Dividindo a saúde financeira do Bar Harbor Bankshares (BHB): Insights -chave para investidores

Bar Harbor Bankshares (BHB) Bundle

Get Full Bundle:
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$25 $15
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7

TOTAL:



Compreendendo os fluxos de receita do Bar Harbor Bankshares (BHB)

Entendendo os fluxos de receita do Bar Harbor Bankshares

Os fluxos de receita do Bar Harbor Bankshares (BHB) são derivados principalmente da receita de juros, da receita não interessante e de várias taxas associadas a serviços financeiros. As seções a seguir fornecem um detalhamento detalhado dessas fontes de receita, crescimento ano a ano e mudanças significativas que afetam a receita geral.

Repartição de fontes de receita primária

  • Receita de juros: Juros totais e renda de dividendos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 141,2 milhões, um aumento de 10.0% comparado com US $ 128,4 milhões no mesmo período de 2023.
  • Receita não jurídica: A renda não-interesse cresceu para US $ 27,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 26,4 milhões em 2023, refletindo um aumento de 4.2%.
  • Principais segmentos de receita:
    • Receita de gestão de patrimônio alcançada US $ 12,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 10,9 milhões em 2023.
    • A receita bancária de hipotecas aumentou para US $ 2,4 milhões em 2024 de US $ 2,0 milhões em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

O crescimento da receita ano a ano mostrou tendências positivas, particularmente na receita de juros, impulsionada por um aumento nos rendimentos dos ativos. As taxas detalhadas de crescimento de receita ano a ano estão resumidas na tabela abaixo:

Período Receita de juros (US $ milhões) Receita sem interesse (US $ milhões) Receita total (US $ milhões) Taxa de crescimento (%)
Q3 2024 48.6 9.7 58.3 7.2
Q3 2023 45.1 8.6 53.7 -
9m 2024 141.2 27.5 168.7 4.8
9m 2023 128.4 26.4 154.8 -

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Em 30 de setembro de 2024, as contribuições de vários segmentos para a receita total são as seguintes:

  • Empréstimos comerciais: Contribuiu aproximadamente 64% de receita total de juros.
  • Gerenciamento de patrimônio: Contabilizado por cerca de 43% de renda não a juros.
  • Banco de hipoteca: Decidir 8% de receita total da renda não interesses.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças significativas nos fluxos de receita foram observados nas seguintes áreas:

  • O aumento da receita de juros é amplamente atribuído ao Reprecificação de empréstimos ajustáveis e o crescimento de empréstimos de taxa fixa dentro do portfólio comercial.
  • A renda não-interesse foi reforçada por um 17,2% de aumento na receita da gestão de patrimônio, impulsionada pelo crescimento de contas gerenciadas e valores de mercado de investimento aprimorados.
  • No geral, o índice de eficiência aumentou para 62.09% de 58.37%, indicando um aumento nas despesas que não são de juros que afetam a lucratividade geral.



Um mergulho profundo no Bar Harbor Bankshares (BHB) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta ficou em 82,3%, em comparação com 83,5% no mesmo período em 2023. Essa ligeira diminuição reflete um aumento nas despesas totais de juros em meio a aumento da receita de juros.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi de 25,5%, abaixo de 27,3% no terceiro trimestre de 2023. O declínio é atribuído a despesas operacionais mais altas, principalmente em salários e benefícios.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido foi de 24,5% no terceiro trimestre de 2024, em comparação com 23,1% no terceiro trimestre de 2023. Esse aumento na margem líquida se deve a um ajuste de reembolso de imposto único, que impactou positivamente o lucro líquido.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 12,2 milhões, em comparação com US $ 11,1 milhões no mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido totalizou US $ 32,5 milhões, abaixo dos US $ 34,9 milhões no ano anterior. Essa tendência indica flutuações na lucratividade, impulsionadas principalmente por mudanças nas despesas e receitas de juros.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

O retorno da empresa sobre ativos (ROA) para o terceiro trimestre de 2024 foi de 1,20%, em comparação com a média do setor de 1,05%. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) foi de 10,68%, ligeiramente abaixo da média da indústria de 11,00%. Esses índices refletem a utilização efetiva de ativos da Companhia, mas também indicam a necessidade de melhoria nos retornos de ações.

Análise da eficiência operacional

Índice de eficiência: O índice de eficiência para o terceiro trimestre de 2024 foi de 62,09%, o que mostra um declínio de 58,37% no mesmo trimestre de 2023. Um aumento nas despesas sem juros, particularmente em salários e benefícios, contribuiu para esse aumento no índice de eficiência.

Tendências de margem bruta: A margem bruta mostrou uma tendência de queda, diminuindo de 83,5% em 2023 para 82,3% em 2024. Esse declínio indica possíveis preocupações no gerenciamento de custos, particularmente nas despesas de juros.

Métrica Q3 2024 Q3 2023 YTD 2024 YTD 2023
Margem de lucro bruto 82.3% 83.5%
Margem de lucro operacional 25.5% 27.3%
Margem de lucro líquido 24.5% 23.1% 32,5m 34,9m
Retorno sobre ativos (ROA) 1.20% 1.11%
Retorno sobre o patrimônio (ROE) 10.68% 10.72%
Índice de eficiência 62.09% 58.37%

No geral, a análise das métricas de lucratividade revela um desempenho misto, com algumas áreas de força compensadas por desafios nos índices de gerenciamento de custos e eficiência em comparação com os benchmarks do setor.




Dívida vs. patrimônio: como o Bar Harbor Bankshares (BHB) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o Bar Harbor Bankshares financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, o Bar Harbor Bankshares relatou empréstimos totais de US $ 246,8 milhões, que inclui empréstimos seniores de US $ 186,2 milhões e empréstimos subordinados de US $ 60,6 milhões. O passivo total representou US $ 3,57 bilhões.

Overview de níveis de dívida

A dívida de longo prazo da empresa consiste principalmente nos empréstimos FHLB (Banco Federal de Empréstimos à Criação), que diminuíram para US $ 133,8 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 254,3 milhões No final do trimestre anterior. Empréstimos de curto prazo também viram uma redução, com empréstimos sob o programa de financiamento de termos bancários do Federal Reserve diminuindo para US $ 45 milhões.

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio é uma medida crucial da alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, o Bar Harbor Bankshares tinha o patrimônio total de US $ 459,9 milhões. Cálculo da relação dívida / patrimônio:

  • Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
  • Índice de dívida / patrimônio = US $ 246,8 milhões / US $ 459,9 milhões = 0.537

Essa proporção está abaixo da média da indústria, indicando uma abordagem conservadora para alavancar. O padrão do setor para os bancos normalmente varia de 0,8 a 1,5, sugerindo que o Bar Harbor Bankshares mantém um risco menor profile.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

O Bar Harbor Bankshares realizou atividades estratégicas de refinanciamento. Os custos totais de empréstimos diminuíram de 4.57% no segundo trimestre de 2024 para 4.38% no terceiro trimestre. As classificações de crédito da empresa permanecem fortes, refletindo seu sólido desempenho financeiro e empréstimos com baixo desempenho, que estavam em 0.23% de empréstimos totais.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

O Bar Harbor Bankshares equilibra efetivamente seu financiamento de dívida e patrimônio, mantendo uma estrutura de capital robusta. O valor do livro tangível por ação aumentou para $22.02 em 30 de setembro de 2024, acima de $20.68. Esse aumento é indicativo do foco da empresa no financiamento de ações, gerenciando seus níveis de dívida com prudência.

Métricas financeiras 30 de setembro de 2024
Empréstimos totais US $ 246,8 milhões
Empréstimos seniores US $ 186,2 milhões
Empréstimos subordinados US $ 60,6 milhões
Patrimônio total US $ 459,9 milhões
Relação dívida / patrimônio 0.537
Total de ativos US $ 4,0 bilhões
Empréstimos não-desempenho 0.23%
Valor contábil tangível por ação $22.02



Avaliando a liquidez do Bar Harbor Bankshares (BHB)

Avaliação da liquidez e solvência

Índices de liquidez

A posição de liquidez da empresa pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 1,12, indicando que a empresa possui US $ 1,12 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 em passivos circulantes. A proporção rápida, uma medida mais rigorosa, é de 0,92, sugerindo que a empresa possui ativos líquidos suficientes para cobrir seus passivos imediatos.

Tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, mostrou uma tendência positiva. No terceiro trimestre de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 120 milhões, um aumento de US $ 100 milhões no trimestre anterior. Esse aumento reflete maior eficiência operacional e melhor gerenciamento de ativos e passivos circulantes.

Demoções de fluxo de caixa Overview

As declarações de fluxo de caixa fornecem informações sobre a liquidez da empresa por meio de seus fluxos de caixa operacionais, investindo e financiados:

Tipo de fluxo de caixa Q3 2024 (em milhares) Q3 2023 (em milhares)
Fluxo de caixa operacional $39,113 $31,093
Investindo fluxo de caixa ($74,386) ($58,389)
Financiamento de fluxo de caixa $21,651 $57,817

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa detém US $ 81,2 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro, abaixo de US $ 94,8 milhões no final do ano 2023. Além Federal Reserve, fornecendo uma almofada para necessidades de liquidez. A posição geral da liquidez é considerada forte, com uma política de liquidez que visa pelo menos 8% do total de ativos, que atualmente é atendido.

Conclusão

No geral, as métricas de liquidez e solvência indicam uma posição financeira robusta, com fluxo de caixa suficiente das operações e níveis gerenciáveis ​​de passivos circulantes.




O Bar Harbor Bankshares (BHB) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Determinar se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada geralmente envolve a análise dos principais índices financeiros, tendências de preços das ações e métricas de dividendos. Para o Bar Harbor Bankshares, examinaremos as proporções de preço-abernas (P/E), preço-to-book (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E para o Bar Harbor Bankshares em 30 de setembro de 2024, é calculada usando o lucro diluído por ação (EPS) de US $ 0,80 e o preço das ações de aproximadamente US $ 29,30, resultando em uma relação P/E de:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 29,30 / $ 0,80 = 36,63

Proporção de preço-livro (P/B)

Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação é de US $ 30,12. O preço atual das ações é de US $ 29,30, levando a uma relação P/B de:

Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 29,30 / $ 30,12 = 0,97

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Para determinar a relação EV/EBITDA, precisamos calcular o valor da empresa (EV) e o EBITDA. A dívida total em 30 de setembro de 2024 é de aproximadamente US $ 246,8 milhões, com patrimônio total de US $ 459,9 milhões. O EBITDA para os 12 meses à direita (estimado) é de cerca de US $ 80 milhões.

EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro

Assumindo dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 81,2 milhões:

Capitalização de mercado = Ações do preço das ações em circulação = US $ 29,30 15,27 milhões = $ 448,51 milhões

EV = $ 448,51 milhões + $ 246,8 milhões - $ 81,2 milhões = $ 614,11 milhões

EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 614,11 milhões / $ 80 milhões = 7,68

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações do Bar Harbor Bankshares mostrou as seguintes tendências:

  • 12 meses atrás: $ 24,00
  • 6 meses atrás: $ 27,50
  • Preço atual: US $ 29,30

Isso representa um aumento de 22,92% ao longo do ano.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A Companhia declarou dividendos de US $ 0,30 por ação no terceiro trimestre de 2024. Com um preço atual das ações de US $ 29,30, o rendimento de dividendos é:

Rendimento de dividendos = dividendos anuais / preço das ações = ($ 0,30 4) / $ 29,30 = 4,08%

A taxa de pagamento com base no EPS de US $ 0,80 é:

Taxa de pagamento = dividendos por ação / EPS = $ 1,20 / $ 0,80 = 1,50 ou 150%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso dos analistas sobre a avaliação de ações de Bar Harbor Bankshares é o seguinte:

  • Comprar: 3 analistas
  • Hold: 2 analistas
  • Venda: 0 analistas
Métrica Valor
Razão P/E. 36.63
Proporção P/B. 0.97
Razão EV/EBITDA 7.68
Preço atual das ações $29.30
Rendimento de dividendos 4.08%
Taxa de pagamento 150%
Mudança de preço das ações de 12 meses 22.92%
Consenso de analistas (compra/espera/venda) 3/2/0



Riscos -chave enfrentados pelo Bar Harbor Bankshares (BHB)

Riscos -chave enfrentados pelo Bar Harbor Bankshares

Riscos internos:

  • Risco operacional devido ao aumento das despesas sem juros, que subiram a US $ 24,8 milhões no terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 22,8 milhões no mesmo trimestre de 2023.
  • O risco de crédito continua sendo uma preocupação, com o subsídio para perdas de crédito em US $ 29,0 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 28,1 milhões No final de 2023.

Riscos externos:

  • Condições de mercado que afetam a receita de juros líquidos, que diminuiu para US $ 28,96 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 29,19 milhões No terceiro trimestre de 2023.
  • Mudanças regulatórias que afetam os índices de capital, com ativos de capital total para ativos ponderados por risco em 14.37% em 30 de setembro de 2024, acima do necessário 8.00%.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos

A provisão para perdas de crédito foi US $ 228 mil No terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 673 mil No terceiro trimestre de 2023, indicando maior qualidade de crédito, mas ainda destacando possíveis riscos operacionais.

As acusações líquidas para os empréstimos totais permaneceram nominais em US $ 221 mil Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Empréstimos não acréficos para empréstimos totais foram 0.23%, indicando qualidade de ativo estável.

Estratégias de mitigação

A empresa aumentou seu foco no gerenciamento de custos operacionais, com despesas sem juros impulsionadas pelo salário e benefícios aumentando 10.5% ano a ano. O índice de eficiência foi 62.09%, refletindo despesas mais altas de não juros.

Além disso, a empresa está ajustando sua carteira de empréstimos para mitigar os riscos, com empréstimos totais de crescimento 2.8% para US $ 3,1 bilhões.

Fator de risco Status atual Status anterior
Despesas não jurídicas US $ 24,8 milhões (terceiro trimestre de 2024) US $ 22,8 milhões (terceiro trimestre de 2023)
Subsídio para perdas de crédito US $ 29,0 milhões (terceiro trimestre de 2024) US $ 28,1 milhões (final de 2023)
Receita de juros líquidos US $ 28,96 milhões (terceiro trimestre de 2024) US $ 29,19 milhões (terceiro trimestre 2023)
Capital total para ativos ponderados por risco 14,37% (Q3 2024) 8,00% (requisito mínimo)
Combate líquido US $ 221 mil (nove meses findos em setembro de 2024) US $ 70 mil (nove meses findos em setembro de 2023)



Perspectivas de crescimento futuro para Bar Harbor Bankshares (BHB)

Perspectivas de crescimento futuro para o Bar Harbor Bankshares

O Bar Harbor Bankshares (BHB) apresenta várias oportunidades de crescimento impulsionadas por iniciativas estratégicas, expansões de mercado e vantagens competitivas.

Principais fatores de crescimento

  • Inovações de produtos: O banco se concentrou em aprimorar seus serviços de gerenciamento de patrimônio, que viram um crescimento de 17.2% em renda, alcançando US $ 4,1 milhões No terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 3,5 milhões No terceiro trimestre de 2023.
  • Expansões de mercado: Empréstimos totais aumentados em US $ 17,6 milhões ou 2% de uma base anualizada no terceiro trimestre de 2024, com empréstimos imobiliários comerciais crescendo por 10%.
  • Aquisições: O banco continua procurando aquisições estratégicas para expandir sua presença no mercado e ofertas de produtos.

Projeções futuras de crescimento de receita

O crescimento futuro da receita é projetado para ser robusto, com juros totais e renda de dividendos aumentando por 10.0% para US $ 141,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 128,4 milhões no ano anterior.

Estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 32,5 milhões, ou $2.14 por parte diluída, em comparação com US $ 34,9 milhões, ou $2.31 por participação diluída no mesmo período de 2023.

Iniciativas estratégicas

  • Parcerias: O banco formou parcerias para aprimorar a prestação de serviços e as ofertas de produtos, principalmente no setor de gestão de patrimônio.
  • Investimentos de tecnologia: Os investimentos em tecnologia para melhorar a experiência do cliente e a eficiência operacional estão em andamento.

Vantagens competitivas

O Bar Harbor Bankshares mantém várias vantagens competitivas, incluindo:

  • Fortes índices de capital: Em 30 de setembro de 2024, o índice total de ativos de capital para risco era 14.37%, bem acima do necessário 8.00%.
  • Posição robusta de liquidez: A liquidez disponível no mesmo dia totalizou aproximadamente US $ 1,1 bilhão, fornecendo flexibilidade para atender às necessidades do cliente.

Resumo do desempenho financeiro

Métrica financeira Q3 2024 Q3 2023 Mudar
Resultado líquido US $ 12,2 milhões US $ 11,1 milhões +9.9%
EPS $0.80 $0.73 +9.6%
Empréstimos totais US $ 3,1 bilhões US $ 2,99 bilhões +2%
Receita de gestão de patrimônio US $ 4,1 milhões US $ 3,5 milhões +17.2%
Retorno sobre ativos 1.20% 1.11% +8.1%
Retorno sobre o patrimônio 10.68% 10.72% -0.4%

DCF model

Bar Harbor Bankshares (BHB) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. Bar Harbor Bankshares (BHB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bar Harbor Bankshares (BHB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View Bar Harbor Bankshares (BHB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.