COHU, Inc. (COHU) finanzielle Gesundheit abbrechen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen von Cohu, Inc. (COHU)

Das Verständnis der Einnahmequellen von Cohu, Inc.

Umsatzaufschlüsselung:

• Nettoumsatz:
  • Q3 2024: 95,3 Millionen US -Dollar
  • Q3 2023: 150,8 Millionen US -Dollar
  • 9m 2024: 307,7 Millionen US -Dollar
  • 9m 2023: 499,1 Millionen US -Dollar
• Einnahmen nach Typ:

  Kategorie	Q3 2024 (in $ 000)	Q3 2023 (in $ 000)	9m 2024 (in $ 000)	9m 2023 (in $ 000)
  Systeme	31,102	73,173	103,685	263,469
  Nichtsysteme	64,240	77,631	203,972	235,627
  Gesamtnettoumsatz	95,342	150,804	307,657	499,096

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:

• Q3 2024 gegen Q3 2023: -36.8%
• 9m 2024 vs 9m 2023: -38.4%

Geografische Einnahmeverteilung:

Umsatzbeitrag nach Segment:

• Systeme:
  • Q3 2024: 32,6% des Gesamtumsatzes
  • 9m 2024: 33,7% des Gesamtumsatzes
• Nichtsysteme:
  • Q3 2024: 67,4% des Gesamtumsatzes
  • 9m 2024: 66,3% des Gesamtumsatzes

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:

• Bemerkenswerter Rückgang des Umsatzes, die auf eine geringere Nachfrage in Automobil-, Industrie-, Computer- und Mobilanwendungen zurückzuführen sind.
• Einbeziehung von 11,7 Mio. USD aus der EQT -Akquisition in 9 Mio. 2024 Ergebnissen.
• Abnahme des Bruttomarge von 47.5% im Jahr 2023 bis 45.8% im Jahr 2024.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Cohu, Inc. (COHU)

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Cohu, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, war der Bruttomarge 46.8%leicht von unten von 47.0% Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 28. September 2024 war der Bruttomarge 45.8%, im Vergleich zu 47.5% für die neun Monate am 30. September 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsverlust für die drei Monate am 28. September 2024 war (16.5)%, im Vergleich zu einer operativen Gewinnspanne von 4.9% Im selben Quartal 2023. In den neun Monaten zum 28. September 2024 war die Betriebsgewinnmarge (16.3)%, unten von 8.6% für die neun Monate am 30. September 2023.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 28. September 2024 war (18,1 Millionen US -Dollar), was zu einer Nettospanne von führt (18.9)%. Im Gegensatz dazu meldete das Unternehmen für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 ein Nettoeinkommen von 3,9 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer Nettospanne von 2.6%. Für die neun Monate zum 28. September 2024 war der Nettoverlust (48,5 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 30,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr verzeichnete Cohu, Inc. einen signifikanten Rückgang der Rentabilitätskennzahlen. Nettoumsatz verringerte sich um 38.4% Jahr-über-Jahr, fallen von 499,1 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2023 bis 307,7 Millionen US -Dollar Im Jahr 2024 haben sich der sinkende Umsatz nachteilig auf die Bruttogewinnmargen ausgewirkt und im Geschäftsjahr 2024 zu Nettoverlusten geführt.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 der grobe Marge von Cohu, Inc. 45.8% liegt unter dem Durchschnitt der Halbleiterausrüstungsindustrie, die normalerweise zwischen dem Bereich liegt 50%-55%. Die Betriebsspanne von (16.3)% bleibt auch signifikant hinter dem Branchendurchschnitt von ungefähr zurück 10%-15%. Die Nettogewinnspanne von (18.9)% Für das dritte Quartal von 2024 steht der Branchendurchschnitt von etwa etwa dem Branch 5%-10%, Angabe von operativen Herausforderungen im gegenwärtigen Wirtschaftsklima.

Analyse der Betriebseffizienz

Cohu, Inc. hat Herausforderungen bei der effektiven Verwaltung der Kosten gezeigt. Die Umsatzkosten für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, waren 53.2% des Nettoumsatzes im Vergleich zu 53.0% Im Jahr 2023 hat die Kostensteigerung im Vergleich zum Umsatz zum Rückgang der Bruttomargen beigetragen. Forschungs- und Entwicklungskosten (F & E) waren Ausgaben 20,3 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal von 2024, vertreten 21.3% von Nettoumsatz, up von 14.2% im Jahr 2023. Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) erhöht sich ebenfalls um 30,3 Millionen US -Dollar oder 31.8% des Nettoumsatzes im Vergleich zu 21.5% im Vorjahr.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Cohu, Inc. (COHU) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Cohu, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 28. September 2024 meldete Cohu, Inc. insgesamt ausstehende Kredite von 10,5 Millionen US -Dollar, bestehend aus:

• Bank-Laufzeitkredite-Kita: 1,9 Millionen US -Dollar
• Baudarlehen: 7,2 Millionen US -Dollar
• Kreditlinien: 1,4 Millionen US -Dollar

Die langfristige Schulden stehen bei 7,9 Millionen US -Dollar, unten von 34,3 Millionen US -Dollar Im Dezember 2023.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für Cohu, Inc. ist derzeit 0.11einen konservativen Ansatz zur Nutzung im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 0.5. Dies weist auf eine geringere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zum Eigenkapital hin und positioniert das Unternehmen in Bezug auf die finanzielle Stabilität positiv.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Am 9. Februar 2024 hat Cohu den verbleibenden Restbetrag von zurückgezahlt 29,3 Millionen US -Dollar im Rahmen seiner Laufzeitkreditfazilität, was zu einem Verlust von führt 0,2 Millionen US -Dollar Aufgrund der Erlöschung der Schulden. Das Unternehmen wechselte nach Marktänderungen von LIBOR nach SoFR für Zinsberechnungen.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Cohu, Inc. hat strategische Schulden zur Finanzierung von Investitionen und Übernahmen genutzt und gleichzeitig eine robuste Eigenkapitalposition aufrechterhalten. Das Unternehmen hat insgesamt ein Aktienrückkaufprogramm genehmigt 140 Millionen Dollarvon welch 31,4 Millionen US -Dollar bleibt verfügbar. Dieses Gleichgewicht zeigt einen disziplinierten Ansatz zum Kapitalstrukturmanagement, der das Wachstum gewährleistet und gleichzeitig das finanzielle Risiko minimiert.

Diese Tabelle fasst die aktuelle Schuldenstruktur des Unternehmens zusammen und hebt die Arten von Schulden, Beträgen, Zinssätzen und Fälligkeitsdaten hervor.

Bewertung der Liquidität von Cohu, Inc. (CoHU)

Bewertung der Liquidität von Cohu, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 28. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet:

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat vom 30. Dezember 2023 bis 28. September 2024 zurückgegangen:

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: Das Nettogeld, das durch operative Aktivitäten für die neun Monate zum 28. September 2024 geliefert wurde, war:

Cashflow investieren: Der gesamte Cashflow aus den Investitionstätigkeiten für die neun Monate am 28. September 2024 war:

Finanzierung des Cashflows: Die Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, sind wie folgt:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 28. September 2024 verringerten sich die Gesamt Bargeld, Bargeldäquivalente und kurzfristige Investitionen um:

Die Gesamtverschuldung besteht aus:

Insgesamt bleibt die Liquiditätsposition mit einem aktuellen Verhältnis von robust 2.00 und ein schnelles Verhältnis von 1.91, was auf eine feste Fähigkeit hinweist, kurzfristige Verpflichtungen trotz der jüngsten Rückgänge der Bargeldreserven zu decken.

Ist Cohu, Inc. (Cohu) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung eines Unternehmens ist ein wesentlicher Aspekt für Anleger, um festzustellen, ob es aufgrund verschiedener finanzieller Metriken überbewertet oder unterbewertet ist. In diesem Abschnitt werden wir die Preis-zu-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA), Aktienkurstrends, Dividendenrendite (EV/EBITDA) untersuchen und Analystenkonsens für das Unternehmen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum Zeitpunkt der neuesten Finanzdaten liegt das P/E -Verhältnis bei 10.5. Dies weist darauf hin, dass Anleger bereit sind zu zahlen $10.50 Für jeden Dollar Gewinn. Das durchschnittliche P/E -Verhältnis des Sektors beträgt ungefähr 15.0, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen unterbewertet werden kann.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das aktuelle P/B -Verhältnis wird bei angegeben 1.2. Diese Zahl zeigt an, dass die Aktie mit dem Handel mit handelt 120% seines Buchwerts, der unter dem Branchendurchschnitt liegt 1.5. Ein P/B -Verhältnis unter 1,0 kann darauf hinweisen, dass eine Aktie unterbewertet wird, während ein Verhältnis über 1,0 darauf hindeutet, dass sie überbewertet ist.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis befindet sich derzeit um 8.0. Dies ist niedriger als der Branchendurchschnitt von 12.0, was weiter bedeuten kann, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Konkurrenten unterbewertet ist.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten einen sinkenden Trend gezeigt. Der Preis lag bei einem Hoch von $30.00 vor einem Jahr und hat seitdem auf rund umgegangen $12.00 zum jüngsten Markt schließen. Dies ist ein Rückgang von ungefähr 60%.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

Das Unternehmen hat derzeit eine Dividendenrendite von 2.5%. Die Ausschüttungsquote wird bei angegeben 25%, was darauf hinweist 25% des Gewinns des Unternehmens werden als Dividenden an die Aktionäre zurückgegeben, was im Allgemeinen als nachhaltiges Niveau angesehen wird.

Analystenkonsens

Nach den neuesten Berichten wird der Analystenkonsens über die Aktie als a kategorisiert Halten. Aus insgesamt 10 Analysten, 4 empfehlen den Kauf der Aktie, 5 Schlagen Sie Halten und 1 Empfiehlt den Verkauf.

Wichtige Risiken gegenüber Cohu, Inc. (Cohu)

Wichtige Risiken gegenüber Cohu, Inc. (Cohu)

Interne und externe Risiken:

Das Unternehmen besteht aus erheblichen Risiken sowohl aus internen als auch aus externen Quellen. Zu den wichtigsten externen Risiken zählen intensiver Wettbewerb in der Halbleiterausrüstungsindustrie, die sehr zyklisch und schnelle technologische Veränderungen ausgesetzt ist. Regulatorische Veränderungen zwischen verschiedenen Gerichtsbarkeiten, insbesondere in Bezug auf Umweltstandards und Handelspolitik, könnten sich auch auf die Aktivitäten auswirken. Darüber hinaus stellen die globalen Wirtschaftsbedingungen, einschließlich Störungen der Inflation und Lieferkette, erhebliche Bedrohungen für die finanzielle Gesundheit dar.

Betriebsrisiken:

Betriebsrisiken werden in den jüngsten Gewinnberichten hervorgehoben. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 ging der Nettoumsatz um den Umsatz um 36.8% auf 95,3 Mio. USD im Vergleich zu 150,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Rückgang ist auf eine geringere Nachfrage zurückzuführen, die auf makroökonomische Faktoren zurückzuführen ist, die sich auf die Automobil- und Industriesektoren auswirken. Darüber hinaus fiel der Bruttomarge auf 46.8% im Jahr 2024 von 47.0% Im Jahr 2023 spiegelte sich die Herausforderungen bei der Nutzung von Fixkosten wider.

Finanzrisiken:

Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 18,1 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 28. September 2024 im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 3,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Dieser finanzielle Abschwung unterstreicht potenzielle Schwachstellen bei Cashflow und Rentabilität, die durch erhöhte Betriebskosten und niedrigeres Verkaufsvolumen verschärft werden.

Strategische Risiken:

Strategisch gesehen hat das Unternehmen erhebliche Umstrukturierungsanstrengungen durchgeführt, darunter a 29,3 Millionen US -Dollar Rückzahlung seiner Laufzeitkreditfazilität im Februar 2024. Obwohl dies die Liquidität verbessert, spiegelt sie auch die Notwendigkeit wider, die Schulden in einer anspruchsvollen Wirtschaftslandschaft effektiv zu verwalten.

Jüngste Entwicklungen:

Das Unternehmen verzeichnete in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2024 einen signifikanten Rückgang des Nettoumsatzes von insgesamt 307,7 Millionen US -Dollar, runter 38.4% aus 499,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Zusätzlich waren F & E -Ausgaben 64,0 Millionen US -Dollarrepräsentieren 20.8% des Nettoumsatzes im Jahr 2024 im Vergleich zu 66,5 Millionen US -Dollar oder 13.3% im Jahr 2023.

Das Unternehmen ist derzeit mit einem effektiven Steuersatz ausgesetzt, der durch ausländische Gewinne beeinflusst wird, die über den US -gesetzlichen Zinssatz höher als bei potenziellen Verbindlichkeiten aus laufenden Steuerprüfungen in verschiedenen Gerichtsbarkeiten besteuert werden.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Cohu, Inc. (CoHU)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Cohu, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die voraussichtlich zu seiner zukünftigen Expansion beitragen sollen:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat ungefähr investiert 20,3 Millionen US -Dollar in Forschung und Entwicklung im Geschäftsjahr 2024, was für die Aussage der Aussagen ist 21.3% Nettoumsatz. Diese Investition konzentriert sich auf die Verbesserung bestehender Produkte und die Entwicklung neuer Technologien.
• Markterweiterungen: Jüngste Akquisitionen, einschließlich EQT, die generiert wurden 3,0 Millionen US -Dollar Im Nettoumsatz im dritten Quartal von 2024 wird die Marktreichweite erhöhen.
• Strategische Partnerschaften: Die Zusammenarbeit mit den wichtigsten Akteuren in der Halbleiterindustrie wird erwartet, dass sie die Nachfrage nach den Test- und Inspektionsgeräten des Unternehmens steigern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprojektionen für das kommende Geschäftsjahr deuten auf eine Erholung des aktuellen Abschwungs hin. Analysten prognostizieren eine mögliche Erholung des Nettoumsatzes und schätzen das Wachstum auf ungefähr ungefähr 400 Millionen Dollar Im Geschäftsjahr 2025 unter der Annahme einer verbesserten Marktbedingungen.

Darüber hinaus deuten Gewinnschätzungen auf eine Rendite zur Rentabilität hin, wobei das projizierte Nettoergebnis von rund um 15 Millionen Dollar für das Geschäftsjahr 2025.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen gestartet, die zu seinem Wachstum beitragen können:

• Erweiterung der Produktionsanlagen: Laufende Investitionen in Einrichtungen in Malaysia und auf den Philippinen zielen darauf ab, die Produktionskapazität zu verbessern.
• Erwerb neuer Technologien: Die Integration von Technologien von erworbenen Unternehmen wird voraussichtlich das Produktportfolio erweitern und die betrieblichen Effizienz verbessern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die das zukünftige Wachstum erleichtern können:

• Starke Markenerkennung: Der festgelegte Ruf auf dem Markt für Halbleitertests erhöht die Kundenbindung und zieht neue Kunden an.
• Verschiedener Kundenstamm: Das Unternehmen bedient eine breite Palette von Branchen, einschließlich Automobil-, Industrie- und Computing, was die mit wirtschaftlichen Abschwüngen verbundenen Risiken mindert.
• Innovationsfokus: Durch kontinuierliche Investitionen in Forschung und Entwicklung stellt das Unternehmen an der Spitze der technologischen Fortschritte.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Cohu, Inc. (COHU) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cohu, Inc. (COHU)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Cohu, Inc. (COHU)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.