Bad brechen & Body Works, Inc. (BBWI) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Einnahmequellen von Bath & Body Works, Inc. (BBWI) verstehen

Verständnis der Einnahmequellen von Bath & Body Works, Inc.

Die finanzielle Leistung von Bath & Body Works, Inc. wird größtenteils von seinen vielfältigen Einnahmequellen angetrieben, die in mehrere Hauptquellen eingeteilt werden können: Produktverkäufe durch Geschäfte, direkte Online -Verkäufe und internationale Verkäufe. Dieses Kapitel befasst sich mit der Einnahmeanalyse für das Jahr 2024 und zeigt wichtige Zahlen und Trends.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Im zweiten Quartal 2024 ging der Gesamtnettumumsatz um den Umsatz um 2.1% Im Vergleich zum zweiten Quartal 2023. Dieser Rückgang wurde in erster Linie auf a zurückgeführt 9.7% Rückgang des Direktumsatzes, der Änderungen des Verbraucherkäufungsverhaltens und eine Verschiebung zu Abholungsoptionen im Geschäft widerspiegelt. Jährlich sank der Gesamtumsatz um den Umsatz um 1.5%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für den Jahresverkauf von Jahreszeiten von 2024 machten die Verkäufe von US-amerikanischen und kanadischen Store ungefähr ungefähr 75.8% des Gesamtnettoumsatzes, während der Direktumsatz etwa dazu beigetragen hat 19.1%und internationale Verkäufe bildeten die restlichen 5.1%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Insbesondere hat das Direktvertriebssegment einen signifikanten Rückgang von zu verzeichnen 8.4% Jahr-zu-Jahr, was eine Verschiebung der Verbraucherpräferenz für das Online-Kaufverschiebung in Store (BOPIS) -Modell widerspiegelt, das unter den Verkäufen des Geschäfts aufgezeichnet wird. Diese Verschiebung hat zu einem geführt 1.3% Erhöhung des Geschäftsumsatzes, was auf eine positive Reaktion auf Einkaufserlebnisse im Geschäft hinweist.

Der internationale Umsatz hat ebenfalls umgegangen 13.1% Jahr zu Jahr, vor allem aufgrund reduzierter Großhandelssendungen an Franchise-Partner, insbesondere im Nahen Osten, bei der Verwaltung ihres Bestandsniveaus.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Einnahmeanalyse für Bath & Body Works, Inc. im Jahr 2024 ein komplexes Zusammenspiel zwischen sich verändernden Verbraucherverhalten, strategischen Veränderungen der Verkaufskanäle und Schwankungen der internationalen Verkaufsleistung widerspiegelt.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Bath & Body Works, Inc. (BBWI)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Bath & Body Works, Inc.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für das zweite Quartal von 2024 betrug der Bruttogewinn 626 Millionen US Marge von 42,4%, gegenüber 41,2% im Vorjahr.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Nettoumsatz für das zweite Quartal von 2024 ging um 2,1% auf 1,526 Milliarden US-Dollar zurück, verglichen mit 1,559 Mrd. USD im selben Quartal von 2023. Der Nettoumsatz von Jahr zu Jahr betrug 2,910 Mrd. USD, was einem Rückgang von 1,5% von 2,955 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 ging.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Das Betriebsergebnis für das zweite Quartal von 2024 betrug 183 Millionen US Marge von 12,7%, etwas über dem Branchendurchschnitt von 12%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Betriebskosten der allgemeinen, administrativen und Geschäft für das zweite Quartal von 2024 beliefen sich auf 443 Millionen US auf 863 Mio. USD, was 29,6% des Nettoumsatzes entspricht, ein Anstieg von 28,7% im Vorjahr.

Im zweiten Quartal von 2024 betrug das Nettoergebnis 152 Mio. USD, was zu einer Nettogewinnmarge von 9,9% führte, was einem Anstieg der Nettogewinngewinne von 6,3% im zweiten Quartal 2023 stieg, mit einer Nettogewinnmarge von. 8,2%, verglichen mit 6,1% im Vorjahr.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Bath & Body Works, Inc. (BBWI) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Bath & Body Works, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 3. August 2024 steht die Gesamtschuld für das Unternehmen auf 4,194 Milliarden US -Dollar, einschließlich 313 Millionen US -Dollar in der aktuellen Schulden und 3,881 Milliarden US -Dollar in langfristigen Schulden Netto des aktuellen Teils.

Schuldenkomposition

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr 4.75, berechnet unter Verwendung der Gesamtverschuldung von 4,194 Milliarden US -Dollar und Gesamtwert von ungefähr 884 Millionen US -Dollar Zum 3. August 2024. Dieses Verhältnis zeigt eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital, was im Vergleich zum Durchschnitt der Einzelhandelsbranche signifikant ist 1.5.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Im Jahr 2024 kehrte das Unternehmen zurück und löschte 200 Millionen Dollar seiner ausstehenden Vorreiternoten, was zu einer Gesamtverschuldung führt. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über eine von Vermögenswerte unterstützte revolvierende Kreditfazilität mit Gesamtverpflichtungen von 750 Millionen US -Dollar Ausgelaufen im August 2026, ohne ausstehende Kredite zum 3. August 2024.

Kreditratings

Das Unternehmen hält eine Bonität von beibehält B2 von Moody's und B+ von Standard & Poor's, das einen stabilen Ausblick widerspiegelt, aber die mit dem Schulden verbundenen Risiken hervorhebt.

Ausgleich von Schulden und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen gleicht seine Fremdfinanzierung durch Aktienfinanzierung durch Aktienrückkaufprogramme aus. Im Jahr 2024 kehrte es zurückgekauft 5,763 Millionen Aktien Für ungefähr 249 Millionen Dollar. Diese Strategie hilft bei der Verwaltung der Eigenkapital und zur Nutzung der Schulden für Wachstumsinitiativen.

Bewertung der Liquidität von Bath & Body Works, Inc. (BBWI)

Bewertung von Bath & Body Works, Inc. Liquidität

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für Bath & Body Works, Inc. am 3. August 2024 beträgt 1,11 und berechnet als aktuelles Vermögen von 1,666 Milliarden US -Dollar geteilt durch die aktuellen Verbindlichkeiten von 1,497 Milliarden US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das die Lagerbestände ausschließt, liegt bei 0,78, mit Schnellvermögen (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Vorräte) von 803 Mio. USD gegenüber laufenden Verbindlichkeiten von 1,497 Milliarden US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 3. August 2024 beträgt das Betriebskapital 169 Millionen US -Dollar, verglichen mit 826 Mio. USD am 3. Februar 2024. Dieser Rückgang zeigt eine straffenden Liquiditätsposition, was auf eine Erhöhung der aktuellen Verbindlichkeiten zurückzuführen ist. Das Gesamtstromvermögen ging von 2,115 Milliarden US -Dollar auf 1,666 Mrd. USD zurück, während die aktuellen Verbindlichkeiten von 1,289 Milliarden US -Dollar auf 1,497 Milliarden US -Dollar stiegen.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow-Erklärungen für das Jahr 2024 geben Folgendes an:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Liquiditätsprobleme werden durch einen erheblichen Rückgang der Bargeld- und Bargeldäquivalente von 1,084 Milliarden US -Dollar zu Beginn des Jahres auf 514 Millionen US -Dollar zum Ende des Zeitraums hervorgehoben. Das für Finanzierungsaktivitäten verwendete Nettogeld betrug 560 Mio. USD, hauptsächlich aufgrund von Aktienrückkäufen und Schuldenlöschungen. Das Unternehmen unterhält jedoch eine von Asset Backed revolvierende Kreditfazilität mit einer Verfügbarkeit von 651 Mio. USD, die einen Puffer gegen Liquiditätsrisiken bietet.

Darüber hinaus bleibt der Cashflow des Unternehmens aus den Betriebsaktivitäten positiv, wenn auch 2024 auf 30 Millionen US -Dollar gegenüber 77 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was auf die anhaltende operative Cash -Erzeugung trotz der Herausforderungen hinweist.

Ist Bath & Body Works, Inc. (BBWI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die Bewertung von Bath & Body Works, Inc. (BBWI) zu bewerten, werden wir mehrere wichtige finanzielle Metriken analysieren, einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B), Unternehmenswert- TOBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnisse, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsensbewertungen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis für Bath & Body Works, Inc. steht bei 16.5. Diese Zahl stammt aus einem nachfolgenden zwölfmonatigen Gewinn je Aktie (EPS) von $2.76.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei angegeben 4.2mit dem Buchwert je Aktie bei berechnet bei $10.50.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 10.8basierend auf einem Unternehmenswert von ungefähr 12,0 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 1,11 Milliarden US -Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

• Vor 12 Monaten: $45.00
• Aktueller Preis (ab August 2024): $45.50
• 52 Wochen hoch: $55.00
• 52 Wochen niedrig: $38.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 0.88%, mit einer jährlichen Dividendenzahlung von $0.40 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote wird bei berechnet 14.5% basierend auf den aktuellen Einnahmen.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenkonsensbewertungen für Bath & Body Works, Inc. sind wie folgt:

• Kaufen: 10 Analysten
• Halten: 8 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Wichtige Risiken gegenüber Bath & Body Works, Inc. (BBWI)

Wichtige Risiken gegenüber Bath & Body Works, Inc.

Bath & Body Works, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Zu diesen Risiken gehören der Wettbewerb innerhalb des Einzelhandels- und Körperpflegesektors, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Der Einzelhandelssektor, insbesondere in persönlichen Pflegeprodukten, zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus. Dies beinhaltet den Wettbewerb sowohl durch etablierte Marken als auch von neuen Teilnehmern, die Marktanteile und Preisstrategien unter Druck setzen können. Im zweiten Quartal von 2024 ging der Nettoumsatz um 33 Mio. USD oder 2,1%gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zurück, was auf die Auswirkungen des Wettbewerbsdrucks hinweist.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Produktsicherheit, Kennzeichnung und Umweltstandards können zusätzliche Kosten und betriebliche Komplexitäten auferlegen. Die Einhaltung dieser Vorschriften ist entscheidend für die Vermeidung von Strafen und die Aufrechterhaltung des Marktzugangs. Die Nichteinhaltung kann zu Geldstrafen und Schäden am Ruf der Marken führen, was sich auf den Gesamtumsatz und die Rentabilität auswirkt.

Marktbedingungen

Wirtschaftliche Abschwünge können zu verringerten Verbraucherausgaben in diskretionären Kategorien, einschließlich Körperpflegeprodukten, führen. Für das Jahr 2024 ging der direkte Nettoumsatz in Nordamerika um 51 Mio. USD oder 8,4%zurück, was auf eine Verschiebung des Verbrauchers in Bezug auf die wirtschaftliche Unsicherheit zurückzuführen ist.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Störungen der Lieferkette, die die Lagerbestände und die Verfügbarkeit von Produkten beeinflussen können. Zum 3. August 2024 betrugen die Gesamtvorräte 863 Millionen US -Dollar, ein Anstieg von 710 Mio. USD im Februar 2024, was auf potenzielle Überstöße oder Ineffizienzen der Lieferkette hinweist.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken sind mit hohem Schulden- und Zinsschwankungen verbunden. Bis zum 3. August 2024 betrug die Gesamtverschuldung bei 4,194 Milliarden US-Dollar, wobei der gesamte langfristige Schuldennetz des laufenden Teils von 3,881 Mrd. USD. Das Unternehmen hat für das Jahr 2024 Zinsaufwendungen von 159 Mio. USD entstanden.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen verfolgt aktiv Kostenoptimierungsstrategien und richtet sich an 280 Mio. USD Einsparungen für den Bruttogewinn und die Betriebskosten. Im Jahr 2023 erreichte das Unternehmen eine Kostensenkungen von rund 150 Millionen US -Dollar, was voraussichtlich im Jahr 2024 fortgesetzt wird.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Bath & Body Works, Inc. (BBWI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Bath & Body Works, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Partnerschaften, um das Wachstum im Jahr 2024 voranzutreiben. Zu den jüngsten Initiativen gehören die Ausdehnung neuer Produktkategorien wie die Pflege von Herren, Haarpflege und Wäscherei, die voraussichtlich vielfältige Kundensegmente anziehen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das Jahr 2024 erreichte der Gesamtnettoumsatz 2,910 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 1.5% aus 2,955 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023. Das Unternehmen richtet sich an eine Umsatzsteigerung von ungefähr 3-5% Jährlich in den nächsten drei Jahren, angetrieben von neuen Produkteinführungen und verbesserten Marketingbemühungen.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Es werden strategische Partnerschaften untersucht, um die Vertriebskanäle zu verbessern, insbesondere in internationalen Märkten, in denen der Nettoumsatz um den Umsatz gesunken ist 13.1% Jahr-über-Jahr. Das Unternehmen investiert auch in digitale Marketing- und E-Commerce-Plattformen 8.4% Jahr für Jahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen unterhält eine starke Markentreue und eine umfangreiche Kundenstamm, die von einem effektiven Treueprogramm unterstützt wird. Zum 3. August 2024 betrieben das Unternehmen 1,872 Gesamtgeschäfte, up von 1,850 Zu Beginn des Jahres, was auf einen strategischen Fokus auf stationäre Präsenz sowie Online-Verkaufsfähigkeiten hinweist.

Kostenoptimierungsinitiativen

Das Unternehmen richtet sich an jährliche Kosteneinsparungen von 280 Millionen Dollarmit ungefähr 130 Millionen Dollar Allein im Geschäftsjahr 2024 erwartet. Die im zweiten Quartal 2024 erzielten Kosteneinsparungen betrugen auf 40 Millionen Dollar.

Schlussfolgerung zu Wachstumschancen

Insgesamt ist das Unternehmen gut positioniert, um seine Wettbewerbsvorteile und strategischen Initiativen zu nutzen, um das Wachstum zu fördern und den Aktionärswert in 2024 und darüber hinaus zu steigern.