Alpha Pro Tech, Ltd. (APT) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Alpha Pro Tech, Ltd. (APT)
Compreendendo os fluxos de receita da Alpha Pro Tech, Ltd.
A Alpha Pro Tech, Ltd. gera receita por meio de vários segmentos, focando principalmente em roupas de proteção descartáveis e produtos de fornecimento de construção. Abaixo está um exame detalhado de seus fluxos de receita.
Repartição de fontes de receita primária
- Vestuário de proteção descartável: Esse segmento inclui vendas de roupas descartáveis, máscaras faciais e escudos de rosto.
- Fornecimento de construção: Os produtos nesse segmento compreendem a Casawrap, o telhado sintético e os outros materiais tecidos.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas consolidadas diminuíram para $44,023,000 de $45,967,000 pelo mesmo período em 2023, marcando uma diminuição de $1,944,000 ou 4.2%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | 2024 Receita ($) | 2023 Receita ($) | Mudança ($) | Mudança percentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vestuário protetor descartável | 24,044,000 | 22,351,000 | +1,693,000 | +7.6% |
| Fornecimento de construção | 26,979,000 | 30,616,000 | -3,637,000 | -11.9% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, as vendas para o segmento de vestuário de proteção descartável aumentou por 18.4% para $5,453,000, comparado com $4,604,000 no mesmo trimestre de 2023. Este crescimento foi impulsionado por um 6.9% aumento nas vendas de roupas de proteção descartáveis, um 124.3% aumento das vendas de máscaras faciais e um 204.5% aumento das vendas de escudo de face.
Por outro lado, o segmento de suprimentos de construção experimentou um declínio de 23.2% nas vendas pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024, caindo para $8,798,000 de $11,449,000 Em 2023. Esse declínio foi atribuído a reduções nas vendas em vários produtos:
- Housewrap: -2.6%
- Underlayment do telhado sintético: -13.2%
- Outro material tecido: -29.9%
No geral, enquanto o segmento de vestuário de proteção descartável está mostrando um crescimento promissor, o segmento de suprimentos de construção está enfrentando desafios significativos, impactando o desempenho total da receita da empresa.
Um mergulho profundo na Alpha Pro Tech, Ltd. (APT) lucratividade
Um mergulho profundo na Alpha Pro Tech, Ltd. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $5,484,000 com uma margem de lucro bruta de 38.5%, comparado com $6,035,000 e 37.6% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto aumentou para $17,743,000 com uma margem de 40.3%, de cima de $17,123,000 e 37.3% para 2023.
Margem de lucro operacional: A renda das operações para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $737,000, resultando em uma margem de lucro operacional de 5.2%, uma diminuição de 8.9% Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita das operações foi $2,775,000, produzindo uma margem de 6.3%, de baixo de 6.9% em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $862,000, com uma margem de lucro líquido de 6.0%, comparado com $1,430,000 e 8.9% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $3,082,000, ou 7.0%, ligeiramente de 6.8% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as métricas de lucratividade para os três e nove meses findos em 30 de setembro para 2024 e 2023:
| Métrica | Três meses 2024 | Três meses 2023 | Nove meses 2024 | Nove meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $14,251,000 | $16,053,000 | $44,023,000 | $45,967,000 |
| Lucro bruto | $5,484,000 | $6,035,000 | $17,743,000 | $17,123,000 |
| Receita operacional | $737,000 | $1,423,000 | $2,775,000 | $3,161,000 |
| Resultado líquido | $862,000 | $1,430,000 | $3,082,000 | $3,128,000 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As médias da indústria para empresas no mesmo setor geralmente mostram uma margem de lucro bruta de aproximadamente 40%, uma margem de lucro operacional de 8%, e uma margem de lucro líquido em torno 10%. A margem de lucro bruta da empresa de 40.3% Por nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alinham -se em estreita colaboração com os padrões da indústria; No entanto, suas margens de lucro operacional e líquido estão abaixo da média.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das despesas de venda, general e administrativa (SG&A) da Companhia, que nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $4,502,000, representando 31.6% de vendas líquidas, um aumento de 27.3% em 2023. Durante os nove meses, as despesas da SG&A totalizaram $14,234,000, ou 32.3% de vendas líquidas, acima de 28.9% em 2023.
O aumento das despesas da SG&A é atribuído ao aumento das despesas com remuneração e marketing dos funcionários, que impactaram negativamente os índices gerais de lucratividade. A eficiência das operações se reflete ainda mais na diminuição da receita das operações e no aumento das despesas operacionais totais.
A tabela a seguir descreve os principais índices de rentabilidade para os três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Índice de lucratividade | Três meses 2024 | Três meses 2023 | Nove meses 2024 | Nove meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem bruta | 38.5% | 37.6% | 40.3% | 37.3% |
| Margem operacional | 5.2% | 8.9% | 6.3% | 6.9% |
| Margem líquida | 6.0% | 8.9% | 7.0% | 6.8% |
Dívida vs. Equidade: Como Alpha Pro Tech, Ltd. (APT) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Alpha Pro Tech, Ltd. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Alpha Pro Tech, Ltd. relatou uma dívida total de $11,261,000, que é um aumento de $7,195,000 em 31 de dezembro de 2023. Os passivos atualizados da empresa são relatados em $2,295,000, enquanto passivos de longo prazo estão em $8,966,000.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da Alpha Pro Tech, Ltd. em 30 de setembro de 2024, é calculada em 0.18, com base no patrimônio total de $62,064,000. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.75, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Não houve novas emissões significativas de dívida relatadas nos trimestres recentes. A classificação de crédito da empresa permanece estável, refletindo seus baixos níveis de dívida em relação ao patrimônio líquido e fluxo de caixa consistente das operações. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de $18,394,000.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Alpha Pro Tech, Ltd. utilizou uma combinação de financiamento de ações e ganhou lucros para financiar suas operações e iniciativas de crescimento. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprava 695,000 ações ordinárias para um total de $3,731,000. Este programa de recompra de ações é indicativo da estratégia da Companhia de retornar valor aos acionistas, gerenciando sua estrutura de capital de maneira eficaz.
| Métrica financeira | Valor a partir de 30/09/2024 | Valor a partir de 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | $11,261,000 | $7,195,000 |
| Passivos circulantes | $2,295,000 | Não especificado |
| Passivos de longo prazo | $8,966,000 | Não especificado |
| Relação dívida / patrimônio | 0.18 | Não aplicável |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $18,394,000 | $20,378,000 |
| Recompra de compartilhamento (9 meses terminados em 30/09/2024) | 695.000 ações por US $ 3.731.000 | 724.110 ações por US $ 2.979.000 |
No geral, a Alpha Pro Tech, Ltd. mantém uma abordagem equilibrada para financiar o crescimento, alavancando dívidas e patrimônio, mantendo seus níveis de dívida gerenciáveis em relação à sua base de ações.
Avaliando a Alpha Pro Tech, Ltd. (APT) liquidez
Avaliação da liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma proporção atual de 19:1, de baixo de 21:1 No final de 2023. Isso indica uma forte posição de liquidez, pois os ativos circulantes excedem significativamente os passivos circulantes. Os ativos circulantes em 30 de setembro de 2024 totalizaram $48,704,000, enquanto os passivos atuais eram $2,556,000.
Além da proporção atual, a proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, também é uma medida importante de liquidez. A proporção rápida pode ser calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Inventário | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|---|
| $48,704,000 | $21,077,000 | $2,556,000 | 10.7 |
Essa proporção rápida enfatiza ainda a capacidade da Companhia de cumprir as obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro diminuiu por $1,794,000 para $48,704,000 em 30 de setembro de 2024, de $50,498,000 No final de 2023. A diminuição do capital de giro é atribuída a uma redução em caixa e equivalentes de caixa, que caíram por 9.7% ou $1,984,000, para $18,394,000 comparado com $20,378,000 No final de 2023.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 refletem as seguintes tendências:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantia |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $3,285,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($2,333,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($2,936,000) |
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi impulsionado por um lucro líquido de $3,082,000, ajustado para vários itens não em dinheiro, incluindo compensação e depreciação baseadas em ações. No entanto, o dinheiro usado nas atividades de investimento aumentou significativamente devido às compras de propriedades e equipamentos principalmente para o segmento de suprimentos de construção.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar da diminuição em dinheiro e capital de giro, a empresa mantém uma posição robusta de liquidez, com uma proporção atual e uma proporção rápida bem acima 1.0. A diminuição do dinheiro se deve principalmente a investimentos em crescimento, o que pode aumentar a liquidez a longo prazo, à medida que esses investimentos produzem retornos. A empresa tem um passivo total de $11,261,000 comparado ao patrimônio líquido total de acionistas $62,064,000, indicando uma posição de patrimônio saudável em relação ao seu passivo.
A Alpha Pro Tech, Ltd. (APT) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, exploraremos os índices de avaliação importantes, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crítico de avaliação. Em 30 de setembro de 2024, o lucro básico por ação (EPS) era $0.28. O preço das ações a partir desta data foi aproximadamente $3.95. Isso resulta em uma relação P/E de:
- Razão P / E = Preço das ações / EPS = $3.95 / $0.28 ≈ 14.11
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado das ações de uma empresa com o valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação foi calculado da seguinte forma:
- Total Acionista 'Equity = $62,064,000
- Ações em circulação = 10,952,878
- Valor contábil por ação = Total dos acionistas / ações / ações em circulação = $62,064,000 / 10,952,878 ≈ $5.67
Assim, a proporção P/B é:
- P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $3.95 / $5.67 ≈ 0.70
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O índice EV/EBITDA fornece informações sobre a saúde financeira geral da empresa. Em 30 de setembro de 2024:
- Valor corporativo (EV) = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro
- Capitalização de mercado = Ações do preço das ações em circulação = $3.95 10,952,878 ≈ $43,294,000
- Dívida total = $11,261,000
- Dinheiro = $18,394,000
- EV = $43,294,000 + $11,261,000 - $18,394,000 ≈ $36,161,000
Assumindo o EBITDA pelos doze meses mais recentes foi $5,000,000, a proporção EV/EBITDA é:
- Ev / ebitda = ev / ebitda = $36,161,000 / $5,000,000 ≈ 7.23
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações:
| Data | Preço das ações |
|---|---|
| 30 de setembro de 2023 | $4.50 |
| 31 de dezembro de 2023 | $4.10 |
| 31 de março de 2024 | $4.00 |
| 30 de junho de 2024 | $3.85 |
| 30 de setembro de 2024 | $3.95 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa não declarou nenhum dividendos em 30 de setembro de 2024, resultando em um rendimento de dividendos de 0% e uma taxa de pagamento de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com os relatórios mais recentes de analistas, a classificação de consenso para o estoque é:
- Comprar: 2
- Segurar: 3
- Vender: 1
Isso indica um sentimento misto entre os analistas, com uma ligeira preferência por manter o estoque.
Riscos -chave enfrentados pela Alpha Pro Tech, Ltd. (APT)
Riscos -chave enfrentados pela Alpha Pro Tech, Ltd.
A saúde financeira da Alpha Pro Tech, Ltd. está sujeita a vários riscos internos e externos. Compreender esses riscos é essencial para os investidores tomarem decisões informadas.
Concorrência da indústria
A Alpha Pro Tech enfrenta intensa concorrência no vestuário de proteção descartável e nos mercados de suprimentos de construção. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas no segmento de suprimentos de construção diminuíram por 23.2%, principalmente devido a um 16.2% diminuição nas vendas de casas de casas, 25.1% diminuição das vendas de sublégias sintéticas do telhado e um 27.2% diminuição nas vendas de outros materiais tecidos.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos ambientais e padrões de segurança podem afetar os custos operacionais. Pronunciamentos contábeis recentes, como a ASU 2023-09, em relação à divulgação de imposto de renda, podem exigir medidas adicionais de conformidade, o que pode afetar os relatórios financeiros.
Condições de mercado
O desempenho da empresa é altamente sensível às condições de mercado. Por exemplo, as vendas líquidas dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $44,023,000, uma diminuição de 4.2% de $45,967,000 No mesmo período de 2023. Esse declínio reflete desafios mais amplos de mercado, incluindo níveis de inventário em excesso no mercado que afetam a máscara facial e as vendas de escudo facial, que aumentaram por 55.3% e 63.6% respectivamente, mas ainda estão sob pressão.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais são evidentes nas demonstrações de renda da empresa. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita das operações diminuiu por 48.2% para $737,000 comparado com $1,423,000 pelo mesmo período em 2023. Isso ocorreu principalmente devido a uma diminuição no lucro bruto de $551,000 e um aumento na venda, despesas gerais e administrativas.
Riscos financeiros
A saúde financeira também se reflete nas métricas de liquidez. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de $18,394,000, de baixo de $20,378,000 em 31 de dezembro de 2023, marcando um 9.7% diminuir. A proporção atual em 30 de setembro de 2024 era 19:1, um declínio de 21:1 no final do ano 2023, indicando uma redução na flexibilidade financeira de curto prazo.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias. Por exemplo, investimentos em novas linhas de produtos e esforços de marketing visam melhorar o posicionamento competitivo. Além disso, em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha $1,463,000 Disponível para recompras de ações, sinalizando um compromisso com o valor dos acionistas em meio a condições flutuantes do mercado.
| Categoria de risco | Detalhes | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Declínio de vendas no segmento de suprimentos de construção em 23,2% | Redução da receita e participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com novos padrões contábeis (ASU 2023-09) | Aumento dos custos operacionais |
| Condições de mercado | As vendas líquidas diminuíram 4,2% em relação a 2023 | Lucratividade reduzida |
| Riscos operacionais | A receita das operações diminuiu 48,2% | Menor eficiência operacional |
| Riscos financeiros | O dinheiro diminuiu 9,7%, para US $ 18.394.000 | Liquidez reduzida |
Perspectivas de crescimento futuro para a Alpha Pro Tech, Ltd. (APT)
Perspectivas de crescimento futuro para o Alpha Pro Tech, Ltd.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Alpha Pro Tech, Ltd. identificou vários drivers de crescimento importantes que devem aumentar sua presença no mercado e desempenho financeiro nos próximos anos:
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou no aumento das vendas em seu segmento de vestuário de proteção descartável, que relatou um aumento de 18,4%, atingindo $5,453,000 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $4,604,000 para o mesmo período em 2023.
- Expansões de mercado: O segmento de vendas internacional mostrou melhora, com as vendas líquidas alcançando $472,000 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $285,000 no ano anterior.
- Aquisições: A empresa continua a explorar oportunidades de aquisição estratégica para ampliar suas ofertas de produtos e alcance do mercado, particularmente no setor de vestuário de proteção.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As vendas líquidas consolidadas dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $44,023,000, uma diminuição de $45,967,000 em 2023, representando um declínio de 4.2%. No entanto, a empresa antecipa a recuperação impulsionada por:
- Aumento da demanda: Prevê -se que a demanda contínua esperada por roupas protetoras descartáveis aumente a receita nesse segmento.
- Estimativas de ganhos: Ganhos básicos e diluídos por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $0.28, de cima de $0.26 em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A Alpha Pro Tech está buscando ativamente iniciativas estratégicas para reforçar sua trajetória de crescimento:
- Realocação de fabricação: A realocação da instalação de fabricação de máscaras faciais de Utah para o Arizona pretende reduzir os custos de produção e melhorar a eficiência.
- Parcerias: Espera -se que as colaborações com distribuidores regionais e nacionais aprimorem a penetração do mercado e o desempenho das vendas no segmento de vestuário de proteção descartável.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Alpha Pro Tech se beneficia de várias vantagens competitivas que o posicionam favoravelmente para o crescimento futuro:
- Forte posição em dinheiro: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa totalizando $18,394,000, com capital de giro de $48,704,000.
- Alta proporção de corrente: A proporção atual fica em 19:1, indicando liquidez robusta em comparação com 21:1 em 31 de dezembro de 2023.
- Marca estabelecida: Uma forte reputação no mercado de roupas de proteção aprimora a confiança e a lealdade do cliente, facilitando o crescimento das vendas.
| Fator de crescimento | Desempenho atual | Projeção futura |
|---|---|---|
| Inovações de produtos | Vendas de vestuário de proteção descartáveis: $5,453,000 | Crescimento esperado na demanda |
| Expansões de mercado | Vendas internacionais: $472,000 | Crescimento potencial do mercado |
| Estimativas de receita | Vendas líquidas consolidadas: $44,023,000 | Recuperação esperada em 2025 |
| Proporção atual | 19:1 | Forte posição de liquidez |
Alpha Pro Tech, Ltd. (APT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Alpha Pro Tech, Ltd. (APT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alpha Pro Tech, Ltd. (APT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alpha Pro Tech, Ltd. (APT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.