Breaking Cavco Industries, Inc. (CVCO) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Cavco Industries, Inc. (CVCO) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Cavco Industries, Inc.

Das Unternehmen erzielt Einnahmen über zwei Hauptsegmente: fabrikgebaute Wohn- und Finanzdienstleistungen. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Im letzten Geschäftsquartal bis zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen einen Gesamtumsatz von $507,461,000, darstellen a 12.3% Erhöhung im Vergleich zu $452,030,000 Im selben Quartal 2023 wuchs das Fabrik-Gebäude-Wohnungssegment allein durch 12.0%, während das Finanzdienstleistungssegment ein Wachstum von verzeichnete 17.6%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die sechs Monate zum 28. September 2024 lagen die Beiträge wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Umsatzsteigerung des Fabrik-Gebäudes-Wohnungssegments wurde durch ein höheres Umsatzvolumen von Eigenheimen zurückzuführen, was einen Rückgang der Einnahmen pro verkauftem Haus ausgibt. Das Wachstum des Finanzdienstleistungssegments wurde hauptsächlich auf höhere Versicherungsprämien zurückgeführt.

In den drei Monaten bis zum 28. September 2024 stieg die Einnahmen aus fabrikgebauten Wohnungen um bis zu $52,277,000 Im Vergleich zum Vorjahr stieg der Umsatz der Finanzdienstleistungen um bis zu $3,154,000.

Darüber hinaus nahm der durchschnittliche Verkaufspreis für fabrikgebaute Häuser um 3.1%mit einer Verschiebung des Produktmixes mit einem höheren Anteil an Häusern, die von unabhängigen Einzelhändlern und nicht über firmeneigene Geschäfte verkauft werden, die normalerweise höhere Preise haben.

Abschluss

Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse eine robuste Leistung für Cavco Industries, die Belastbarkeit und Anpassungsfähigkeit sowohl in den Fabrik-Gebäude- als auch in den Finanzdienstleistungssegmenten unter den sich ändernden Marktbedingungen zeigt.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Cavco Industries, Inc. (CVCO)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Cavco Industries, Inc.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate zum 28. September 2024 war der Bruttogewinn $116,122 Tausend, oben von $106,957 Tausend im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was eine Erhöhung von darstellt 8.6%. Die Bruttogewinnmarge als Prozentsatz des Nettoumsatzes war 22.9% im Vergleich zu 23.7% im Vorjahr.

In den sechs Monaten zum 28. September 2024 ging der Bruttogewinn auf $219,524 Tausend von $224,836 Tausend, ein Niedergang von 2.4%. Die Bruttogewinnmarge für diesen Zeitraum war 22.3% gegen 24.2% im Vorjahr.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im letzten Jahr hat das Unternehmen Schwankungen der Rentabilitätskennzahlen verzeichnet. Die Bruttogewinnmarge für fabrikgebaute Wohnungen war 22.9% Für das letzte Quartal, unten von 23.2% Jahr-über-Jahr. Im Gegensatz dazu verringerte sich die Bruttomarge für Finanzdienstleistungen erheblich von der Gewinnspanne 35.9% Zu 21.8% Für das gleiche Quartal.

Der Betriebsgewinn für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, war $49,125 Tausend, im Vergleich zu $45,451 Tausend im Vorjahr, markieren eine Zunahme von 5.9%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Der aktuelle Bruttomarge von 22.9% liegt leicht unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 25%. Der Betriebsmarge steht bei 9.7%, was auch unter der durchschnittlichen Betriebsspanne von liegt 11% im fabrikgebauten Wohnungssektor. Nettogewinnmarge für das Unternehmen ist 8.6%, im Vergleich zu einem Branchendurchschnitt von 10%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Ausgaben für Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) für die drei Monate, die am 28. September 2024 endeten, waren $66,997 Tausend, was eine Zunahme von ist 8.9% aus $61,506 Tausend im gleichen Zeitraum des letzten Jahres. Als Prozentsatz des Nettoumsatzes gingen die Ausgaben der SG & A leicht auf 13.2% aus 13.6%.

Die betriebliche Effizienz spiegelt sich auch in den Kostenmanagementstrategien wider. Das fabrikgebaute Wohnungssegment meldete einen groben Gewinn von $111,520 Tausend für das jüngste Quartal, mit den Bruttomarge -Trends, die darauf hinweisen, dass der Umsatz pro verkauftem Haus um gesunken ist 3.1% Zu $98,991das Volumen des Umsatzes zu Eigenheimen um 12.0%.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Cavco Industries, Inc. (CVCO) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Cavco Industries, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Ab dem 28. September 2024 meldete Cavco Industries eine Gesamtverschuldung von 90,9 Millionen US -Dollar, einschließlich kurzfristiger und langfristiger Schulden. Der Zusammenbruch ist wie folgt:

• Kurzfristige Schulden: 39,8 Millionen US -Dollar
• Langfristige Schulden: 51,1 Millionen US -Dollar

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Cavco Industries wird bei der Verschuldung berechnet 0.09. Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt, der typischerweise von reicht von 0,5 bis 1,5, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im Geschäftsjahr endete das Unternehmen, das am 28. September 2024 endete 51.4%einen strategischen Schritt widerspiegeln, um die Kreditkosten zu senken.

Kreditratings

Cavco Industries hält ein Kreditrating von Baa3 Aus Moody's, das auf ein moderates Kreditrisiko hinweist und die stabile finanzielle Leistung des Unternehmens widerspiegelt.

Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Cavco Industries gleicht seine Finanzierung aus, indem sie eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung nutzt. Bis zum 28. September 2024 wurde das Eigenkapital der Aktionäre bei gemeldet 1,04 Milliarden US -Dollar, was seine Wachstumsinitiativen ohne übertragende Niveau unterstützt.

Bewertung der Liquidität von Cavco Industries, Inc. (CVCO)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 28. September 2024 war das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen 2.45, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis stand bei 1.68, widerspiegelt die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 28. September 2024 wurde bei gemeldet 220 Millionen Dollareine Erhöhung aus $ 195 Millionen im Vorjahr. Dieser Aufwärtstrend zeigt eine verbesserte Betriebswirkungsgrad und Liquiditätsmanagement.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die sechs Monate, die am 28. September 2024 endeten, zeigen die folgenden Trends:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen unterhält eine revolvierende Kreditfazilität von 50 Millionen Dollar, was erhöht werden kann auf 100 Millionen Dollar Nach Bedarf ohne ausstehende Beträge. Dies bietet ein solides Kissen für die Liquidität. Der Rückgang des Nettogeldes, das durch Betriebsaktivitäten im Vergleich zum Vorjahr bereitgestellt wird, wirft jedoch einige Bedenken hinsichtlich des Cashflow -Managements auf.

Insgesamt zeigen die finanziellen Metriken, dass das Unternehmen in einer starken Position in Bezug auf Liquidität und Solvenz in einer starken Position ist und ausreichende Ressourcen zur Deckung von Verpflichtungen und Fondswachstumsmöglichkeiten ist.

Ist Cavco Industries, Inc. (CVCO) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir mehrere wichtige finanzielle Metriken untersuchen, einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert-zu-Ebbitda (EV) /EBITDA) Quoten sowie Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein kritischer Indikator für die Bewertung. Zum 28. September 2024 war das verwässerte Gewinn je Aktie des Unternehmens (EPS) des Unternehmens (EPS) $5.28. Mit dem aktuellen Aktienkurs von ungefähr $182.00Das P/E -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS

P / E -Verhältnis = $ 182.00 / $ 5.28 = 34,5 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet einen Einblick in die Art und Weise, wie der Markt das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Buchwert bewertet. Ab dem 28. September 2024 war das Gesamtkapital der Aktionäre des Unternehmens des Unternehmens $1,041,977. Mit 9,417,332 Die ausstehenden Aktien, der Buchwert pro Aktie lautet:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend

Buchwert je Aktie = $ 1.041.977 / 9.417.332 = 110,00 USD

Somit ist das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie

P / B -Verhältnis = $ 182.00 / $ 110.00 = 1,65

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere nützliche Metrik. Der Unternehmenswert (EV) wird wie folgt berechnet:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente

Annahme der Gesamtverschuldung von ungefähr 50 Millionen Dollar und Bargeldäquivalente von 20 Millionen Dollarmit einer Marktkapitalisierung von 1,71 Milliarden US -Dollar (Berechnet aus dem Aktienkurs und den ausstehenden Aktien):

Marktkapitalisierung = 182,00 x 9.417.332 USD = 1,71 Mrd. USD

Dann:

Ev = 1,71 Milliarden US -Dollar + 50 Millionen US -Dollar - 20 Mio. USD = 1,74 Milliarden US -Dollar

Nehmen wir für das EBITDA an, dass es ungefähr war 100 Millionen Dollar. Daher:

Ev / eBitda = ev / eBitda

EV / EBITDA = 1,74 Mrd. USD / 100 Mio. USD = 17,4 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat die Aktie einen signifikanten Aufwärtstrend gezeigt, der von ungefähr zugenommen hat $140.00 vor einem Jahr zum aktuellen Preis von $182.00, das ein Wachstum von reflektiert 30%.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Dies ist ein Hinweis auf eine wachstumsorientierte Strategie, anstatt Bargeld an die Aktionäre zurückzugeben.

Analystenkonsens

Nach den neuesten Analystenberichten ist das Konsensrating für die Aktie a "Kaufen" Basierend auf Faktoren wie starkem Umsatzwachstum und positiven Gewinnprojektionen.

Wichtige Risiken gegenüber Cavco Industries, Inc. (CVCO)

Wichtige Risiken gegenüber Cavco Industries, Inc.

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Diese Risiken können den Betrieb, die Rentabilität und die Gesamtmarktposition erheblich beeinflussen.

Branchenwettbewerb

Die verarbeitete Wohnungsbauindustrie sieht sich sowohl durch traditionelle baute Häuser als auch von anderen Fabrikwohnungsherstellern intensiv konfrontiert. Zum 28. September 2024 betrug der Nettoumsatz des Unternehmens aus fabrikgebauten Wohnungen 944,4 Mio. USD, was einem Anstieg um 6,0% gegenüber 891,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Vorjahr entspricht. Der Wettbewerb kann jedoch die Margen unter Druck setzen, insbesondere da der durchschnittliche Verkaufspreis von Häusern Volatilität gezeigt hat.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen in den Vorschriften des Bundes und des Bundesstaates in Bezug auf Wohnungsbau-, Zonierungs- und Umweltstandards können operative Herausforderungen schaffen. Beispielsweise unterliegt die Versicherung der Versicherung des Unternehmens staatlichen Versicherungsvorschriften, die die Höhe der Dividenden einschränken, die an seine Muttergesellschaft gezahlt werden können, wodurch der Cashflow möglicherweise einschränkt.

Marktbedingungen

Schwankungen auf dem Wohnungsmarkt beeinflussen die Nachfrage nach hergestellten Häusern direkt. Wirtschaftsindikatoren deuten auf eine mögliche Verlangsamung hin, die sich auf den Umsatz auswirken könnte. Der Auftragsbestand vom 28. September 2024 betrug 276 Millionen US -Dollar, gegenüber 232 Millionen US -Dollar zum 29. Juni 2024, was auf einen vorübergehenden Puffer gegen die Volatilität des Marktes hinweist. Das Unternehmen erkennt jedoch an, dass die zukünftige Nachfrage unvorhersehbar ist, beeinflusst von wirtschaftlichen Bedingungen und Verbrauchervertrauen.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören die Verfügbarkeit von Facharbeit und Materialien. Das Unternehmen meldete in den sechs Monaten, die am 28. September 2024 endeten, eine Bruttogewinnmarge von 22,3%, was dem Vorjahr von 24,2% zurückzuführen ist und durch Arbeitskräftemangel und steigende Materialkosten betroffen war. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung der Rekrutierungs- und Aufbewahrungsstrategien, um diese Risiken zu mildern.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen das Engagement von Zinsschwankungen und Kreditrisiken im Zusammenhang mit Verbraucherkrediten. Der gewichtete durchschnittliche vertragliche Zinssatz für Handelsdarlehen betrug zum 28. September 2024 7,3%. Zusätzlich zeigte die Forderungen der Verbraucherkredite eine signifikante Konzentration von 53% in Texas, was einem zunehmenden Exposition gegenüber regionalen wirtschaftlichen Abschwüngen erhöhte.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Wachstumsinitiativen und Übernahmen des Unternehmens. Das Unternehmen hat aktiv strategische Investitionen zur Erweiterung seines Marktanteils verfolgt, was möglicherweise beträchtliche Kapital- und Betriebsressourcen beinhalten. Das Unternehmen meldete 50 Millionen US -Dollar in einer revolvierenden Kreditfazilität ohne ausstehende Beträge, was eine gewisse Liquidität für potenzielle Akquisitionen bereitstellte.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern, darunter:

• Verbesserung der Rekrutierungsbemühungen und Mitarbeiterbindungsprogramme zur Bekämpfung von Arbeitskräftemännern.
• Überwachung der Rohstoffkosten eng und die Anpassung der Produktpreise zur Aufrechterhaltung der Margen.
• Aufrechterhaltung eines vielfältigen Darlehensportfolios, um das Konzentrationsrisiko zu verringern und die Cashflow -Stabilität zu verbessern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Cavco Industries, Inc. (CVCO)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für Cavco Industries, Inc. werden von mehreren wichtigen Treibern unterstützt:

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Produktangebote weiter und konzentriert sich auf energieeffiziente und umweltfreundliche, fabrikgebaute Häuser.
• Markterweiterungen: Die Expansion in neue geografische Märkte war eine Priorität, wobei der Umsatz an unabhängige Einzelhändler und Bauherren bemerkenswerte Umsätze steigt. Für die drei Monate am 28. September 2024 stieg der Umsatz an unabhängige Einzelhändler um bis zu 20.0% im Vergleich zum Vorjahr.
• Akquisitionen: Es werden strategische Akquisitionen untersucht, um die Marktreichweite zu erweitern und die Servicefähigkeiten zu verbessern, insbesondere in Finanzdienstleistungen im Zusammenhang mit Wohnraum.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Das Umsatzwachstum wird voraussichtlich fortgesetzt und durch starke Nachfrage im Wohnungssektor gestärkt. Für die sechs Monate zum 28. September 2024 stieg der Nettoumsatz um um 6.2% Zu $985,060 Tausend, oben von $927,905 Tausend im Vorjahr.

Einkommensschätzungen

Das Ergebnis je Aktie für die sechs Monate, die am 28. September 2024 endeten, waren $9.48 im Vergleich zu $10.15 Im gleichen Zeitraum des Vorjahres widerspiegelte sich die anhaltenden Investitionen in Wachstumsinitiativen und Marktbedingungen.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen verfolgt aktiv Partnerschaften, um seine Kreditprogramme zu verbessern, was zusätzliche Umsatzwachstumsmöglichkeiten bieten könnte. Der Fokus auf nur Kreditvergabeprogrammen für Haushaltsdarsteller zielt darauf ab, die Abhängigkeit von unabhängigen Kreditgebern zu verringern und dadurch den Direktumsatz durch herkömmliche Vertriebspunkte zu erhöhen.

Wettbewerbsvorteile

Cavco Industries profitiert von einem robusten Rückstand, der war 276 Millionen US -Dollar Ab dem 28. September 2024 im Vergleich zu 170 Millionen Dollar ein Jahr zuvor. Dieser Rückstand zeigt eine starke Nachfrage und positioniert das Unternehmen gut für die zukünftige Umsatzerzeugung.

Insgesamt bietet die Kombination aus Produktinnovation, strategischer Markterweiterung und einem starken Rückstand eine solide Grundlage für das zukünftige Wachstum, während der proaktive Ansatz des Unternehmens zu Partnerschaften und Akquisitionspositionen in der Wettbewerbslandschaft positiv ist.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Cavco Industries, Inc. (CVCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Cavco Industries, Inc. (CVCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Cavco Industries, Inc. (CVCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.