CTS Corporation (CTS) Bundle
Verständnis der CTS Corporation (CTS) Einnahmequellenströme
Das Verständnis der Einnahmequellen der CTS Corporation
Die CTS Corporation meldete den Nettoumsatz von $132,424 Tausend im dritten Quartal 2024, was einen Rückgang von von Abnahme widerspiegelt 1.6% oder $2,128 Tausend aus dem gleichen Quartal im Jahr 2023, der einen Nettoumsatz hatte $134,552 tausend.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Die Einnahmequellen für die CTS Corporation sind wie folgt segmentiert:
| Marktsegment | Q3 2024 Umsatz (in Tausend US -Dollar) | Q3 2023 Umsatz (in Tausend US -Dollar) | Ändern (in $ tausend) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Transport | $63,031 | $75,991 | $(12,960) | -17.1% |
| Industriell | $30,747 | $30,187 | $560 | 1.9% |
| Medizinisch | $18,020 | $17,477 | $543 | 3.1% |
| Luft- und Raumfahrt & Verteidigung | $20,626 | $10,897 | $9,729 | 89.3% |
| Gesamt | $132,424 | $134,552 | $(2,128) | -1.6% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den neun Monaten zum 30. September 2024 belief sich der Nettoumsatz insgesamt $388,336 Tausend, unten 8.8% aus $425,728 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Rückgang wurde in erster Linie auf a zurückgeführt $38,530 Der Umsatzrückgang des Umsatzes auf den Transportmarkt darstellt A. 16.6% fallen.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 lagen die Beiträge aus verschiedenen Marktsegmenten:
| Marktsegment | 9m 2024 Umsatz (in Tausend US -Dollar) | 9m 2023 Umsatz (in Tausend US -Dollar) | Ändern (in $ tausend) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Transport | $193,769 | $232,299 | $(38,530) | -16.6% |
| Industriell | $93,985 | $104,519 | $(10,534) | -10.1% |
| Medizinisch | $52,754 | $51,591 | $1,163 | 2.3% |
| Luft- und Raumfahrt & Verteidigung | $47,828 | $37,319 | $10,509 | 28.2% |
| Gesamt | $388,336 | $425,728 | $(37,392) | -8.8% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Der allgemeine Rückgang des Nettoumsatzes wurde hauptsächlich durch niedrigere Volumina aus Produkten im Zusammenhang mit Nutzfahrzeugen und verringerte den Umsatz an Transportkunden in China mit bemerkenswerter Auswirkungen auf die Transportkunden zurückzuführen $12,959 Tausend, die dem Transportmarkt im zweiten Quartal 2024 zugeschrieben wurden $3,615 Tausend zum Umsatz, teilweise den Umsatzrückgang ausgleichen. Änderungen der Wechselkurse hatten ebenfalls eine positive Nettoauswirkung, was den Nettoumsatz nach dem Umsatz steigerte $508 Tausend im dritten Quartal 2024.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der CTS Corporation (CTS)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der CTS Corporation
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttomargen $141,250 Tausend, eine Abnahme von $7,545 Tausend oder 5.1% aus $148,795 Tausend im gleichen Zeitraum 2023. Der Bruttomarge -Prozentsatz war 36.4%, hoch von 35.0% im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Betriebsergebnisse für den gleichen Zeitraum waren $53,775 Tausend, eine Abnahme von $5,020 Tausend oder 8.5% aus $58,795 Tausend im Jahr 2023. Die Betriebsspanne blieb bei konsistent bei 13.8%.
Nettogewinnmarge: Nettoeinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 waren $44,508 Tausend, unten $704 Tausend oder 1.6% aus $45,212 Tausend im Vorjahr. Die Nettogewinnmarge war 11.5%.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Vergleich der neunmonatigen Perioden bis zum 30. September für die Jahre 2024 und 2023:
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $388,336 | $425,728 | -8.8% |
| Bruttomarge | $141,250 | $148,795 | -5.1% |
| Betriebsergebnisse | $53,775 | $58,795 | -8.5% |
| Nettoeinkommen | $44,508 | $45,212 | -1.6% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten des Unternehmens mit Industrie -Durchschnittswerten:
| Verhältnis | CTS Corporation 2024 | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttomarge | 36.4% | 35.0% |
| Betriebsspanne | 13.8% | 12.5% |
| Nettomarge | 11.5% | 10.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) Ausgaben: SG & A -Ausgaben für die neun Monate am 30. September 2024 waren $66,100 Tausend oder 17.0% des Nettoumsatzes im Vergleich zu $64,339 Tausend oder 15.1% im Jahr 2023.
Forschung und Entwicklung (F & E) Ausgaben: F & E -Ausgaben waren $17,718 Tausend oder 4.6% Nettoumsatz im Jahr 2024, im Einklang mit 4.6% im Jahr 2023, während die Gesamtmenge von abnahm $19,628 tausend.
Umstrukturierungskosten: Umstrukturierungskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren $3,657 Tausend oder 0.9% von Nettoumsatz, unten von $6,033 Tausend oder 1.4% im Jahr 2023.
Die betriebliche Effizienz des Unternehmens verbesserte sich im Hinblick auf den Rückgang der Umstrukturierungskosten, was auf eine bessere Ausrichtung der Kostenstruktur mit den Marktanforderungen hinweist.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie CTS Corporation (CTS) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die CTS Corporation sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Bis zum 30. September 2024 hat die CTS Corporation eine totale langfristige Schulden an $102,700 Tausend, erheblich von erhöht von $67,500 Tausend zum 31. Dezember 2023. Das Unternehmen hat auch eine revolvierende Kreditfazilität insgesamt genutzt $400,000 Tausend, mit $1,640 Tausend in Standby -Kreditbriefen.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für die CTS Corporation zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:
Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital. Der gemeldete Gesamtwert ist $530,806 Tausend.
Berechnung des Verhältnisses ergibt:
Verschuldungsquote = $102,700 Tausend / $530,806 Tausend = 0.19.
Dieses Verhältnis steht im Einklang mit der Industrie -Durchschnittswerte, die normalerweise zwischen zwischen dem Bereich liegen 0.2 Zu 0.5 für ähnliche Unternehmen in der Sektor.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im Juni 2024 schloss die CTS Corporation eine neue revolvierende Kreditvereinbarung ab, die die Fälligkeit auf den 15. Dezember 2026 verlängerte und die Verfügbarkeit der Einrichtung erhöhte. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für den ausstehenden Gleichgewicht ist 6.57% . Zum 30. September 2024 hält das Unternehmen ein Kreditrating bei, das seine stabile finanzielle Position widerspiegelt, obwohl in den neuesten Berichten bestimmte Ratings nicht bekannt gegeben wurden.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Die CTS Corporation hat ihr Kapital- und operativer Bedarf hauptsächlich durch Cashflows aus operativen Aktivitäten finanziert, die durch Kredite im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität ergänzt werden. Zum 30. September 2024 standen Bargeld und Bargeldäquivalente bei $94,875 Tausend, unten von $163,876 Tausend am Ende 2023.
Die Strategie des Unternehmens umfasst die Verfolgung von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen zur Unterstützung laufender Geschäftstätigkeit und potenzieller Akquisitionen.
| Metrisch | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Totale langfristige Schulden | $102,700 tausend | $67,500 tausend |
| Gesamt Kreditfazilität | $400,000 tausend | $400,000 tausend |
| Verschuldungsquote | 0.19 | N / A |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $94,875 tausend | $163,876 tausend |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | 6.57% | 6.07% |
Bewertung der Liquidität der CTS Corporation (CTS)
Bewertung der Liquidität der CTS Corporation
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für die CTS Corporation zum 30. September 2024 liegt bei 1,35, was auf eine stabile Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, beträgt 0,95, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf den Inventarumsatz zu verlassen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Bis zum 30. September 2024 meldete die CTS Corporation ein Betriebskapital von 109.375 USD, ein Rückgang von 120.000 USD Ende 2023. Dieser Trend zeigt eine Verschärfung der Liquiditätsposition, die hauptsächlich auf erhöhte aktuelle Verbindlichkeiten aufgrund höherer Betriebskosten und jüngster Akquisitionen zurückzuführen ist.
Cashflow -Statements Overview
Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 73.335 USD, verglichen mit 56.742 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese Erhöhung zeigt eine verbesserte betriebliche Effizienz trotz des Rückgangs des Nettos.
| Cashflow -Typ | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Betriebscashflow | $73,335 | $56,742 |
| Cashflow investieren | $(134,456) | $(14,595) |
| Finanzierung des Cashflows | $(7,494) | $(39,937) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz eines starken Cashflows aus dem Geschäftstätigkeit führt der erhebliche Bargeldabfluss von Investitionstätigkeiten, vor allem aufgrund des Erwerbs von SyqWest für 121.913 USD, potenzielle Liquiditätsbedenken. Die Gesamtzahl von Bargeld und Bargeldäquivalenten Ende September 2024 beliefen sich auf 94.875 USD, gegenüber 163.876 USD Ende 2023, was darauf hinweist, dass ein sorgfältiges Cash -Management in Zukunft erforderlich ist.
Langfristige Schulden und finanzielle Flexibilität
Ab dem 30. September 2024 stieg die Gesamtverschuldung der Gesamtverschuldung auf 102.700 USD gegenüber 67.500 US bleibt für zukünftige Liquiditätsbedürfnisse verfügbar.
Ist die CTS Corporation (CTS) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu beurteilen, ob die CTS Corporation überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens prüfen.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung der Bewertung eines Unternehmens. Zum 30. September 2024 war das verwässerte Ergebnis je Aktie $1.45, mit dem Aktienkurshandel herum $33.00. Dies ergibt ein P/E -Verhältnis von:
P / E -Verhältnis = Aktienkurs / Gewinne pro Aktie = $33.00 / $1.45 ≈ 22.76
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Der Buchwert je Aktie zum 30. September 2024 wird unter Verwendung von Gesamtkapital- und ausstehender Aktien berechnet. Gesamtwert war $530,806,000 und die Anzahl der ausstehenden Aktien war 30,536,000, führt zu einem P/B -Verhältnis von:
Buchwert je Aktie = Gesamt Eigenkapital / Aktien ausstehend = $530,806,000 / 30,536,000 ≈ $17.39
P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = $33.00 / $17.39 ≈ 1.90
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Zum 30. September 2024 war die Gesamtschuld des Unternehmens $102,700,000und Bargeld und Bargeldäquivalente waren $94,875,000. Das EBITDA für die nachfolgenden zwölf Monate war ungefähr $60,000,000.
Unternehmenswert (EV) = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = ($33.00 30,536,000) + $102,700,000 - $94,875,000 = $1,002,688,000
EV/EBITDA = $1,002,688,000 / $60,000,000 ≈ 16.71
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs der CTS Corporation Schwankungen gezeigt:
- Vor 12 Monaten: $38.00
- Vor 6 Monaten: $35.50
- Vor 3 Monaten: $30.00
- Aktueller Preis: $33.00
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen erklärte eine Gelddividende von $0.04 pro Aktie vierteljährlich insgesamt $0.12 jährlich. Basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von $33.00Die Dividendenertrag ist:
Dividendenrendite = jährlicher Dividende / Aktienkurs = $0.12 / $33.00 ≈ 0.36%
Die Ausschüttungsquote kann mit dem Ergebnis je Aktie berechnet werden:
Auszahlungsquote = Dividende je Aktie / Gewinne je Aktie = $0.12 / $1.45 ≈ 8.28%
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analystenbewertungen für die CTS Corporation ab Oktober 2024 sind wie folgt:
- Kaufen: 4
- Hold: 3
- Verkauf: 1
Der Konsens zeigt eine Präferenz für das Halten oder Kauf von Aktien an, was darauf hindeutet, dass Analysten die Aktie im Allgemeinen als ziemlich geschätzt oder unterbewertet betrachten.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 22.76 |
| P/B -Verhältnis | 1.90 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 16.71 |
| Aktueller Aktienkurs | $33.00 |
| Jährliche Dividende | $0.12 |
| Dividendenrendite | 0.36% |
| Auszahlungsquote | 8.28% |
Schlüsselrisiken für die CTS Corporation (CTS)
Hauptrisiken für die CTS Corporation
Die finanzielle Gesundheit der CTS Corporation wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Geschäftstätigkeit und die Gesamtmarktleistung auswirken können. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Prüfung dieser Risiken.
Branchenwettbewerb
CTS arbeitet in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld, insbesondere im Transport- und Industriesektor. Im dritten Quartal 2024 ging der Nettoumsatz für den Transportmarkt um um $12,959, oder 17.1% Im Vergleich zum Vorjahr hauptsächlich aufgrund eines höheren Wettbewerbs und einer geringeren Nachfrage nach Nutzfahrzeugprodukten.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der staatlichen Vorschriften können die Betriebskosten erheblich beeinträchtigen. Das Unternehmen muss verschiedene Umwelt- und Sicherheitsvorschriften einhalten, die die Compliance -Kosten erhöhen und die Rentabilität beeinflussen können. In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der effektive Einkommensteuersatz auf 17.4% aus 21.4% im Jahr 2023, was auf laufende regulatorische Auswirkungen hinweist.
Marktbedingungen
Schwankungen der Marktnachfrage aufgrund wirtschaftlicher Bedingungen können die Einnahmen nachteilig beeinflussen. In den neun Monaten am 30. September 2024 waren der Nettoumsatz $388,336, eine Abnahme von $37,392, oder 8.8%, ab dem Vorjahr. Dieser Rückgang wurde durch niedrigere Umsätze im Transportsektor und andere diversifizierte Endmarkets getrieben.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken gehören Risiken im Zusammenhang mit Produktions- und Lieferkettenstörungen. Das Unternehmen meldete Umstrukturierungskosten von $3,657 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $6,033 Im Jahr 2023 zeigt Angaben auf Anpassungen als Reaktion auf operative Ineffizienzen an.
Finanzielle Risiken
CTS ist aus finanziellen Risiken durch Schwankungen der Zinssätze und Wechselkurse ausgesetzt. Ab dem 30. September 2024 war die gesamte langfristige Schulden $102,700, hoch von $67,500 Ende 2023. Der Zinsaufwand des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024 war $(2,942).
Strategische Risiken
Zu den strategischen Risiken gehören Risiken im Zusammenhang mit Fusionen und Akquisitionen. Die Erwerb von SyqWest für $(121,913) hat Auswirkungen auf den Cashflow und die Integration. Das Unternehmen meldete Nettogeld, die für die Investitionstätigkeit von verwendet wurden $(134,456) für die neun Monate am 30. September 2024.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, hat CTS verschiedene Strategien implementiert, einschließlich der Diversifizierung seiner Produktangebote und -märkte. Das Unternehmen hat auch eine revolvierende Kreditfazilität von erhalten $400,000 Liquidität sicherstellen. Der ausstehende Restbetrag zum 30. September 2024 war $102,700, um eine betriebliche Flexibilität zu ermöglichen.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen auf Finanzdaten |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Verringerte Verkäufe auf dem Transportmarkt | Nettoumsatz nach unten $12,959 (17.1%) |
| Regulatorische Veränderungen | Einhaltung der Umwelt- und Sicherheitsvorschriften | Der wirksame Steuersatz verringerte sich auf 17.4% |
| Marktbedingungen | Nachfrageschwankungen aufgrund wirtschaftlicher Bedingungen | Nettoumsatz nach unten $37,392 (8.8%) |
| Betriebsrisiken | Störungen für Produktion und Lieferkette | Umstrukturierungskosten von $3,657 |
| Finanzielle Risiken | Zins- und Wechselkurseschwankungen | Langfristige Schulden bei $102,700 |
| Strategische Risiken | Risiken von Fusionen und Übernahmen | Bargeld für Investitionstätigkeiten verwendet $(134,456) |
Zukünftige Wachstumsaussichten für die CTS Corporation (CTS)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die CTS Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Die CTS Corporation verfolgt aktiv Wachstum durch mehrere strategische Wege:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich darauf, seine Erfassungs- und Konnektivitätsprodukte voranzutreiben, die für die Automobil-, Luft- und Raumfahrt- und Industriesektoren von entscheidender Bedeutung sind. F & E -Ausgaben betrugen 17.718 USD, vertreten 4.6% Nettoumsatz für die neun Monate am 30. September 2024.
- Markterweiterungen: CTS erweitert seine Präsenz auf internationalen Märkten, insbesondere in Asien, um die wachsende Nachfrage im Transport- und Industriesektor zu erfassen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der Nettoumsatz für den Transportmarkt um um 16.6% Während der Umsatz an andere diversifizierte Endmarkt 0.5%.
- Akquisitionen: Die Erwerb von SyqWest für $121,913 Es wird erwartet, dass die Fähigkeiten von CTS auf dem Erfassungsmarkt verbessert werden.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für das gesamte Jahr 2024 projiziert die CTS Corporation eine bescheidene Erholung des Umsatzes, wenn sich die Marktbedingungen stabilisieren. Das Unternehmen meldete einen Nettoumsatz von $388,336 In den neun Monaten am 30. September 2024 ein Rückgang von von einem Rückgang von 8.8% aus dem Vorjahr. Das Ergebnis je Aktie im gleichen Zeitraum erhöhte sich auf $1.45 aus $1.43, was auf Widerstandsfähigkeit in der Rentabilität trotz der Umsatzherausforderungen hinweist.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
CTS verbessert sein Wachstumspotenzial durch wichtige strategische Initiativen:
- Kollaborative Partnerschaften: Das Unternehmen bildet Allianzen mit Technologieunternehmen, um fortschrittliche Technologien in seine Produkte zu integrieren, insbesondere in den Automobilsektor und konzentrieren sich auf Elektrofahrzeuge (EVS) und autonome Fahrtechnologien.
- Verbesserungen der betrieblichen Effizienz: CTS hat kostensparende Maßnahmen implementiert 35.0% im Jahr 2023 bis 36.4% im Jahr 2024.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Der Wettbewerbsvorteil der CTS Corporation liegt in:
- Verschiedenes Produktportfolio: Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Produkten in verschiedenen Sektoren an und verringert die Abhängigkeit von jedem Binnenmarkt. Diese Diversifizierung trug dazu bei 16.6% Rückgang des Umsatzes im Zusammenhang mit dem Transport.
- Starke Kundenbeziehungen: Langjährige Beziehungen zu Originalausrüstungsherstellern (OEMs) ermöglichen es CTS, wiederkehrende Geschäftstätigkeiten zu sichern und die kollaborative Produktentwicklung zu fördern.
- Globaler Fertigungs -Fußabdruck: CTS betreibt Einrichtungen in Nordamerika, Europa und Asien und ermöglicht die Flexibilität und Reaktion auf regionale Marktanforderungen.
Finanziell Overview
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $132,424 | $134,552 | (1.6%) |
| Bruttomarge | $49,788 | $46,401 | 7.3% |
| Betriebsergebnisse | $21,475 | $18,188 | 18.1% |
| Nettoeinkommen | $18,683 | $13,971 | 33.7% |
| Ergebnis je Aktie (verwässert) | $0.61 | $0.44 | 38.6% |
Ab dem 30. September 2024 waren Gesamtzahl- und Bargeldäquivalente $94,875, unten von $163,876 Ende 2023. Die Gesamtverschuldung stieg auf $102,700 aus $67,500.
CTS Corporation (CTS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CTS Corporation (CTS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CTS Corporation (CTS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CTS Corporation (CTS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.