Exponent, Inc. (EXPO) Bundle
Einnahmequellen von Exponent, Inc. (Expo) verstehen
Verständnis der Einnahmequellen von Exponent, Inc.
Exponent, Inc. erzielt hauptsächlich durch zwei Segmente Einnahmen: Ingenieurwesen und andere wissenschaftliche und umweltfreundliche und Gesundheit. Die folgende Tabelle beschreibt die Umsatzbeiträge für das dritte Quartal von 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Segment | Q3 2024 Einnahmen (in Tausenden) | Q3 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Prozentualer Veränderung | Prozentsatz des Gesamtumsatzes (Q3 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Ingenieurwesen und andere wissenschaftliche | $115,244 | $110,857 | 4.0% | 84.6% |
| Umwelt und Gesundheit | $21,035 | $22,479 | -6.4% | 15.4% |
| Gesamtumsatz | $136,279 | $133,336 | 2.2% | 100% |
Für die neun Monate zum 27. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 421.748.000 USD, was einem Anstieg des Vorjahres gegenüber dem Vorjahr gegenüber 413.866.000 USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zeigte, was eine Wachstumsrate von widerspiegelt 1.3%.
Das Ingenieur- und andere wissenschaftliche Segment hat durchweg den größten Beitrag zu Gesamteinnahmen geleistet, und berücksichtigt 84.6% der Gesamteinnahmen im dritten Quartal 2024. Dieses Segment profitierte trotz eines Rückgangs der abrechnungsfähigen Stunden von einer Erhöhung der Abrechnungsraten, die zu Ende ging 3% auf 291.000 Stunden im Quartal.
Umgekehrt verzeichnete das Umwelt- und Gesundheitssegment einen Umsatzrückgang aufgrund eines Rückgangs der abrechnungsfähigen Stunden, die nachgegangen sind 10% auf 71.000 Stunden. Dieser Rückgang wurde auf kontinuierliche Herausforderungen im Bereich Chemical and Life Sciences zurückgeführt.
Die folgende Tabelle fasst die Umsatzwachstumsraten im Laufe des Jahres in den letzten drei Geschäftsjahren zusammen:
| Jahr | Gesamtumsatz (in Tausenden) | Wachstumsrate von Jahr-über-Vorjahres |
|---|---|---|
| 2022 | $399,000 | 5.8% |
| 2023 | $413,866 | 3.5% |
| 2024 | $421,748 | 1.3% |
Insgesamt zeigt die Einnahmeanalyse eine stabile Leistung in der technischen und anderen wissenschaftlichen Segments, während der Umwelt- und Gesundheitssektor Druck auf die negativen Einnahmequellen ausgewirkt hat. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf die Aufrechterhaltung seiner Marktposition inmitten dieser Herausforderungen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Exponent, Inc. (Expo)
Ein tiefes Eintauchen in Exponent, Inc. Rentabilität
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate, die am 27. September 2024 endeten, war die Bruttogewinnmarge 35.5%, im Vergleich zu 35.1% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 27. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 35.8%, eine Zunahme von 35.2% im Vorjahr.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal 2024 war 19.0%, unten von 25.4% Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten endeten am 27. September 2024 es 21.9%, etwas niedriger als 22.5% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die drei Monate, die am 27. September 2024 endeten, war 19.1%, im Vergleich zu 18.4% Für den entsprechenden Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 27. September 2024 war die Nettogewinnmarge 20.2%, hoch von 19.2% im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im vergangenen Jahr gab es eine bemerkenswerte Schwankung der Rentabilitätskennzahlen. Die Bruttogewinnmarge hat einen allmählichen Anstieg gezeigt, was auf ein besseres Kostenmanagement hinweist. Die Betriebsgewinnmarge ist jedoch aufgrund der steigenden Betriebskosten, insbesondere im Unternehmensegment, zurückgegangen.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für die Beratungsbranche beträgt ungefähr 30%, Positionierung von Exponent, Inc. über diesem Benchmark. Der Betriebsmarkendurchschnitt liegt in der Nähe 20%, die Leistung des Exponenten wettbewerbsfähig machen. Der Durchschnitt der Nettogewinnmarge -Branche ist ungefähr 15%Weitere Informationen zum Hervorheben der starken Rentabilitätskennzahlen des Exponenten.
Analyse der Betriebseffizienz
Kostenmanagement: Gesamtvergütung und damit verbundene Ausgaben wurden um erhöht 4.4% Zu $251,747,000 für die neun Monate zum 27. September 2024, vertreten 59.7% der Gesamteinnahmen. Dies ist eine Zunahme von 58.2%% im Jahr 2023.
Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge hat sich aufgrund einer Erhöhung der Abrechnungsraten verbessert, was einen Rückgang der abrechnungsfähigen Stunden ausgeht. Das Engineering und andere wissenschaftliche Segment meldeten eine Umsatzsteigerung von 4.0% Zu $115,244,000 in Q3 2024.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 35.5% | 35.1% | +0.4% |
| Betriebsgewinnmarge | 19.0% | 25.4% | -6.4% |
| Nettogewinnmarge | 19.1% | 18.4% | +0.7% |
| Gesamtumsatz | $136,279,000 | $133,336,000 | +2.2% |
| Vergütungskosten | $251,747,000 | $241,028,000 | +4.4% |
Insgesamt veranschaulichen die Rentabilitätskennzahlen eine starke Position im Verhältnis zu Branchen -Benchmarks, obwohl die betriebliche Effizienz aufgrund der steigenden Auswirkungen auf die Betriebsergebnisse verbessert wird.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Exponent, Inc. (Expo) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie Exponent, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Zum 27. September 2024 meldete Exponent, Inc. die Gesamtverbindlichkeiten von $139,339,000, einschließlich langfristiger und kurzfristiger Schulden. Der Zusammenbruch der Verbindlichkeiten ist wie folgt:
- Langfristige Verbindlichkeiten: 116.564.000 USD (einschließlich Verpflichtungen für aufgeschobene Vergütungspläne)
- Aktuelle Verbindlichkeiten: $22,775,000
Bargeld und Bargeldäquivalente standen bei $219,708,000 Zum selben Zeitpunkt spiegelt eine solide Liquiditätsposition zur Verwaltung ihrer Verpflichtungen wider.
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten für Exponent, Inc. wird wie folgt berechnet:
| Metrisch | Menge |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | $139,339,000 |
| Eigenkapital der Aktionäre | $410,274,000 |
| Verschuldungsquote | 0.34 |
Dieses Verhältnis zeigt eine konservative Hebelposition im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 0.5 Für Beratungsunternehmen, was auf ein geringes finanzielles Risiko hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten
In jüngster Zeit wurden im Jahr 2024 keine Schuldenausgaben gemeldet. Exponent, Inc. finanziert seine Geschäftstätigkeit hauptsächlich durch intern erzeugte Cashflows. Das Kreditrating des Unternehmens bleibt stabil, ohne dass keine Herabstufungen festgestellt wurden, was auf die solide finanzielle Gesundheit zurückzuführen ist.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
Exponent, Inc. hat einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seines Wachstums. Das Unternehmen hat sich in der Vergangenheit auf Bargeld verlassen, die aus den Geschäftstätigkeit generiert wurden, was insgesamt entspricht $88,485,000 Für die neun Monate zum 27. September 2024 zur Finanzierung seiner Investitionsausgaben und anderer finanzieller Verpflichtungen. Dieser Ansatz minimiert die Notwendigkeit einer externen Fremdfinanzierung, wodurch das Eigenkapital und die Aufrechterhaltung einer starken Bilanz aufrechterhalten werden.
Insgesamt scheint das Unternehmen gut positioniert zu sein, um seine Wachstumskurie fortzusetzen und gleichzeitig seine Schulden und Eigenkapitalstruktur effektiv zu verwalten.
Bewertung der Liquidität von Exponent, Inc. (Expo)
Bewertung der Liquidität von Exponent, Inc.
Stromverhältnis: Ab dem 27. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 3.25 (Aktuelle Vermögenswerte in Höhe von 714.000.000 USD und aktuelle Verbindlichkeiten von 220.000.000 USD).
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 3.05, berechnet mit Schnellvermögen (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Vorräte) von 688.000.000 USD und aktuelle Verbindlichkeiten von 220.000.000 USD.
Betriebskapitaltrends
Ab dem 27. September 2024 ist das Betriebskapital $494,000,000, im Vergleich zu $430,000,000 Ab dem 29. September 2023. Dies ist ein Wachstum von 14.9%.
Cashflow -Statements Overview
| Cashflow -Typ | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettogeld von Betriebsaktivitäten | $88,485 | $56,043 | 57.8% |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($4,342) | ($14,422) | -69.9% |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($52,788) | ($65,972) | -20.0% |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 27. September 2024, Bar- und Bargeldäquivalente insgesamt $219,708,000, eine Zunahme von $187,150,000 Zum 29. Dezember 2023. Das Unternehmen hat keine ausstehende Schulden, was auf eine starke Liquidität hinweist. Die langfristigen Verbindlichkeiten, die mit dem aufgeschobenen Vergütungsplan verbunden sind $115,527,000 Zum 27. September 2024, was zukünftige Liquiditätsprobleme darstellen könnte, wenn sie nicht ordnungsgemäß verwaltet werden.
Ist Exponent, Inc. (Expo) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Analyse der finanziellen Gesundheit von Exponent, Inc. (Expo) konzentrieren wir uns auf verschiedene Bewertungsmetriken, um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis für Exponent, Inc. beträgt 33,6, was die Erwartungen der Anleger an das zukünftige Wachstum im Vergleich zum Gewinn widerspiegelt.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis liegt bei 5,1, was darauf hinweist, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Buchwert mit einer signifikanten Prämie handelt.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt 21,2, was auf eine höhere Bewertung im Vergleich zum Branchendurchschnitt hindeutet, was typischerweise für ähnliche Unternehmen zwischen 12 und 15 liegt.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:
- Vor 12 Monaten: $ 90.00
- Aktueller Preis: $ 115.00
- Prozentsatzer Anstieg: 27,8%
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die derzeitige Dividendenrendite beträgt 1,2%mit einer Ausschüttungsquote von 18%, was auf einen konservativen Ansatz zur Rückkehr von Kapital an die Aktionäre hinweist und gleichzeitig das Wachstumsergebnis beibehält.
Analystenkonsens
Der Analystenkonsens über Exponent, Inc. lautet wie folgt:
- Kaufen: 8 Analysten
- Hold: 5 Analysten
- Verkauf: 1 Analyst
Umfassende Bewertungstabelle
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 33.6 |
| P/B -Verhältnis | 5.1 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 21.2 |
| Aktueller Aktienkurs | $115.00 |
| 12-monatige Preisänderung | 27.8% |
| Dividendenrendite | 1.2% |
| Auszahlungsquote | 18% |
| Analysten kaufen Empfehlungen | 8 |
| Analystenempfehlungen | 5 |
| Analysten verkaufen Empfehlungen | 1 |
Wichtige Risiken für Exponent, Inc. (Expo)
Wichtige Risiken für Exponent, Inc. (Expo)
Overview interner und externer Risiken
Exponent, Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich im Jahr 2024 auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den primären externen Risiken gehören ein verstärkter Wettbewerb im Beratungs- und Ingenieurbereich, regulatorische Veränderungen, die sich auf die Branche auswirken, und schwankende Marktbedingungen, die die Nachfrage nach Dienstleistungen beeinflussen könnten.
Branchenwettbewerb
Die Wettbewerbslandschaft verstärkt sich insbesondere im technischen und wissenschaftlichen Beratungssektoren. Exponent berichtete a 4.0% Erhöhung der Einnahmen für das Engineering und andere wissenschaftliche Segment 3% Rückgang der abrechnungsfähigen Stunden. Wenn Wettbewerber ihre Serviceangebote verbessern, kann die Aufrechterhaltung des Marktanteils eine Herausforderung werden.
Regulatorische Veränderungen
Die regulatorischen Anforderungen entwickeln sich, insbesondere im Umwelt- und Gesundheitssektor. Die Compliance -Kosten können steigen und die Rentabilität beeinflussen. Zum Beispiel hat der Exponent Gegenwind in den Sektoren Chemical and Life Sciences festgestellt, die durch strengere Vorschriften verschärft werden könnten.
Marktbedingungen
Marktschwankungen können den Umsatz erheblich beeinflussen. Das Unternehmen meldete a 6.4% Einnahmen der Einnahmen aus dem Umwelt- und Gesundheitssegment, der aufgrund der herausfordernden Marktbedingungen zurückzuführen ist. Eine solche Volatilität erfordert robuste Risikomanagementstrategien.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Risiken gehören das Potenzial für Projektverzögerungen und Herausforderungen bei der Zuordnung von Ressourcen. Im Jahr 2024 erlebte Exponent a 10% Verringerung der technischen Vollzeitbeschäftigten, die die Projektlieferungsfähigkeiten belasten können. Das Unternehmen muss sicherstellen, dass es über das richtige Talent verfügt, um den Kundenanforderungen effektiv zu erfüllen.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken umfassen Schwankungen des Cashflows und der Rentabilität. Das Nettoeinkommen für die neun Monate zum 27. September 2024 war $85,413,000, hoch von $79,410,000 im Vorjahr. Erhöhungen der Betriebskosten wie Entschädigung und damit verbundene Ausgaben, die nach stiegen 10.7% Zu $81,954,000 , könnte die Margen unter Druck setzen, wenn sie nicht sorgfältig verwaltet werden.
Strategische Risiken
Strategische Risiken ergeben sich aus den Wachstumsinitiativen des Unternehmens und den Markterweiterungsbemühungen. Der Exponent hat sich verpflichtet, seine Serviceangebote zu erweitern, was erhebliche Investitionen erfordert. Das Unternehmen muss diese Investitionen gegen das Potenzial für niedrigere Renditen in neuen Märkten ausgleichen.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, konzentriert sich der Exponent auf die Verbesserung der operativen Effizienz und die Optimierung der Ressourcenzuweisung. Das Unternehmen plant, weiterhin in Talentakquisitionen und Schulungen zu investieren, um seine Wettbewerbsposition zu stärken. Darüber hinaus priorisiert die Einhaltung regulatorischer Änderungen, um das Risiko von Strafen und betrieblichen Störungen zu minimieren.
| Risikokategorie | Beschreibung | Jüngste Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Verstärkter Wettbewerb im Beratungs- und Ingenieurbereichen | Die Einnahmen aus dem Ingenieursegment stiegen um 4,0%, aber die abrechnungsfähigen Stunden gingen um 3% zurück |
| Regulatorische Veränderungen | Strengere Vorschriften, die die Compliance -Kosten beeinflussen | Gegenwind, der in den Sektoren Chemical and Life Sciences festgestellt wurde |
| Marktbedingungen | Schwankungen, die die Nachfrage nach Dienstleistungen beeinflussen | Umsatzerlöse um das Umweltsegment nahmen um 6,4% ab |
| Betriebsrisiken | Potenzielle Projektverzögerungen und Ressourcenzuweisungen Herausforderungen | 10% Rückgang der technischen Vollzeitbeschäftigten |
| Finanzielle Risiken | Schwankungen des Cashflows und der Rentabilität | Das Nettogewinn stieg auf 85.413.000 USD; Die Vergütungskosten stiegen um 10,7% |
| Strategische Risiken | Wachstumsinitiativen, die erhebliche Investitionen erfordern | Investitionen in neue Märkte mit ungewisse Renditen |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Exponent, Inc. (Expo)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Exponent, Inc. (Expo)
Exponent, Inc. (EXPO) ist für mehrere Wachstumschancen bereit, die von strategischen Initiativen und Marktdynamik zurückzuführen sind. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Wachstumstreiber, die Anleger berücksichtigen sollten.
Schlüsselwachstumstreiber
- Produktinnovationen: Exponent verbessert seine Serviceangebote, insbesondere in technischen und wissenschaftlichen Dienstleistungen. Das Engineering und andere wissenschaftliche Segment berichteten über Einnahmen von $355,193,000 für die neun Monate endeten am 27. September 2024 aus $344,552,000 im gleichen Zeitraum von 2023, das ein Wachstum von widerspiegelt 3.1%.
- Markterweiterungen: Das Unternehmen erweitert seinen Fußabdruck in den Sektoren der Unterhaltungselektronik und Versorgungsunternehmen, die eine erhöhte Nachfrage gezeigt haben. Die Nutzungsraten im technischen Segment verbesserten sich auf 76% im Jahr 2024 von 71% im Jahr 2023.
- Akquisitionen: Die laufenden Anstrengungen zum Erwerb komplementärer professioneller Dienstleistungsunternehmen werden voraussichtlich die Fähigkeiten und die Marktreichweite stärken. Das für solche Akquisitionen verfügbare Kapital wird durch Bargeldreserven von unterstützt $219,708,000 Ab dem 27. September 2024.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen deuten auf einen stetigen Anstieg hin, wobei die Gesamteinnahmen voraussichtlich ungefähr erreichen sollen 500 Millionen Dollar bis 2025. Die erwartete zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate (CAGR) liegt in der Nähe 5% basierend auf aktuellen Markttrends und Servicenachfrage.
Einkommensschätzungen
Gewinnschätzungen für das am 31. Dezember 2024 endende Geschäftsjahr deuten auf ein Nettoergebnis von ungefähr vor 115 Millionen Dollar, übersetzt zu einem verwässerten Gewinn je Aktie (EPS) von $2.24.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
- Strategische Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Technologieunternehmen zur Verbesserung der Servicebereitstellung und -innovation. Die jüngsten Partnerschaften werden voraussichtlich zusätzliche ergeben 10% Erhöhung des Projektdurchsatzes.
- Infrastrukturinvestitionen: Die Erweiterung des Landmietvertrags in Arizona für 15 Jahre ab dem 17. Januar 2028 wird die operative Stabilitäts- und Expansionsanstrengungen unterstützen.
Wettbewerbsvorteile
Zu den Wettbewerbsvorteilen des Exponents gehören:
- Fachwissen und Ruf: Etablierter Ruf in technischer und wissenschaftlicher Beratung, was zu hohen Kundenbindungsraten führt.
- Nutzungsraten: Erhöhte Nutzungsraten, wobei das technische Segment erreicht ist 75% Im Jahr 2024 spiegelt die effektive Ressourcenausrichtung wider.
- Finanzielle Stärke: Gesunde Cashflows und niedrige Verschuldungsniveaus erleichtern strategische Investitionen und Akquisitionen.
Zusammenfassung Tabelle der finanziellen Leistung
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $421,748,000 | $413,866,000 | 1.9% |
| Nettoeinkommen | $85,413,000 | $79,410,000 | 7.5% |
| Betriebseinkommen | $92,304,000 | $92,928,000 | -0.7% |
| Bargeldreserven | $219,708,000 | $187,150,000 | 17.3% |
Diese Erkenntnisse veranschaulichen den robusten Wachstumstrajekt des Exponenten und die strategischen Initiativen, die in den kommenden Jahren wahrscheinlich seine finanzielle Leistung verbessern werden.
Exponent, Inc. (EXPO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Exponent, Inc. (EXPO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Exponent, Inc. (EXPO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Exponent, Inc. (EXPO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.