Cytokinetics, Incorporated (CYTK) Bundle
Verständnis von Cytokinetics, Incorporated (CYTK) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen der Zytokinetik
Cytokinetics, Incorporated, erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Forschungs- und Entwicklungskooperationen. Zu den Einnahmequellen des Unternehmens gehören:
- Forschungs- und Entwicklungseinnahmen: $ 463.000 für das dritte Quartal 2024, gegenüber 378.000 USD im dritten Quartal 2023.
- Meilensteineinnahmen: Keine Meilensteineinnahmen für den dritten Quartal 2024, gegenüber 2,5 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
Die Gesamteinnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen auf $463,000, im Vergleich zu $378,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf einen Anstieg von gegenüber dem Vorjahr von angibt 22.5%. Die Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, verringerten sich jedoch auf 1,547 Millionen US -Dollar aus 5,858 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 widerspiegelt ein Niedergang von 73.7%.
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | 9m 2024 (in Tausenden) | 9m 2023 (in Tausenden) | Veränderung des Jahres |
|---|---|---|---|---|---|
| Forschungs- und Entwicklungseinnahmen | $463 | $378 | $1,547 | $3,358 | Rückgang von 1.811 USD (54%) |
| Meilensteineinnahmen | $0 | $2,500 | $0 | $2,500 | Rückgang von 2.500 USD (100%) |
| Gesamtumsatz | $463 | $2,878 | $1,547 | $5,858 | Rückgang von 4.311 USD (73,5%) |
Im letzten Quartal wurden Forschungs- und Entwicklungseinnahmen aus der Corxel Aficamen -Lizenzvereinbarung abgeleitet. Die Einnahmen des Vorjahres stammten größtenteils aus dem Astellas -FSRA 12 Millionen Dollar Für klinische Entwicklungskosten im Zusammenhang mit der Phase -3 -Studie mit RelDesemtiv in ALS. Zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen den maximalen Beitrag von in Rechnung gestellt und gesammelt 12 Millionen Dollar Aus Astellas, ohne dass im Rahmen dieser Vereinbarung keine weiteren Einnahmen erwartet werden.
Insgesamt spiegelt die Umsatzstruktur des Unternehmens eine erhebliche Abhängigkeit von Zusammenarbeitsvereinbarungen wider, und das Fehlen von Handelsproduktverkäufen hat weiterhin die finanzielle Leistung. Der Übergang der Einnahmequellen unterstreicht die Notwendigkeit strategischer Partnerschaften und erfolgreiche klinische Ergebnisse, um das zukünftige Umsatzwachstum voranzutreiben.
Ein tiefes Eintauchen in die Zytokinetik, Incorporated (CYTK) Rentabilität
Ein tiefes Eintauchen in die Zytokinetik, die Rentabilität von Incorporated
Bruttogewinnmarge: Zum 30. September 2024 waren die Gesamteinnahmen des Unternehmens $463,000ohne Kosten für verkaufte Waren, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 100%.
Betriebsgewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtbetriebskosten 398,8 Millionen US -Dollar, was zu einem operativen Verlust von führt (397,2 Millionen US -Dollar). Die Betriebsgewinnmarge steht bei (25,677.4%).
Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war (439,5 Millionen US -Dollar) Gegen Gesamteinnahmen von 1,5 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt (28,960.7%).
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Vergleich der neunmonatigen Perioden bis zum 30. September für 2024 und 2023:
- Gesamteinnahmen nahmen von ab 5,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 1,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
- Der Betriebsverlust stieg von zunehmend aus (368,8 Mio. USD) im Jahr 2023 bis (397,2 Millionen US -Dollar) im Jahr 2024.
- Nettoverlust stieg von (389,3 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023 bis (439,5 Millionen US -Dollar) im Jahr 2024.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
| Metrisch | Zytokinetik (2024) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 100% | 60% |
| Betriebsgewinnmarge | (25,677.4%) | (15%) |
| Nettogewinnmarge | (28,960.7%) | (20%) |
Analyse der Betriebseffizienz
Die Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 bestanden aus:
- Forschungs- und Entwicklungskosten: 245,8 Millionen US -Dollar
- Allgemeine und Verwaltungskosten: 152,9 Millionen US -Dollar
Der Bruttomarge -Trend zeigt eine konsistente hohe Bruttogewinnspanne, da keine direkten Kosten für den Produktumsatz verbunden sind. Die Betriebs- und Nettoverluste spiegeln jedoch erhebliche anhaltende Investitionen in Forschung und Entwicklung wider, die ungefähr etwa 61.6% der Gesamtbetriebskosten.
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Nettogeld, die für operative Aktivitäten von verwendet wurden (330,3 Millionen US -Dollar), widerspiegelt erhebliche Geldverbrennungen, die für biopharmazeutische Unternehmen in den späten Entwicklungsstadien typisch sind.
Schulden vs. Eigenkapital: Wie Zytokinetik, Incorporated (Cytk) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Zytokinetik sein Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens:
- Langfristige Schulden: Ab dem 30. September 2024 betrugen die Gesamtleistung auf die Gesamtleistung 774,6 Millionen US -Dollar, einschließlich:
- Laufzeitkredite, Netz: 104,5 Millionen US -Dollar
- RP OM -Darlehen: 118,6 Millionen US -Dollar
- 2026 Notizen, Netz: 20,9 Millionen US -Dollar
- 2027 Hinweise, Netz: 530,6 Millionen US -Dollar
- Kurzfristige Schulden: Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden war 11,5 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
Verschuldungsquote: Verschuldung:
Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 wurde wie folgt berechnet:
Gesamtverschuldung: 774,6 Millionen US -Dollar
Gesamtkapital der Aktionäre (Defizit): $ 13,9 Millionen)
Verschuldungsquote: Verschuldung: Negativ Aufgrund des Defizits der Aktionäre, was mehr Schulden als Eigenkapitalfinanzierung in der Kapitalstruktur anzeigt.
Branchenvergleich: Das durchschnittliche Verschuldungsquoten für die Biotechnologiebranche beträgt ungefähr ungefähr 0.5und anzeigen, dass die Zytokinetik signifikant genutzt wird als seine Kollegen.
Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten:
- Im Mai 2024 hat das Unternehmen die RP OM -Kreditvereinbarung für abgeschlossen 100 Millionen Dollar, was vollständig gezeichnet wurde.
- Änderungen des RP -Multi -Tranche -Kreditvertrags ermöglichten eine zusätzliche 225 Millionen Dollar in Laufzeitkrediten.
Kreditratings: Nach den jüngsten Berichten hat das Unternehmen aufgrund seines Status als biopharmazeutischer Unternehmen im späten Stadium kein formelles Kreditrating von großen Agenturen.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht:
Das Unternehmen hat seine Geschäftstätigkeit in erster Linie finanziert:
- Eigenkapitalfinanzierung: Im Mai 2024 wurde es ungefähr erhöht 563,2 Millionen US -Dollar aus einem öffentlichen Antrag auf Stammaktien.
- Fremdfinanzierung: Verwendete Schuldeninstrumente, einschließlich Cabrio -Notizen und Darlehen, zur Unterstützung laufender Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten.
| Finanzinstrument | Betrag (in Millionen) | Reife |
|---|---|---|
| Laufzeitdarlehen | $104.5 | Variiert |
| RP OM -Darlehen | $118.6 | 10 Jahre |
| 2026 Notizen | $20.9 | 2026 |
| 2027 Notizen | $530.6 | 2027 |
| Gesamtverschuldung | $774.6 |
Bewertung der Zytokinetik, Incorporated (CYTK) Liquidität
Bewertung der Liquidität der Zytokinetik
Aktuelle und schnelle Verhältnisse:
Zum 30. September 2024 meldete die Zytokinetik aktuelle Vermögenswerte von $1,018,601 und aktuelle Verbindlichkeiten von $109,812, was zu einem Stromverhältnis von ungefähr führt 9.28. Das schnelle Verhältnis, das den Inventar ausschließt, ist auch angesichts der mangelnden Bestandsbestände günstig, was zu einem schnellen Verhältnis entspricht, das dem aktuellen Verhältnis von entspricht 9.28.
Analyse von Betriebskapitaltrends:
Das Betriebskapital zum 30. September 2024 stand bei $908,789, ein signifikanter Anstieg von $525,373 Zum 31. Dezember 2023. Diese Verbesserung spiegelt eine robuste Liquiditätsposition wider, die durch erhöhte Bargeldreserven und kurzfristige Investitionen vorgenommen werden.
| Finanzmetrik | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Umlaufvermögen | $1,018,601 | $628,051 |
| Aktuelle Verbindlichkeiten | $109,812 | $102,678 |
| Betriebskapital | $908,789 | $525,373 |
Cashflow -Statements Overview:
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Cashflows von Betriebsaktivitäten $(330,320), im Vergleich zu $(340,296) Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Bargeld für Investitionstätigkeiten war $(663,960), während Bargeld durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wurde $928,227 im Jahr 2024 eine signifikante Erhöhung gegenüber $52,517 im Jahr 2023.
| Cashflow -Aktivität | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet | $(330,320) | $(340,296) |
| Nettogeld (verwendet) durch Investitionstätigkeiten bereitgestellt | $(663,960) | $320,664 |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $928,227 | $52,517 |
| Nettoerhöhung der Bargelderhöhung | $(66,053) | $32,885 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken:
Trotz der positiven Liquiditätsindikatoren hat das Unternehmen mit einem Nettoverlust von erheblichen Betriebsverlusten konfrontiert $(439,506) Für die neun Monate am 30. September 2024. Die Bargeld, Bargeldäquivalente und Investitionen beliefen sich insgesamt $1,280,860 Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu $655,358 Zum Jahresende 2023, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist. Das in Betrieb genutzte laufende Bargeld und hohe Kassenverbrennungsraten beziehen sich jedoch über die Bedenken hinsichtlich zukünftiger Finanzierungsbedürfnisse.
Insgesamt erscheint die Liquiditätsposition stark, aber die Anleger sollten vorsichtig mit der Fähigkeit des Unternehmens, Operationen ohne zusätzliche Kapitalerhöhungen oder eine erfolgreiche Produktvermarktung aufrechtzuerhalten, vorsichtig zu sein.
Ist Cytokinetics, Incorporated (CYTK) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Ab 2024 liefern die Bewertungsmetriken für Cytokinetics, Incorporated (CYTK) kritische Einblicke, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist. Die wichtigsten finanziellen Verhältnisse wie Preis-Leistungs-Verhältnisse (P/E), Preis-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA) sind für diese Analyse von wesentlicher Bedeutung.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis für die Zytokinetik ist derzeit nicht anwendbar wie das Unternehmen erhebliche Nettoverluste gemeldet hat. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoverlust 439,5 Millionen US -Dollar, was zu einem Nettoverlust pro Aktie von führt $4.00.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis kann mit dem Buchwert des Eigenkapitals berechnet werden. Ab dem 30. September 2024 war das Gesamtdefizit der Aktionäre der Aktionäre (13,9 Millionen US -Dollar)mit Gesamtvermögen in Höhe 1,43 Milliarden US -Dollar. Dies zeigt ein P/B -Verhältnis von nicht anwendbar Aufgrund der negativen Aktienposition.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Die Berechnung des EV/EBITDA -Verhältnisses ist eine Herausforderung, da das EBITDA negativ ist. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von Gesamtumsatz von 1,55 Millionen US -Dollar mit erheblichen Betriebskosten, die zu einem Betriebsverlust von führen 397,2 Millionen US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Cytk eine beträchtliche Volatilität mit einem aktuellen Aktienkurs von rund verzeichnet $51.00 Nach einem öffentlichen Angebot. Der Aktienkurs erreichte ein Hoch von von $57.00 und ein Tiefpunkt von $30.00 Innerhalb des gleichen Zeitraums.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die Cytokinetik zahlt derzeit keine Dividende aus, was sich auf die Reinvestition von Kapital in Forschung und Entwicklung widerspiegelt. Die Dividendenrendite ist 0%und die Ausschüttungsquote ist auch 0% Da werden keine Dividenden ausgestellt.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens für die Zytokinetik zeigt eine Mischung von Bewertungen, wobei die Mehrheit a empfiehlt halten Position. Laut jüngsten Berichten ungefähr ungefähr 60% von Analysten bewerten es einen Halt, während 20% einen Kauf vorschlagen und 20% einen Verkauf empfehlen.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | Nicht anwendbar |
| P/B -Verhältnis | Nicht anwendbar |
| EV/EBITDA -Verhältnis | Nicht anwendbar |
| Aktueller Aktienkurs | $51.00 |
| 12 Monate hoch | $57.00 |
| 12 Monate niedrig | $30.00 |
| Dividendenrendite | 0% |
| Auszahlungsquote | 0% |
| Analystenkonsens | Hold (60%); Kaufen (20%); Verkaufen (20%) |
Schlüsselrisiken für die Zytokinetik, integriert (CYTK)
Schlüsselrisiken für die Zytokinetik, integriert
Overview interner und externer Risiken
Die Zytokinetik steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Dazu gehören:
- Branchenwettbewerb: Der biopharmazeutische Sektor ist sehr wettbewerbsfähig. Viele Unternehmen kämpfen um Marktanteile an muskelbezogenen Therapeutika.
- Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften könnten die Zulassungsprozesse für Arzneimittelkandidaten und die Zeitpläne und Kosten beeinflussen.
- Marktbedingungen: Schwankungen der Marktnachfrage nach biopharmazeutischen Produkten können die Umsatzerzeugung beeinflussen.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken
Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:
- Angesammeltes Defizit: Zum 30. September 2024 steht das angesammelte Defizit bei 2,55 Milliarden US -Dollar.
- Nettoverlust: Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war 439,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 389,3 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Schuldenniveaus: Das Unternehmen hatte totale Kredite von 774,6 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
- Bargeldauslastung: Nettogeld, das bei Betriebsaktivitäten verwendet wurde, war 330,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, hat die Zytokinetik verschiedene Strategien implementiert:
- Finanzierungsoperationen: Das Unternehmen hat Operationen durch Aktienverkäufe und strategische Zusammenarbeit finanziert.
- Liquiditätsmanagement: Ab dem 30. September 2024 waren Bargeld- und Bargeldäquivalente 46,9 Millionen US -Dollar, mit Gesamtgeld und Investitionen in Höhe von in Höhe 1,28 Milliarden US -Dollar.
- Schuldenmanagement: Das Unternehmen hat seine Schulden auf verschiedene Tranchen strukturiert, die Flexibilität bei der Rückzahlung ermöglichen.
| Risikofaktor | Aktueller Status | Auswirkungen |
|---|---|---|
| Angesammeltes Defizit | 2,55 Milliarden US -Dollar | Potenzial für reduziertes Vertrauen der Anleger |
| Nettoverlust (9m endete September 2024) | 439,5 Millionen US -Dollar | Erhöhte finanzielle Belastung |
| Gesamtleistung | 774,6 Millionen US -Dollar | Höhere Zinsenverpflichtungen |
| Barauslastung (Betriebsaktivitäten) | 330,3 Millionen US -Dollar | Laufende finanzielle Verluste |
| Bargeld und Äquivalente | 46,9 Millionen US -Dollar | Liquiditätsbedenken |
| Gesamtgeld und Investitionen | 1,28 Milliarden US -Dollar | Puffer für operative Bedürfnisse |
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Zytokinetik, Incorporated (CYTK)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Zytokinetik, integriert
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für Cytokinetics, integriert, gehören Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Partnerschaften. Die Betonung des Unternehmens auf neuartige Therapien für muskelbezogene Krankheiten, insbesondere der leitende Kandidat, positioniert sie im biopharmazeutischen Sektor positiv.
Produktinnovationen
Cytokinetics fördert seine Pipeline, einschließlich:
- Aficamen: Eine Behandlung zur obstruktiven hypertrophen Kardiomyopathie (OHCM) und nicht-obstruktiver hypertrophischer Kardiomyopathie (NHCM).
- Omecamtiv Mecarbil: Ein Herzmyosin-Aktivator in klinischen Studien im späten Stadium.
Das Unternehmen verzeichnete einen Nettoverlust von 439,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 mit Gesamteinnahmen von 1,5 Millionen US -Dollar aus Forschung und Entwicklung für den gleichen Zeitraum.
Markterweiterungen
Die Zytokinetik zielt darauf ab, seine Marktpräsenz zu erweitern durch:
- Geografische Expansion in Europa und Asien nach potenziellen FDA -Genehmigungen.
- Verbesserungen in den Fertigungsfähigkeiten zur Unterstützung der Produktion von Aficamen- und Omecamtiv Mecarbil.
Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen deuten auf einen potenziellen Anstieg hin, der durch:
- Erwartete FDA -Zulassung für Aficamen im Jahr 2025.
- Der projizierte Jahresumsatz von Omecamtiv Mecarbil, das schätzungsweise erreicht wird 300 Millionen Dollar Bis 2030, abhängig von erfolgreichen Testversionen und Markteintritt.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Die Zytokinetik hat verschiedene strategische Initiativen beteiligt, darunter:
- Partnerschaft mit Royalty Pharma, sichern 200 Millionen Dollar bei der Finanzierung durch den RP Multi Tranche Loan Agreement.
- Forschungskooperationen mit führenden biopharmazeutischen Unternehmen zur Verbesserung der Wirkstoffentwicklungsfähigkeiten.
Wettbewerbsvorteile
Das Unternehmen besitzt mehrere Wettbewerbsvorteile:
- Starkes Portfolio für geistiges Eigentum, einschließlich Patente für Aficamen und Omecamtiv Mecarbil.
- Erfahrenes Managementteam mit einer Erfolgsgeschichte erfolgreicher Drogenentwicklung.
Finanziell Overview
Die finanzielle Gesundheit der Zytokinetik zum 30. September 2024 umfasst:
| Finanzmetrik | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $46.9 |
| Kurzfristige Investitionen | $964.8 |
| Gesamtvermögen | $1,436.1 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $1,450.0 |
| Aktionäre Defizit | ($13.9) |
Das Unternehmen meldete eine erhebliche Erhöhung der Bargeldreserven, wobei die Gesamtzahl der Bargeld- und Bargeldäquivalente auf stieg 1,28 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 655,4 Millionen US -Dollar Ende 2023.
Cytokinetics, Incorporated (CYTK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cytokinetics, Incorporated (CYTK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cytokinetics, Incorporated (CYTK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cytokinetics, Incorporated (CYTK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.