Exponent, Inc. (EXPO) Bundle
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Underfined Exponent, Inc. Fluxos de receita
A ExpontO, Inc., gera receita principalmente por meio de dois segmentos: engenharia e outros científicos e ambientais e de saúde. A tabela a seguir descreve as contribuições de receita para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Variação percentual | Porcentagem da receita total (terceiro trimestre 2024) |
|---|---|---|---|---|
| Engenharia e outros científicos | $115,244 | $110,857 | 4.0% | 84.6% |
| Ambiental e saúde | $21,035 | $22,479 | -6.4% | 15.4% |
| Receita total | $136,279 | $133,336 | 2.2% | 100% |
Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, as receitas totais atingiram US $ 421.748.000, mostrando um aumento de US $ 413.866.000 ano a ano no mesmo período em 2023, refletindo uma taxa de crescimento de crescimento de 1.3%.
A engenharia e outro segmento científico tem sido consistentemente o maior contribuinte para a receita geral, representando 84.6% da receita total no terceiro trimestre de 2024. Este segmento se beneficiou de um aumento nas taxas de cobrança, apesar de uma diminuição nas horas faturáveis, que caiu 3% a 291.000 horas durante o trimestre.
Por outro lado, o segmento ambiental e de saúde sofreu um declínio na receita devido a uma diminuição nas horas faturáveis, que caíram 10% a 71.000 horas. Esse declínio foi atribuído aos desafios contínuos nos setores de ciências químicas e de vida.
A tabela a seguir resume as taxas de crescimento de receita ano a ano nos últimos três anos fiscais:
| Ano | Receita total (em milhares) | Taxa de crescimento ano a ano |
|---|---|---|
| 2022 | $399,000 | 5.8% |
| 2023 | $413,866 | 3.5% |
| 2024 | $421,748 | 1.3% |
No geral, a análise de receita indica um desempenho estável no segmento de engenharia e outro segmento científico, enquanto o setor ambiental e de saúde enfrenta pressões que impactaram negativamente seus fluxos de receita. A empresa continua focada em manter sua posição de mercado em meio a esses desafios.
Um mergulho profundo na Exponent, Inc. (Expo) lucratividade
Um mergulho profundo na ExpontOn, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 27 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 35.5%, comparado com 35.1% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 35.8%, um aumento de 35.2% no ano anterior.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi 19.0%, de baixo de 25.4% No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, foi 21.9%, um pouco menor que 22.5% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 27 de setembro de 2024, foi 19.1%, comparado com 18.4% Para o período correspondente em 2023. Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido foi 20.2%, de cima de 19.2% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, houve uma flutuação notável nas métricas de rentabilidade. A margem de lucro bruta mostrou um aumento gradual, indicando melhor gerenciamento de custos. No entanto, a margem de lucro operacional diminuiu devido ao aumento das despesas operacionais, principalmente no segmento corporativo.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio para o setor de consultoria é aproximadamente 30%, Posicionamento Exponente, Inc. acima deste benchmark. A média da margem operacional está por perto 20%, tornando o desempenho do expoente competitivo. A média da indústria de margem de lucro líquido é sobre 15%, destacando ainda mais as fortes métricas de rentabilidade do expoente.
Análise da eficiência operacional
Gerenciamento de custos: Compensação total e despesas relacionadas aumentadas por 4.4% para $251,747,000 Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, representando 59.7% de receita total. Isso é um aumento de 58.2%% em 2023.
Tendências de margem bruta: A margem bruta melhorou devido a um aumento nas taxas de cobrança, o que compensou uma diminuição nas horas faturáveis. A engenharia e outro segmento científico relataram um aumento de receita de 4.0% para $115,244,000 No terceiro trimestre de 2024.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 35.5% | 35.1% | +0.4% |
| Margem de lucro operacional | 19.0% | 25.4% | -6.4% |
| Margem de lucro líquido | 19.1% | 18.4% | +0.7% |
| Receita total | $136,279,000 | $133,336,000 | +2.2% |
| Despesas de compensação | $251,747,000 | $241,028,000 | +4.4% |
No geral, as métricas de lucratividade ilustram uma posição forte em relação aos benchmarks do setor, embora a eficiência operacional tenha espaço para melhorias, dadas as despesas crescentes que afetam a receita operacional.
Dívida vs. Equity: How Exponent, Inc. (Expo) financia seu crescimento
Dívida vs. Equity: How Exponent, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 27 de setembro de 2024, a Exponent, Inc. relatou passivos totais de $139,339,000, que inclui dívidas de longo e curto prazo. O colapso dos passivos é o seguinte:
- Passivos de longo prazo: US $ 116.564.000 (incluindo passivos de plano de remuneração diferida)
- Passivo circulante: $22,775,000
Caixa e equivalentes em dinheiro ficavam em $219,708,000 Na mesma data, refletindo uma posição de liquidez sólida para gerenciar suas obrigações.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A taxa de dívida / patrimônio da Exponent, Inc. é calculada da seguinte forma:
| Métrica | Quantia |
|---|---|
| Dívida total | $139,339,000 |
| Equidade dos acionistas | $410,274,000 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.34 |
Esta proporção indica uma posição de alavancagem conservadora em comparação com a média da indústria de aproximadamente 0.5 Para empresas de consultoria, sugerindo menor risco financeiro.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Não houve emissões recentes de dívidas relatadas em 2024. Exponent, Inc. financia principalmente suas operações por meio de fluxos de caixa gerados internamente. A classificação de crédito da empresa permanece estável, sem rebaixamentos observados, refletindo sua sólida saúde financeira.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A ExpontO, Inc. mantém uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento. A empresa historicamente se baseou em dinheiro gerado a partir de operações, que totalizaram $88,485,000 Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, para financiar suas despesas de capital e outros compromissos financeiros. Essa abordagem minimiza a necessidade de financiamento externo da dívida, preservando assim a equidade e mantendo um forte balanço patrimonial.
No geral, a empresa parece bem posicionada para continuar sua trajetória de crescimento, gerenciando efetivamente sua estrutura de dívida e patrimônio.
Avaliando a Liquidez do Exponent, Inc. (Expo)
Avaliando a Liquidez Exponent, Inc.
Proporção atual: Em 27 de setembro de 2024, a proporção atual é 3.25 (ativos circulantes de US $ 714.000.000 e passivos circulantes de US $ 220.000.000).
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 3.05, calculado usando ativos rápidos (ativos circulantes menos inventários) de US $ 688.000.000 e passivos circulantes de US $ 220.000.000.
Tendências de capital de giro
Em 27 de setembro de 2024, o capital de giro é $494,000,000, comparado com $430,000,000 em 29 de setembro de 2023. Isso representa um crescimento de 14.9%.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | $88,485 | $56,043 | 57.8% |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($4,342) | ($14,422) | -69.9% |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($52,788) | ($65,972) | -20.0% |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 27 de setembro de 2024, total de caixa e equivalentes em dinheiro $219,708,000, um aumento de $187,150,000 em 29 de dezembro de 2023. A empresa não possui dívida pendente, indicando forte liquidez. No entanto, os passivos de longo prazo associados ao plano de remuneração diferida $115,527,000 Em 27 de setembro de 2024, o que poderia representar futuros desafios de liquidez se não fosse administrado adequadamente.
O ExpontOn, Inc. (Expo) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao analisar a Saúde Financeira da Exponente, Inc. (Expo), focamos em várias métricas de avaliação para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
A atual relação P/E para Exponent, Inc. é de 33,6, refletindo as expectativas dos investidores de crescimento futuro em relação aos ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é de 5,1, indicando que as ações estão sendo negociadas com um prêmio significativo em comparação com o valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é 21,2, sugerindo uma avaliação mais alta em comparação com a média da indústria, que normalmente varia de 12 a 15 para empresas semelhantes.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $ 90,00
- Preço atual: US $ 115,00
- Aumento percentual: 27,8%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento atual de dividendos é de 1,2%, com uma taxa de pagamento de 18%, indicando uma abordagem conservadora para retornar o capital aos acionistas, mantendo os ganhos de crescimento.
Consenso de analistas
O consenso do analista no ExpontOn, Inc. é o seguinte:
- Compre: 8 analistas
- Hold: 5 analistas
- Venda: 1 analista
Tabela de avaliação abrangente
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 33.6 |
| Proporção P/B. | 5.1 |
| Razão EV/EBITDA | 21.2 |
| Preço atual das ações | $115.00 |
| Mudança de preço de 12 meses | 27.8% |
| Rendimento de dividendos | 1.2% |
| Taxa de pagamento | 18% |
| Analista compra recomendações | 8 |
| Analista Hold Recomendações | 5 |
| Recomendações de venda de analistas | 1 |
Riscos -chave enfrentados pelo ExpontOn, Inc. (Expo)
Riscos -chave enfrentados pelo ExpontOn, Inc. (Expo)
Overview de riscos internos e externos
A ExpontO, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira em 2024. Os riscos externos primários incluem aumento da concorrência nos setores de consultoria e engenharia, mudanças regulatórias que afetam o setor e as condições flutuantes do mercado que poderiam influenciar a demanda por serviços.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo está se intensificando, principalmente nos setores de engenharia e consultoria científica. Expoente relatou a 4.0% aumento das receitas para sua engenharia e outro segmento científico, impulsionado por taxas de cobrança mais altas, mas isso foi parcialmente compensado por um 3% diminuição das horas faturáveis. À medida que os concorrentes aprimoram suas ofertas de serviços, a manutenção da participação de mercado pode se tornar desafiadora.
Mudanças regulatórias
Os requisitos regulatórios estão evoluindo, principalmente nos setores ambiental e de saúde. Os custos de conformidade podem aumentar, impactando a lucratividade. Por exemplo, o expoente observou os ventos de cabeça nos setores de ciências químicas e de vida, que podem ser exacerbadas por regulamentos mais rígidos.
Condições de mercado
As flutuações do mercado podem afetar significativamente a receita. A empresa relatou um 6.4% declínio nas receitas de seu segmento ambiental e de saúde, refletindo diminuições nas horas faturáveis devido a condições desafiadoras do mercado. Essa volatilidade requer estratégias robustas de gerenciamento de riscos.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem o potencial de atrasos no projeto e desafios de alocação de recursos. Em 2024, o expoente experimentou um 10% Diminuição dos funcionários técnicos equivalentes em tempo integral, que podem forçar os recursos de entrega do projeto. A empresa precisa garantir que tenha o talento certo para atender de maneira eficaz dos clientes.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem flutuações no fluxo de caixa e na lucratividade. O lucro líquido dos nove meses findos em 27 de setembro de 2024 foi $85,413,000, de cima de $79,410,000 no ano anterior. No entanto, aumentos nos custos operacionais, como compensação e despesas relacionadas, que aumentaram por 10.7% para $81,954,000 , as margens de pressão poderiam se não fossem gerenciadas com cuidado.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das iniciativas de crescimento da empresa e dos esforços de expansão do mercado. O expoente se comprometeu a expandir suas ofertas de serviços, o que requer investimento significativo. A Companhia deve equilibrar esses investimentos contra o potencial de retornos inferiores ao esperado em novos mercados.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, o expoente está focado no aumento da eficiência operacional e na otimização de alocação de recursos. A empresa planeja continuar investindo em aquisição e treinamento de talentos para reforçar sua posição competitiva. Além disso, está priorizando a conformidade com as alterações regulatórias para minimizar o risco de multas e interrupções operacionais.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência nos setores de consultoria e engenharia | As receitas do segmento de engenharia aumentaram 4,0%, mas as horas faturáveis diminuíram em 3% |
| Mudanças regulatórias | Regulamentos mais rígidos que afetam os custos de conformidade | Ventos contrários observados nos setores de ciências químicas e de vida |
| Condições de mercado | Flutuações que afetam a demanda por serviços | As receitas do segmento ambiental diminuíram 6,4% |
| Riscos operacionais | Possíveis atrasos no projeto e desafios de alocação de recursos | 10% diminuição dos funcionários técnicos em tempo integral |
| Riscos financeiros | Flutuações no fluxo de caixa e rentabilidade | O lucro líquido aumentou para US $ 85.413.000; As despesas de compensação aumentaram 10,7% |
| Riscos estratégicos | Iniciativas de crescimento que exigem investimento significativo | Investimento em novos mercados com retornos incertos |
Perspectivas de crescimento futuro da Exponent, Inc. (Expo)
Perspectivas de crescimento futuro da Exponent, Inc. (Expo)
O ExpontO, Inc. (Expo) está preparado para várias oportunidades de crescimento impulsionadas por iniciativas estratégicas e dinâmica de mercado. Abaixo estão os principais fatores de crescimento que os investidores devem considerar.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: O expoente continua a aprimorar suas ofertas de serviços, particularmente em serviços de engenharia e científicos. A engenharia e outro segmento científico relataram receitas de $355,193,000 Nos nove meses findos em 27 de setembro de 2024, acima de $344,552,000 no mesmo período de 2023, refletindo um crescimento de 3.1%.
- Expansões de mercado: A empresa está expandindo sua presença nos setores de eletrônicos e serviços públicos de consumo, que mostraram maior demanda. As taxas de utilização no segmento de engenharia melhoraram para 76% em 2024 de 71% em 2023.
- Aquisições: Espera -se que os esforços contínuos para adquirir empresas de serviços profissionais complementares reforçam as capacidades e o alcance do mercado. O capital disponível para essas aquisições é suportado por reservas de caixa de $219,708,000 em 27 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita
Projeções futuras de crescimento de receita indicam um aumento constante, com as receitas totais projetadas para atingir aproximadamente US $ 500 milhões até 2025. A taxa de crescimento anual composta prevista (CAGR) está em torno 5% com base nas tendências atuais do mercado e na demanda de serviços.
Estimativas de ganhos
Estimativas de ganhos para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2024, sugerem um lucro líquido de aproximadamente US $ 115 milhões, traduzindo para um lucro diluído por ação (EPS) de $2.24.
Iniciativas estratégicas e parcerias
- Parcerias estratégicas: Colaborações com empresas de tecnologia para aprimorar a prestação de serviços e a inovação. Espera -se que parcerias recentes produza um adicional 10% aumento da taxa de transferência do projeto.
- Investimentos de infraestrutura: A extensão do arrendamento de terras no Arizona por 15 anos, a partir de 17 de janeiro de 2028, apoiará os esforços de estabilidade e expansão operacionais.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas do expoente incluem:
- Especialização e reputação: Reputação estabelecida em consultoria científica e engenharia, levando a altas taxas de retenção de clientes.
- Taxas de utilização: Aumento das taxas de utilização, com o segmento de engenharia alcançando 75% em 2024, refletindo o alinhamento eficaz de recursos.
- Força financeira: Fluxos de caixa saudáveis e baixos níveis de dívida facilitam investimentos e aquisições estratégicas.
Tabela de resumo de desempenho financeiro
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $421,748,000 | $413,866,000 | 1.9% |
| Resultado líquido | $85,413,000 | $79,410,000 | 7.5% |
| Receita operacional | $92,304,000 | $92,928,000 | -0.7% |
| Reservas de caixa | $219,708,000 | $187,150,000 | 17.3% |
Esses insights ilustram a robusta trajetória de crescimento do expoente e as iniciativas estratégicas que provavelmente aumentarão seu desempenho financeiro nos próximos anos.
Exponent, Inc. (EXPO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Exponent, Inc. (EXPO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Exponent, Inc. (EXPO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Exponent, Inc. (EXPO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.