Entergy Corporation (ETR) Bundle
Verständnis der Einnahmequellen der Entergy Corporation (ETR)
Verständnis der Einnahmequellen der Entergy Corporation
Die Entergy Corporation tätigt in erster Linie über ihr Versorgungssegment, das die Erzeugung, Übertragung, Vertrieb und Verkauf von Strom in verschiedenen Staaten umfasst. Der Umsatz des Unternehmens stammt aus mehreren Quellen, die wie folgt eingestuft werden können:
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
- Versorgungsumsatz: Dies beinhaltet Einnahmen aus dem elektrischen Verkauf von Einzelhandel, die hauptsächlich vom Kundenverbrauch in den Bereichen Wohn-, Gewerbe- und Industriesektoren zurückzuführen sind.
- Kraftstoff und gekaufte Stromversorgungsrückgewinnung: Einnahmen im Zusammenhang mit der Erholung der Kosten im Zusammenhang mit Kraftstoff und erworbenem Strom sind ebenfalls erheblich.
- Andere elektrische Einnahmen: Dies beinhaltet Zusatzdienste, abgebrochene Einnahmen und Umsatz an Großhandelskunden.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die folgende Tabelle zeigt die Betriebseinnahmen für die Entergy Corporation für das dritte Quartal und die neun Monate am 30. September für 2024 und 2023:
| Zeitraum | Betriebsumsatz (in Millionen) | Wachstumsrate von Jahr-über-Vorjahres |
|---|---|---|
| Q3 2023 | $3,595.5 | - |
| Q3 2024 | $3,389.1 | -5.7% |
| 9 Monate 2023 | $9,422.6 | - |
| 9 Monate 2024 | $9,137.3 | -3.0% |
Die Daten weisen auf einen Rückgang der operativen Einnahmen sowohl für das dritte als auch für die neun Monate im Vorjahr, was auf ein herausforderndes wirtschaftliches Umfeld und die Veränderungen der Kundenverbrauchsmuster zurückzuführen ist.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Für die neun Monate am 30. September 2024 ist der Beitrag aus verschiedenen Segmenten wie folgt:
| Segment | Betriebsumsatz (in Millionen) | Prozentsatz der Gesamteinnahmen |
|---|---|---|
| Dienstprogramm | $9,083.7 | 99.4% |
| Elternteil und andere | $53.7 | 0.6% |
| Gesamt | $9,137.3 | 100% |
Das Versorgungssegment bleibt die dominierende Einnahmequelle und berücksichtigt die überwiegende Mehrheit des Unternehmens.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im dritten Quartal 2024 nahmen die operativen Einnahmen hauptsächlich aufgrund von:
- Volumen-/Wettervarianz: Ein Rückgang des Umsatzvolumens, das auf weniger günstige Wetterbedingungen zurückzuführen ist, insbesondere auf die Wohn- und Gewerbeverkäufe.
- Elektrische Preisveränderungen im Einzelhandel: Unterschiede in den elektrischen Preisgestaltung im Einzelhandel, die von regulatorischen Mechanismen beeinflusst werden, einschließlich Formel -Ratenplänen, die die Kosten anpassen.
Die folgende Tabelle fasst die operativen Einnahmen für verschiedene Versorgungsunternehmen innerhalb von Entergy für die drei Monate am 30. September 2024 und 2023 zusammen:
| Dienstprogramm | 2024 Betriebsumsatz (in Millionen) | 2023 Betriebsumsatz (in Millionen) | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Entergy Louisiana | $1,478.1 | $1,434.9 | 3.0% |
| Entergy Arkansas | $662.1 | $831.7 | -20.4% |
| Entergy Mississippi | $508.2 | $538.8 | -5.7% |
| Entergy Texas | $597.0 | $616.6 | -3.1% |
Diese Analyse zeigt, dass Entergy Louisiana zwar ein Umsatzwachstum verzeichnete, andere Regionen rückläufig waren, was sich auf die Gesamtumsatzleistung des Unternehmens auswirkte.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Entergy Corporation (ETR)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Bruttogewinn ungefähr $9,137,348 Tausend, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 30.7%. Dies spiegelt eine Abnahme von ab $9,422,607 Tausend und eine grobe Gewinnspanne von 31.2% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für das dritte Quartal von 2024 war $786,862 Tausend, was zu einer operativen Gewinnspanne von ungefähr 23.2%. Dies ist eine leichte Abnahme von $754,036 Tausend und eine operative Gewinnspanne von 20.9% Im dritten Quartal 2023.
Nettogewinnmarge: Das dem Unternehmen in den neun Monaten zum 30. September 2024 zugeschriebene Nettoeinkommen war $769,143 Tausend, eine Nettogewinnmarge von erzielt 8.4%. Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war das Nettoeinkommen $1,368,934 Tausend, mit einer Nettogewinnmarge von 14.5%.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Bei der Untersuchung der letzten drei Jahre weisen die allgemeinen Rentabilitätskennzahlen auf einen Abwärtstrend hin. Die Bruttogewinnmarge ging von ab 31.2% im Jahr 2023 bis 30.7% Im Jahr 2024. Die Betriebsgewinnmarge verzeichnete ebenfalls einen Rückgang gegenüber 20.9% Zu 23.2% im gleichen Zeitraum, während die Nettogewinnmarge erheblich abnahm 14.5% Zu 8.4%.
| Jahr | Bruttogewinnmarge | Betriebsgewinnmarge | Nettogewinnmarge |
|---|---|---|---|
| 2022 | 31.5% | 21.5% | 15.0% |
| 2023 | 31.2% | 20.9% | 14.5% |
| 2024 | 30.7% | 23.2% | 8.4% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab 2024 liegt die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für Versorgungsunternehmen für Versorgungsunternehmen bei ungefähr ungefähr 32%, was darauf hinweist, dass die Bruttogewinnspanne des Unternehmens von 30.7% ist leicht unterdurchschnittlich. Die Betriebsgewinnmarge für die Branche ist in der Nähe 22%, wo die Betriebsgewinnspanne des Unternehmens von 23.2% ist über dem Branchenstandard. Der Durchschnitt der Nettogewinnmarge -Branche ist ungefähr 10%und schlägt vor, dass die Nettogewinnspanne des Unternehmens von 8.4% ist unter dem Durchschnitt.
Analyse der Betriebseffizienz
Die Analyse der betrieblichen Effizienz zeigt einen Fokus auf das Kostenmanagement. Die Betriebskosten des Unternehmens für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurden bei gemeldet $8,363,305 Tausend, im Vergleich zu $8,057,581 Tausend im Jahr 2023. Dieser Anstieg der Ausgaben hat zur sinkenden Nettogewinnspanne beigetragen.
Darüber hinaus hat das Unternehmen es geschafft, einen Bruttomarge -Trend aufrechtzuerhalten, das Wachstum des Betriebskostens übertrifft jedoch das Umsatzwachstum, was darauf hindeutet, dass eine verbesserte Kostenmanagementstrategien erforderlich sind, um die Rentabilität zu verbessern. Der effektive Einkommensteuersatz für das dritte Quartal 2024 war 24%, was vergleichbar mit dem ist 22.5% Effektiver Steuersatz im dritten Quartal 2023.
| Metrisch | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| Betriebskosten | $8,000,000 | $8,057,581 | $8,363,305 |
| Effektiver Einkommensteuersatz | 23% | 22.5% | 24% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Entergy Corporation (ETR) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Entergy Corporation ihr Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Ab dem 30. September 2024 meldete Entergy Corporation die gesamte langfristige Schulden von 27,88 Milliarden US -Dollar und kurzfristige Schulden von 1,25 Milliarden US -Dollar.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für Entergy Corporation steht bei 1.34 Ab dem 30. September 2024, was über dem Branchendurchschnitt von liegt 1.2. Dies zeigt eine höhere Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zur Eigenkapitalfinanzierung.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im Mai 2024 stellten Entergy Arkansas aus 800 Millionen Dollar In 5,45% Serie Hypothekenanleihen fällig im Juni 2034 und 5,75% der Serie -Hypothekenanleihen im Juni 2054. Außerdem gab Entergy Louisiana aus 1,2 Milliarden US -Dollar in Hypothekenanleihen im März 2024. Das aktuelle Kreditrating des Unternehmens ist Baa2 von Moody's und BBB von S & P, der einen stabilen Ausblick widerspiegelt.
Refinanzierungsaktivität
Im August 2024 refinanzierte Entergy Louisiana 1 Milliarde US -Dollar von 0,95% der Serie -Hypothekenanleihen im Oktober 2024, unter Verwendung der Erlös aus neuen Emissionen zur Zahlung bestehender Schulden. Diese Strategie war Teil der Bemühungen von Entergy, ihre Zinsaufwendungen in einem steigenden Zinsumfeld zu verwalten.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Entergy Corporation hat ihre Finanzierung zwischen Schulden und Eigenkapital strategisch ausgeglichen. Im Jahr 2024 erhöhte das Unternehmen ungefähr 2,74 Milliarden US -Dollar von langfristigen Schuldenausgaben im Vergleich zu 1,5 Milliarden US -Dollar Aus Aktienverteilungen. Mit diesem Restbetrag kann Entergy Kapitalprojekte finanzieren und gleichzeitig eine überschaubare Schuldenbelastung aufrechterhalten.
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| 5,45% Serie Hypothekenanleihen | $400 | 5.45% | Juni 2034 |
| 5,75% Serie Hypothekenanleihen | $400 | 5.75% | Juni 2054 |
| 5,35% Serie Hypothekenanleihen | $500 | 5.35% | März 2034 |
| 5,70% Serie Hypothekenanleihen | $700 | 5.70% | März 2054 |
| 5,15% Serie Hypothekenanleihen | $700 | 5.15% | September 2034 |
Bewertung der Liquidität der Entergy Corporation (ETR)
Bewertung der Liquidität der Entergy Corporation
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 meldete Entergy Corporation ein aktuelles Verhältnis von 1.07.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis für den gleichen Zeitraum war 0.89Angabe einer strengeren Liquiditätsposition beim Ausschluss des Inventars.
Betriebskapitaltrends
Für den Zeitraum, der am 30. September 2024 endete, war das Betriebskapital der Entergy Corporation ungefähr 150 Millionen Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 100 Millionen Dollar Ende 2023. Dies zeigt eine verbesserte kurzfristige finanzielle Gesundheit.
Cashflow -Statements Overview
Cashflows für die neun Monate, die am 30. September 2024 im Vergleich zu 2023 endeten, werden wie folgt zusammengefasst:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | 3,109 | 3,231 |
| Investitionstätigkeit | (4,002) | (3,579) |
| Finanzierungsaktivitäten | 2,172 | 1,644 |
| Nettoerhöhung der Bargeld | 1,279 | 1,296 |
| Bargeld und Bargeldäquivalente zum Ende des Zeitraums | 1,412 | 1,520 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Die Liquidität der Entergy Corporation wird durch eine erhebliche Bargeldposition von gestützt 1,412 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024. Der Rückgang des Cashflows aus den Betriebsaktivitäten von jedoch jedoch 122 Millionen Dollar Im Vergleich zum Vorjahr wirft potenzielle Bedenken hinsichtlich der betrieblichen Effizienz auf.
Darüber hinaus unterhält das Unternehmen eine Kreditfazilität mit einer Gesamtkapazität von 2 Milliarden Dollar, mit 1,122 Milliarden US -Dollar Ausstehend zum gleichen Zeitpunkt. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für diese kommerzielle Zeitung war 5.64%.
Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 steht bei 51.5%, was auf eine relativ hohe Hebelwirkung hinweist, die sich unter unerwünschten Bedingungen auf die Liquidität auswirken könnte.
Ist Entergy Corporation (ETR) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir uns mit den wichtigsten Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und dem Analystenkonsens befassen.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 14.0, basierend auf Ergebnis je Aktie (EPS) von $3.60 Für die neun Monate am 30. September 2024. Dies ist im Vergleich zu dem durchschnittlichen K/E 18.5.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 1.25, mit einem Buchwert pro Aktie von $29.00 Zum 30. September 2024. Das durchschnittliche P/B -Verhältnis von Branchen ist 1.75.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 8.5, berechnet mit einem Unternehmenswert von 29 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 3,4 Milliarden US -Dollar In den letzten zwölf Monaten. Der Branchendurchschnitt ist 10.0.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $90 und ein Hoch von $115. Zum jüngsten Handelssitz $102.
| Metrisch | Wert | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| P/E -Verhältnis | 14.0 | 18.5 |
| P/B -Verhältnis | 1.25 | 1.75 |
| EV/EBITDA | 8.5 | 10.0 |
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 3.5%, mit jährlichen Dividenden bei erklärt bei $3.39 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 60% des Nettoeinkommens, was auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hinweist.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Ab Oktober 2024 ist der Analystenkonsens Halten, mit 12 Analysten Halten empfehlen, 5 Analysten Kauf vorschlagen, und 2 Analysten Beratung verkaufen.
| Analystenempfehlung | Zählen |
|---|---|
| Kaufen | 5 |
| Halten | 12 |
| Verkaufen | 2 |
Schlüsselrisiken für Entergy Corporation (ETR)
Wichtige Risiken der Entergy Corporation
Entergy Corporation steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Diese Risiken werden in operative, finanzielle und regulatorische Herausforderungen eingeteilt, die das Unternehmen navigieren muss, um die Rentabilität und Stabilität aufrechtzuerhalten.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken gehören Probleme im Zusammenhang mit der Erzeugung, Übertragung und Verteilung von Strom. Das Unternehmen hat wesentliche Ausgaben im Zusammenhang mit den Vorschriften von Regulierungsgebühren gemeldet, insgesamt 151 Millionen Dollar Im zweiten Quartal 2024. Dieser Betrag spiegelt die Kosten im Zusammenhang mit einer Vereinbarung mit der Louisiana Public Service Commission (LPSC) wider, die Formel -Rate -Plan von Entergy Louisiana zu erneuern.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken werden durch die Schuldenverpflichtungen und die Zinskosten von Entergy veranschaulicht. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von 27,88 Milliarden US -Dollar, mit konsolidiertem Nettoeinkommen von 774 Millionen US -Dollar. Zinskosten für den gleichen Zeitraum erreichten 99,87 Millionen US -Dollardie finanzielle Schuldenbelastung hervorheben.
Regulierungsrisiken
Regulatorische Veränderungen stellen ein erhebliches Risiko dar, insbesondere in Bezug auf Zinsgenehmigung und Kosten-Recovery-Mechanismen. Zum Beispiel antizipiert Entergy Louisiana a 120 Millionen Dollar Erhöhung der Einnahmen von Basis -Fahrerformel -Zinsplan im Rahmen des genehmigten Vergleichsvertrags. Darüber hinaus unterliegt das Unternehmen einer laufenden regulatorischen Prüfung, die zu unvorhergesehenen Kosten und betrieblichen Anpassungen führen kann.
Marktbedingungen
Die Marktbedingungen, insbesondere Schwankungen der Kraftstoffpreise, wirken sich auch auf die Betriebskosten von Entergy aus. Das Unternehmen hat Derivate zur Verwaltung von Rohstoffpreisrisiken eingesetzt, und die Ergebnisse dieser Absicherungsstrategien können je nach Marktvolatilität variieren.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, hat Entergy verschiedene Strategien implementiert, einschließlich eines Fokus auf Investitionsausgaben zur Verbesserung der Zuverlässigkeit und der Belastbarkeit in seiner Infrastruktur. Die geschätzten Investitionsausgaben des Unternehmens werden voraussichtlich überschreiten 9 Milliarden Dollar In den nächsten Jahren zielte die Bereitstellung von Services und die Einhaltung der behördlichen Anforderungen an. Darüber hinaus hält Entergy ein Schuldenquoten von beibehält 65% oder weniger der Gesamtkapitalisierung gemäß seiner Kreditfazilitätsverpackung.
| Risikokategorie | Details | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Betriebsrisiken | Regulierungsgebühren im Zusammenhang mit dem Formelsatzplan | 151 Millionen Dollar |
| Finanzielle Risiken | Gesamtverbindlichkeiten | 27,88 Milliarden US -Dollar |
| Finanzielle Risiken | Konsolidiertes Nettoeinkommen | 774 Millionen US -Dollar |
| Finanzielle Risiken | Zinskosten | 99,87 Millionen US -Dollar |
| Regulierungsrisiken | Erhöhung der Einnahmen von Formelsatzplan | 120 Millionen Dollar |
| Marktbedingungen | Kraftstoffpreisschwankungen | Variable Auswirkungen basierend auf den Marktbedingungen |
| Minderungsstrategien | Geschätzte Investitionsausgaben | Über 9 Milliarden Dollar |
| Minderungsstrategien | Compliance der Schuldenquote | 65% oder weniger |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Entergy Corporation (ETR)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Entergy Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Zu den primären Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:
- Markterweiterung: Das Unternehmen erkundet die Möglichkeit, seine Servicebereiche, insbesondere in der Region Golf South, zu erweitern.
- Akquisitionen: Im August 2024 leisteten Entergy Arkansas eine erste Zahlung von ungefähr 169,7 Millionen US -Dollar zum Kauf der Walnut Bend Solar Facility.
- Investitionen für erneuerbare Energien: Das Unternehmen plant, stark in Projekte für erneuerbare Energien, einschließlich Solarressourcen, mit einem potenziellen Akquisition von bis zu 3 GW der Sonnenkapazität.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für 2025 bis 2027 antizipiert Entergy ungefähr 25 Milliarden Dollar in Kapitalinvestitionen zur Modernisierung und Diversifizierung seines Energieportfolios. Analysten projizieren ein Umsatzwachstum von rund um 5% jährlich In den nächsten drei Jahren, getrieben von diesen Investitionen und der gestiegenen Nachfrage nach erneuerbaren Energien.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Entergy verfolgt aktiv Partnerschaften, um sein Portfolio für erneuerbare Energien zu verbessern. Im Juni 2024 genehmigte die Kommission für öffentliche Dienstleistungen in Louisiana einen neuen Tarif für erneuerbare Energien, der die Annahme von Solarenergieressourcen beschleunigen wird.
Wettbewerbsvorteile
Zu den Wettbewerbsvorteilen von Entergy gehören:
- Etablierte Infrastruktur: Das Unternehmen verfügt über eine robuste Infrastruktur und ein gut etabliertes Versorgungsnetz in Arkansas, Louisiana, Mississippi und Texas.
- Regulierungsunterstützung: Das Unternehmen profitiert von günstigen regulatorischen Rahmenbedingungen, die Initiativen erneuerbarer Energien unterstützen.
- Finanzielle Stärke: Ab dem 30. September 2024 meldete Entergy die Gesamtvermögen von 64,46 Milliarden US -Dollar und ein Verhältnis von Schulden zu Kapital von 51.5%.
| Finanzielle Metriken | 2024 (geschätzt) | 2025 (projiziert) | 2026 (projiziert) | 2027 (projiziert) |
|---|---|---|---|---|
| Investitionsausgaben | 25 Milliarden Dollar | 8 Milliarden Dollar | 8 Milliarden Dollar | 9 Milliarden Dollar |
| Umsatzwachstumsrate | 5% | 5% | 5% | 5% |
| Gesamtvermögen | 64,46 Milliarden US -Dollar | N / A | N / A | N / A |
| Verschuldungsquote | 51.5% | N / A | N / A | N / A |
Mit diesen strategischen Initiativen und einem starken Fokus auf erneuerbare Energien ist das Unternehmen gut positioniert, um Wachstumschancen in der sich entwickelnden Energielandschaft zu erfassen.
Entergy Corporation (ETR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Entergy Corporation (ETR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Entergy Corporation (ETR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Entergy Corporation (ETR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.