderungen der Zinssätze und der Kreditverbreitung schwanken. Ab dem 30. September 2024 hat Acre einen gewichteten durchschnittlichen, unlösenden effektiven Ertrag von 7,5% für seine Kredite. Ein Anstieg der Zinssätze könnte den Wert von festverzinslichen Investitionen verringern und sich negativ auf die finanzielle Leistung des Unternehmens auswirken.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken ergeben sich aus internen Prozessen, Systemen und menschlichen Faktoren. ACRE hat in den neun Monaten, die am 30. September 2024 bis zum 30. September 2024 bis zum 30. September 2024 waren, erhebliche realisierte Verluste in Höhe von 67,9 Millionen US -Dollar gemeldet. Dies unterstreicht das Potenzial für operative Fehler, die zu finanziellen Verlusten führen könnten.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Liquiditäts- und Kreditrisiken. Ab dem 30. September 2024 meldete das Unternehmen für die neun zugeendeten Monate einen Nettoeinkommensverlust von 24,3 Mio. USD. Die Bestimmung für aktuelle erwartete Kreditverluste betrug 17,2 Millionen US -Dollar, was das Potenzial für erhöhte Ausfälle in einem anspruchsvollen wirtschaftlichen Umfeld widerspricht.

Strategische Risiken

Strategische Risiken umfassen die Fähigkeit des Unternehmens, seinen Geschäftsplan effektiv auszuführen. Das Unternehmen hat ab dem 30. September 2024 insgesamt unfinanzierte Verpflichtungen in Höhe von 78,9 Mio. USD, was seine Kapazität zur Kapitalisierung neuer Investitionsmöglichkeiten einschränken könnte. Darüber hinaus könnte die Abhängigkeit des Unternehmens von der externen Finanzierung Risiken darstellen, wenn die Marktbedingungen verschärfen.

Minderungsstrategien

ACRE hat mehrere Strategien zur Minderung von Risiken durchgeführt, einschließlich der Aufrechterhaltung eines diversifizierten Anlageportfolios und der Einhaltung strenger Underwriting -Standards. Das Unternehmen hat in der Vergangenheit auch Zinsabsicherungsinstrumente verwendet, obwohl es ab dem 30. September 2024 keine ausstehenden Zinsivate hatte. Das Management von Acre überwacht weiterhin die wirtschaftlichen Bedingungen, um Strategien bei Bedarf anzupassen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Ares Commercial Real Estate Corporation

Schlüsselwachstumstreiber:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich auf die Verbesserung seiner Darlehensangebote mit einem erheblichen Teil seines Portfolios an leitenden Hypothekendarlehen im Wert von im Wert 1.768,98 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
• Markterweiterungen: Die Gesamtverpflichtungen für Kredite für Investitionen bestanden bei 1.927,32 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, was auf das Potenzial für eine weitere Marktdurchdringung hinweist.
• Akquisitionen: Im September 2024 erwarb das Unternehmen ein Büroimmobilie in North Carolina im Wert 60,2 Millionen US -Dollar durch eine Tat anstelle von Zwangsvollstreckung.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen:

Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Zinserträge insgesamt 124,23 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 154,26 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Nettozinsspanne für den gleichen Zeitraum war 40,52 Millionen US -Dollar. Trotz eines Rückgangs des Zinsergebnisses bleibt das Potenzial für Erholung und Wachstum, wenn sich der Markt stabilisiert.

Einkommensschätzungen:

Das projizierte Ergebnis je Aktie für das laufende Geschäftsjahr wird geschätzt $(0.45)die Herausforderungen im Laufe des Jahres widerspiegeln. Analysten schlagen vor, dass das Unternehmen mit strategischen Anpassungen im nächsten Geschäftsjahr verbessert wird.

Strategische Initiativen:

• Das Unternehmen hat sein Aktienrückkaufprogramm von bis zu 50 Millionen Dollar, was voraussichtlich den Shareholder Value erhöht.
• Partnerschaften mit Finanzinstituten bieten weiter 640,61 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Wettbewerbsvorteile:

• Starkes Portfoliomanagement mit einem gewichteten durchschnittlichen, nicht leeren effektiven Ertrag von 7.5% über Kredite hinweg für Investitionen gehalten.
• Etablierte Beziehungen zu Kreditgebern und Kreditnehmern, die Flexibilität und Reaktionsfähigkeit bei Marktänderungen ermöglichen.
• Operativer Know -how bei der Navigation im Immobilienmärkte, insbesondere in notleidenden Vermögenswerten, wie der Erwerb von Immobilien durch Zwangsvollstreckungen zeigt.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.