CTS Corporation (CTS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da CTS Corporation (CTS)
Entendendo os fluxos de receita da CTS Corporation
A CTS Corporation relatou vendas líquidas de $132,424 mil no terceiro trimestre de 2024, refletindo uma diminuição de 1.6% ou $2,128 mil do mesmo trimestre de 2023, que teve vendas líquidas de $134,552 mil.
Repartição de fontes de receita primária
Os fluxos de receita da CTS Corporation são segmentados da seguinte forma:
| Segmento de mercado | Q3 2024 VENDAS (em US $ milhares) | Q3 2023 Vendas (em US $ milhares) | Mudança (em US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Transporte | $63,031 | $75,991 | $(12,960) | -17.1% |
| Industrial | $30,747 | $30,187 | $560 | 1.9% |
| Médico | $18,020 | $17,477 | $543 | 3.1% |
| Aeroespacial e Defesa | $20,626 | $10,897 | $9,729 | 89.3% |
| Total | $132,424 | $134,552 | $(2,128) | -1.6% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totalizaram $388,336 mil, para baixo 8.8% de $425,728 mil para o mesmo período em 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente a um $38,530 mil diminuição nas vendas para o mercado de transporte, representando um 16.6% derrubar.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de vários segmentos de mercado foram:
| Segmento de mercado | 9m 2024 vendas (em US $ milhares) | 9m 2023 vendas (em US $ milhares) | Mudança (em US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Transporte | $193,769 | $232,299 | $(38,530) | -16.6% |
| Industrial | $93,985 | $104,519 | $(10,534) | -10.1% |
| Médico | $52,754 | $51,591 | $1,163 | 2.3% |
| Aeroespacial e Defesa | $47,828 | $37,319 | $10,509 | 28.2% |
| Total | $388,336 | $425,728 | $(37,392) | -8.8% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio geral nas vendas líquidas foi impulsionado principalmente por volumes mais baixos de produtos relacionados a veículos comerciais e diminuição das vendas para clientes de transporte na China, com um impacto notável de $12,959 mil atribuídos ao mercado de transporte no terceiro trimestre de 2024. No entanto, a aquisição da Syqwest contribuiu $3,615 Milhares de vendas, compensando parcialmente o declínio das vendas. Alterações nas taxas de câmbio também tiveram um impacto positivo líquido, aumentando as vendas líquidas por $508 mil no terceiro trimestre de 2024.
Um profundo mergulho na lucratividade da CTS Corporation (CTS)
Um mergulho profundo na lucratividade da CTS Corporation
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem bruta foi $141,250 mil, uma diminuição de $7,545 mil ou 5.1% de $148,795 mil no mesmo período de 2023. A porcentagem de margem bruta foi 36.4%, de cima de 35.0% em 2023.
Margem de lucro operacional: Os ganhos operacionais para o mesmo período foram $53,775 mil, uma diminuição de $5,020 mil ou 8.5% de $58,795 mil em 2023. A margem operacional permaneceu consistente em 13.8%.
Margem de lucro líquido: Os ganhos líquidos pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $44,508 mil, para baixo $704 mil ou 1.6% de $45,212 mil no ano anterior. A margem de lucro líquido foi 11.5%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os períodos de nove meses encerrados em 30 de setembro para os anos 2024 e 2023:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $388,336 | $425,728 | -8.8% |
| Margem bruta | $141,250 | $148,795 | -5.1% |
| Ganhos operacionais | $53,775 | $58,795 | -8.5% |
| Ganhos líquidos | $44,508 | $45,212 | -1.6% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara os índices de lucratividade da empresa com as médias do setor:
| Razão | CTS Corporation 2024 | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem bruta | 36.4% | 35.0% |
| Margem operacional | 13.8% | 12.5% |
| Margem líquida | 11.5% | 10.0% |
Análise da eficiência operacional
Despesas de vendas, geral e administrativo (SG&A): SG&A Despesas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $66,100 mil ou 17.0% de vendas líquidas, em comparação com $64,339 mil ou 15.1% em 2023.
Despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D): As despesas de P&D foram $17,718 mil ou 4.6% de vendas líquidas em 2024, consistente com 4.6% em 2023, enquanto o valor total diminuiu de $19,628 mil.
Cobranças de reestruturação: As acusações de reestruturação pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $3,657 mil ou 0.9% de vendas líquidas, abaixo de $6,033 mil ou 1.4% em 2023.
A eficiência operacional da Companhia melhorou, conforme refletido na diminuição das cobranças de reestruturação, o que indica um melhor alinhamento da estrutura de custos com as demandas do mercado.
Dívida vs. patrimônio: como a CTS Corporation (CTS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a CTS Corporation financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a CTS Corporation possui dívida total de longo prazo de $102,700 mil, aumentou significativamente de $67,500 mil em 31 de dezembro de 2023. A empresa também utilizou uma linha de crédito rotativa totalizando $400,000 mil, com $1,640 mil em cartas de crédito em espera.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da CTS Corporation em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total. O patrimônio total relatado é $530,806 mil.
Calcular a proporção fornece:
Índice de dívida / patrimônio = $102,700 mil / $530,806 mil = 0.19.
Essa proporção está alinhada com as médias da indústria, que normalmente variam entre 0.2 para 0.5 Para empresas semelhantes no setor.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em junho de 2024, a CTS Corporation firmou um novo contrato de crédito rotativo, estendendo o vencimento até 15 de dezembro de 2026 e aumentando a disponibilidade da instalação. A taxa de juros da média ponderada para o saldo em circulação é 6.57% . Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantém uma classificação de crédito que reflete sua posição financeira estável, embora ratings específicos não tenham sido divulgados nos relatórios mais recentes.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A CTS Corporation havia historicamente financiou suas necessidades de capital e operacional principalmente por meio de fluxos de caixa de atividades operacionais, complementadas por empréstimos sob sua linha de crédito rotativa. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro ficavam em $94,875 mil, de baixo de $163,876 mil no final de 2023.
A estratégia da empresa inclui a busca de financiamento dívida e patrimônio para apoiar operações em andamento e possíveis aquisições.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $102,700 mil | $67,500 mil |
| Linha de crédito total | $400,000 mil | $400,000 mil |
| Relação dívida / patrimônio | 0.19 | N / D |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $94,875 mil | $163,876 mil |
| Taxa de juros da média ponderada | 6.57% | 6.07% |
Avaliando a liquidez da CTS Corporation (CTS)
Avaliando a liquidez da CTS Corporation
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da CTS Corporation em 30 de setembro de 2024 é de 1,35, indicando uma posição de liquidez estável. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é de 0,95, sugerindo que a empresa pode cobrir seus passivos de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, a CTS Corporation relatou capital de giro de US $ 109.375, uma queda de US $ 120.000 no final de 2023. Essa tendência destaca uma posição de liquidez apertada, impulsionada principalmente pelo aumento do passivo circulante devido a custos operacionais mais altos e aquisições recentes.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 73.335, em comparação com US $ 56.742 para o mesmo período em 2023. Esse aumento indica uma melhor eficiência operacional, apesar do declínio das vendas líquidas.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $73,335 | $56,742 |
| Investindo fluxo de caixa | $(134,456) | $(14,595) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $(7,494) | $(39,937) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de um forte fluxo de caixa das operações, a saída de caixa significativa das atividades de investimento, principalmente devido à aquisição da SYQWEST por US $ 121.913, levanta possíveis preocupações de liquidez. O dinheiro total e os equivalentes em dinheiro no final de setembro de 2024 foram de US $ 94.875, abaixo dos US $ 163.876 no final de 2023, indicando a necessidade de um gerenciamento de caixa cuidadoso daqui para frente.
Dívida de longo prazo e flexibilidade financeira
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo aumentou para US $ 102.700, acima de US $ 67.500 no final de 2023. Esse aumento na dívida pode afetar a flexibilidade financeira da empresa, mas é apoiado por uma linha de crédito rotações robustas de US $ 400.000, dos quais US $ 295.660 permanece disponível para futuras necessidades de liquidez.
A CTS Corporation (CTS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a CTS Corporation está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é uma métrica crucial para avaliar a avaliação de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, os ganhos diluídos por ação eram $1.45, com a negociação de preços das ações em torno $33.00. Isso fornece uma relação P/E de:
Razão P / E = Preço / ganhos das ações por ação = $33.00 / $1.45 ≈ 22.76
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024 é calculado usando o patrimônio total e as ações em circulação. O patrimônio total era $530,806,000 e o número de ações em circulação foi 30,536,000, levando a uma proporção P/B de:
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $530,806,000 / 30,536,000 ≈ $17.39
P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $33.00 / $17.39 ≈ 1.90
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa era $102,700,000e em dinheiro e equivalentes de dinheiro foram $94,875,000. O EBITDA para os doze meses seguintes foi aproximadamente $60,000,000.
Valor corporativo (EV) = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = ($33.00 30,536,000) + $102,700,000 - $94,875,000 = $1,002,688,000
EV/EBITDA = $1,002,688,000 / $60,000,000 ≈ 16.71
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da CTS Corporation mostrou flutuações:
- 12 meses atrás: $38.00
- 6 meses atrás: $35.50
- 3 meses atrás: $30.00
- Preço atual: $33.00
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo em dinheiro de $0.04 por ação trimestralmente, totalizando $0.12 anualmente. Com base no preço atual das ações de $33.00, o rendimento de dividendos é:
Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $0.12 / $33.00 ≈ 0.36%
A taxa de pagamento pode ser calculada usando os ganhos por ação:
Taxa de pagamento = dividendo por ação / ganhos por ação = $0.12 / $1.45 ≈ 8.28%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações de analistas da CTS Corporation em outubro de 2024 são as seguintes:
- Compre: 4
- Hold: 3
- VENDA: 1
O consenso indica uma preferência para manter ou comprar ações, sugerindo que os analistas geralmente visualizam as ações como valorizado ou subvalorizado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 22.76 |
| Proporção P/B. | 1.90 |
| Razão EV/EBITDA | 16.71 |
| Preço atual das ações | $33.00 |
| Dividendo anual | $0.12 |
| Rendimento de dividendos | 0.36% |
| Taxa de pagamento | 8.28% |
Riscos -chave enfrentados pela CTS Corporation (CTS)
Riscos -chave enfrentados pela CTS Corporation
A saúde financeira da CTS Corporation é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e desempenho geral do mercado. Abaixo está um exame detalhado desses riscos.
Concorrência da indústria
A CTS opera em um ambiente altamente competitivo, particularmente nos setores de transporte e industrial. No terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas para o mercado de transporte diminuíram por $12,959, ou 17.1% Comparado ao ano anterior, principalmente devido ao aumento da concorrência e menor demanda por produtos de veículos comerciais.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos governamentais podem afetar significativamente os custos operacionais. A empresa deve cumprir vários regulamentos ambientais e de segurança que podem aumentar os custos de conformidade e afetar a lucratividade. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a taxa efetiva de imposto de renda diminuiu para 17.4% de 21.4% em 2023, o que indica impactos regulatórios contínuos.
Condições de mercado
As flutuações na demanda do mercado devido a condições econômicas podem afetar adversamente a receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram $388,336, uma diminuição de $37,392, ou 8.8%, do ano anterior. Esse declínio foi impulsionado por vendas mais baixas no setor de transporte e outros mercados finais diversificados.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem riscos associados à produção e interrupções da cadeia de suprimentos. A empresa relatou acusações de reestruturação de $3,657 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $6,033 Em 2023, indicando a necessidade de ajustes em resposta a ineficiências operacionais.
Riscos financeiros
O CTS enfrenta riscos financeiros de flutuações nas taxas de juros e taxas de câmbio. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo era $102,700, de cima de $67,500 No final de 2023. A despesa de juros da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(2,942).
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem riscos relacionados a fusões e aquisições. A aquisição da Syqwest para $(121,913) tem implicações para o fluxo de caixa e a integração. A empresa relatou dinheiro líquido usado em atividades de investimento de $(134,456) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a CTS implementou várias estratégias, incluindo a diversificação de suas ofertas e mercados de produtos. A empresa também manteve uma linha de crédito rotativa de $400,000 para garantir liquidez. O equilíbrio em circulação em 30 de setembro de 2024 foi $102,700, permitindo flexibilidade operacional.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Diminuição das vendas no mercado de transporte | Vendas líquidas baixas $12,959 (17.1%) |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos ambientais e de segurança | A taxa de imposto efetiva diminuiu para 17.4% |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda devido a condições econômicas | Vendas líquidas baixas $37,392 (8.8%) |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de produção e suprimentos | Restruturar acusações de $3,657 |
| Riscos financeiros | Flutuações em juros e taxas de câmbio | Dívida de longo prazo em $102,700 |
| Riscos estratégicos | Riscos de fusões e aquisições | Dinheiro usado em atividades de investimento $(134,456) |
Perspectivas de crescimento futuro da CTS Corporation (CTS)
Perspectivas de crescimento futuro para a CTS Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A CTS Corporation está buscando ativamente o crescimento através de várias avenidas estratégicas:
- Inovações de produtos: A empresa está focada em avançar seus produtos de detecção e conectividade, que são críticos para os setores automotivo, aeroespacial e industrial. As despesas de P&D foram de US $ 17.718, representando 4.6% de vendas líquidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Expansões de mercado: A CTS está expandindo sua presença nos mercados internacionais, particularmente na Ásia, para capturar a crescente demanda nos setores de transporte e industrial. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas para o mercado de transporte diminuíram por 16.6% enquanto as vendas para outros mercados finais diversificados aumentavam por 0.5%.
- Aquisições: A aquisição da Syqwest para $121,913 Espera -se que aprimore os recursos da CTS no mercado de detecção.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano inteiro de 2024, a CTS Corporation projeta uma recuperação modesta na receita à medida que as condições do mercado se estabilizam. A empresa relatou vendas líquidas de $388,336 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de 8.8% a partir do ano anterior. Ganhos por ação no mesmo período aumentado para $1.45 de $1.43, indicando resiliência na lucratividade, apesar dos desafios da receita.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A CTS está aprimorando seu potencial de crescimento através de principais iniciativas estratégicas:
- Parcerias colaborativas: A empresa está formando alianças com empresas de tecnologia para integrar tecnologias avançadas em seus produtos, particularmente no setor automotivo, com foco em veículos elétricos (VEs) e tecnologias de direção autônoma.
- Melhorias de eficiência operacional: O CTS implementou medidas de economia de custos que melhoraram a porcentagem de margem bruta de 35.0% em 2023 para 36.4% em 2024.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A vantagem competitiva da CTS Corporation está em:
- Portfólio diversificado de produtos: A empresa oferece uma ampla gama de produtos em vários setores, reduzindo a dependência de qualquer mercado único. Esta diversificação ajudou a mitigar o impacto do 16.6% declínio nas vendas relacionadas ao transporte.
- Relacionamentos fortes do cliente: Relacionamentos de longa data com os fabricantes de equipamentos originais (OEMs) permitem que os CTs protejam os negócios recorrentes e promovam o desenvolvimento de produtos colaborativos.
- Pedra de fabricação global: A CTS opera instalações na América do Norte, Europa e Ásia, permitindo flexibilidade e capacidade de resposta às demandas regionais do mercado.
Financeiro Overview
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | $132,424 | $134,552 | (1.6%) |
| Margem bruta | $49,788 | $46,401 | 7.3% |
| Ganhos operacionais | $21,475 | $18,188 | 18.1% |
| Ganhos líquidos | $18,683 | $13,971 | 33.7% |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.61 | $0.44 | 38.6% |
Em 30 de setembro de 2024, dinheiro total e equivalentes de caixa eram $94,875, de baixo de $163,876 no final de 2023. A dívida total de longo prazo aumentou para $102,700 de $67,500.
CTS Corporation (CTS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CTS Corporation (CTS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CTS Corporation (CTS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CTS Corporation (CTS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.