Breaking Bar Harbor Bankshares (BHB) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Bar Harbor Bankshares (BHB) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Bar Harbor Bankshares

Die Einnahmenquellen von Bar Harbor Bankshares (BHB) werden hauptsächlich aus Zinserträgen, nicht zinszinslichen Einnahmen und verschiedenen mit Finanzdienstleistungen verbundenen Gebühren abgeleitet. Die folgenden Abschnitte bieten eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Umsatzquellen, des Wachstums des Jahres und im Vorjahr und signifikanten Veränderungen, die sich auf die Gesamteinnahmen auswirken.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Zinserträge: Gesamtzinsen und Dividendenerträge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen auf 141,2 Millionen US -Dollareine Zunahme von 10.0% im Vergleich zu 128,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
• Nichtinteresse Einkommen: Das nicht zinslose Einkommen wuchs zu 27,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 26,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert eine Zunahme von 4.2%.
• Wichtige Umsatzsegmente:
  • Vermögensverwaltungseinkommen erzielt 12,0 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zu 10,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
  • Das Hypothekenbankeinkommen erhöhte sich auf 2,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 2,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres zeigte positive Trends, insbesondere in Bezug auf Zinserträge, was auf eine Erhöhung der Vermögensausbeute zurückzuführen ist. Die detaillierten Umsatzwachstumsraten gegenüber dem Vorjahr sind in der folgenden Tabelle zusammengefasst:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Ab dem 30. September 2024 sind die Beiträge verschiedener Segmente zu den Gesamteinnahmen wie folgt:

• Werbedarlehen: Ungefähr beigetragen 64% von Gesamtzinserträgen.
• Vermögensverwaltung: Berücksichtigt 43% des nicht zinslichen Einkommens.
• Hypothekenbanking: Erfunden 8% des Gesamtumsatzes aus nicht zinszinslichen Einkommen.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den folgenden Bereichen wurden signifikante Änderungen der Einnahmequellen beobachtet:

• Der Anstieg des Zinseinkommens wird weitgehend auf die zurückgeführt Wiederholung einstellbarer Kredite und das Wachstum der Kredite mit festen Raten innerhalb des kommerziellen Portfolios.
• Das nicht zinslose Einkommen wurde durch a gestärkt 17,2% Erhöhung im Vermögensverwaltungseinkommen, getrieben durch das Wachstum von verwalteten Konten und verbesserten Anlagenmarktwerten.
• Insgesamt stieg das Effizienzverhältnis auf 62.09% aus 58.37%, was auf einen Anstieg der nicht-zinsgünstigen Ausgaben hinweist, die sich auf die allgemeine Rentabilität auswirken.

Ein tiefes Tauchgang in die Bar Harbor Bankshares (BHB) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: In den neun Monaten am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnmarge bei 82,3%, verglichen mit 83,5% für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser geringfügige Rückgang spiegelt einen Anstieg der Gesamtzinsaufwendungen bei erhöhtem Zinseinkommen wider.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 betrug 25,5%, was 27,3% im dritten Quartal von 2023 zurückging. Der Rückgang wird auf höhere Betriebskosten zurückgeführt, insbesondere bei Gehältern und Leistungen.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge betrug im dritten Quartal von 2024 24,5% gegenüber 23,1% im dritten Quartal von 2023. Diese Erhöhung der Nettomarge ist auf eine einmalige Steuerrückerstattungsanpassung zurückzuführen, die sich positiv auf das Nettoeinkommen auswirkte.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Nettoergebnis für das dritte Quartal von 2024 betrug 12,2 Mio. USD gegenüber 11,1 Mio. USD im selben Quartal von 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Nettogewinnung auf 32,5 Mio. USD, was gegenüber 34,9 Mio. USD im Vorjahr war. Dieser Trend weist auf Schwankungen der Rentabilität hin, die hauptsächlich auf Änderungen der Zinsaufwendungen und des Einkommens zurückzuführen sind.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rendite der Vermögenswerte (ROA) des Unternehmens für das dritte Quartal von 2024 betrug 1,20%, verglichen mit dem Branchendurchschnitt von 1,05%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) betrug 10,68%, etwas unter dem Branchendurchschnitt von 11,00%. Diese Verhältnisse spiegeln die wirksame Nutzung des Vermögens des Unternehmens wider, weisen jedoch auch auf eine Verbesserung der Eigenkapitalrenditen hin.

Analyse der Betriebseffizienz

Effizienzverhältnis: Die Effizienzquote für das dritte Quartal von 2024 betrug 62,09%, was einen Rückgang von 58,37% im selben Quartal von 2023 zeigt. Ein Anstieg der nicht-zinsgünstigen Ausgaben, insbesondere bei Gehältern und Vorteilen, trug zu diesem Anstieg der Effizienzquote bei.

Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge hat einen Abwärtstrend gezeigt, der von 83,5% im Jahr 2023 auf 82,3% im Jahr 2024 zurückging. Dieser Rückgang zeigt potenzielle Bedenken hinsichtlich des Kostenmanagements, insbesondere bei den Zinskosten.

Insgesamt zeigt die Analyse der Rentabilitätskennzahlen eine gemischte Leistung, wobei einige Bereiche der Stärke durch Herausforderungen in Bezug auf das Kostenmanagement und die Effizienzverhältnisse im Vergleich zu Branchen -Benchmarks ausgeglichen werden.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Bar Harbor Bankshares (BHB) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Bar Harbor Bankshares sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete Bar Harbor Bankshares insgesamt Kredite von 246,8 Millionen US -Dollar, einschließlich Seniorenkredite von 186,2 Millionen US -Dollar und untergeordnete Kredite von 60,6 Millionen US -Dollar. Die Gesamtverbindlichkeiten waren auf 3,57 Milliarden US -Dollar.

Overview Schuldenniveaus

Die langfristige Schulden des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus FHLB (Federal Home Loan Bank)-Kreditaufnahmen 133,8 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 254,3 Millionen US -Dollar am Ende des Vorquartals. Kurzfristige Kredite haben ebenfalls eine Reduzierung festgestellt, wobei die Kreditaufnahmen im Rahmen des Federal Reserve Bank-Laufzeitfinanzierungsprogramms auf 45 Millionen Dollar.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist ein entscheidendes Maß für die finanzielle Hebelwirkung. Bis zum 30. September 2024 hatte Bar Harbor Bankshares ein Gesamtkapital von 459,9 Millionen US -Dollar. Berechnung des Verhältnisses von Schulden zu Äquity:

• Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital
• Verschuldungsquote = 246,8 Millionen US -Dollar / 459,9 Millionen US -Dollar = 0.537

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung hinweist. Der Branchenstandard für Banken reicht in der Regel von 0,8 bis 1,5und schlägt vor, dass Bar Harbor Bankshares ein geringeres Risiko beibehält profile.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Bar Harbor Bankshares hat strategische Refinanzierungsaktivitäten durchgeführt. Die Gesamtkostenkosten nahmen von ab 4.57% im zweiten Quartal von 2024 bis 4.38% im dritten Quartal. Die Kreditratings des Unternehmens bleiben stark und spiegeln seine solide finanzielle Leistung und niedrige notleidende Kredite wider, die bei standen 0.23% von Gesamtkrediten.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Bar Harbor Bankshares vergleichen die Schulden und die Eigenkapitalfinanzierung effektiv durch die Aufrechterhaltung einer robusten Kapitalstruktur. Der konkrete Buchwert je Aktie erhöhte sich auf $22.02 Ab dem 30. September 2024, oben von $20.68. Dieser Anstieg zeigt den Fokus des Unternehmens auf die Eigenkapitalfinanzierung und weist die vorsichtigen Verschuldung vor.

Bewertung der Liquidität von Bar Harbor Bankshares (BHB)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Liquiditätsverhältnisse

Die Liquiditätsposition des Unternehmens kann durch seine aktuellen und schnellen Verhältnisse bewertet werden. Ab dem 30. September 2024 liegt das aktuelle Verhältnis bei 1,12, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,12 USD aktuelle Vermögenswerte hat. Das schnelle Verhältnis, eine strengere Maßnahme, beträgt 0,92, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen über ausreichende liquide Vermögenswerte verfügt, um seine unmittelbaren Verbindlichkeiten zu decken.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert ist, hat einen positiven Trend gezeigt. Ab dem dritten Quartal von 2024 wird das Betriebskapital mit 120 Millionen US -Dollar gemeldet, was einem Anstieg von 100 Millionen US -Dollar im Vorquartal vorliegt. Diese Erhöhung spiegelt eine verbesserte betriebliche Effizienz und ein besseres Management der aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wider.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen geben einen Einblick in die Liquidität des Unternehmens durch seine operativen, investierenden und finanzierenden Cashflows:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 hält das Unternehmen bis zum Jahresende 2023 in bar und Bargeldäquivalenten in Höhe von 81,2 Mio. USD. Darüber hinaus hat das Unternehmen die Kreditkapazität von 475,1 Mio. USD bei der Federal Home Loan Bank und 87,0 Millionen US Federal Reserve, die ein Kissen für den Liquiditätsbedarf bereitstellt. Die gesamte Liquiditätsposition wird als stark angesehen, wobei eine Liquiditätspolitik mindestens 8% des derzeit erfüllten Gesamtvermögens abzielt.

Abschluss

Insgesamt weisen die Metriken der Liquidität und der Solvenz auf eine robuste Finanzlage mit ausreichendem Cashflow aus den Geschäftstätigkeit und den überschaubaren Maßstäben der aktuellen Verbindlichkeiten hin.

Ist Bar Harbor Bankshares (BHB) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Feststellung, ob ein Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, beinhaltet häufig die Analyse der wichtigsten Finanzkennzahlen, Aktienkurstrends und Dividendenmetriken. Für Bar Harbor Bankshares werden wir uns mit den Verhältnissen von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) befassen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis für Bar Harbor Bankshares zum 30. September 2024 wird unter Verwendung des verdünnten Gewinns je Aktie (EPS) von 0,80 USD und dem Aktienkurs von ca. 29,30 USD berechnet, was zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 29,30 USD / $ 0,80 = 36,63 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Zum 30. September 2024 beträgt der Buchwert pro Aktie 30,12 USD. Der aktuelle Aktienkurs beträgt 29,30 USD und führt zu einem P/B -Verhältnis von:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert je Aktie = 29,30 USD / 30,12 USD = 0,97

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um das EV/EBITDA -Verhältnis zu bestimmen, müssen wir den Unternehmenswert (EV) und das EBITDA berechnen. Die Gesamtverschuldung vom 30. September 2024 beträgt ungefähr 246,8 Mio. USD mit einem Gesamtkapital von 459,9 Mio. USD. Das EBITDA für die nachverfolgenden 12 Monate (geschätzt) liegt bei rund 80 Millionen US -Dollar.

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld

Unter der Annahme von Bargeld und Bargeldäquivalenten von 81,2 Mio. USD:

Marktkapitalisierung = Aktienkurs -Aktien ausstehend = 29,30 USD 15,27 Mio. = 448,51 Mio. USD

Ev = 448,51 Mio. USD + 246,8 Mio. USD - 81,2 Mio. USD = 614,11 Mio. USD

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 614,11 Mio. USD / 80 Mio. USD = 7,68

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Bar Harbor Bankshares die folgenden Trends gezeigt:

• Vor 12 Monaten: $ 24.00
• Vor 6 Monaten: $ 27,50 $
• Aktueller Preis: $ 29.30

Dies entspricht einem Anstieg von 22,92% im Laufe des Jahres.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte im dritten Quartal von 2024 Dividenden von 0,30 USD je Aktie. Mit einem aktuellen Aktienkurs von 29,30 USD beträgt die Dividendenrendite:

Dividendenrendite = jährliche Dividenden / Aktienkurs = (0,30 USD 4) / 29,30 USD = 4,08%

Die Ausschüttungsquote basierend auf dem EPS von 0,80 USD beträgt:

Auszahlungsquote = Dividenden pro Aktie / EPS = 1,20 USD / 0,80 USD = 1,50 oder 150%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung von Bar Harbor Bankshares lautet wie folgt:

• Kaufen: 3 Analysten
• Hold: 2 Analysten
• Verkauf: 0 Analysten

Wichtige Risiken gegenüber Bar Harbor Bankshares (BHB)

Wichtige Risiken gegenüber Bar Harbor Bankshares

Interne Risiken:

• Betriebsrisiko aufgrund erhöhter nicht zinslicher Kosten, die auf stiegen, auf 24,8 Millionen US -Dollar im dritten Quartal von 2024 im Vergleich zu 22,8 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.
• Das Kreditrisiko bleibt ein Problem, mit der Zulage für Kreditverluste bei 29,0 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 28,1 Millionen US -Dollar Ende 2023.

Externe Risiken:

• Marktbedingungen, die das Nettozinserträge beeinflussen, die auf gesunken sind auf 28,96 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 29,19 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Regulatorische Veränderungen, die sich auf die Kapitalquoten auswirken, wobei das Gesamtkapital zu risikogewichtigen Vermögenswerten bei 14.37% ab dem 30. September 2024 über den erforderlichen 8.00%.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

Die Bereitstellung von Kreditverlusten war 228 $ im vierten Quartal 2024, unten von $ 673 Tausend Im zweiten Quartal 2023, was auf eine verbesserte Kreditqualität hinweist, aber dennoch potenzielle Betriebsrisiken hervorhebt.

Nettovorschriften für die Gesamtdarlehen blieben bei nominal bei $ 221 Tausend Für die neun Monate am 30. September 2024. Nicht akkribante Kredite an Gesamtdarlehen war 0.23%, Angabe einer stabilen Vermögensqualität.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat seinen Fokus auf die Verwaltung der Betriebskosten erhöht, wobei die nicht zinsen Ausgaben, die durch Gehalt und Leistungen gestiegen sind 10.5% Jahr-über-Jahr. Das Effizienzverhältnis war 62.09%, reflektieren höhere nicht zinslose Ausgaben.

Darüber hinaus passt das Unternehmen sein Darlehensportfolio an die Minderung von Risiken, wobei die Gesamtdarlehen wachsen 2.8% Zu 3,1 Milliarden US -Dollar.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Bar Harbor Bankshares (BHB)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Bar Harbor Bankshares

Bar Harbor Bankshares (BHB) bietet mehrere Wachstumschancen, die durch strategische Initiativen, Markterweiterungen und Wettbewerbsvorteile zurückzuführen sind.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Die Bank hat sich darauf konzentriert, ihre Vermögensverwaltungsdienste zu verbessern, die ein Wachstum von verzeichneten 17.2% im Einkommen, erreichen 4,1 Millionen US -Dollar in Q3 2024 im Vergleich zu 3,5 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Markterweiterungen: Gesamtkredite erhöht sich um durch 17,6 Millionen US -Dollar oder 2% auf jährliche Basis im zweiten Quartal 2024, wobei gewerbliche Immobilienkredite von wachsen 10%.
• Akquisitionen: Die Bank sucht weiterhin nach strategischen Akquisitionen, um ihre Marktpräsenz und ihre Produktangebote zu erweitern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird voraussichtlich robust sein, mit Gesamtzinsen und Dividendenerträgen um die Erhöhung 10.0% Zu 141,2 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zu 128,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Einkommensschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 32,5 Millionen US -Dollar, oder $2.14 pro verdünnter Aktie im Vergleich zu 34,9 Millionen US -Dollar, oder $2.31 pro verdünnter Anteil im gleichen Zeitraum von 2023.

Strategische Initiativen

• Partnerschaften: Die Bank hat Partnerschaften gegründet, um die Servicebereitstellung und die Produktangebote zu verbessern, insbesondere im Vermögensverwaltungssektor.
• Technologieinvestitionen: Investitionen in Technologie zur Verbesserung des Kundenerlebnisses und der betrieblichen Effizienz sind andauern.

Wettbewerbsvorteile

Bar Harbor Bankshares hat mehrere Wettbewerbsvorteile, darunter:

• Starke Kapitalquoten: Ab dem 30. September 2024 war das Gesamtkapital zu risikogewichtigen Vermögenswerte 14.37%weit über dem erforderlichen 8.00%.
• Robuste Liquiditätsposition: Die verfügbare Liquidität am selben Tag belief sich auf ungefähr 1,1 Milliarden US -DollarFlexibilität, um die Kundenbedürfnisse zu decken.

Finanzielle Leistungszusammenfassung

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Bar Harbor Bankshares (BHB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bar Harbor Bankshares (BHB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Bar Harbor Bankshares (BHB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.