Cognex Corporation (CGNX) Bundle
Verständnis der Cognex Corporation (CGNX) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen der Cognex Corporation
Der Umsatz für das dritte Quartal von 2024 belief sich auf $234,742,000eine Erhöhung von einer Erhöhung von 19% Über das dritte Quartal 2023. Der Anstieg wurde auf inkrementelle Einnahmen aus dem Erwerb der Moritex Corporation, den höheren Einnahmen aus Logistik und Halbleiterindustrie und dem Zeitpunkt großer Unterhaltungselektronik -Bereitstellungen zurückgeführt.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Einnahmequellen können in Produkte und Dienstleistungen unterteilt werden, wobei Produkte der Haupttreiber sind. Serviceeinnahmen machten weniger als aus 10% der Gesamtumsatz in allen vorgestellten Zeiträumen.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die folgende Tabelle zeigt die Umsatzwachstumsrate des Jahresversorgungsumsatzes:
| Zeitraum | Gesamtumsatz ($) | Vorjahreswachstum (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $234,742,000 | 19% |
| Q3 2023 | $197,241,000 | |
| 9m 2024 | $684,831,000 | 7% |
| 9m 2023 | $640,877,000 |
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Umsatzbeitrag aus verschiedenen geografischen Segmenten für Q3 2024 ist in der folgenden Tabelle angezeigt:
| Region | Umsatz ($) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes (%) |
|---|---|---|
| Amerika | $82,293,000 | 35% |
| Europa | $57,246,000 | 24% |
| Größer China | $45,301,000 | 19% |
| Andere Asien | $49,902,000 | 21% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im dritten Quartal 2024 stiegen die Umsatzerlöse aus Logistik- und Halbleiterindustrie erheblich, während die Einnahmen aus den Kunden des Automobils weiter zurückgingen. Der Erwerb von Moritex trug ungefähr bei 10% des Gesamtumsatzes für das Quartal.
Die Einnahmen aus dem Groß China stiegen um bis 31% für Quart 3%. Umgekehrt sahen Einnahmen aus Europa a 10% Erhöhung für Q3 aber a 1% Rücknahme für den neunmonatigen Zeitraum bis zum 29. September 2024.
Insgesamt erlebte das Unternehmen a 19% Erhöhung des Umsatzes für das dritte Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, vor allem auf strategische Akquisitionen und Marktdynamik in den wichtigsten Sektoren zurückzuführen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Cognex Corporation (CGNX)
Rentabilitätsmetriken
Die Analyse der Rentabilitätsmetriken der Cognex Corporation ergibt wichtige Einblicke in die finanzielle Gesundheit und operative Effizienz. Die folgenden Abschnitte befassen sich mit Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen sowie Trends und Vergleiche mit Industrie -Durchschnittswerten.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Für das dritte Quartal von 2024 belief sich der Umsatz des Unternehmens insgesamt $234,742,000eine signifikante Zunahme von 19% verglichen mit dem gleichen Quartal im Jahr 2023. Der Bruttogewinn des Quartals war $159,399,000, was zu einem groben Rand von führt 68%, unten von 72% im Vorjahr. Dieser Rückgang wurde auf wettbewerbsfähigen Preisdruck und die Auswirkungen der Moritex-Akquisition zurückgeführt, die Produkte mit niedrigerem Margen einführte.
Betriebsgewinn für den gleichen Zeitraum war $30,327,000, eine Betriebsspanne von 13%, im Vergleich zu 16% Im dritten Quartal 2023. Der Nettogewinn für Quartal 2024 betrug sich auf $29,591,000, übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von 13%, eine Zunahme von 10% im Vorjahr. Diese Verbesserung des Nettoeinkommens war teilweise auf niedrigere Fremdwährungsverluste im Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Einnahmen | $234,742,000 | $197,241,000 | +19% |
| Bruttogewinn | $159,399,000 | $142,774,000 | +12% |
| Bruttomarge | 68% | 72% | -4% |
| Betriebsgewinn | $30,327,000 | $31,158,000 | -3% |
| Betriebsspanne | 13% | 16% | -3% |
| Reingewinn | $29,591,000 | $18,916,000 | +56% |
| Nettogewinnmarge | 13% | 10% | +3% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Bei der Untersuchung der Rentabilitätstrends in den letzten Quartalen ist es offensichtlich, dass die Bruttomargen zwar Druck ausgesetzt sind, das Nettoeinkommen jedoch Widerstandsfähigkeit gezeigt hat. Der neunmonatige Zeitraum, der am 29. September 2024 endete, meldete das Nettoeinkommen von $77,825,000, unten von $102,005,000 Im gleichen Zeitraum für 2023 reflektiert a 21% verringern. Die Nettogewinnmarge verbesserte sich jedoch leicht von 16% Zu 15% Im gleichen Zeitraum.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Im Vergleich zur Branchendurchschnitt 68% liegt über dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 60% Für Technologieunternehmen im Sektor für Bildschirm Vision. Seine Betriebsspanne von jedoch 13% liegt leicht unter dem Branchendurchschnitt von 15%. Die Nettogewinnspanne von 13% im Vergleich zu dem Branchendurchschnitt von vergleichbar 10%, was auf eine starke Rentabilität im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.
Analyse der Betriebseffizienz
Betriebseffizienz ist ein kritischer Bestandteil der Rentabilität. Das Unternehmen meldete die Gesamtbetriebskosten von $127,835,000 in Q3 2024 a 14% zunehmen von $112,137,000 in Q3 2023. Forschungs-, Entwicklung und Ingenieurkosten stiegen auf $35,210,000den Fokus auf Innovation, während Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben zu erhöhen $92,625,000.
Trotz steigender Betriebskosten wurden verschiedene Kostenmanagementinitiativen implementiert, was zur Gesamtwirksamkeit des Betriebs beigetragen hat. Die folgende Tabelle fasst die Betriebskosten zusammen:
| Kostentyp | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Betriebskosten | $127,835,000 | $112,137,000 | +14% |
| Forschung, Entwicklung und Ingenieurwesen | $35,210,000 | $32,580,000 | +8% |
| Verkauf, allgemein und administrativ | $92,625,000 | $82,307,000 | +13% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Coggex Corporation (CGNX) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie Coggex Corporation sein Wachstum finanziert
Langfristige Schulden: Zum 29. September 2024 stand die langfristige Schulden des Unternehmens bei $0. Das Unternehmen hat keine ausstehenden langfristigen Schulden, was auf eine starke Abhängigkeit von der Eigenkapitalfinanzierung hinweist.
Kurzfristige Schulden: Die kurzfristigen Schulden zum 29. September 2024 waren $0. Dies spiegelt die Strategie des Unternehmens wider, eine schuldenfreie Bilanz aufrechtzuerhalten.
Verschuldungsquote: Verschuldung: Das Verhältnis von Schulden zu Equity ist 0 Ab dem 29. September 2024, deutlich niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.5. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen hauptsächlich durch Eigenkapital als Schulden finanziert wird.
Jüngste Schuldenausstellungen: In jüngster Zeit wurden für das Jahr 2024 keine Schuld -Emissionen gemeldet, wodurch der konservative Ansatz des Unternehmens zur Nutzung hervorgehoben wurde.
Kreditratings: Das Unternehmen behält eine starke Gutschrift bei profile mit einem Kreditrating von A, widerspiegelt seine robuste finanzielle Gesundheit und mangelnde Schuldenverpflichtungen.
Refinanzierungsaktivität: Es wurde keine Refinanzierungsaktivität gemeldet, da das Unternehmen keine vorhandenen Schulden zur Refinanzierung hat.
Eigenkapitalfinanzierung: Das Eigenkapital des Gesamtkapitals bis zum 29. September 2024 war $1,567,026,000. Das Unternehmen hat aktiv an Aktienrückkaufprogrammen teilgenommen, mit 555.000 Aktien zu Gesamtkosten von zurückgekauft $23,841,000 Während des neunmonatigen Zeitraums endete der 29. September 2024.
| Finanzmetrik | Menge |
|---|---|
| Langfristige Schulden | $0 |
| Kurzfristige Schulden | $0 |
| Verschuldungsquote | 0 |
| Jüngste Schuldenausstellungen | $0 |
| Gutschrift | A |
| Gesamtkapital der Aktionäre | $1,567,026,000 |
| Aktien zurückgekauft | 555,000 |
| Gesamtkosten für Rückkäufe | $23,841,000 |
Die Strategie des Unternehmens betont eine starke Eigenkapitalbasis und ermöglicht es ihm, Wachstumsinitiativen ohne Schuldenlast zu finanzieren. Dieser Ansatz positioniert das Unternehmen positiv in seiner Branche und bietet Flexibilität für zukünftige Investitionen.
Bewertung der Liquidität der Coggex Corporation (CGNX)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 29. September 2024 wird wie folgt berechnet:
| Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $672,082,000 | $170,736,000 | 3.93 |
Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wird berechnet als:
| Aktuelle Vermögenswerte (ohne Lagerbestände) | Aktuelle Verbindlichkeiten | Schnellverhältnis |
|---|---|---|
| $516,804,000 | $170,736,000 | 3.03 |
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital vom 29. September 2024 lautet:
| Betriebskapital |
|---|
| $501,346,000 |
Dies stellt eine gesunde Betriebskapitalposition dar, was auf ausreichende Liquidität hinweist, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.
Cashflow -Statements Overview
Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für den 29. September 2024 war:
| Nettogeld von Betriebsaktivitäten | Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet |
|---|---|---|
| $97,677,000 | ($41,194,000) | ($62,665,000) |
Zu den wichtigsten Komponenten von Cashflows gehören:
- Bargeld, die durch operative Aktivitäten bereitgestellt wurden, wurde hauptsächlich auf das Nettoergebnis von 77.825.000 USD zurückzuführen.
- Die Investitionstätigkeit umfasste Investitionsausgaben in Höhe von 12.970.000 USD.
- Die Finanzierungsaktivitäten umfassten Dividendenzahlungen in Höhe von insgesamt 38.619.000 USD.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 29. September 2024 hatte das Unternehmen:
- Bargeld und Bargeldäquivalente von $197,075,000
- Aktuelle Investitionen von $90,803,000
- Gesamtgeld und Investitionen von $607,165,000
Diese Zahlen spiegeln eine starke Liquiditätsposition wider und ermöglichen es dem Unternehmen, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten bequem abzudecken. Die Erhöhung der Forderungen durch die Forderungen durch $43,669,000 Während des neunmonatigen Zeitraums zeigt ein potenzielles Problem an, wenn der Cashflow nicht mit dem Umsatzwachstum Schritt hält.
Ist die Cognex Corporation (CGNX) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens untersuchen.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis von zwölf Monaten (TTM) ist 38.46 Ab dem 29. September 2024, basierend auf dem Gewinn je Aktie (EPS) von $0.17.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 2.12, berechnet unter Verwendung eines Buchwerts pro Aktie von $1.38 und ein Marktpreis von $2.93.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 27.12, widerspiegeln einen Unternehmenswert von 2,05 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 75,7 Millionen US -Dollar Für den letzten zwölfmonatigen Zeitraum.
Aktienkurstrends
Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten einen Wachstumstrend gezeigt, beginnend von ungefähr $35.00 im Oktober 2023 bis ungefähr $40.00 bis September 2024 markieren eine Zunahme von 14.29%.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 0.75%mit einer vierteljährlichen Dividende von $0.075 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 44.12%, berechnet gegen das Einkommen von $0.17.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analystenbewertungen ab September 2024 zeigen einen Konsens von 70% kaufen, 20% halten, Und 10% verkaufen.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 38.46 |
| P/B -Verhältnis | 2.12 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 27.12 |
| Aktienkurs (12-Monats-Änderung) | 35,00 bis 40,00 USD (+14,29%) |
| Dividendenrendite | 0.75% |
| Vierteljährliche Dividende | $0.075 |
| Auszahlungsquote | 44.12% |
| Analystenkonsens | 70% kaufen, 20% halten, 10% verkaufen |
Schlüsselrisiken für Coggex Corporation (CGNX)
Schlüsselrisiken für die Coggex Corporation
Die finanzielle Gesundheit der Cognex Corporation wird von einer Vielzahl interner und externer Risikofaktoren beeinflusst. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, die die zukünftige Leistung des Unternehmens bewerten.
Branchenwettbewerb
Der Wettbewerb innerhalb der Maschinenvision -Branche ist intensiv. Das Unternehmen wird sowohl von etablierten Wettbewerbern als auch von neuen Teilnehmern unter Druck stehen. Die Bruttomarge als Prozentsatz des Umsatzes nahm auf 68% für das dritte Quartal von 2024, unten von 72% Im gleichen Zeitraum von 2023, vor allem aufgrund des Wettbewerbspreisdrucks und der Integration von Produkten mit niedrigerer Margin aus der Moritex-Akquisition.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf Technologie und Fertigung, bilden ein Risiko für den Betrieb. Der effektive Steuersatz für das Unternehmen war 19% Für den neunmonatigen Zeitraum endete am 29. September 2024 im Vergleich zu 16% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 werden potenzielle Auswirkungen der Änderungen der Steuerpolitik hervorgehoben.
Marktbedingungen
Die Marktbedingungen, einschließlich der Nachfrageschwankungen in den wichtigsten Sektoren, können die finanzielle Leistung erheblich beeinflussen. Die Einnahmen aus dem Automobilsektor haben eine anhaltende Weichheit gezeigt, die zu einem insgesamt beitragen 21% Rückgang des Einkommens vor Einkommensteueraufwand für den neunmonatigen Zeitraum.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Risiken zählen die Integration erworbener Unternehmen wie Moritex, die im vierten Quartal 2023 geschlossen wurden. Die Akquisition wird voraussichtlich weiterhin die Betriebseffizienz und die finanzielle Leistung beeinflussen. Das Unternehmen verzeichnete einen Netto -Bargeldabfluss von Investitionstätigkeiten von $41,194,000 für den neunmonatigen Zeitraum im Jahr 2024.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken umfassen Schwankungen bei den Wechselkursen aus Fremdwährungen. Das Unternehmen meldete Fremdwährungsverluste von $8,699,000 Für den dreimonatigen Zeitraum, der am 1. Oktober 2023 endete, können solche Verluste das Endergebnis beeinflussen, insbesondere in einem globalen Marktumfeld.
Strategische Risiken
Strategische Risiken ergeben sich aus Entscheidungen im Zusammenhang mit der Markterweiterung und der Kundenerwerbsanstrengungen. Die Investitionen in die Verkaufsinitiative "aufstrebender Kunden" haben zu erhöhten Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten geführt, die nach stiegen 13% in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen setzt verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken an, einschließlich disziplinierter Kostenmanagement und einem Fokus auf Innovation. Die Gesamtbetriebskosten erhöhten sich um um 14% Im dritten Quartal 2024, aber das Unternehmen zielt darauf ab, Wachstumsinvestitionen mit Kostenkontrollmaßnahmen auszugleichen.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen auf Finanzdaten |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Intensiver Wettbewerb, der zu Preisdruck führt | Bruttomarge nahm auf 68% |
| Regulatorische Veränderungen | Mögliche Änderungen der Steuerpolitik und der Vorschriften | Effektiver Steuersatz erhöhte sich auf 19% |
| Marktbedingungen | Nachfrageschwankungen, insbesondere in der Automobilanlage | Einkommen vor Steuern nach unten 21% |
| Betriebsrisiken | Integration der Moritex -Akquisition | Netto -Bargeldabfluss von Investitionstätigkeiten von $41,194,000 |
| Finanzielle Risiken | Fremdwährungsschwankungen | Fremdwährungsverluste von $8,699,000 |
| Strategische Risiken | Investitionen in Kundenakquisitionsinitiativen | SG & A -Ausgaben 13% |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Coggex Corporation (CGNX)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Coggex Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Die jüngste Übernahme der Moritex Corporation, die im vierten Quartal von 2023 abgeschlossen wurde, war ein signifikanter Wachstumstreiber. Diese Akquisition trug ungefähr bei 10% des Gesamtumsatzes für das dritte Quartal 2024 in Höhe $234,742,000, was reflektiert a 19% Erhöhung im Vergleich zum gleichen Quartal im Jahr 2023.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Der Umsatz von Logistik- und Halbleiterkunden stieg sowohl für den dreimonatigen als auch den neunmonatigen Perioden im Jahr 2024 und unterstützte die Projektionen für das weitere Umsatzwachstum. Analysten schätzen ein Umsatzwachstum von rund um 7% Für das gesamte Jahr von 2024, wobei das Ergebnis erwartet wird, dass sich die operativen Effizienzsteigerungen verbessern.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Das Unternehmen hat eine "aufstrebende Kunden" -Salverkaufsinitiative eingeführt, die darauf abzielt, weniger erhältliche Märkte zu durchdringen. Diese Initiative hat zu einem geführt 13% Erhöhung der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten, was auf erhebliche Investitionen in das zukünftige Wachstum hinweist.
Wettbewerbsvorteile
Das Unternehmen profitiert von einem robusten Portfolio an Produkten zur Bildung von Machine Vision, das es gut gegen Wettbewerber positioniert. Der Bruttomargen für das dritte Quartal von 2024 stand bei 68%trotz des Wettbewerbsdrucks ein gesundes Rentabilitätsniveau.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Einnahmen | $234,742,000 | $197,241,000 | +19% |
| Bruttomarge | 68% | 72% | -4% |
| Betriebseinkommen | 13% des Umsatzes | 16% des Umsatzes | -3% |
| Nettogewinn pro Aktie | $0.17 | $0.11 | +55% |
Einnahmen aus der Region Großer China verzeichneten einen signifikanten Anstieg von 31% Im dritten Quartal 2024 unterstützt die Wachstumsbahn des Unternehmens weiter. Darüber hinaus stiegen Einnahmen von Kunden in anderen Teilen Asiens durch 62%, weitgehend auf die Moritex -Akquisition zugeschrieben.
Insgesamt positioniert die Kombination aus strategischen Akquisitionen, gezielten Marktinitiativen und einem starken Produktportfolio das Unternehmen für nachhaltige Wachstum.
Cognex Corporation (CGNX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cognex Corporation (CGNX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cognex Corporation (CGNX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cognex Corporation (CGNX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.