Abschlüsse Alpha Pro Tech, Ltd. (APT) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Alpha Pro Tech, Ltd. (APT) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Alpha Pro Tech, Ltd.

Alpha Pro Tech, Ltd. erzielt Einnahmen durch verschiedene Segmente und konzentriert sich hauptsächlich auf verfügbare Schutzbekleidung und Bauprodukte. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Prüfung der Einnahmequellen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Einwegschutzbekleidung: Dieses Segment umfasst den Verkauf von Einwegkleidungsstücken, Gesichtsmasken und Gesichtsschildern.
• Gebäudeversorgung: Die Produkte in diesem Segment umfassen Housewrap, synthetische Dachunterlagen und andere gewebte Materialien.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, der konsolidierte Umsatz nahm auf $44,023,000 aus $45,967,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren eine Abnahme von $1,944,000 oder 4.2%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im dritten Quartal 2024 stieg der Umsatz für das verfügbare Segment der verfügbaren Schutzbekleidung um 18.4% Zu $5,453,000, im Vergleich zu $4,604,000 Im selben Quartal 2023. Dieses Wachstum wurde von a getrieben 6.9% Erhöhung des Umsatzes von Einwegschutzbekleidungen, a 124.3% Zunahme der Verkäufe von Gesichtsmasken und a 204.5% Zunahme des Umsatzes des Gesichtsschilds.

Umgekehrt verzeichnete das Segment für Gebäudeversorgungen einen Rückgang von 23.2% im Verkauf für die drei Monate am 30. September 2024, die auf fällt auf $8,798,000 aus $11,449,000 Im Jahr 2023. Dieser Rückgang wurde auf einen Rückgang des Umsatzes in verschiedenen Produkten zurückgeführt:

• Hausschrap: -2.6%
• Synthetische Dachunterlagen: -13.2%
• Anderes gewebtes Material: -29.9%

Während das Einweg -Schutzbekleidungssegment ein vielversprechendes Wachstum zeigt, steht das Segment der Bauversorgung mit erheblichen Herausforderungen und wirkt sich auf die Gesamtumsatzleistung des Unternehmens aus.

Ein tiefes Eintauchen in Alpha Pro Tech, Ltd. (APT) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in Alpha Pro Tech, Ltd. Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn $5,484,000 mit einer groben Gewinnspanne von 38.5%, im Vergleich zu $6,035,000 Und 37.6% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Bruttogewinn auf $17,743,000 mit einem Vorsprung 40.3%, hoch von $17,123,000 Und 37.3% für 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Einnahmen aus den Geschäftstätigkeiten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $737,000, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt 5.2%, eine Abnahme von 8.9% Im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 waren die Einkünfte aus dem Geschäftstätigen $2,775,000, einen Rand von 6.3%, unten von 6.9% im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war $862,000mit einer Nettogewinnmarge von 6.0%, im Vergleich zu $1,430,000 Und 8.9% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen $3,082,000, oder 7.0%leicht von oben von 6.8% im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätskennzahlen für die drei und neun Monate zum 30. September 2024 und 2023 zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Industrie -Durchschnittswerte für Unternehmen im selben Sektor zeigen in der Regel eine Bruttogewinnspanne von ungefähr 40%, eine operative Gewinnspanne von 8%und eine Nettogewinnmarge herum 10%. Die Bruttogewinnspanne des Unternehmens von 40.3% Für neun Monate am 30. September stimmt 2024 eng mit den Industriestandards überein. Die operativen und Nettogewinnmargen sind jedoch unterdurchschnittlich.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann durch die Verkaufs-, allgemeinen und administrativen (SG & A) -Ankosten des Unternehmens bewertet werden, die für die drei Monate am 30. September 2024 bewertet wurden $4,502,000repräsentieren 31.6% Nettoumsatz, eine Erhöhung aus 27.3% Im Jahr 2023. In den neun Monaten beliefen sich die SG & A -Ausgaben insgesamt $14,234,000, oder 32.3% von Nettoumsatz, up von 28.9% im Jahr 2023.

Die Erhöhung der SG & A -Ausgaben ist auf steigende Arbeitnehmerentschädigungs- und Marketingkosten zurückzuführen, die sich negativ auf die Gesamtrentabilitätsquoten ausgewirkt haben. Die Effizienz des Operationen spiegelt sich weiter in dem Rückgang des Einkommens aus den Geschäftstätigkeiten und dem Anstieg der Gesamtbetriebskosten wider.

Die folgende Tabelle beschreibt wichtige Rentabilitätsquoten für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 und 2023 endeten:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Alpha Pro Tech, Ltd. (APT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Alpha Pro Tech, Ltd. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete Alpha Pro Tech, Ltd. eine Gesamtverschuldung von $11,261,000, was eine Zunahme von $7,195,000 Zum 31. Dezember 2023. Die derzeitigen Verbindlichkeiten des Unternehmens werden unter gemeldet $2,295,000, während langfristige Verbindlichkeiten bei stehen $8,966,000.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Alpha Pro Tech, Ltd., zum 30. September 2024, wird bei berechnet 0.18basierend auf dem Gesamtwert von $62,064,000. Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.75, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung der Schulden für Wachstum hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

In den letzten Quartalen wurden in den letzten Quartalen keine neuen signifikanten Schuldverschreibungen gemeldet. Das Kreditrating des Unternehmens bleibt stabil, was auf das niedrige Schuldenniveau in Bezug auf Eigenkapital und konsistenten Cashflow aus dem Geschäft zurückzuführen ist. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von $18,394,000.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Alpha Pro Tech, Ltd. hat eine Kombination aus Eigenkapitalfinanzierung und beibehaltenen Ergebnissen zur Finanzierung seiner Geschäfts- und Wachstumsinitiativen verwendet. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten 695,000 Stammaktien für insgesamt von insgesamt $3,731,000. Dieses Aktienrückkaufprogramm zeigt die Strategie des Unternehmens zur Rückgabe von Wert an die Aktionäre gleichzeitig und verwaltet seine Kapitalstruktur effektiv.

Insgesamt behält Alpha Pro Tech, Ltd. einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung des Wachstums bei, nutzt sowohl Schulden als auch Eigenkapital und hält die Schulden in Bezug auf seine Eigenkapitalbasis überschaubar.

Bewertung der Liquidität von Alpha Pro Tech, Ltd. (APT)

Bewertung der Liquidität

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein aktuelles Verhältnis von 19:1, unten von 21:1 Ende 2023. Dies weist auf eine starke Liquiditätsposition hin, da die aktuellen Vermögenswerte die Stromverbindlichkeiten erheblich überschreiten. Die aktuellen Vermögenswerte zum 30. September 2024 waren auf $48,704,000, während die aktuellen Verbindlichkeiten waren $2,556,000.

Zusätzlich zum aktuellen Verhältnis ist das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ebenfalls ein wichtiges Maß für die Liquidität. Das schnelle Verhältnis kann wie folgt berechnet werden:

Dieses schnelle Verhältnis unterstreicht ferner die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital verringerte sich durch $1,794,000 Zu $48,704,000 ab dem 30. September 2024 von $50,498,000 Ende 2023. Der Rückgang des Betriebskapitals wird auf eine Verringerung der Bargeld- und Bargeldäquivalente zurückgeführt 9.7% oder $1,984,000, Zu $18,394,000 im Vergleich zu $20,378,000 Ende 2023.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, spiegeln die folgenden Trends wider:

Nettogeld, die durch operative Aktivitäten zur Verfügung gestellt wurden $3,082,000, angepasst für verschiedene nicht zahlungsbezogene Elemente, einschließlich Aktienbasierter Vergütung und Abschreibungen. Die für die Investitionstätigkeiten verwendeten Bargeldstoffe stiegen jedoch aufgrund des Einkaufs von Immobilien und Geräten hauptsächlich für das Segment für Gebäudeversorgung erheblich.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des Rückgangs von Bargeld und Betriebskapital hält das Unternehmen eine robuste Liquiditätsposition mit einem aktuellen Verhältnis und einem schnellen Verhältnis überther 1.0. Der Rückgang des Bargeldes ist in erster Linie auf Wachstumsinvestitionen zurückzuführen, was die langfristige Liquidität verbessern kann, wenn diese Anlagen Renditen erzielen. Das Unternehmen hat eine totale Haftung von $11,261,000 im Vergleich zum Eigenkapital der Gesamtanteiler von $62,064,000, was auf eine gesunde Eigenkapitalposition im Verhältnis zu ihren Verbindlichkeiten hinweist.

Ist Alpha Pro Tech, Ltd. (APT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein kritischer Indikator für die Bewertung. Zum 30. September 2024 war das Basisgewinn je Aktie (EPS) $0.28. Der Aktienkurs ab diesem Datum betrug ungefähr $3.95. Dies führt zu einem P/E -Verhältnis von:

• P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = $3.95 / $0.28 ≈ 14.11

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert der Aktien eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Zum 30. September 2024 wurde der Buchwert pro Aktie wie folgt berechnet:

• Eigenkapital der Aktionäre = $62,064,000
• Aktien hervorragend = 10,952,878
• Buchwert je Aktie = Eigenkapital / Aktien der Aktionäre ausstehend = $62,064,000 / 10,952,878 ≈ $5.67

Somit ist das P/B -Verhältnis:

• P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = $3.95 / $5.67 ≈ 0.70

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis bietet Einblick in die allgemeine finanzielle Gesundheit des Unternehmens. Ab dem 30. September 2024:

• Unternehmenswert (EV) = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld
• Marktkapitalisierung = Aktienkursaktien ausstehend = $3.95 10,952,878 ≈ $43,294,000
• Gesamtverschuldung = $11,261,000
• Bargeld = $18,394,000
• Ev = $43,294,000 + $11,261,000 - $18,394,000 ≈ $36,161,000

Die Annahme von EBITDA in den letzten zwölf Monaten war $5,000,000Das EV/EBITDA -Verhältnis lautet:

• Ev / eBitda = ev / eBitda = $36,161,000 / $5,000,000 ≈ 7.23

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hatte der Aktienkurs Schwankungen:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat zum 30. September 2024 keine Dividenden erklärt, was zu einer Dividendenrendite von führt 0% und ein Ausschüttungsverhältnis von 0%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Laut den neuesten Analystenberichten lautet das Konsensrating für die Aktie:

• Kaufen: 2
• Halten: 3
• Verkaufen: 1

Dies weist auf ein gemischtes Gefühl bei den Analysten hin, mit einer leichten Präferenz für das Halten der Aktie.

Wichtige Risiken gegenüber Alpha Pro Tech, Ltd. (APT)

Wichtige Risiken gegenüber Alpha Pro Tech, Ltd.

Die finanzielle Gesundheit von Alpha Pro Tech, Ltd. unterliegt verschiedenen internen und externen Risiken. Das Verständnis dieser Risiken ist für Investoren von wesentlicher Bedeutung, um fundierte Entscheidungen zu treffen.

Branchenwettbewerb

Alpha Pro Tech steht intensiv auf dem Weg in die verfügbaren Schutzkleidung und den Bau von Versorgungsmärkten. Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten 23.2%, vor allem aufgrund von a 16.2% Rückgang des Hauswellverkaufs, 25.1% Abnahme des synthetischen Dachverkaufs und a 27.2% Rückgang des Umsatzes anderer gewebter Materialien.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Umweltvorschriften und Sicherheitsstandards können sich auf die Betriebskosten auswirken. Jüngste Bilanzierungsgeschichten wie die ASU 2023-09 in Bezug auf Einkommensteueroffenbarungen können zusätzliche Konformitätsmaßnahmen erfordern, die sich auf die Finanzberichterstattung auswirken könnten.

Marktbedingungen

Die Leistung des Unternehmens ist sehr empfindlich gegenüber Marktbedingungen. Zum Beispiel waren der Nettoumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 $44,023,000, eine Abnahme von 4.2% aus $45,967,000 Im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Rückgang spiegelt breitere Marktherausforderungen wider, einschließlich überschüssiger Lagerbestände auf dem Markt, das die Gesichtsmaske und den Umsatz mit Gesichtsschild betrifft, was zugenommen hat, um zu erhöhen 55.3% Und 63.6% sind jeweils, stehen aber noch unter Druck.

Betriebsrisiken

Operationelle Risiken ersichtlich aus den Gewinn- und Verlustrechnungen des Unternehmens. Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten 48.2% Zu $737,000 im Vergleich zu $1,423,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies war in erster Linie auf einen Rückgang des Bruttogewinns von zurückzuführen $551,000 und eine Erhöhung der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Gesundheit spiegelt sich auch in Liquiditätsmetriken wider. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von $18,394,000, unten von $20,378,000 Zum 31. Dezember 2023 markieren a 9.7% verringern. Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 war 19:1, ein Rückgang von 21:1 Zum Jahresende 2023, was auf eine Verringerung der kurzfristigen finanziellen Flexibilität hinweist.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen verschiedene Strategien umgesetzt. Investitionen in neue Produktlinien und Marketingbemühungen zielen beispielsweise darauf ab, die Wettbewerbspositionierung zu verbessern. Zusätzlich hatte das Unternehmen ab dem 30. September 2024 das Unternehmen $1,463,000 Für Aktienrückkäufe erhältlich, wobei eine Verpflichtung für den Aktionärswert unter schwankenden Marktbedingungen signalisiert.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Alpha Pro Tech, Ltd. (APT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Alpha Pro Tech, Ltd.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Alpha Pro Tech, Ltd. hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die in den kommenden Jahren die Marktpräsenz und die finanzielle Leistung erwarten sollen:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, den Umsatz in seinem verfügbaren Schutzkleidungssegment zu steigern, wodurch ein Anstieg um 18,4% erzielt wurde und erreicht wurde $5,453,000 für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $4,604,000 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Markterweiterungen: Das internationale Verkaufssegment hat eine Verbesserung gezeigt, wobei der Nettoumsatz erreicht ist $472,000 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $285,000 im Vorjahr.
• Akquisitionen: Das Unternehmen untersucht weiterhin strategische Erwerbsmöglichkeiten, um seine Produktangebote und die Marktreichweite zu erweitern, insbesondere im Schutzbekleidungssektor.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Der konsolidierte Nettoumsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren $44,023,000, eine Abnahme von $45,967,000 im Jahr 2023 repräsentieren ein Niedergang von 4.2%. Das Unternehmen antizipiert jedoch eine Erholung, die von:

• Erhöhte Nachfrage: Die erwartete kontinuierliche Nachfrage nach verfügbaren Schutzbekleidungen wird voraussichtlich in diesem Segment den Umsatz steigern.
• Einkommensschätzungen: Grundlegende und verwässerte Gewinne je Aktie für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren $0.28, hoch von $0.26 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Alpha Pro Tech verfolgt aktiv strategische Initiativen, um seine Wachstumskurie zu stärken:

• Fertigungsumzug: Die Umsiedlung der Face -Masken -Produktionsstätte von Utah nach Arizona zielt darauf ab, die Produktionskosten zu senken und die Effizienz zu verbessern.
• Partnerschaften: Die Zusammenarbeit mit regionalen und nationalen Distributoren wird erwartet, dass sie die Marktdurchdringung und die Umsatzleistung im Bereich der verfügbaren Schutzbekleidung erhöhen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Alpha Pro Tech profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen, die es positiv für zukünftiges Wachstum positionieren:

• Starke Bargeldposition: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt $18,394,000mit Arbeitskapital von $48,704,000.
• Hochstromverhältnis: Das aktuelle Verhältnis steht bei 19:1auf eine robuste Liquidität im Vergleich zu 21:1 Zum 31. Dezember 2023.
• Etablierte Marke: Ein starker Ruf auf dem Markt für Schutzbekleidung verbessert das Vertrauen und die Loyalität des Kunden und erleichtert das Umsatzwachstum.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Alpha Pro Tech, Ltd. (APT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alpha Pro Tech, Ltd. (APT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Alpha Pro Tech, Ltd. (APT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.