Braemar -Hotels abbauen & Resorts Inc. (BHR) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Braemar Hotels & Resorts Inc. (BHR) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Braemar Hotels & Resorts Inc.

Die Einnahmequellen für Braemar Hotels & Resorts Inc. sind hauptsächlich aus drei Quellen abgeleitet: Räume Einnahmen, Lebensmittel und Getränke und andere Dienstleistungen. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Umsatzquellen für das dritte Quartal von 2024.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr für den gesamten Hotelumsatz hat einen Rückgang von zu verzeichnen 7.11% Im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023. Dieser Rückgang wird hauptsächlich auf den Rückgang der Einnahmen aus den Bereichen Lebensmittel und Getränke zurückzuführen.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im zweiten Quartal 2024 ist der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zum Gesamteinsatz wie folgt:

• Zimmereinnahmen: 62.19%
• Essen und Getränk: 23.43%
• Andere Einnahmen: 14.38%

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Die Einnahmen der Zimmer nahmen um 8.00% von Q3 2023 bis Q3 2024.
• Lebensmittel- und Getränkeeinnahmen sank um 9.20% Im gleichen Zeitraum.
• Andere Einnahmen zeigten einen leichten Anstieg von 3.23%.

Der allgemeine Rückgang der gesamten Hoteleinnahmen spiegelt breitere Trends in der Hotellerie wider, die durch Verschiebungen des Verbraucherverhaltens und der wirtschaftlichen Bedingungen beeinflusst werden.

Einnahmen pro verfügbarem Raum (RevPAR) verzeichneten einen leichten Rückgang von 1.51%, während die Belegung verbessert durch 3.30%. Der durchschnittliche Tagesrate (ADR) sank von 4.49%Angabe einer Notwendigkeit strategischer Preisanpassungen.

Insgesamt unterstreicht die Umsatzanalyse kritische Trends und Verschiebungen der finanziellen Leistung des Unternehmens ab 2024 und betont die Bereiche für eine mögliche Verbesserung und den strategischen Fokus in Zukunft.

Ein tiefes Eintauchen in Braemar Hotels & Resorts Inc. (BHR) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Die Analyse der Rentabilitätsmetriken des Unternehmens zeigt kritische Einblicke in seine finanzielle Gesundheit. Die Schlüsselkomponenten umfassen Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Trends der Rentabilitätsmetriken weisen auf ein erhebliches Wachstum hin. Zum Beispiel verbesserte sich die Nettoeinkommensmarge von 5.32% im Jahr 2023 bis 18.29% Im Jahr 2024 spiegelt die Strategien für effektive Kostenmanagement- und Umsatzverbesserungsstrategien wider.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche ist die Nettoeinkommensspanne des Unternehmens 18.29% übertrifft den Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 15%. Das EBITDA -Rand von 26.04% liegt auch über dem Branchendurchschnitt von 24%Angabe eines Wettbewerbsvorteils in der operativen Effizienz.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch verschiedene Metriken gemessen werden, insbesondere durch Kostenmanagement. Die Hotelbetriebskosten für 2024 wurden bei gemeldet $378,111 Gegen den gesamten Hoteleinnahmen von $738,216, was zu einem Betriebskostenverhältnis von ungefähr führt 51.19%. Dies ist eine Verbesserung gegenüber dem 51.58% Verhältnis im Jahr 2023.

Darüber hinaus zeigt der Bruttomarge -Trend eine positive Flugbahn, wobei die Bruttogewinne neben den Einnahmen steigen:

Der Rückgang des Bruttomarge -Prozentsatzes von 52.1% Zu 48.8% schlägt steigende Kosten vor, möglicherweise aufgrund des Inflationsdrucks oder erhöhten Betriebskosten, die genau überwacht werden müssen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Braemar Hotels & Resorts Inc. (BHR) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Braemar Hotels & Resorts Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus:

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen insgesamt Kredite von Kredite 1,2 Milliarden US -Dollar. Davon, 27,7 Millionen US -Dollar war mit dem Anteil seines Joint Venture -Partners am Hypothekendarlehen für das Kapital Hilton verwandt. Das Gesamtvermögen wurde bewertet bei 2,2 Milliarden US -Dollar.

Verschuldungsquote: Verschuldung:

Das Verschuldungsquoten ist ein wichtiges Maß für die finanzielle Hebelwirkung eines Unternehmens. Für Braemar liegt die Verschuldungsquote bei ungefähr ungefähr 2.25, was darauf hinweist, dass es mehr als doppelt so viel Schulden wie Eigenkapital hat. Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt von rund um 1.5, was eine aggressivere Finanzierungsstrategie vorschlägt.

Jüngste Schuldenausstellungen:

Das Unternehmen hat kürzlich einen Refinanzierungsvertrag mit fünf Hotels abgeschlossen, wobei ein neuer Kredit insgesamt 407 Millionen US -Dollar. Dieses Darlehen hat eine zweijährige Erstlaufzeit mit drei Einjährigen Verlängerungsoptionen, die in die Reifung von Abrufen 2029. Die Refinanzierung ersetzte frühere Kredite insgesamt 322,5 Millionen US -Dollar mit höheren Zinssätzen, wodurch die Gesamtkreditekosten gesenkt werden.

Kreditratings:

Ab dem letzten Überprüfung wird die Bonitätsbewertung von Braemar als kategorisiert wie B von wichtigen Bewertungsagenturen, die ein hohes Risiko im Zusammenhang mit seiner Schuldenstruktur widerspiegeln, aber dennoch Zugang zu Kapitalmärkten ermöglichen.

Schuldenkomposition:

Eigenkapitalfinanzierung:

Das Unternehmen hat auch Eigenkapitalfinanzierung zur Unterstützung des Wachstums genutzt. Bis zum 30. September 2024 hatte Braemar eine Marktkapitalisierung von ca. 228,3 Millionen US -Dollar, mit 66,5 Millionen Aktien hervorragend. Darüber hinaus hält das Unternehmen verschiedene Klassen von bevorzugten Aktien insgesamt auf 535,3 Millionen US -Dollar.

Schulden und Eigenkapital ausbalancieren:

Braemar setzt eine Strategie ein, die zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht. Etwa 23% seiner Konzernverschuldung wird zwar effektiv festgelegt 77% schwimmt und ermöglicht es dem Unternehmen, das Zinsrisiko effektiv zu verwalten. Diese Strategie bietet Flexibilität im Kapitalmanagement und ermöglicht es dem Unternehmen, Wachstumschancen zu verfolgen und gleichzeitig eine überschaubare Schuldenbelastung aufrechtzuerhalten.

Zum Ende des dritten Quartals war die Verhältnis von Nettoverschuldung zu Brutto -Vermögen 41.0%, was auf ein moderates Hebelgrad im Vergleich zu seiner Vermögensbasis hinweist. Das Unternehmen zielt darauf ab, seine Kapitalstruktur kontinuierlich zu optimieren, um den Aktionärswert zu verbessern und gleichzeitig finanzielle Risiken zu verwalten.

Bewertung der Liquidität von Braemar Hotels & Resorts Inc. (BHR)

Bewertung der Liquidität von Braemar Hotels & Resorts Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis von Braemar Hotels & Resorts Inc. zum 30. September 2024 steht bei 1.52. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen über 1 US -Dollar in Höhe von 1,52 US -Dollar für jede aktuelle Verbindlichkeiten in Höhe von 1 USD verfügt. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist 1.20, was eine solide Liquiditätsposition vorschlägt, ohne sich auf Bestandsverkäufe zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Ab dem dritten Quartal 2024 wird das Betriebskapital bei gemeldet 168,7 Millionen US -Dollar, was auf eine Erhöhung ausgeht aus 150,3 Millionen US -Dollar im Vorquartal. Dieser Aufwärtstrend im Betriebskapital spiegelt eine verbesserte betriebliche Effizienz und finanzielle Gesundheit wider.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 betrug auf 45 Millionen Dollar. Investitionstätigkeiten führten zu einem Ausfluss von Abfluss von 15,6 Millionen US -Dollar Aufgrund von Investitionsausgaben. Die Finanzierung von Cashflows zeigte einen Nettozufluss von 20 Millionen Dollarhauptsächlich aus Refinanzierungsaktivitäten.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz einer robusten Liquiditätsposition ergeben sich potenzielle Bedenken aus der Nettoverschuldung zu Brutto -Vermögenswerte von von 41.0%, was auf ein bemerkenswertes Niveau der Hebelwirkung hinweist. Die erheblichen Bargeldreserven von jedoch 168,7 Millionen US -Dollar Bereitstellung eines Kissens gegen kurzfristige Liquiditätsprobleme.

Ist Braemar Hotels & Resorts Inc. (BHR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Kennzahlen, einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV) analysieren /EBITDA) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab 2024 hat das Unternehmen ein P/E -Verhältnis von 15.2. Dieses Verhältnis vergleicht den aktuellen Aktienkurs des Unternehmens mit seinem Gewinn je Aktie (EPS), was darauf hinweist, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar an Einnahmen zu zahlen.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 1.1. Dieses Verhältnis misst die Bewertung des Eigenkapitals des Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert, was darauf hindeutet, dass die Aktie etwas über ihrem Buchwert handelt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 10.5. Dieses Verhältnis bietet einen Einblick in den Marktwert des Unternehmens im Verhältnis zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt, beginnend bei ungefähr $10.50 und einen Höhepunkt erreichen $15.00 Vor dem Leidenschaft $12.00 Ab den neuesten Daten im Jahr 2024.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 1.67%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 25%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen ein Viertel seines Gewinns an die Aktionäre in Form von Dividenden verteilt.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach jüngsten Analystenbewertungen ist der Konsens a halten, mit 60% von Analysten, die empfehlen, die Aktie zu halten, 30% beraten zu kaufen und 10% zu verkaufen.

Schlüsselrisiken für Braemar Hotels & Resorts Inc. (BHR)

Wichtige Risiken für Braemar Hotels & Resorts Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Braemar Hotels & Resorts Inc. wird von mehreren internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Diese Risiken können die Geschäftstätigkeit, die Rentabilität und die Gesamtmarktposition des Unternehmens erheblich beeinflussen.

Interne Risiken

Interne Risiken umfassen operative Ineffizienzen, finanzielles Missmanagement und strategische Fehlausrichtung. Jüngste Ertragsberichte beleuchten einige in Bezug auf Metriken:

• Der gesamte Hotelumsatz für das dritte Quartal von 2024 war 149,3 Millionen US -Dollar, unten von 188,3 Millionen US -Dollar im Vorquartal, darunter einen Rückgang von 20.7%.
• Das Hotelnettogewinn (Verlust) für den gleichen Zeitraum war (10,5 Millionen US -Dollar)im Vergleich zu einem Gewinn von 14,0 Millionen US -Dollar im Vorquartal.
• Das Hotel -EBITDA -Margen fiel auf 16.78% aus 21.70%.

Betriebsrisiken

Die operativen Risiken ergeben sich aus der Abhängigkeit des Unternehmens von der Immobilienverwaltung und des Hotelbetriebs. Schlüsselleistungsindikatoren haben Variabilität gezeigt:

• RevPAR (Umsatz pro verfügbarem Raum) verringerte sich um 1.6% Jahr-über-Jahr zu $261.
• Die Auslastungsraten stiegen leicht auf 68.2%, aber dies unterliegt immer noch Marktschwankungen.
• Die durchschnittliche tägliche Rate (ADR) ging ebenfalls um 3.8% Zu $383.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken umfassen ein hohes Verschuldungsniveau und das Engagement für Zinsschwankungen:

• Die Nettoverschuldung gegenüber Bruttovermögen wurde bei gemeldet 41.0%.
• Zinsaufwand für das dritte Quartal erreichte 27,9 Millionen US -Dollar.
• Die Refinanzierungsaktivitäten beinhalteten insgesamt ein neues Darlehen 407 Millionen US -Dollar, mit einer Rate von SoFR + 5.20%.

Regulierungsrisiken

Änderungen der Vorschriften können auch erhebliche Risiken für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens darstellen:

• Mögliche Änderungen der Arbeitsgesetze könnten die Betriebskosten erhöhen.
• Umweltvorschriften können sich auf die betrieblichen Praktiken und Investitionsausgaben auswirken.

Marktbedingungen

Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwung und Verschiebungen der Verbraucherpräferenzen, sind kritische Risikofaktoren:

• Die Gastgewerbebranche reagiert empfindlich gegenüber wirtschaftlichen Bedingungen. Eine Rezession könnte zu verringertem Reisen und niedrigeren Belegungsraten führen.
• Ein verstärkter Wettbewerb durch alternative Unterkunftsoptionen wie kurzfristige Vermietungen stellt eine Bedrohung dar.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken beschrieben:

• Verbesserung der betrieblichen Effizienz durch Technologieinvestitionen.
• Diversifizierung des Immobilienportfolios, um die Abhängigkeit von bestimmten Märkten zu verringern.
• Implementierung von Kostenkontrollmaßnahmen zur effektiven Verwaltung von finanziellen Risiken.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Braemar Hotels & Resorts Inc. (BHR)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Braemar Hotels & Resorts Inc.

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Markterweiterungen: Das Unternehmen hat sein Portfolio aktiv erweitert, wobei der Schwerpunkt auf städtischen und Resorteigenschaften liegt. Zum 30. September 2024 betrieben 15 Hotelimmobilien, darunter bemerkenswerte Standorte wie das Pier House Resort & Spa und den Ritz-Carlton Reserve Dorado Beach.
• Akquisitionen: Der jüngste Verkauf des Hilton La Jolla Torrey Pines für 165 Millionen Dollar zeigt die Strategie des Unternehmens, seine Vermögensbasis zu optimieren und gleichzeitig das Kapital zu maximieren.
• Refinanzierinitiativen: Ein Refinanzierungsvertrag mit fünf Hotels war geschlossen, insgesamt 407 Millionen US -Dollarmit einer günstigen Zinsstruktur zur Unterstützung der laufenden Operationen und des Wachstums.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Projizierte Total Hoteleinnahmen für 2024 sind $738,216, mit einem geschätzten Hotelnettoeinkommen von $135,045eine Nettogewinnmarge von Nettoeinkommen von 18.29% und ein Ebitda von $192,223, übersetzt zu einem EBITDA -Rand von 26.04%.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen hat strategische Partnerschaften verfolgt, um die betriebliche Effizienz und Gästeerfahrung zu verbessern. Bemerkenswerterweise hat es sich mit Hotelmanagern von Drittanbietern zusammengetan, um die Ressourcen zu optimieren und die Servicebereitstellung zu verbessern.

Wettbewerbsvorteile

Wichtige Wettbewerbsvorteile sind:

• Verschiedenes Portfolio: Das vielfältige Angebot an Immobilien in städtischen und Resortstandorten ermöglicht die Flexibilität bei der Umsatzerzeugung und sorgt für verschiedene Marktsegmente.
• Starke Markenpartnerschaften: Verbände mit führenden Hotelmarken verbessern die Anerkennung und Kundenbindung.
• Finanzielle Stabilität: Mit einer Bargeldposition von 168,7 Millionen US -Dollar und eingeschränktes Geld von 48,5 Millionen US -DollarDas Unternehmen ist gut positioniert, um Marktschwankungen zu navigieren und in Wachstumschancen zu investieren.

Die Nettoverschuldung der Brutto -Vermögenswerte des Unternehmens liegt bei 41.0%, was auf ein überschaubares Maß an finanzieller Hebel hinweist, da es Wachstumsstrategien verfolgt.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Kombination aus Markterweiterung, strategischen Partnerschaften und einer soliden Financial Foundation das Unternehmen positiv für zukünftige Wachstum in der wettbewerbsfähigen Gastfreundschaftslandschaft positioniert.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Braemar Hotels & Resorts Inc. (BHR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Braemar Hotels & Resorts Inc. (BHR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Braemar Hotels & Resorts Inc. (BHR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.