Cognex Corporation (CGNX) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Cognex Corporation (CGNX)
Compreendendo os fluxos de receita da Cognex Corporation
A receita para o terceiro trimestre de 2024 totalizou $234,742,000, representando um aumento de 19% No terceiro trimestre de 2023. O aumento foi atribuído à receita incremental da aquisição da Moritex Corporation, maior receita das indústrias de logística e semicondutores e o momento das grandes implantações eletrônicas de consumo.
Repartição de fontes de receita primária
As fontes de receita podem ser segmentadas em produtos e serviços, sendo os produtos o principal fator. A receita de serviço foi responsável por menos de 10% de receita total em todos os períodos apresentados.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A tabela a seguir ilustra a taxa de crescimento de receita ano a ano:
| Período | Receita total ($) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $234,742,000 | 19% |
| Q3 2023 | $197,241,000 | |
| 9m 2024 | $684,831,000 | 7% |
| 9m 2023 | $640,877,000 |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição da receita de vários segmentos geográficos para o terceiro trimestre de 2024 é mostrada na tabela abaixo:
| Região | Receita ($) | Porcentagem da receita total (%) |
|---|---|---|
| Américas | $82,293,000 | 35% |
| Europa | $57,246,000 | 24% |
| Grande China | $45,301,000 | 19% |
| Outra Ásia | $49,902,000 | 21% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, a receita das indústrias de logística e semicondutores aumentou significativamente, enquanto a receita dos clientes automotivos continuou a declinar. A aquisição da Moritex contribuiu aproximadamente 10% de receita total para o trimestre.
A receita da Grande China aumentou em 31% Para o terceiro trimestre de 2024, enquanto a receita das Américas cresceu 3%. Por outro lado, a receita da Europa viu um 10% aumento do terceiro trimestre, mas um 1% Diminuição para o período de nove meses, encerrado em 29 de setembro de 2024.
No geral, a empresa experimentou um 19% Aumento da receita para o terceiro trimestre em comparação com o mesmo período do ano anterior, impulsionado em grande parte por aquisições estratégicas e dinâmica de mercado em setores -chave.
Um profundo mergulho na lucratividade da Cognex Corporation (CGNX)
Métricas de rentabilidade
A análise das métricas de lucratividade da Cognex Corporation revela as principais idéias sobre sua saúde financeira e eficiência operacional. As seções a seguir se aprofundam no lucro bruto, nos lucros operacionais e nas margens de lucro líquido, juntamente com tendências e comparações com as médias do setor.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Para o terceiro trimestre de 2024, a receita da empresa totalizou $234,742,000, um aumento significativo de 19% comparado ao mesmo trimestre em 2023. O lucro bruto do trimestre foi $159,399,000, resultando em uma margem bruta de 68%, de baixo de 72% no ano anterior. Esse declínio foi atribuído às pressões competitivas de preços e ao impacto da aquisição da Moritex, que introduziu produtos de margem inferior.
O lucro operacional no mesmo período foi $30,327,000, produzindo uma margem operacional de 13%, comparado com 16% no terceiro trimestre de 2023. O lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi $29,591,000, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 13%, um aumento de 10% no ano anterior. Essa melhoria no lucro líquido deveu -se em parte a menores perdas de moeda estrangeira em comparação com o ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | $234,742,000 | $197,241,000 | +19% |
| Lucro bruto | $159,399,000 | $142,774,000 | +12% |
| Margem bruta | 68% | 72% | -4% |
| Lucro operacional | $30,327,000 | $31,158,000 | -3% |
| Margem operacional | 13% | 16% | -3% |
| Lucro líquido | $29,591,000 | $18,916,000 | +56% |
| Margem de lucro líquido | 13% | 10% | +3% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Ao examinar as tendências de lucratividade nos últimos trimestres, é evidente que, embora as margens brutas tenham enfrentado pressão, o lucro líquido mostrou resiliência. O período de nove meses encerrado em 29 de setembro de 2024, reportou lucro líquido de $77,825,000, de baixo de $102,005,000 no mesmo período para 2023, refletindo um 21% diminuir. No entanto, a margem de lucro líquido melhorou ligeiramente de 16% para 15% Durante o mesmo período.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a margem bruta da Cognex Corporation de 68% está acima da média da indústria de aproximadamente 60% Para empresas de tecnologia no setor de visão de máquina. No entanto, sua margem operacional de 13% está ligeiramente abaixo da média da indústria de 15%. A margem de lucro líquido de 13% compara favoravelmente com a média da indústria de 10%, indicando forte lucratividade em relação aos colegas.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é um componente crítico da lucratividade. A empresa relatou despesas operacionais totais de $127,835,000 No terceiro trimestre de 2024, um 14% aumento de $112,137,000 No terceiro trimestre de 2023. As despesas de pesquisa, desenvolvimento e engenharia subiram para $35,210,000, refletir o foco na inovação, enquanto vende despesas gerais e administrativas aumentadas para $92,625,000.
Apesar do aumento dos custos operacionais, várias iniciativas de gerenciamento de custos foram implementadas, contribuindo para a eficiência geral das operações. A tabela a seguir resume as despesas operacionais:
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais | $127,835,000 | $112,137,000 | +14% |
| Pesquisa, desenvolvimento e engenharia | $35,210,000 | $32,580,000 | +8% |
| Vendendo, geral e administrativo | $92,625,000 | $82,307,000 | +13% |
Dívida vs. patrimônio: como a Cognex Corporation (CGNX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Cognex Corporation financia seu crescimento
Dívida de longo prazo: Em 29 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da empresa estava em $0. A empresa não possui dívida de longo prazo, indicando uma forte dependência do financiamento de ações.
Dívida de curto prazo: A dívida de curto prazo em 29 de setembro de 2024 foi $0. Isso reflete a estratégia da empresa de manter um balanço sem dívidas.
Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio é 0 em 29 de setembro de 2024, significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.5. Isso indica que a empresa é financiada principalmente por meio de patrimônio, e não dívidas.
Emissões recentes de dívida: Não houve emissões recentes de dívidas relatadas para o ano de 2024, destacando a abordagem conservadora da empresa para alavancar.
Classificações de crédito: A empresa mantém um forte crédito profile com uma classificação de crédito de UM, refletindo sua robusta saúde financeira e falta de obrigações de dívida.
Atividade de refinanciamento: Nenhuma atividade de refinanciamento foi relatada, pois a empresa não tem dívida existente para refinanciar.
Financiamento de patrimônio: O patrimônio dos acionistas total em 29 de setembro de 2024 foi $1,567,026,000. A empresa se envolveu ativamente em programas de recompra de ações, com 555.000 ações recomprado por um custo total de $23,841,000 Durante o período de nove meses, encerrado em 29 de setembro de 2024.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $0 |
| Dívida de curto prazo | $0 |
| Relação dívida / patrimônio | 0 |
| Emissões de dívida recentes | $0 |
| Classificação de crédito | UM |
| Equidade total dos acionistas | $1,567,026,000 |
| Ações recompradas | 555,000 |
| Custo total das recompras | $23,841,000 |
A estratégia da empresa enfatiza uma forte base de ações, permitindo financiar iniciativas de crescimento sem o ônus da dívida. Essa abordagem posiciona a empresa favoravelmente em seu setor e oferece flexibilidade para futuros investimentos.
Avaliando a liquidez da Cognex Corporation (CGNX)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 29 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $672,082,000 | $170,736,000 | 3.93 |
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é calculada como:
| Ativos circulantes (excluindo inventários) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $516,804,000 | $170,736,000 | 3.03 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 29 de setembro de 2024, é:
| Capital de giro |
|---|
| $501,346,000 |
Isso representa uma posição saudável de capital de giro, indicando liquidez suficiente para cumprir as obrigações de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais para o período de nove meses encerrado em 29 de setembro de 2024, foi:
| Caixa líquido de atividades operacionais | Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento |
|---|---|---|
| $97,677,000 | ($41,194,000) | ($62,665,000) |
Os principais componentes dos fluxos de caixa incluem:
- O dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi impulsionado principalmente por um lucro líquido de US $ 77.825.000.
- As atividades de investimento incluíram despesas de capital de US $ 12.970.000.
- As atividades de financiamento incluíram pagamentos de dividendos, totalizando US $ 38.619.000.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 29 de setembro de 2024, a empresa tinha:
- Caixa e equivalentes de dinheiro de $197,075,000
- Investimentos atuais de $90,803,000
- Dinheiro total e investimentos de $607,165,000
Esses números refletem uma forte posição de liquidez, permitindo que a empresa cubra confortavelmente seus passivos de curto prazo. No entanto, o aumento das contas a receber por $43,669,000 Durante o período de nove meses, indica uma preocupação potencial se o fluxo de caixa não acompanhar o crescimento das vendas.
A Cognex Corporation (CGNX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os índices de avaliação importantes, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E doze meses (TTM) é 38.46 em 29 de setembro de 2024, com base em ganhos por ação (EPS) de $0.17.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 2.12, calculado usando um valor contábil por ação de $1.38 e um preço de mercado de $2.93.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 27.12, refletindo um valor corporativo de US $ 2,05 bilhões e Ebitda de US $ 75,7 milhões para o período mais recente de doze meses.
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou uma tendência de crescimento nos últimos 12 meses, a partir de aproximadamente $35.00 em outubro de 2023 para cerca de $40.00 até setembro de 2024, marcando um aumento de 14.29%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 0.75%, com um dividendo trimestral de $0.075 por ação. A taxa de pagamento é 44.12%, calculado contra os ganhos de $0.17.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações de analistas em setembro de 2024 mostram um consenso de 70% compra, 20% mantêm, e 10% venda.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 38.46 |
| Proporção P/B. | 2.12 |
| Razão EV/EBITDA | 27.12 |
| Preço das ações (mudança de 12 meses) | $ 35,00 a $ 40,00 (+14,29%) |
| Rendimento de dividendos | 0.75% |
| Dividendo trimestral | $0.075 |
| Taxa de pagamento | 44.12% |
| Consenso de analistas | 70% de compra, 20% de espera, 10% venda |
Riscos -chave enfrentados pela Cognex Corporation (CGNX)
Riscos -chave enfrentando a Cognex Corporation
A saúde financeira da CognEx Corporation é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que avaliam o desempenho futuro da empresa.
Concorrência da indústria
A concorrência na indústria da visão de máquina é intensa. A empresa enfrenta pressão de concorrentes estabelecidos e novos participantes. A margem bruta como uma porcentagem de receita diminuiu para 68% para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de 72% No mesmo período de 2023, principalmente devido a pressões competitivas de preços e à integração de produtos de margem inferior da aquisição da Moritex.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos, particularmente aquelas relacionadas à tecnologia e fabricação, representam um risco para as operações. A taxa de imposto efetiva para a empresa era 19% durante o período de nove meses encerrado em 29 de setembro de 2024, em comparação com 16% Para o mesmo período em 2023, destacando possíveis impactos das mudanças de política tributária.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo flutuações na demanda entre os principais setores, podem afetar significativamente o desempenho financeiro. A receita do setor automotivo mostrou suavidade contínua, contribuindo para um geral 21% diminuição da receita antes das despesas com imposto de renda pelo período de nove meses.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a integração de empresas adquiridas, como a Moritex, que foi fechada no quarto trimestre 2023. Espera -se que a aquisição continue impactando a eficiência operacional e o desempenho financeiro. A empresa registrou uma saída de caixa líquida de atividades de investimento de $41,194,000 para o período de nove meses em 2024.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem flutuações nas taxas de câmbio de moeda estrangeira. A empresa relatou perdas de moeda estrangeira de $8,699,000 Para o período de três meses encerrado em 1º de outubro de 2023. Tais perdas podem afetar os resultados, especialmente em um ambiente de mercado global.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de decisões relacionadas à expansão do mercado e esforços de aquisição de clientes. Os investimentos na iniciativa de vendas "cliente emergente" levaram ao aumento das despesas de vendas, gerais e administrativas, que subiram por 13% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar riscos, incluindo gerenciamento de custos disciplinado e foco na inovação. As despesas operacionais totais aumentaram em 14% No terceiro trimestre de 2024, mas a empresa pretende equilibrar investimentos em crescimento com medidas de controle de custos.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa levando à pressão de preços | A margem bruta diminuiu para 68% |
| Mudanças regulatórias | Possíveis mudanças na política e regulamentos tributários | A taxa de imposto efetiva aumentou para 19% |
| Condições de mercado | Flutuações em demanda, especialmente em automotivo | Receita antes do imposto 21% |
| Riscos operacionais | Integração da aquisição da Moritex | Saída de caixa líquida de atividades de investimento de $41,194,000 |
| Riscos financeiros | Flutuações de câmbio de moeda estrangeira | Perdas em moeda estrangeira de $8,699,000 |
| Riscos estratégicos | Investimento em iniciativas de aquisição de clientes | Despesas da SG&A 13% |
Perspectivas de crescimento futuro da Cognex Corporation (CGNX)
Perspectivas de crescimento futuro para a Cognex Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A recente aquisição da Moritex Corporation, finalizada no quarto trimestre de 2023, tem sido um fator de crescimento significativo. Esta aquisição contribuiu aproximadamente 10% de receita total no terceiro trimestre de 2024, totalizando $234,742,000, que reflete um 19% Aumentar em comparação com o mesmo trimestre em 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita dos clientes de logística e semicondutores aumentou nos períodos de três meses e nove meses em 2024, apoiando projeções para o crescimento contínuo da receita. Analistas estimam um crescimento de receita de cerca de 7% Durante o ano inteiro de 2024, com os ganhos que se estabilizam à medida que a eficiência operacional melhorar.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa lançou uma iniciativa de vendas de "cliente emergente" destinado a penetrar nos mercados menos atendidos. Esta iniciativa resultou em um 13% Aumento da venda, despesas gerais e administrativas, indicando investimentos significativos no crescimento futuro.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de um portfólio robusto de produtos de visão de máquina, que o posiciona bem contra os concorrentes. A margem bruta para o terceiro trimestre de 2024 ficou em 68%, demonstrando um nível de lucratividade saudável, apesar das pressões competitivas.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | $234,742,000 | $197,241,000 | +19% |
| Margem bruta | 68% | 72% | -4% |
| Receita operacional | 13% da receita | 16% da receita | -3% |
| Lucro líquido por ação | $0.17 | $0.11 | +55% |
A receita da região da Grande China viu um aumento significativo de 31% No terceiro trimestre de 2024, apoiando ainda mais a trajetória de crescimento da empresa. Além disso, a receita de clientes em outras partes da Ásia aumentou por 62%, em grande parte atribuído à aquisição da Moritex.
No geral, a combinação de aquisições estratégicas, iniciativas de mercado direcionadas e um forte portfólio de produtos posiciona a empresa de crescimento sustentável no futuro.
Cognex Corporation (CGNX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cognex Corporation (CGNX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cognex Corporation (CGNX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cognex Corporation (CGNX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.