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Verstehen von Calix, Inc. (CALX) Einnahmequellenströmen

Verständnis der Einnahmequellen von Calix, Inc.

Für die drei Monate zum 28. September 2024 war der Gesamtumsatz 200,9 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 24% im Vergleich zu 263,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 28. September 2024 beliefen sich der Umsatz insgesamt 625,4 Millionen US -Dollar, runter 19% aus 774,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Der Umsatz kann basierend auf der Kundengröße kategorisiert werden:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegenüber dem Vorjahr spiegelt einen erheblichen Rückgang wider, wobei der dreimonatige Umsatz um sinkt 24% und die neunmonatigen Einnahmen sinken um 19%. Dieser Trend zeigt eine Verschiebung des Kaufverhaltens bei bedeutenden Kunden, wenn sie die Investitionsprioritäten neu bewerten.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die drei und neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, lautet der Umsatzaufbruch der geografischen Region wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den bemerkenswertesten Änderungen der Einnahmequellen für die drei und neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, gehören:

• Einnahmen aus großer Kundensegment sanken um 63% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Einnahmen mit mittlerem Kundensegment verzeichneten einen Rückgang von 42% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Einnahmen aus dem Segment kleiner Kundendaten wurden durch gesunken 15% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Die internationalen Einnahmen nahmen erheblich ab 28,7 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 13,9 Millionen US -Dollar in Q3 2024.

Der allgemeine Einnahmeverlust wurde hauptsächlich durch verzögerte Einkaufsentscheidungen aufgrund externer Faktoren, einschließlich staatlicher Stimulus -Bewertungen und einer Verschiebung der Kundenprioritäten, zurückzuführen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Calix, Inc. (CALX)

Ein tiefes Eintauchen in Calix, Inc. Rentabilität

Bruttogewinn und Bruttomarge

Für die drei Monate zum 28. September 2024 war der Bruttogewinn 110,0 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 22% aus 140,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 28. September 2024 ging der Bruttogewinn auf 340,2 Millionen US -Dollar, runter 16% aus 405,1 Millionen US -Dollar in der entsprechenden Zeit im Jahr 2023. Der Bruttomarge für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, war 54.8%, hoch von 53.3% im Jahr 2023, während es in den neun Monaten zugenommen hat, stieg es zu 54.4% aus 52.3%.

Betriebsgewinn- und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate zum 28. September 2024 war der Betriebsverlust 10,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem operativen Einkommen von 15,9 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. In den neun Monaten zum 28. September 2024 war der Betriebsverlust 24,3 Millionen US -Dollar, unten von einem operativen Einkommen von 37,7 Millionen US -Dollar In den neun Monaten bis zum 30. September 2023. Der Nettoverlust für Q3 2024 war 4,0 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einem Nettoverlust je Aktie von $0.06. Im Vergleich dazu war das Nettoeinkommen für Q3 2023 17,0 Millionen US -Dollar mit einem Nettoeinkommen je Aktie von $0.26.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den Rentabilitätsmetriken zeigen die Rentabilitätsmetriken auf einen Abwärtstrend. Der Rückgang des Bruttogewinns und der Betriebsverluste spiegelt die Herausforderungen bei der Umsatzerzeugung wider, insbesondere in größeren Kundensegmenten. Die Reduzierung des Nettoeinkommens betont den finanziellen Druck weiter.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie durchschnittlich die grobe Marge von 54.8% liegt über der Branche der Telekommunikationsgeräte durchschnittlich von ungefähr 45%. Die Betriebsspanne, die bei negativen bei (5.4%)stellt sich stark mit dem Branchendurchschnitt von rund um 10%. Dies weist auf erhebliche operative Herausforderungen hin.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Kostenmanagement bleibt ein kritischer Bereich mit Vertriebs- und Marketingkosten für den ersten Quartal 2024 52,3 Millionen US -Dollarrepräsentieren 26% Einnahmen, eine Erhöhung aus 20% in Q3 2023. Dies spiegelt einen Bedarf an einer verbesserten Betriebseffizienz wider. Forschungs- und Entwicklungskosten waren 45,5 Millionen US -Dollar für Q3 2024, was auf eine geringfügige Abnahme von abzüglich von 46,9 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Allgemeine und Verwaltungskosten waren 23,2 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 25,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Calix, Inc. (CALX) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Calix, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus:

Ab dem 28. September 2024 meldete Calix, Inc. die Gesamtverbindlichkeiten von 158,8 Millionen US -Dollarmit aktuellen Verbindlichkeiten bei 129,9 Millionen US -Dollar und langfristige Verbindlichkeiten bei 28,9 Millionen US -Dollar. Die aktuellen Verbindlichkeiten umfassen Konten, die zu zahlen sind 24,3 Millionen US -Dollar und angelangte Verbindlichkeiten von 76,1 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote: Verschuldung:

Das Verschuldungsquoten für Calix, Inc. zum 28. September 2024 steht bei 0.20, berechnet durch Teilen der Gesamtverbindlichkeiten durch Gesamtkapital der Aktionäre von 778,7 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis liegt insbesondere unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0.50, was auf eine niedrigere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings:

Calix, Inc. hat in letzter Zeit keine erheblichen neuen Schuldenausgaben beteiligt. Das Unternehmen hält eine starke Liquiditätsposition mit Bargeld, Bargeldäquivalenten und marktfähigen Wertpapieren insgesamt 287,6 Millionen US -Dollar Zum 28. September 2024. Das Unternehmen hat keine spezifische Kreditrating öffentlich bekannt gegeben, sondern auf seine robuste Bilanz angewiesen, um seine Finanzierungsstrategien zu unterstützen.

Eigenkapitalfinanzierung:

In den neun Monaten am 28. September 2024, Calix, Inc., erhöht 25,4 Millionen US -Dollar durch die Ausgabe von Stammaktien im Zusammenhang mit ihren Aktienplänen. Das Unternehmen hat die Aktienfinanzierung konsequent genutzt, um seine Wachstumsinitiativen zu unterstützen und dies mit relativ geringem Schuldenniveau auszugleichen.

Calix, Inc. zeigt einen ausgewogenen Ansatz bei der Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit durch eine Kombination aus Eigenkapitalfinanzierung und minimaler Schulden, wodurch eine solide Grundlage für das zukünftige Wachstum gewährleistet und gleichzeitig finanzielle Flexibilität aufrechterhalten wird.

Bewertung der Liquidität von Calix, Inc. (CALX)

Bewertung der Liquidität von Calix, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 28. September 2024 meldete Calix, Inc. ein aktuelles Verhältnis von 2,22. Dies weist auf eine starke Liquiditätsposition hin, da das Unternehmen im Vergleich zu seinen derzeitigen Verbindlichkeiten mehr als doppelt so hoch wietlich die aktuellen Vermögenswerte aufweist. Das schnelle Verhältnis, das das Bestand aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, liegt bei 1,75 und veranschaulicht eine solide Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu decken, ohne sich auf den Verkauf von Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 28. September 2024 beträgt 157,7 Mio. USD und berechnet als aktuelles Vermögen von 287,6 Mio. USD abzüglich aktueller Verbindlichkeiten von 129,9 Mio. USD. Dies entspricht einem Rückgang von 217,5 Mio. USD im Betriebskapital am 31. Dezember 2023. Der Rückgang wird hauptsächlich auf einen verringerten Cashflow aus den Geschäftstätigkeit und erhöhte Verbindlichkeiten zurückzuführen.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 28. September 2024 betrug 53,0 Mio. USD, was auf einen Nettoverlust von 11,8 Mio. USD zurückzuführen ist, der für Nicht-Kash-Gebühren von 49,1 Mio. USD bereinigt wurde. Wichtige Änderungen im Betriebskapital umfassen:

• Rückgang der Forderungen von Konten: 40,8 Mio. USD
• Rückgang des Bestands: 32,4 Millionen US -Dollar
• Rückgang der aufgelaufenen Verbindlichkeiten: 42,6 Millionen US -Dollar

Bargeld für Investitionstätigkeiten beliefen sich auf 75,9 Mio. USD, hauptsächlich aufgrund des Nettokäufs marktfähiger Wertpapiere in Höhe von 63,0 Mio. USD und Investitionsausgaben in Höhe von 12,9 Mio. USD. Bargeld, die durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wurden, beliefen sich auf 21,7 Mio. USD, hauptsächlich aus einem Erlös von 25,4 Mio. USD aus der Ausgabe von Stammaktien.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Calix hält 287,6 Mio. USD an Bargeld, Bargeldäquivalenten und marktfähigen Wertpapieren und bietet einen Puffer gegen Liquiditätsbedenken. Der Rückgang des Betriebskapitals und des Cashflows aus den Geschäftstätigkeit kann jedoch Herausforderungen stellen, wenn sich die Trends fortsetzen. Das Unternehmen hat sich zu nicht zukundungsfähigen Kaufverpflichtungen in Höhe von 252,2 Mio. USD und operativen Mietverpflichtungen in Höhe von 9,8 Mio. USD zum 28. September 2024 verpflichtet, für die eine sorgfältige Verwaltung von Cashflows erforderlich ist.

Die Liquiditätsposition des Unternehmens erscheint robust und wird durch erhebliche Bargeldreserven unterstützt. Die kontinuierliche Überwachung von Cashflows und Betriebskapitalmanagement wird jedoch entscheidend sein, um diese Stärke aufgrund potenzieller Marktschwankungen aufrechtzuerhalten.

Ist Calix, Inc. (CALX) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab dem 28. September 2024 sind die folgenden Bewertungsmetriken bemerkenswert:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Ab dem jüngsten Abschluss ist das P/E -Verhältnis aufgrund eines Nettoverlusts von nicht anwendbar 11,8 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024.
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Der Buchwert pro Aktie wird als Eigenkapital der Aktionäre berechnet 778,7 Millionen US -Dollar geteilt durch 66,318 Millionen Aktien hervorragend, was zu einem P/B -Verhältnis von ungefähr führt $11.73.
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA): Das EBITDA für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, ist ungefähr 19,1 Millionen US -Dollar (Betriebsverlust von 24,3 Millionen US -Dollar Plus Abschreibungen und Amortisation von 14,8 Millionen US -Dollar). Der Unternehmenswert zum gleichen Datum wird nicht ausdrücklich berechnet, kann jedoch anhand der Marktkapitalisierung und der Gesamtschuld angenähert werden, die nicht in den bereitgestellten Daten bekannt gegeben wird.

Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten zeigen:

• 12 Monate hoch: $54.20
• 12 Monate niedrig: $24.00
• Aktueller Aktienkurs: Ungefähr $32.87.

Die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten sind nicht anwendbar, da das Unternehmen keine Dividenden erklärt hat, was einen Schwerpunkt auf die Reinvestition in Wachstumsinitiativen widerspiegelt.

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung steht wie folgt:

Der allgemeine Konsens deutet auf einen überwiegend positiven Ausblick hin, jedoch mit Vorsicht auf die jüngsten Leistungsmetriken und der Umsatzrückgang. Die aktuelle Marktdynamik und die jüngsten Finanzergebnisse weisen auf eine komplexe Bewertungslandschaft für potenzielle Investoren hin.

Schlüsselrisiken gegenüber Calix, Inc. (CALX)

Schlüsselrisiken gegenüber Calix, Inc. (CALX)

Calix, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen einen intensiven Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Wettbewerbslandschaft

Die Breitbandindustrie ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. In den drei und neun Monaten, die am 28. September 2024 endeten, meldete das Unternehmen einen Umsatz von 200,9 Millionen US -Dollar Und 625,4 Millionen US -Dollarrunter von 263,8 Millionen US -Dollar Und 774,9 Millionen US -Dollar In den gleichen Zeiträumen von 2023 spiegelt dieser Rückgang einen verstärkten Wettbewerb und die sich ändernden Kundenpräferenzen wider.

Regulatorische Risiken

Änderungen der staatlichen Vorschriften können die Operationen erheblich beeinflussen. Das Unternehmen muss sich weiterentwickelnde Datenschutzgesetze wie das California Consumer Privacy Act (CCPA) einhalten, das zusätzliche Einhaltung von Kosten und Betriebsanpassungen vornehmen kann. Nichteinhaltung könnte zu Strafen führen und die öffentliche Wahrnehmung beeinflussen.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen sind unvorhersehbar, wobei wirtschaftliche Abschwünge möglicherweise die Kundenausgaben beeinflussen. Zum Beispiel erlebte das Unternehmen a 24% Umsatzrückgang für die drei Monate zum 28. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr. Dieser Trend betont die Sensibilität des Umsatzes des Unternehmens gegenüber Marktschwankungen.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken beziehen sich auf Störungen der Lieferkette und die Abhängigkeit von Herstellern von Drittanbietern. Zum 28. September 2024 hatte das Unternehmen ungefähr ungefähr 142,1 Millionen US -Dollar in ausstehenden Kaufverpflichtungen. Alle Störungen in der Lieferkette können die Produktionskapazitäten behindern und die Produktlieferung verzögern.

Finanzielle Risiken

Finanziell meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 11,8 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 28. September 2024. Dies wirft Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit von Operationen auf, wenn Verluste fortgesetzt werden. Zusätzlich wurde der effektive Steuersatz bei gemeldet 49.1% für die drei Monate am 28. September 2024, signifikant höher als die gesetzliche Rate von 21%.

Strategische Risiken

Strategisch gesehen ist das Unternehmen mit seinen Wachstumsinitiativen im Zusammenhang mit Risiken konfrontiert. Die Verlagerung in Richtung Cloud- und Managed Services erfordert kontinuierliche Investitionen in Forschung und Entwicklung. Für die drei Monate am 28. September 2024 belief sich Forschungs- und Entwicklungskosten auf 45,5 Millionen US -Dollarrepräsentieren 23% Einnahmen. Solche Investitionen sind entscheidend für die Aufrechterhaltung des Wettbewerbsvorteils, könnten jedoch finanzielle Ressourcen belasten.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen verschiedene Minderungsstrategien implementiert, einschließlich der Diversifizierung des Kundenstamms und der Verbesserung der Compliance -Rahmenbedingungen. Das Unternehmen unterhält ein Aktienrückkaufprogramm mit einem verbleibenden Restbetrag von 109,9 Millionen US -Dollar Ab dem 28. September 2024, der zur Unterstützung der Aktienkurse während des Abschwungs verwendet werden kann.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Calix, Inc. (CALX)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Calix, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Calix, Inc. ist positioniert, um mehrere wichtige Wachstumstreiber zu nutzen, die sich erheblich auf die Zukunftsaussichten auswirken können. Dazu gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Breitbandplattform und verwaltete Dienste, die für die Erweiterung des Kundenstamms von entscheidender Bedeutung sind. Zum Beispiel wurden Forschungs- und Entwicklungskosten bei gemeldet 45,5 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 28. September 2024 im Vergleich zu 47,0 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Markterweiterungen: Internationale Einnahmen für die neun Monate zum 28. September 2024 waren 45,5 Millionen US -Dollarrepräsentieren 7% des Gesamtumsatzes, was auf das Wachstumspotenzial der Märkte außerhalb der USA hinweist.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen können die Produktangebote und die Marktreichweite verbessern, obwohl in den neuesten Berichten spezifische jüngste Akquisitionen nicht detailliert wurden.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Einnahmen für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, war 625,4 Millionen US -Dollar, unten von 774,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 widerspiegelte eine Abnahme von 19%. Analysten projizieren eine Erholung, wenn neue Produkteinführungen und Markterweiterungen wirksam werden, wobei ein geschätztes Umsatzwachstum von ungefähr 10% jährlich In den nächsten drei Jahren.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Calix hat sich auf Partnerschaften konzentriert, um seine Serviceangebote zu verbessern. Die kontinuierliche Entwicklung von Cloud- und Managed Services wird voraussichtlich die Kundenbindung vorantreiben und neue Kunden anziehen. Für die neun Monate am 28. September 2024 waren die Betriebskosten im Zusammenhang mit Vertrieb und Marketing 158,4 Millionen US -Dollar, was das Unternehmen auf aktuelle Ebenen aufrechtzuerhalten und gleichzeitig auf Kundenerwerbstrategien zu konzentrieren.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Calix gehören:

• Starke Bruttomargen: Der Bruttomarge für die drei Monate, die am 28. September 2024 endete, verbesserte sich um 54.8%, hoch von 53.3% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Verschiedener Kundenstamm: Kein einzelner Kunde machte mehr als 10% der Gesamtumsatz, Reduzierung der Abhängigkeitsrisiken.
• Innovationskultur: Kontinuierliche Investitionen in Forschung und Entwicklung, vertreten 23% Umsatz im letzten Quartal zeigt ein Engagement für Innovation.

Finanziell Overview Tisch

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Calix, Inc. (CALX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Calix, Inc. (CALX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Calix, Inc. (CALX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.