Black Hills Corporation (BKH) Bundle
Verständnis der Black Hills Corporation (BKH) Einnahmequelle
Verständnis der Einnahmequellen der Black Hills Corporation
Die Black Hills Corporation erzielt neben anderen nicht regulierten Dienstleistungen hauptsächlich Einnahmen über ihre Strom- und Erdgas-Dienstleistungsdienste. Die folgende Aufschlüsselung unterstreicht die wichtigsten Einnahmenquellen:
- Einnahmen aus Elektroversorger: 232,5 Mio. USD für das dritte Quartal 2024, gegenüber 237,3 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
- Einnahmen aus Erdgasversorger: 157,3 Mio. USD für den dritten Quartal 2024, gegenüber 159,5 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
- Nicht regulierte Dienstleistungseinnahmen: 16,3 Mio. USD für den dritten Quartal 2024, eine Erhöhung von 14,8 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegenüber dem Vorjahr zeigt schwankende Trends:
- 2024 Q3 vs. 2023 Q3: Gesamtumsatz verringerte sich um 0.7% von 173,6 Mio. USD auf 174,3 Millionen US -Dollar.
- 2024 neun Monate gegen 2023 neun Monate: Die Einnahmen nahmen um 12.6% von 1.739,6 Mio. USD auf 1.530,6 Mio. USD.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen ist in der folgenden Tabelle aufgeführt:
| Geschäftssegment | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Stromnutzung | $232.5 | $237.3 | $(4.8) |
| Erdgasnutzung | $157.3 | $159.5 | $(2.2) |
| Nicht regulierte Dienste | $16.3 | $14.8 | $1.5 |
| Gesamtumsatz | $406.1 | $411.6 | $(5.5) |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im Jahr 2024 wurden mehrere bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen beobachtet:
- Elektroversandspanne: Verringert durch 17,9 Millionen US -Dollar In erster Linie aufgrund höherer Betriebskosten und ungeplanter Erzeugungsausfälle.
- Erdgasnutzungsrand: Erhöht durch 20,3 Millionen US -Dollar, trotz der Herausforderungen aus unerwünschten Wetterbedingungen auf neue Raten und Erholung der Fahrer zugeschrieben.
- Erhöhte nicht regulierte Dienstleistungseinnahmen: Das Wachstum der nicht regulierten Dienstleistungen spiegelt eine strategische Betonung der Diversifizierung von Einnahmequellen über den traditionellen Versorgungsbetrieb wider.
Insgesamt zeigt die Umsatzleistung des Unternehmens eine Herausforderung im Elektroversorger und zeigt das Wachstumspotenzial in nicht regulierten Dienstleistungen an.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Black Hills Corporation (BKH)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 59.5%, im Vergleich zu 60.0% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 11.1%, unten von 11.6% im Vorjahr.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 11.9%, eine Abnahme von 12.6% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
In den letzten drei Jahren hat die Rentabilität Schwankungen gezeigt:
- 2022: Bruttogewinnmarge: 60.2%, Betriebsgewinnmarge: 12.2%, Nettogewinnmarge: 13.4%
- 2023: Bruttogewinnmarge: 60.0%, Betriebsgewinnmarge: 11.6%, Nettogewinnmarge: 12.6%
- 2024: Bruttogewinnmarge: 59.5%, Betriebsgewinnmarge: 11.1%, Nettogewinnmarge: 11.9%
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Branche durchschnittlich für Rentabilitätskennzahlen im Versorgungssektor für 2024 sind:
- Bruttogewinnmarge: 61.0%
- Betriebsgewinnmarge: 12.5%
- Nettogewinnmarge: 13.0%
Vergleichsweise liegen die Margen des Unternehmens unter den Branchenbenchmarks, was auf potenzielle Verbesserungsbereiche hinweist.
Analyse der Betriebseffizienz
Betriebseffizienz kann durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends analysiert werden:
- Kosten der verkauften Waren (COGS) für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $ 1.347,0 Millionen, im Vergleich zu 1.355,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Betriebskosten erhöht sich auf $ 1.041,0 Millionen im Jahr 2024 von 1.012,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Der Bruttomargen hat sich von abgenommen 1.174,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 1.167,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
| Jahr | Bruttogewinnmarge | Betriebsgewinnmarge | Nettogewinnmarge |
|---|---|---|---|
| 2022 | 60.2% | 12.2% | 13.4% |
| 2023 | 60.0% | 11.6% | 12.6% |
| 2024 | 59.5% | 11.1% | 11.9% |
Insgesamt weisen die Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens auf einen Abwärtstrend in den Margen hin, der von der Industrie durchschnittlich abweist, was die Notwendigkeit strategischer operativer Verbesserungen hervorhebt.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Black Hills Corporation (BKH) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Black Hills Corporation sein Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 stand die gesamte langfristige Schulden für die Black Hills Corporation bei 2.193,9 Millionen US -Dollar, während kurzfristige Schulden bei verzeichnet wurden 1.197,5 Millionen US -Dollar. Die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens betrug sich auf 3.532,2 Millionen US -Dollar.
Die Verschuldungsquote ist eine kritische Metrik für die Bewertung der finanziellen Hebelwirkung. Für die Black Hills Corporation war das Verhältnis von Schulden zu Äquity ab dem 30. September 2024 ungefähr ungefähr 1.06, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung des Wachstums durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital hinweist. Dieses Verhältnis liegt geringfügig über dem Branchendurchschnitt, was typischerweise von reicht von 0,8 bis 1,0 Für Versorgungsunternehmen.
Die jüngsten Schuldenaktivitäten umfassen eine langfristige Schuldenausgabe von 450,0 Millionen US -Dollar und Rückzahlungen insgesamt 600,0 Millionen US -Dollar. Das Kreditrating des Unternehmens bleibt stabil, was trotz der jüngsten Zinserhöhungen auf eine solide finanzielle Position zurückzuführen ist, wobei der Nettozinsaufwand bei der Ausgabe der Zinsaufwand bei 131,9 Millionen US -Dollar.
In Bezug auf die Eigenkapitalfinanzierung hat die Black Hills Corporation verschiedene Eigenkapitalemissionen beteiligt. Insbesondere gaben sie heraus 1,929.516 Aktien zu einem Preis von 2,0 Millionen US -Dollar. Diese proaktive Equity -Finanzierungsstrategie ermöglicht es dem Unternehmen, die Liquidität aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die Schulden effektiv zu verwalten.
| Finanzmetrik | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Totale langfristige Schulden | $2,193.9 |
| Kurzfristige Schulden | $1,197.5 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $3,532.2 |
| Verschuldungsquote | 1.06 |
| Jüngste langfristige Schuldvermittlung | $450.0 |
| Jüngste langfristige Schuldenrückzahlungen | $600.0 |
| Nettozinsaufwand | $131.9 |
| Equity ausgestellt (Aktien) | 1,929,516 |
| Eigenkapital ausgegeben (Wert) | $2.0 |
Insgesamt zeigt die Black Hills Corporation einen strategischen Gleichgewicht zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung, wodurch ein weiteres Wachstum und die Investitionen ermöglicht werden und gleichzeitig finanzielle Risiken effektiv verwaltet werden.
Bewertung der Liquidität der Black Hills Corporation (BKH)
Bewertung der Liquidität der Black Hills Corporation
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für die Black Hills Corporation zum 30. September 2024 steht bei 1.33, berechnet unter Verwendung des Stromvermögens von 599,5 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 450,0 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis ist 0.77, unter Berücksichtigung schneller Vermögenswerte von 205,4 Millionen US -Dollar (Forderungen von Konten) und aktuelle Verbindlichkeiten.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 berichtet die Black Hills Corporation über das Betriebskapital von 149,5 Millionen US -Dollar, was eine Abnahme von abnehmen aus 376,6 Millionen US -Dollar gemeldet im Dezember 2023. Die Reduzierung des Betriebskapitals ergibt sich aus einem Rückgang der Bargeld und der Bargeldäquivalente von 86,6 Millionen US -Dollar Zu 12,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 zeigt:
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) | Varianz (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $566.1 | $756.0 | $(189.9) |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | $(532.0) | $(403.8) | $(128.2) |
| Netto Bargeld zur Verfügung gestellt von (verwendeten) Finanzierungsaktivitäten | $(107.5) | $221.3 | $(328.8) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz eines robusten operativen Cashflows von 566,1 Millionen US -Dollar, Black Hills Corporation sieht sich durch erhöhte Investitionsausgaben von potenziellen Liquiditätsproblemen aus 530,5 Millionen US -Dollar und eine erhebliche Abhängigkeit von Finanzierungsaktivitäten, die zu einem Nettoausfluss von Bargeld geführt haben 107,5 Millionen US -Dollar. Die Liquiditätsposition des Unternehmens kann durch den Rückgang der Bargeldreserven und die steigenden Zinskosten weiter in Frage gestellt werden.
Insgesamt beleuchtet die Liquiditätsanalyse einen stabilen operativen Cashflow, wirft jedoch Bedenken hinsichtlich der Zukunft von Bargeldreserven und Finanzierungsstrategien auf.
Ist die Black Hills Corporation (BKH) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Beurteilung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens, wichtigen Bewertungsmetriken wie Preis-zu-Gewinn- (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnissen sind kritische Indikatoren.
Bewertungsverhältnisse
- Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Zum 30. September 2024 liegt das P/E -Verhältnis bei 28,4, verglichen mit 18,6 im Jahr 2023.
- Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Das P/B -Verhältnis beträgt derzeit 1,8, was einen leichten Anstieg von 1,6 im Vorjahr widerspiegelt.
- Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei 12,2 angegeben, ein Anstieg von 10,5 im Jahr 2023.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Volatilität gezeigt:
- 12 Monate hoch: $ 75.10
- 12 Monate Tief: $ 62.40
- Aktueller Aktienkurs ab Oktober 2024: 72,50 USD
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen hat eine konsistente Dividendenpolitik beibehalten:
- Dividende je Aktie: 0,65 USD pro Aktie, vierteljährlich bezahlt.
- Dividendenrendite: Ca. 3,6% basierend auf dem aktuellen Aktienkurs.
- Auszahlungsquote: Die Ausschüttungsquote liegt bei 25,7%, was auf eine nachhaltige Dividendenstrategie hinweist.
Analystenkonsens
Der Konsens unter Analysten über die Bewertung der Aktie lautet wie folgt:
- Bewertungen kaufen: 6 Analysten
- Bewertungen halten: 4 Analysten
- Bewertungen verkaufen: 1 Analyst
| Metrisch | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| P/E -Verhältnis | 28.4 | 18.6 |
| P/B -Verhältnis | 1.8 | 1.6 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 12.2 | 10.5 |
| Aktueller Aktienkurs | $72.50 | N / A |
| Dividende je Aktie | $0.65 | $0.65 |
| Dividendenrendite | 3.6% | N / A |
| Auszahlungsquote | 25.7% | N / A |
Wichtige Risiken der Black Hills Corporation (BKH)
Wichtige Risiken für die Black Hills Corporation
Interne und externe Risiken
Die Black Hills Corporation ist in einer stark regulierten Versorgungsbranche tätig und steht vor erheblicher Bedeutung regulatorische Veränderungen. Im Jahr 2024 meldete das Unternehmen a Rückgang des Betriebsergebnisses für Elektroversorger von 17,9 Millionen US -Dollar Aufgrund höherer Betriebskosten und ungeplanten Ausfälle der Generation.
Marktbedingungen bilden auch Risiken, insbesondere Schwankungen in Rohstoffpreise. Zum Beispiel nahmen die Cash -Zuflüsse um 211,5 Millionen US -Dollar In erster Linie aufgrund von Materialänderungen und Vorräten. Zusätzlich sieht sich das Unternehmen gegenüber verstärkter Wettbewerb Im Energiesektor wirken sich die Margen und Kundenbindung aus.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken
- Ungeplante Erzeugungsausfälle und deren finanzielle Auswirkungen, mit den mit gemeldeten Verlusten bei 5,0 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit der Erholung des Vorjahres aus der Unterbrechungsversicherung.
- Erhöht Zinsaufwand, was vorbei aufstieg 4,2 Millionen US -Dollar aufgrund höherer Zinssätze.
- Operative Ineffizienzen führen zu höhere Betriebskosten, was zugenommen hat um 11,2 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken umgesetzt. Dies schließt Ratenanpassungen und Reiterwiederherstellungsmechanismen, um die Kosten an die Verbraucher weiterzugeben. Das Unternehmen investiert auch in Projekte für erneuerbare Energien, um sein Portfolio zu diversifizieren und die Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen zu verringern, was zur Absicherung von Rohstoffpreisschwankungen hilft.
| Risikofaktor | Auswirkungen (in Millionen) | Minderungsstrategie |
|---|---|---|
| Regulatorische Veränderungen | $17.9 | Ratenanpassungen und Compliance -Überwachung |
| Ungeplante Generierungsausfälle | $5.0 | Versicherungsrückgewinnung und betriebliche Verbesserungen |
| Erhöhte Zinsaufwand | $4.2 | Refinanzierungs- und Fixed-Rate-Schuldenausgabe |
| Betriebskosten | $11.2 | Kostenkontrollinitiativen und Effizienzprogramme |
Zusammenfassend sind die Risiken der Black Hills Corporation im Jahr 2024 vielfältig und beinhalten regulatorische, operative und finanzielle Herausforderungen. Die proaktiven Strategien des Unternehmens zielen darauf ab, diese Risiken effektiv einzugehen.
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Black Hills Corporation (BKH)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Black Hills Corporation
Die Black Hills Corporation ist für zukünftiges Wachstum durch verschiedene strategische Initiativen und Markterweiterungen positioniert. Unten finden Sie die wichtigsten Wachstumstreiber:
Schlüsselwachstumstreiber
- Markterweiterung: Das Unternehmen erweitert seine Servicebereiche, insbesondere in der Colorado Und South Dakota Regionen, in denen die Nachfrage nach Energiedienstleistungen zunimmt.
- Akquisitionen: Die Erfassung von SourceGas Im Jahr 2016 erweiterte der Erdgasverteilungs -Fußabdruck und weitere Akquisitionen werden zur Verbesserung der Servicefähigkeiten in Betracht gezogen.
- Produktinnovationen: Black Hills investiert in erneuerbare Energiequellen, einschließlich Wind und Solar, um das Energieportfolio zu diversifizieren und die Kundendachfrage nach saubereren Energielösungen zu decken.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für das Geschäftsjahr 2024 projiziert die Black Hills Corporation eine Umsatzsteigerung von ca. 8% gegenüber dem Vorjahr, angetrieben von neuen Kundenzusagen und Zinserhöhungen. Das geschätzte Ergebnis je Aktie (EPS) für 2024 wird voraussichtlich in der Nähe sein $2.70, hoch von $2.53 im Jahr 2023.
| Jahr | Projekteinnahmen (in Millionen) | Projiziertes EPS | Wachstumsrate (%) |
|---|---|---|---|
| 2023 | $1,739.6 | $2.53 | - |
| 2024 | $1,879.0 | $2.70 | 8% |
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Im Jahr 2024 setzt die Black Hills Corporation mehrere strategische Initiativen ein:
- Partnerschaften mit Anbietern erneuerbarer Energien: Das Unternehmen hat Power -Kaufverträge (PPAs) für Winden- und Sonnenenergie abgeschlossen und die Kapazität für erneuerbare Energien verbessert.
- Infrastrukturinvestitionen: Geplante Investitionsausgaben von ungefähr 565,8 Millionen US -Dollar Für 2024 konzentrieren Sie sich auf die Verbesserung bestehender Einrichtungen und die Erweiterung der Kapazitäten.
Wettbewerbsvorteile
Die Black Hills Corporation hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es gut für das zukünftige Wachstum positionieren:
- Verschiedenes Energieportfolio: Eine Mischung aus regulierten und nicht regulierten Operationen bietet Stabilität und Wachstumspotential.
- Starker Kundenstamm: Das Unternehmen dient vorbei 1,3 Millionen Kunden In mehreren Bundesstaaten sorgen für eine stetige Einnahmequelle.
- Regulierungsunterstützung: Günstige regulatorische Rahmenbedingungen in den Staaten, die es in der Erleichterung der Zinserhöhungen und der Unterstützung von Infrastrukturinvestitionen tätig sind.
Insgesamt ist die Black Hills Corporation strategisch positioniert, um Wachstumschancen im Energiesektor zu nutzen, wobei der Schwerpunkt auf Innovation und Expansion liegt.
Black Hills Corporation (BKH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Black Hills Corporation (BKH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Black Hills Corporation (BKH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Black Hills Corporation (BKH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.