Edison International (EIX) Bundle
Verständnis von Edison International (EIX) Einnahmequellen
Verständnis der Einnahmequellen von Edison International
Umsatzbaus
Die Gesamteinnahmen von Edison International für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $ 13,576 Milliarden, im Vergleich zu $ 12,586 Milliarden im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Anstieg von gegenüber dem Vorjahr von ungefähr etwa 7.9%.
| Zeitraum | Betriebsumsatz (in Millionen) | Veränderung des Jahres (in Millionen) gegenüber dem Jahr | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 Monate) | $13,576 | $990 | 7.9% |
| 2023 (9 Monate) | $12,586 | - | - |
Einnahmequellen
Zu den primären Einnahmenquellen für Edison International gehören:
- Stromverkauf
- Erdgasverkauf
- Übertragungs- und Vertriebsdienste
Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente für die neun Monate am 30. September 2024 ist wie folgt:
| Geschäftssegment | Einnahmen (in Millionen) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Südkalifornien Edison (SCE) | $12,000 | 88.4% |
| Edison Internationaler Elternteil und andere | $1,576 | 11.6% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Edison International eine Umsatzwachstumsrate von gegenüber dem Vorjahr von vor dem Vorjahr. 7.9%. Die Aufschlüsselung des Umsatzwachstums zwischen den Segmenten zeigt:
- SCE: Erhöhte Einnahmen hauptsächlich aufgrund höherer Strombedarfs- und Zinsanpassungen, beitragen 1,5 Milliarden US -Dollar zum Gesamtumsatz.
- Edison Internationaler Elternteil und andere: Einnahmen blieben stabil, mit einer leichten Steigerung von 160 Millionen Dollar.
Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme
Der Umsatzsteiger für 2024 wurde hauptsächlich auf:
- Höhere Zinssätze, die von der California Public Utilities Commission (CPUC) genehmigt wurden.
- Erhöhter Strombedarf aufgrund erheblicher Wetteränderungen.
- Verbesserungen der betrieblichen Effizienz, die zu einem besseren Kostenmanagement führt.
Darüber hinaus hat die Implementierung eines kunden finanzierten Waldfeuer-Selbstversicherungsprogramms geändert, wie waldbezogene Ansprüche erfasst werden und jetzt als nicht-kernige Elemente behandelt werden, was sich auf die Gesamteinnahmeberichterstattung auswirkt.
| Zeitraum | Waldbrandeinnahmen (in Millionen) (in Millionen) | Auswirkungen auf den Umsatz (in Millionen) |
|---|---|---|
| 2024 (9 Monate) | $304 | $229 |
| 2023 (9 Monate) | $75 | - |
Diese Verschiebung hat zu einer stabileren Umsatzbasis geführt, da die Kosten, die mit Waldbrandansprüchen verbunden sind, jetzt aus den Kerngeschäften isoliert werden, was eine klarere Bewertung des Umsatzwachstums aus herkömmlichen Quellen ermöglicht.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Edison International (EIX)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Edison International
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 1.495 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 1.335 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Anstieg des Jahres gegen das Jahr widerspiegelt 12%.
Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für den gleichen Zeitraum war 582 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, oben von 531 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was auf eine Zunahme von angibt 9.6%. Die Betriebsgewinnmarge liegt bei ungefähr 4.1% für 2024.
Nettogewinnmarge: Der Nettogewinn für die neun Monate 2024 war 516 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 155 Millionen Dollar im Jahr 2023, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 3.4% für 2024 im Vergleich zu 1.1% im Jahr 2023.
| Rentabilitätsmetrik | 2024 | 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | 1.495 Millionen US -Dollar | 1.335 Millionen US -Dollar | 12% |
| Betriebsgewinn | 582 Millionen US -Dollar | 531 Millionen US -Dollar | 9.6% |
| Reingewinn | 516 Millionen US -Dollar | 155 Millionen Dollar | 233.5% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Der Anstieg der Rentabilitätskennzahlen von 2023 auf 2024 zeigt einen positiven Trend, wobei der Nettogewinn einen signifikanten Anstieg von Anstieg zeigt 233.5%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Nettogewinnmarge für die Elektroversorgerbranche beträgt ungefähr 3.1%Edison International leicht über diesen Durchschnitt platzieren 3.4%.
Betriebseffizienz: Die betriebliche Effizienz kann durch den Bruttomargen bewertet werden, der sich verbessert hat 8.5% im Jahr 2023 bis 9.1% Im Jahr 2024 haben wirksame Kostenmanagementstrategien zu dieser Verbesserung beigetragen, insbesondere durch die Reduzierung der Betriebskosten im Zusammenhang mit Waldbrandansprüchen.
Für die neun Monate am 30. September 2024 wurden die Gesamtkosten bei gemeldet 4.137 Millionen US -Dollar, hoch von 4.056 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, um eine Zunahme von darzustellen 2%, was niedriger ist als die Erhöhung des Umsatzes.
| Betriebsmetriken | 2024 | 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 4.653 Millionen US -Dollar | 4.391 Millionen US -Dollar | 6% |
| Gesamtkosten | 4.137 Millionen US -Dollar | 4.056 Millionen US -Dollar | 2% |
| Bruttomarge | 9.1% | 8.5% | 7.1% |
Die Verbesserungen der Rentabilitätsmetriken und der betrieblichen Effizienz spiegeln wirksame Managementstrategien und ein günstiges regulatorisches Umfeld wider, das einen höheren Umsatz ermöglicht hat, insbesondere angesichts der höheren autorisierten Zinssätze, um die mit waldbezogenen Ausgaben verbundenen Kosten zu decken.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Edison International (EIX) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Edison International sein Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens:
Zum 30. September 2024 belief sich die Gesamtschuld von Edison International auf die Gesamtverschuldung 34.851 Millionen US -Dollarmit einem angemessenen Wert von 33.887 Millionen US -Dollar. Die gesamten kurzfristigen Schulden, hauptsächlich Commercial Paper, stand bei 568 Millionen US -Dollar.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für Edison International zum 30. September 2024 wurde berechnet 0.63. Dieses Verhältnis weist auf einen ausgewogenen Finanzierungsansatz hin, der eng mit den Industriestandards übereinstimmt 0,50 bis 0,70.
Jüngste Schuldenausstellungen
Im Jahr 2024 gab Edison International mehrere Reihe von Schuldeninstrumenten heraus:
| Serie | Betrag (in Millionen) | Zinssatz (%) | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| 2024a | $500 | 4.875 | 2027 |
| 2024b | $900 | 5.20 | 2034 |
| 2024c | $600 | 5.35 | 2026 |
| 2024d | $600 | 5.15 | 2029 |
| 2024e | $400 | 5.75 | 2054 |
| 2024f | $750 | 5.45 | 2031 |
| 2024g | $500 | 4.40 | 2026 |
Der Erlös aus diesen Emissionen wurde zur Refinanzierung bestehender Schulden, der Finanzierung von Waldbrand -Ansprüchen und zur allgemeinen Unternehmenszwecken verwendet.
Kreditratings
Zum 30. September 2024 hält Edison International eine Bonität von beibehält Baa2 von Moody's und BBB von s & p. Diese Bewertungen spiegeln einen stabilen Ausblick mit Überlegungen für das regulatorische Umfeld des Unternehmens und die operativen Risiken im Zusammenhang mit Waldbrandansprüchen wider.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Edison International verwendet eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital, um seine Wachstumsinitiativen zu finanzieren. Das Unternehmen hat eine Zielausschüttungsquote von 45% bis 55% des Kerngewinns für Dividenden, was im Einklang mit seiner Strategie zur Aufrechterhaltung einer robusten Kapitalstruktur entspricht und gleichzeitig den Aktionären Renditen liefert.
In den ersten neun Monaten des 2024 war der durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 188 Millionen Dollar, mit langfristigen Schulden, die Netto der Rückzahlungen in Höhe von entspricht 4.713 Millionen US -Dollar.
Bewertung der Liquidität von Edison International (EIX)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. September 2024 liegt bei 1,45, was auf eine stabile Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt 0,96, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen zwar seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen liquidesten Vermögenswerten abdecken kann, es jedoch vor Herausforderungen gegenübersteht, wenn sofortiges Geld erforderlich ist.
Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 beträgt das Betriebskapital 1.645 Millionen US -Dollar. Dies stellt einen leichten Anstieg von 1.645 Mio. USD Ende Juni 2024 dar, was die verbesserte Betriebswirkungsgrad- und Cash -Management -Strategien widerspiegelt. Der Betriebskapitaltrend weist auf eine konsistente Fähigkeit hin, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten . Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten betrug (4.093 Mio. USD), vor allem auf Investitionsausgaben in Höhe von 4.211 Mio. USD. Die Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten ergab 188 Millionen US -Dollar, was einen Rückgang von 713 Mio. USD im Jahr 2023 zeigte, vor allem aufgrund niedrigerer Dividenden von Tochtergesellschaften.
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $4,037 | $2,733 | $1,304 |
| Investitionstätigkeit | $(4,093) | $(3,894) | $(199) |
| Finanzierungsaktivitäten | $188 | $713 | $(525) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz des positiven Cashflows aus dem Geschäft gibt es potenzielle Liquiditätsbedenken. Das schnelle Verhältnis unter 1 schlägt darauf hin, dass sie sich in das Lagerbestand auf die aktuellen Verbindlichkeiten verlassen. Darüber hinaus können die erheblichen Investitionen des Unternehmens kurzfristig die Liquidität belasten. Mit 1,5 Milliarden US -Dollar für seine revolvierende Kreditfazilität und vom 30. September 2024 bar bar in bar zur Hand, hat das Unternehmen insgesamt eine starke Liquiditätsposition.
Ist Edison International (EIX) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Ab 2024 sind die Bewertungsmetriken für Edison International für die Bewertung von entscheidender Bedeutung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist. Die folgenden Quoten bieten Einblick in den finanziellen Ansehen des Unternehmens:
- Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 12.45
- Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 1.20
- Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 9.50
Im Kontext der Aktienkurstrends hat die Aktien von Edison International in den letzten 12 Monaten Schwankungen erlebt. Der Aktienkurs zu Beginn 2023 war ungefähr $64.00, während es auf rund umgegangen ist $58.00 bis Ende September 2024.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenrendite steht bei 4.75%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 60% basierend auf dem neuesten Ertragsbericht. Die auf Stammaktien deklarierten Dividenden sind $0.8278 pro Aktie.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Nach den neuesten Analystenberichten ist das Konsensrating für Edison International a Halten. Analysten schlagen vor, dass potenzielle Anleger die Leistung des Unternehmens zwar zu ihrem aktuellen Preis zu ihrem aktuellen Preis angemessen sind, angesichts der regulatorischen und operativen Herausforderungen, denen es gegenübersteht.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 12.45 |
| P/B -Verhältnis | 1.20 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 9.50 |
| Aktueller Aktienkurs | $58.00 |
| Dividendenrendite | 4.75% |
| Dividende je Aktie | $0.8278 |
| Auszahlungsquote | 60% |
| Analystenkonsens | Halten |
Schlüsselrisiken für Edison International (EIX)
Wichtige Risiken für Edison International
Die Anleger sollten sich sowohl über interne als auch externe Risiken bewusst sein, die die finanzielle Gesundheit von Edison International erheblich beeinflussen. Diese Risiken können auf verschiedene Faktoren zurückzuführen sein, einschließlich Branchenwettbewerb, regulatorischen Veränderungen und Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Der Versorgungssektor zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus, insbesondere durch Anbieter erneuerbarer Energien. Edison International sieht sich sowohl durch traditionelle Versorgungsunternehmen als auch durch neuere Teilnehmer auf dem Markt für erneuerbare Energien aus, was sich auf den Marktanteil und die Preisgestaltung auswirken kann.
Regulatorische Veränderungen
Die regulatorischen Risiken sind prominent, insbesondere bei der sich entwickelnden Energiepolitik Kaliforniens. Das Unternehmen unterliegt Vorschriften verschiedener Stellen, einschließlich der California Public Utilities Commission (CPUC) und der Federal Energy Regulatory Commission (FERC). Änderungen der regulatorischen Rahmenbedingungen können sich auf die Umsatzanforderungen und die Betriebskosten auswirken.
Marktbedingungen
Schwankungen der Marktbedingungen, einschließlich der Energiepreise und der Variabilität der Nachfrage, bilden Risiken. Eine bemerkenswerte Statistik ist, dass der Betriebsumsatz im dritten Quartal von 2024 5,2 Milliarden US -Dollar betrug, was auf eine Erhöhung von 4,7 Milliarden US -Dollar im selben Quartal von 2023 zurückzuführen ist. Die Kaufkraft und die Kraftstoffkosten stiegen jedoch ebenfalls, was die Gewinnmargen drücken kann.
Operative und finanzielle Risiken
Zu den betrieblichen Risiken gehören das Potenzial für Betriebsausfälle, Wartungsprobleme oder Ausfälle. Finanziell hat Edison International erhebliche Ansprüche und Ausgaben im Zusammenhang mit Wildfire gemeldet. Beispielsweise betrugen die Gebühren für Waldbrandansprüche in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, 490 Millionen US-Dollar. Diese Ansprüche können zu erheblichen finanziellen Verbindlichkeiten führen und die Rentabilität beeinflussen.
Strategische Risiken
In den Einreichungen des Unternehmens werden strategische Risiken hervorgehoben, einschließlich der Herausforderungen bei der Erreichung von Wachstumszielen unter steigender regulatorischer Prüfung und des Wettbewerbs. Der bei der CPUC vorgelegte General -Zins -Fallantrag 2025 beantragt einen Umsatzbedarf von ca. 10,3 Milliarden US -Dollar, was gegenüber dem Vorjahr um 23% entspricht. Die Antworten der Stakeholder können zu Anpassungen führen, die sich auf die finanziellen Prognosen auswirken könnten.
Minderungsstrategien
Edison International hat Schritte unternommen, um Risiken wie die Diversifizierung seines Energieportfolios und die Investition in erneuerbare Technologien zu mindern. Das Unternehmen hat auch einen Waldbrandversicherungsfonds eingerichtet, um potenzielle Verbindlichkeiten aus Waldbrandansprüchen zu verwalten. Die Kosten des Fonds gingen von 159 Mio. USD in den neun Monaten zum 30. September 2023 auf 109 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2024 zurück.
| Risikotyp | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen (2024) |
|---|---|---|
| Regulierungsrisiko | Änderungen der Energiepolitik und -vorschriften, die Einnahmen beeinflussen | Umsatzanforderung angefordert: 10,3 Milliarden US -Dollar |
| Betriebsrisiko | Potenzial für Ausfälle und Betriebsfehler | Waldbrandgebühren: 490 Millionen US-Dollar |
| Marktrisiko | Schwankungen der Energiepreise und der Nachfrage | Betriebsumsatz: 5,2 Milliarden US -Dollar |
| Wettbewerb | Erhöhte Konkurrenz durch erneuerbare Energiequellen | Marktanteil gefährdet |
Die Finanzdaten spiegeln die Herausforderungen und Risiken wider, mit denen Edison International mit einer komplexen regulatorischen und wettbewerbsfähigen Landschaft konfrontiert ist. Das Verständnis dieser Risikofaktoren ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, die die potenziellen Auswirkungen auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens bewerten möchten.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Edison International (EIX)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Edison International
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber: Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Partnerschaften. Im Jahr 2024 meldete Edison International den gesamten Betriebsumsatz von 7,66 Milliarden US -Dollar, ein Anstieg von 5,91 Mrd. USD im Jahr 2023. Dieses Wachstum wird auf höhere Einnahmen zurückgeführt, die in Track 4 genehmigt wurden und die Kundendachfrage aufgrund heißeres Wetters erhöht.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für den Fall 2025 Allgemeiner Zinssatz hat das Unternehmen einen Umsatzanforderungen von ca. 10,3 Milliarden US -Dollar beantragt, was eine Erhöhung um 23% gegenüber dem Umsatzbedarf von 8,4 Milliarden US solide Erholung von 2,98 USD im Jahr 2023.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Edison International war aktiv in Partnerschaften involviert, um die Funktionen für saubere Energie zu verbessern. Es wird erwartet, dass das Unternehmen Investmentsteuergutschriften von Speicherprojekten in Versorgungsunternehmen generiert, was seinen Kunden zugute kommt. Darüber hinaus werden strategische Schuldverschreibungen, einschließlich einer langfristigen Schulden in Höhe von 4,7 Milliarden US-Dollar für 2024, diese Initiativen unterstützen.
Wettbewerbsvorteile
Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen einen robusten regulatorischen Rahmen, der die Umsatzwiederherstellung und ein diversifiziertes Energieportfolio unterstützt. Zum 30. September 2024 lag die Gesamtvermögen von Edison International auf 84,75 Milliarden US -Dollar, wobei erhebliche Investitionen in Versorgungsunternehmen und Anlagen in Anspruch genommen wurden. Darüber hinaus betrug die Konzernverschuldung des Unternehmens zur Gesamtkapitalisierungsquote 0,63 zu 1, was auf eine starke finanzielle Position hinweist.
| Finanzielle Metriken | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtbetriebsumsatz | 7,66 Milliarden US -Dollar | 5,91 Milliarden US -Dollar |
| Umsatzanforderung (2025 GRC) | 10,3 Milliarden US -Dollar | 8,4 Milliarden US -Dollar |
| EPS -Schätzung | $3.87 | $2.98 |
| Gesamtvermögen | 84,75 Milliarden US -Dollar | N / A |
| Verschuldungsquote für Schulden zu Gesamtkapitalisierung | 0.63 | N / A |
Edison International (EIX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Edison International (EIX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Edison International (EIX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Edison International (EIX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.