Break BRT Apartments Corp. (BRT) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der BRT Apartments Corp. (BRT) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von BRT Apartments Corp.

Die primären Einnahmequellen für die BRT Apartments Corp. bestehen hauptsächlich aus Mieteinnahmen aus Multi-Familie-Wohnimmobilien und anderen Einkommensströmen. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen für die jüngsten Geschäftszeiten.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Einnahmenzahlen wie folgt:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Mieteinnahmen aus Immobilien sind den größten Teil der Gesamteinnahmen, was ungefähr etwa 99.1% Die Gesamteinnahmen sowohl in den drei als auch in neun Monaten endeten am 30. September 2024. Andere Einkommensströme, einschließlich Zinserträge, tragen einen geringeren Prozentsatz bei, was den Fokus des Unternehmens auf den Mieteinkommen als primärer Umsatztreiber widerspiegelt.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Während der drei Monate am 30. September 2024 wurde der Mietumsatzerhöhung hauptsächlich auf:

• Eine Nettoanstieg von $539,000 In Aufstieg von Mietkonzessionen, hauptsächlich bei Bells Bluff.
• A $159,000 Nettoerhöhung der Mietraten über mehrere Immobilien hinweg.

Umgekehrt wurde der Rückgang der Zinsen und des anderen Einkommens auf den Erhalt der Steuergutschrift der Mitarbeiter beibehalten und die Zinserträge für investierte Guthaben durch den Mitarbeiter beibehalten. Dies weist auf eine Verschiebung der Einnahmedynamik hin, bei der die Abhängigkeit von Mieteinnahmen weiterhin stark ist, während andere Einkommensquellen aufgrund externer wirtschaftlicher Faktoren schwanken können.

Insgesamt hat BRT Apartments Corp. die Resilienz in seinem primären Einnahmequellen mit einem konsistenten Wachstumstrend des Mieteinkommens gegenüber dem Vorjahr trotz einiger Volatilität der zusätzlichen Einkommensquellen gezeigt.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der BRT Apartments Corp. (BRT)

Rentabilitätsmetriken

Die Untersuchung der Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens bietet den Anlegern wesentliche Einblicke. Zu den wichtigsten Rentabilitätskennzahlen gehören Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von $24,396,000 im Vergleich zu $23,852,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 reflektiert a 2.3% Zunahme. Die Gesamtkosten für den gleichen Zeitraum waren $27,242,000, was zu einem groben Gewinn von führt $(2,846,000).

Der Betriebsgewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war ein Nettoverlust von $7,721,000 im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von $5,610,000 im Vorjahr. Die Nettogewinnmarge für diesen Zeitraum war $(10.77%).

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Vergleich der Rentabilität im Laufe der Zeit hat das Unternehmen einen Rückgang des Nettoergebnisses verzeichnet, der den Stammaktionären aus, von $5,610,000 In den neun Monaten zum 30. September 2023 bis zu einem Nettoverlust von $(7,721,000) In der entsprechenden Zeit von 2024. Dieser Trend zeigt einen signifikanten Rückgang der Rentabilität.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerbung ist die Nettogewinnspanne des Unternehmens von $(10.77%) liegt unter dem Branchendurchschnitt, der normalerweise herumfliegt 10-15% für ähnliche Immobilieninvestitionstrusss (REITs).

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch die Kostenmanagement- und Bruttomarge -Trends bewertet werden. Die Immobilienbetriebskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren $32,612,000, A 3.3% zunehmen von $31,565,000 Im Jahr 2023 hat dieser Anstieg der Kosten in Verbindung mit dem stagnierenden Umsatzwachstum zu gepressten Bruttomargen geführt.

Zusätzlich betrug der Zinsaufwand für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, auf $16,768,000, im Vergleich zu $16,577,000 Im Vorjahr, was auf einen geringfügigen Anstieg der Finanzierungskosten hinweist, die die Rentabilität weiter beeinflussen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie BRT Apartments Corp. (BRT) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Am 30. September 2024 waren die Gesamtverschuldungsverpflichtungen des Unternehmens ungefähr ungefähr 484,3 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von 459,6 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023.

Die Aufschlüsselung der Schuldenverpflichtungen ist wie folgt:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zum 30. September 2024 war ungefähr ungefähr 2.31, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 261,0 Millionen US -Dollar und totaler Eigenkapital von 113,6 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis liegt über dem Branchendurchschnitt von 1,5, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Die jüngste Schuldenaktivität umfasst:

• Erhielt eine Hypothek von 27,4 Millionen US -Dollar auf einer Immobilie im August 2024 mit einem festen Zinssatz von 5.22%, reif im September 2031.
• Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für Hypotheken, die ab dem 30. September 2024 zu zahlen sind, war 4.09%mit einem verbleibenden Term bis zur Reife von ungefähr 6,3 Jahre.
• Hervorragende Junior -untergeordnete Notizen haben einen Zinssatz von 7.52% Zum 30. September 2024 im April 2036.

Das Unternehmen setzt seine Finanzierung weiterhin durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital aus. Ab dem 6. November 2024 lag die verfügbare Liquidität ungefähr 67,5 Millionen US -Dollar, einschließlich 27,5 Millionen US -Dollar in bar und 40 Millionen Dollar im Rahmen der Kreditfazilität verfügbar.

Die Eigenkapitalfinanzierung ist auch ein wesentlicher Aspekt der Strategie des Unternehmens, der durch die Ausgabe von Stammaktien durch einen Dividendenrestmentsplan (DRIP) zeigt, der beigetragen hat 2,8 Millionen US -Dollar im Erlös in den letzten neun Monaten.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Finanzstruktur des Unternehmens im Vergleich zu Branchenstandards eine höhere Hebelposition widerspiegelt, wobei die kontinuierlichen Bemühungen zur Verwaltung von Schulden und gleichzeitig durch Eigenkapitalfinanzierung Wachstumschancen verfolgen.

Bewertung der Liquidität der BRT Apartments Corp. (BRT)

Bewertung der Liquidität von BRT Apartments Corp.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 meldete BRT Apartments Corp. ein aktuelles Verhältnis von 1,28, berechnet unter Verwendung des aktuellen Vermögens von 15,055 Mio. USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 11,776 Mio. USD. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt ungefähr 1,27.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert ist, liegt zum 30. September 2024 bei 3,279 Mio. USD. Dies deutet auf einen positiven Trend im Vergleich zum Vorjahr hin, bei dem das Betriebskapital rund 1,763 Mio. USD betrug.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 zeigt:

• Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird: 16,562 Millionen US -Dollar
• Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: (1,288 Millionen US -Dollar)
• Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird: 8,701 Millionen US -Dollar

Insgesamt beträgt die Gesamtsteigerung von Bargeld, Bargeldäquivalenten und eingeschränkter Bargeld für den Zeitraum 23,975 Mio. USD, was zum Ende des Zeitraums von insgesamt 55,750 Mio. USD führt.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz einer positiven Position des Betriebskapitals gibt es Liquiditätsbedenken im Zusammenhang mit den bevorstehenden Schuldenverpflichtungen. Das Unternehmen hat zum 30. September 2024 eine Gesamtverschuldung von 484,305 Mio. USD, die Hypotheken in Höhe von 451,401 Mio. USD und 37,400 Mio. USD an nachgeordneten Junior -Schuldverschreibungen umfasst.

Ist BRT Apartments Corp. (BRT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsverhältnisse einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EV/EV/) untersuchen EBITDA) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 30. September 2024 war das verdünnte Gewinn je Aktie (EPS) $(0.12) Für das dritte Quartal, was zu einem P/E -Verhältnis führt, das aufgrund negativer Gewinne nicht berechnet werden kann.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie wird basierend auf dem Gesamtwert berechnet. Ab dem 30. September 2024 war das Gesamtbetrag der Eigenkapital $209,767,000 mit 17.798.000 Aktien ausstehend, was zu einem Buchwert pro Aktie von ungefähr führt $11.76. Der Aktienkurs zum gleichen Datum lag in der Nähe $14.00ein P/B -Verhältnis von ungefähr 1.19.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) kann als Gesamtverschuldung plus Marktkapitalisierung abzüglich Bargeld berechnet werden. Die Gesamtverschuldung zum 30. September 2024 war $484,305,000, mit Bargeld und Bargeldäquivalenten bei $45,801,000. Annahme einer Marktkapitalisierung basierend auf dem Aktienkurs von $14.00, die Marktkapitalisierung ist $249,172,000. So ist das EV $484,305,000 + $249,172,000 - $45,801,000 = $687,676,000. Das EBITDA in den letzten zwölf Monaten war ungefähr $38,641,000ein EV/EBITDA -Verhältnis von ungefähr 17.8.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs. Ab dem 30. September 2024 wurde die Aktie mit etwa rund gehandelt $14.00im Vergleich zu ungefähr $18.74 ein Jahr zuvor, was auf einen Rückgang von ungefähr auf 25%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat Dividenden konsequent zu einem Preis von bezahlt $0.25 pro Aktie vierteljährlich insgesamt $1.00 jährlich. Angesichts des aktuellen Aktienkurs von $14.00Die Dividendenrendite liegt ungefähr bei ungefähr 7.14%. Die Ausschüttungsquote basierend auf dem verdünnten EPS von $(0.12) zeigt eine negative Ausschüttungsquote an, die darauf hindeutet, dass die Dividenden derzeit nicht durch Einkommen unterstützt werden.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenbewertungen für die Aktien legen einen Konsens von vor Haltenmit unterschiedlichen Meinungen zum Potenzial der Aktie auf der Grundlage der aktuellen finanziellen Leistung und der Marktbedingungen.

Wichtige Risiken gegenüber BRT Apartments Corp. (BRT)

Wichtige Risiken gegenüber BRT Apartments Corp.

Branchenwettbewerb: Der Mehrfamilienwohnungsmarkt ist sehr wettbewerbsfähig. Zum 30. September 2024 stand das Unternehmen sowohl durch lokale als auch durch Nationalspieler aus, was sich auf die Fähigkeit auswirkte, die Mietpreise aufrechtzuerhalten oder zu erhöhen.

Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Wohnungsvorschriften und Steuergesetze können die Betriebskosten und die Rentabilität beeinflussen. Beispielsweise führte eine kürzlich veränderte Änderung des Tennessee -Gesetzes zu einer Rückerstattung von 534.000 USD für Franchise -Steuer, wodurch die Auswirkungen von regulatorischen Umgebungen auf Finanzergebnisse hervorgehoben wurden.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Faktoren wie Zinssätze und Beschäftigungsraten beeinflussen direkt die Mietnachfrage. Das Unternehmen hatte Hypothekenschuld von 705,2 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, der einen gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von enthielt 4.09%. Ein Anstieg der Zinssätze um 100 Basispunkte würde die damit verbundenen Zinsaufwendungen um ungefähr erhöhen $374,000 jährlich.

Betriebsrisiken

Die operativen Risiken beruhen aus dem Management von Eigenschaften und der Ausführung von Geschäftsstrategien. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von 71,661 Millionen US -Dollar, eine bescheidene Zunahme von 70,109 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Immobilienbetriebskosten wurden jedoch um um die 3.3%in Übereinstimmung mit 32,612 Millionen US -Dollar.

Das Unternehmen verzeichnete aufgrund eines Anstiegs der Versicherungsprämien von auch erhöhte Betriebskosten $533,000 und Immobiliensteuerabgrenzungen von $502,000. Diese operativen Herausforderungen können sich auf die Cashflows und die Rentabilität auswirken, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Schuldenverpflichtungen und Liquiditätsbeschränkungen. Das Unternehmen verfügt über eine Kreditfazilität mit einer Kreditkapazität von 40 Millionen Dollar, das im Juli 2024 geändert wurde. Zum 30. September 2024 gab es in dieser Einrichtung keinen ausstehenden Saldo. Die Fähigkeit, auf diese Einrichtung zurückzukehren, hängt jedoch von der Einhaltung der Anforderungen an die Kreditbasis ab.

Die Gesamtschuldenverpflichtungen des Unternehmens, der Netto der aufgeschobenen Kosten, belief sich auf 484,305 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Dieses erhebliche Schuldenniveau birgt ein Risiko, insbesondere wenn Bargeld, die aus den Geschäftstätigkeit generiert werden 107,1 Millionen US -Dollar der Hypothekenabschreibung und der Zinsaufwendungen vom 1. Oktober 2024 bis zum 31. Dezember 2027.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus der Fähigkeit des Unternehmens, Wachstumschancen im Mehrfamiliensektor zu identifizieren und zu nutzen. Die Fähigkeit des Unternehmens, neue Immobilien zu erwerben, ist durch verfügbare Bargeld und die Fähigkeit zur Finanzierung von Akquisitionen durch Hypothekenschulden oder Eigenkapitalverkäufe begrenzt. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 37,4 Millionen US -Dollar in ausstehenden Junior -untergeordneten Notizen, die einen Zinssatz von 7.52%.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, konzentriert sich das Unternehmen auf die Verbesserung der operativen Effizienz und die Optimierung seiner Immobilienmanagementstrategien. Das Management hat auch Pläne zur Refinanzierung von Schulden zu günstigen Bedingungen zur besseren Verwaltung von Cashflows angegeben. Darüber hinaus ist die Aufrechterhaltung einer robusten Kapitalstruktur und Liquiditätsposition von wesentlicher Bedeutung, um die finanziellen Risiken zu verringern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für BRT Apartments Corp. (BRT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für BRT Apartments Corp.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

In den kommenden Jahren sind verschiedene Faktoren vorhanden, um das Wachstum für das Unternehmen voranzutreiben:

• Markterweiterung: Das Unternehmen hat aktiv neue Akquisitionen verfolgt, einschließlich einer jüngsten Investition von 18,3 Millionen US -Dollar In Joint Ventures für Mehrfamilienobjekte in Wilmington, North Carolina und Kennesaw, Georgia.
• Mietumsatzwachstum: In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, die Miete und andere Einnahmen um den Umsatz um 2.2% Zu 71,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 70,1 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Zinskostenmanagement: Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für Hypothekenleistungstabeln lag bei 4.09% mit einer verbleibenden Begriff von 6,3 Jahre Zum 30. September 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Unternehmen rechnet ein weiteres Umsatzwachstum von strategischen Initiativen:

• Projiziertes Umsatzwachstum: Analysten prognostizieren eine zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate (CAGR) von ungefähr 2-5% für Mieteinnahmen in den nächsten drei Jahren.
• Einkommensschätzungen: Die angepassten Fonds von Operations (AFFO) pro verdünnter Aktie für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren $1.06leicht von unten von $1.14 im gleichen Zeitraum 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen nutzt verschiedene strategische Initiativen, um sein Wachstum zu stärken:

• Joint Ventures: Das Unternehmen hat erheblich in Joint Ventures investiert, was beigetragen hat $986,000 In den neun Monaten am 30. September 2024 in den Aktieneinnahmen aus nicht konsolidiertem Joint Ventures.
• Nutzung der Kreditfazilität: Eine geänderte Kreditfazilität ermöglicht die Ausleihe bis zu 40 Millionen DollarErleichterung von Akquisitionen und Betriebskosten.

Wettbewerbsvorteile

Die folgenden Wettbewerbsvorteile positionieren das Unternehmen positiv für das Wachstum:

• Portfolio -Diversifizierung: Das Unternehmen verfügt über ein diversifiziertes Portfolio an Mehrfamilienobjekten und verringert die Risiko-Exposition.
• Erfahrenes Management: Das Managementteam verfügt über umfangreiche Branchenerfahrungen, verbessert die operative Effizienz und strategische Entscheidungen.

Die proaktiven Maßnahmen und strategischen Initiativen des Unternehmens bedeuten einen robusten Rahmen für das zukünftige Wachstum und stellt die Wettbewerbsposition auf dem Mehrfamilien-Immobilienmarkt sicher.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. BRT Apartments Corp. (BRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BRT Apartments Corp. (BRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View BRT Apartments Corp. (BRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.